发行概况 - 深圳天溯计量检测股份有限公司首次公开发行人民币普通股（A股）并在创业板上市已获深交所审议通过及中国证监会注册同意（证监许可〔2025〕2424号）[1] - 本次发行采用战略配售、网下发行与网上发行相结合的方式进行[1] - 发行人与保荐人招商证券协商确定发行价格为36.80元/股，发行股份总数为1,630.4348万股[1] 战略配售详情 - 最终战略配售投资者为发行人高级管理人员与核心员工设立的专项资产管理计划（招商资管天溯计量员工参与创业板战略配售集合资产管理计划）[2] - 最终战略配售数量为163.0434万股，约占本次发行总数量的10.00%[2] - 初始战略配售数量为244.5651万股（占15.00%），最终配售数量差额81.5217万股回拨至网下发行[2] - 战略配售股份限售期为12个月，自上市之日起计算[5] 发行结构及回拨机制 - 战略配售回拨后、网上网下回拨机制启动前，网下初始发行数量为1,051.6414万股（占扣除战略配售后发行数量的71.67%），网上初始发行数量为415.7500万股（占28.33%）[3] - 由于网上初步有效申购倍数高达11,881.83836倍（高于100倍），发行人与保荐人启动回拨机制[7] - 回拨机制将扣除最终战略配售后发行数量的20.00%（即2,935,000股）由网下回拨至网上[7] - 回拨后，网下最终发行数量为7,581,414股（占扣除最终战略配售后发行总量的51.67%），网上最终发行数量为7,092,500股（占48.33%）[8] 网上申购与中签 - 网上定价发行有效申购户数为13,435,073户，有效申购股数为49,398,743,000股[7] - 回拨后本次网上定价发行的最终中签率为0.0143576528%，有效申购倍数为6,964.92675倍[8] - 网上摇号抽签于2025年12月15日进行，中签结果于2025年12月16日公布[9] 缴款与股份流通安排 - 网下和网上投资者需在2025年12月16日（T+2日）前足额缴纳新股认购资金[3][4] - 网上发行的股票无流通限制及限售期安排，上市之日起即可流通[5] - 网下发行部分采用比例限售方式，网下投资者获配股票数量的10%（向上取整）限售期为6个月，自上市之日起计算，其余90%股份无限售期[5] - 若网下和网上投资者缴款认购股份数量合计不足扣除战略配售后本次公开发行数量的70%，发行将中止[6] 投资者行为约束 - 网下投资者未参与申购或未及时足额缴款将被视为违约，其违约情况将被报中国证券业协会备案[6] - 网上投资者连续12个月内累计出现3次中签后未足额缴款，自最近一次申报放弃认购次日起6个月内不得参与相关证券网上申购[7]

发行基本信息 - 公司股票简称天溯计量，股票代码301449，申购代码301449 [1][2] - 申购日期为2025年12月12日，中签号公布及缴款日为2025年12月16日 [2] - 发行价格为每股36.80元，发行市盈率为21.78倍 [1][2] - 本次发行总数量为1630.43万股，其中网上发行数量为415.75万股 [1][2] - 单一账户申购上限为4000股，顶格申购需配市值为4.0万元 [1][2] 公司业务概况 - 公司是一家全国性、综合型的独立第三方计量检测服务机构 [1] - 主营业务为计量校准、检测、认证等专业技术服务 [1] - 客户涉及生物医药、汽车、新能源、轨道交通、能源电力、轻工日化、装备制造等多个国民经济领域 [1] 财务表现 - 公司总资产持续增长，从2022年的4.65亿元增至2024年的6.93亿元 [3] - 营业收入从2022年的5.97亿元增长至2024年的8.00亿元 [3] - 净利润从2022年的0.84亿元增长至2024年的1.11亿元 [3] - 净资产收益率（加权）2024年为23.91%，2023年为27.41%，2022年为29.40% [3] - 基本每股收益从2022年的1.73元提升至2024年的2.27元 [3] 募集资金用途 - 募集资金计划用于四个项目，总投资额合计约4.24亿元 [2] - 区域计量检测实验室建设项目投资金额为17457.40万元 [2] - 深圳总部计量检测能力提升项目投资金额为12765.61万元 [2] - 补充流动资金9000.00万元 [2] - 数字化中心建设项目投资金额为3166.90万元 [2]

锡华科技本次发行股份总量为1.00亿股，其中，网上发行2100.00万股，申购代码732248，发行市盈率 33.12倍，申购价格10.10元，单一账户申购上限21000股。公司主要从事大型高端装备专用部件的研发、 制造与销售。（数据宝） 12月12日新股发行明细 证券时报·数据宝统计显示，今日（12月12日）共有2只新股申购，分别为沪市主板的锡华科技，创业板 的天溯计量。 （文章来源：证券时报网） 天溯计量本次发行股份总量为1630.43万股，其中，网上发行415.75万股，申购代码301449，发行市盈率 21.78倍，申购价格36.80元，单一账户申购上限4000股。公司是一家全国性、综合型的独立第三方计量 检测服务机构，主营业务为计量校准、检测、认证等专业技术服务，客户涉及生物医药、汽车、新能 源、轨道交通、能源电力、轻工日化、装备制造等国民经济多个领域。 | 简称 | 申购代码 | 发行总量 | 网上发行量 | 申购价格 | 申购上限所需市值 | 拟募资金额 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | | （万股） | （万股） | （元） | ...

深圳天溯计量检测股份有限公司 (股票简称：天朔计里， 代码：301449) - 公司是一家全国性、综合型的独立第三方计量检测服务机构，主营业务为计量校准、检测、认证等专业技术服务，客户涉及生物医药、汽车、新能源、轨道交通、能源电力、轻工日化、装备制造等多个领域 [2] - 公司控股股东及实际控制人为龚天保，其直接持有公司69.31%股份，通过一致行动人及担任合伙企业的执行事务合伙人，实际可支配或影响公司发行前股东大会85.86%的表决权 [2] - 公司计划募集资金42,389.91万元，投资于深圳总部计量检测能力提升项目、区域计量检测实验室建设项目、数字化中心建设项目及补充流动资金 [2] - 公司发行价格为36.80元/股，发行市盈率为21.78倍，低于其所属的“专业技术服务业”参考行业市盈率35.72倍 [1] - 公司实际募集资金总额为60,000.00万元（6.00亿元），扣除发行费用后，预计募集资金净额约为52,463.14万元，超出原计划募集金额 [3] - 公司总发行数量为16,304,348股，其中网上发行4,157,500股，网下配售10,516,414股，申购日期为2025年12月12日 [1] 江苏锡华新能源科技股份有限公司 (股票简称：锡华科技， 代码：603248) - 公司主要从事大型高端装备专用部件的研发、制造与销售，产品结构以风电齿轮箱专用部件为主、注塑机厚大专用部件为辅 [6] - 公司控股股东为锡华投资，持股比例为77.98%，公司共同实际控制人为王荣正、陆燕云夫妇，二人合计控制公司91.66%股权对应的表决权 [6] - 公司计划募集资金149,784.26万元，按轻重缓急顺序投资于风电核心装备产业化项目（一期）及研发中心建设项目 [6] - 公司发行价格为10.10元/股，发行市盈率为33.12倍，低于其所属的“通用设备制造业”参考行业市盈率43.21倍 [5] - 公司实际募集资金总额为101,000.00万元（10.10亿元），扣除发行费用后，预计募集资金净额92,576.57万元，低于原计划募集金额 [7] - 公司总发行数量为100,000,000股，其中网上发行21,000,000股，网下配售50,504,951股，申购日期为2025年12月12日 [5]

本周A股新股申购安排 - 本周（12月8日—12月12日）A股市场将有5只新股申购，分别为科创板的优迅股份、创业板的纳百川和天溯计量、深市主板的元创股份和沪市主板的锡华科技 [1] - 优迅股份、纳百川将于周一开启申购，元创股份将于周二申购，锡华科技、天溯计量将于周五申购 [1] 优迅股份 (光通信电芯片) - 公司是国内光通信电芯片领域的领军企业，也是“国家级制造业单项冠军企业” [1][2] - 产品是光模组的关键元器件，应用于接入网、4G/5G/5G-A无线网络、数据中心、城域网和骨干网等领域 [2] - 已实现155Mbps～100Gbps速率光通信电芯片产品的批量出货，并正在研发50GPON、400Gbps、800Gbps数据中心收发芯片及车载光通信电芯片等新产品 [2] - 2022至2024年度，公司营业收入分别为3.39亿元、3.13亿元、4.11亿元，归母净利润分别为8139.84万元、7208.35万元、7786.64万元 [3] - 发行价为51.66元/股，单一账户申购上限4500股，顶格申购需沪市市值4.5万元 [1] - 本次募集资金将投资于下一代接入网及高速数据中心电芯片、车载电芯片、800G及以上光通信电芯片与硅光组件研发及产业化项目 [3] 纳百川 (新能源汽车热管理) - 公司是国内最早布局新能源汽车热管理的企业之一，深耕热管理系统领域 [1][4] - 主要产品包括电池液冷板、电池集成箱体等，应用于新能源汽车动力电池热管理、燃油汽车动力系统热管理及储能电池热管理 [4] - 客户包括T公司、蔚来、小鹏、理想、哪吒、零跑、吉利、长安、广汽、宁德时代、阳光电源等多家主机厂和新能源设备厂商 [5] - 2022至2024年度，公司营业收入分别为10.31亿元、11.36亿元、14.37亿元，归母净利润分别为1.13亿元、0.98亿元、0.95亿元 [5] - 发行价为22.63元/股，单一账户申购上限6500股，顶格申购需深市市值6.5万元 [4] - 本次募集资金将投资于年产360万台套水冷板生产项目（一期）及补充流动资金 [6] 元创股份 (橡胶履带) - 公司是国内橡胶履带领域的龙头企业 [1][7] - 主要产品包括农用机械橡胶履带、工程机械橡胶履带和橡胶履带板，应用于农业生产、工程施工等领域 [7] - 客户包括沃得农机、潍柴雷沃、三一重工、徐工机械、中联重机、洋马集团等知名主机制造商和贸易商，拥有全球化销售网络 [7] - 2022至2024年度，公司营业收入分别为12.61亿元、11.41亿元、13.49亿元，归母净利润分别为1.39亿元、1.78亿元、1.55亿元 [7] - 发行价为24.75元/股，单一账户申购上限19500股，顶格申购需深市市值19.5万元 [7] - 本次募集资金将投资于生产基地建设、技术中心建设及补充流动资金 [8] 锡华科技 (高端装备专用部件) - 公司是全球领先的大型高端装备专用部件制造商，产品以风电齿轮箱专用部件为主、注塑机厚大专用部件为辅 [1][9] - 是国内少数可提供风电齿轮箱专用部件全工序服务的企业，产品覆盖1-22MW风电机组功率范围，在行业内处于领先地位 [9][10] - 客户包括南高齿、弗兰德、采埃孚、海天塑机等全球行业龙头，在风电齿轮箱铸件细分领域全球市场占有率约为20% [9][10] - 2022至2024年度，公司营业收入分别为9.42亿元、9.08亿元、9.55亿元，归母净利润分别为1.83亿元、1.77亿元、1.42亿元 [10] - 单一账户申购上限21000股，顶格申购需沪市市值21万元 [9] - 本次募集资金将投资于风电核心装备产业化项目（一期）和研发中心建设项目 [11] 天溯计量 (第三方计量检测) - 公司是一家全国性、综合型的独立第三方计量检测服务机构 [1][12] - 主营业务为计量校准、检测、认证等专业技术服务，涉及生物医药、汽车、新能源、轨道交通等多个领域 [12] - 截至2025年6月末，公司已发展完善十大计量校准领域及综合性专用测量仪器共计1417项校准服务，并发展了电池检测业务，在多地设立了网格化实验室 [12] - 2022至2024年度，公司营业收入分别为5.97亿元、7.26亿元、8亿元，归母净利润分别为0.84亿元、1.01亿元、1.11亿元 [13] - 单一账户申购上限4000股，顶格申购需深市市值4万元 [12] - 本次募集资金主要投向深圳总部计量检测能力提升、区域计量检测实验室建设、数字化中心建设及补充流动资金 [13]

本周新股申购安排 - 本周（12月8日—12月12日）A股市场共有5只新股申购，分别为科创板的优迅股份、创业板的纳百川和天溯计量、深市主板的元创股份和沪市主板的锡华科技 [1] - 优迅股份、纳百川于周一开启申购，元创股份于周二申购，锡华科技、天溯计量于周五申购 [1] 优迅股份 (光通信电芯片) - 发行价为51.66元/股，单一账户申购上限4500股，顶格申购需沪市市值4.5万元 [2] - 公司是国内光通信电芯片领域的领军企业，是“国家级制造业单项冠军企业”，产品是光模组的关键元器件 [1][2] - 产品广泛应用于接入网、4G/5G/5G-A无线网络、数据中心、城域网和骨干网等领域的光模组中 [2] - 已实现155Mbps～100Gbps速率光通信电芯片产品的批量出货，并正在研发50GPON、400Gbps、800Gbps数据中心收发芯片及车载芯片等新产品 [3] - 2022至2024年度，营业收入分别为3.39亿元、3.13亿元、4.11亿元，归母净利润分别为8139.84万元、7208.35万元、7786.64万元 [4] - 募集资金将投向下一代接入网及高速数据中心电芯片、车载电芯片、800G及以上光通信电芯片与硅光组件研发及产业化项目 [5] 纳百川 (新能源汽车热管理) - 发行价为22.63元/股，单一账户申购上限6500股，顶格申购需深市市值6.5万元 [6] - 公司是国内最早布局新能源汽车热管理的企业之一，深耕热管理系统领域，产品包括电池液冷板、电池集成箱体等 [1][6] - 电池液冷板产品于2015年得到实车应用验证，2016年即成功配套上汽大众国内首款新能源汽车 [6] - 客户覆盖T公司、蔚来、理想、小鹏、宁德时代、阳光电源等多家主流主机厂和新能源设备厂商，近几年完成适配车型超200款 [7] - 2022至2024年度，营业收入分别为10.31亿元、11.36亿元、14.37亿元，归母净利润分别为1.13亿元、0.98亿元、0.95亿元 [8] - 募集资金将投资于年产360万台套水冷板生产项目（一期）及补充流动资金 [9] 元创股份 (橡胶履带) - 发行价为24.75元/股，单一账户申购上限19500股，顶格申购需深市市值19.5万元 [10] - 公司是国内橡胶履带领域的龙头企业，主要产品包括农用机械和工程机械橡胶履带及履带板 [1][10] - 与沃得农机、潍柴雷沃、三一重工、徐工机械、中联重机等知名主机制造商建立了长期稳定的合作关系，业务遍布全球主要大洲 [10] - 2022至2024年度，营业收入分别为12.61亿元、11.41亿元、13.49亿元，归母净利润分别为1.39亿元、1.78亿元、1.55亿元 [11] - 募集资金将用于生产基地建设、技术中心建设及补充流动资金 [12] 锡华科技 (大型高端装备专用部件) - 单一账户申购上限21000股，顶格申购需沪市市值21万元 [13] - 公司是全球领先的大型高端装备专用部件制造商，产品以风电齿轮箱专用部件为主、注塑机厚大专用部件为辅 [1][13] - 是南高齿、弗兰德、采埃孚等全球排名前列的风电齿轮箱制造商以及海天塑机的长期主力供应伙伴 [13] - 产品覆盖1-22MW风电机组功率范围，在风电齿轮箱铸件细分领域全球市场占有率约为20% [14] - 2022至2024年度，营业收入分别为9.42亿元、9.08亿元、9.55亿元，归母净利润分别为1.83亿元、1.77亿元、1.42亿元 [15] - 募集资金将投资于风电核心装备产业化项目（一期）和研发中心建设项目 [16] 天溯计量 (第三方计量检测) - 单一账户申购上限4000股，顶格申购需深市市值4万元 [17] - 公司是一家全国性、综合型的独立第三方计量检测服务机构，业务涵盖计量校准、检测、认证等 [1][17] - 已发展十大计量校准领域及综合性专用测量仪器共计1417项校准服务，并发展了消费类电池、动力电池及储能电池检测业务 [19] - 在广东、江苏、湖北、新疆等多个地区设立了网格化计量校准、检测实验室 [19] - 2022至2024年度，营业收入分别为5.97亿元、7.26亿元、8亿元，归母净利润分别为0.84亿元、1.01亿元、1.11亿元 [20] - 募集资金主要投向深圳总部计量检测能力提升、区域计量检测实验室建设、数字化中心建设及补充流动资金 [21]

公司IPO发行概况 - 公司拟公开发行新股1,630.4348万股，发行后总股本增至6,521.7392万股 [1] - 初始战略配售发行数量为244.5651万股，占本次发行数量的15% [1] - 回拨前，网下初始发行数量为970.1197万股，约占扣除战略配售后发行数量的70%，网上初始发行数量为415.7500万股，约占30% [1] - 初步询价时间为12月9日9:30-15:00，网上路演时间为12月11日 [1] 公司业务与市场定位 - 公司是一家全国性、综合型的独立第三方计量检测服务机构，主营业务为计量校准、检测、认证等专业技术服务 [1] - 客户覆盖生物医药、汽车、新能源、轨道交通、能源电力、轻工日化、装备制造等多个国民经济领域 [1] - 截至2025年6月末，公司已发展完善十大计量校准领域及综合性专用测量仪器共计1,417项校准服务，并发展了消费类电池、动力电池及储能电池检测业务 [2] - 公司已在广东、广西、云南、湖南、湖北、江苏、河南、山西、陕西、新疆等多个地区设立了网格化计量校准、检测实验室 [2] - 公司获得了CNAS认可、CMA资质认定，其海南天中实验室获得法定计量检定机构计量授权，子公司天溯国际获得CNCA认证机构批准 [2] - 2024年，公司在计量校准细分领域实现营收约6.86亿元，市场占有率超过5%，已成长为国内计量校准领域具备市场竞争力的企业 [8] 公司财务表现 - **营业收入持续增长**：2022年至2024年，营业收入分别为59,720.09万元、72,571.04万元、80,011.69万元，2025年1-6月为40,913.61万元 [7] - **净利润稳步提升**：2022年至2024年，净利润分别为8,438.54万元、10,125.20万元、11,105.68万元，2025年1-6月为5,557.62万元 [7] - **资产规模扩大**：资产总额从2022年末的46,454.72万元增长至2025年6月末的72,919.46万元 [7] - **盈利能力指标**：2024年基本每股收益为2.27元，加权平均净资产收益率为23.91% [7] - **现金流状况**：2024年度经营活动产生的现金流量净额为13,171.98万元 [7] - **研发投入稳定**：2022年至2025年1-6月，研发投入占营业收入的比例维持在4.13%至4.43%之间 [7] 公司收入构成 - **计量校准服务是核心收入来源**：2025年1-6月、2024年、2023年、2022年该业务收入占比分别为84.05%、85.73%、87.23%、91.11% [6] - **检测服务收入占比逐年提升**：同期占比分别为15.82%、14.15%、12.66%、8.80%，显示业务结构多元化发展 [6] - **认证服务占比较小**：同期占比分别为0.13%、0.13%、0.12%、0.09% [6] 公司客户集中度 - **客户集中度低，结构分散**：2025年1-6月、2024年、2023年、2022年前五大客户销售金额合计占销售总额的比例分别为5.78%、5.83%、5.26%、4.41% [5] - **主要客户为大型国企及行业龙头**：包括广州汽车集团股份有限公司、国家电网有限公司、中国核工业集团有限公司、中国中铁股份有限公司等 [5] 发行时间安排 - T-3日（12月9日）为初步询价日 [4] - T-1日（12月11日）为网上路演日 [4] - T日（12月12日）为网上网下发行申购日 [4] - T+2日（12月16日）为网下投资者缴款及网上中签投资者缴纳认购资金日 [4] - T+4日（12月18日）刊登《发行结果公告》并划转募集资金 [4]

公司IPO进展 - 深圳天溯计量检测股份有限公司创业板IPO注册生效 [1] - 公司IPO于2023年6月29日获得受理 同年7月22日进入问询阶段 [1] - 公司于2025年10月16日上会获得通过 并于同年10月23日提交注册 [1] 公司业务与募资用途 - 公司是一家全国性、综合型的独立第三方计量检测服务机构 主营业务为计量校准、检测、认证等专业技术服务 [1] - 公司拟募集资金约4.24亿元 扣除发行费用后用于投资项目 [1] - 募集资金拟投资于深圳总部计量检测能力提升项目、区域计量检测实验室建设项目、数字化中心建设项目、补充流动资金 [1]

上市审核进展 - 公司首发申请审核状态于10月23日变更为“提交注册” [1] - 公司首发申请已于2025年10月16日获深交所上市委审议通过 [1] - 本次发行的保荐机构为招商证券股份有限公司 [1] 公司业务概况 - 公司是一家全国性、综合型的独立第三方计量检测服务机构 [1] - 主营业务为计量校准、检测、认证等专业技术服务 [1] - 客户涉及生物医药、汽车、新能源、轨道交通、能源电力、轻工日化、装备制造等多个国民经济领域 [1] 募资计划与用途 - 公司本次拟募集资金总额为4.24亿元 [1] - 募集资金拟投资于区域计量检测实验室建设项目、深圳总部计量检测能力提升项目、补充流动资金、数字化中心建设项目 [1] 财务业绩表现 - 2024年公司实现营业收入8.00亿元，2023年为7.26亿元，2022年为5.97亿元 [1] - 2024年公司实现净利润1.11亿元，2023年为1.01亿元，2022年为8438.54万元 [1] - 2024年营业收入同比增长10.25%，净利润同比增长9.68% [1] 主要财务指标详情 - 2024年归属母公司股东的净利润为11105.68万元，2023年为10125.20万元，2022年为8438.54万元 [1] - 2024年扣除非经常性损益后归属母公司所有者净利润为11021.48万元，2023年为9901.95万元，2022年为7697.79万元 [1] - 2024年基本每股收益和稀释每股收益均为2.27元，2023年为2.07元，2022年为1.73元 [1] - 2024年加权平均净资产收益率为23.91%，2023年为27.41%，2022年为29.40% [1] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为13171.98万元，2023年为13037.30万元，2022年为10041.72万元 [1]

IPO基本信息 - 天溯计量于10月16日深交所创业板IPO通过上市委会议，保荐机构为招商证券，拟募资4.239亿元 [1] - 公司是一家全国性、综合型的独立第三方计量检测服务机构，主营业务为计量校准、检测、认证等专业技术服务 [1] 业务概况与服务能力 - 公司客户涉及生物医药、汽车、新能源、轨道交通、能源电力、轻工日化、装备制造等多个国民经济领域 [1] - 截至2025年6月末，公司已发展完善十大计量校准领域及综合性专用测量仪器共计1,417项校准服务，并发展了消费类电池、动力电池及储能电池检测业务 [1] - 公司在广东、广西、云南、湖南、湖北、江苏、河南、山西、陕西、新疆等多个地区设立了网格化计量校准、检测实验室，并获得CNAS和CMA认可 [1] 募集资金用途 - 募集资金计划投资于四个项目：深圳总部计量检测能力提升项目（投资总额12,765.61万元）、区域计量检测实验室建设项目（投资总额17,457.40万元）、数字化中心建设项目（投资总额3,166.90万元）、补充流动资金（9,000.00万元），投资总额合计42,389.91万元 [2] 财务业绩表现 - 2022年至2024年，营业收入持续增长，分别为5.97亿元、7.26亿元、8.00亿元；2025年1-6月营业收入为4.09亿元 [2] - 2022年至2024年，净利润持续增长，分别为8,438.54万元、10,125.20万元、11,105.68万元；2025年1-6月净利润为5,557.62万元 [2] - 公司资产总额从2022年末的46,454.72万元增长至2025年6月末的72,919.46万元 [3] - 归属于母公司所有者权益从2022年末的33,010.83万元增长至2025年6月末的57,611.99万元 [3] 财务健康状况 - 合并口径资产负债率呈下降趋势，从2022年末的28.94%降至2025年6月末的20.99% [3] - 加权平均净资产收益率2022年度为29.40%，2023年度为27.41%，2024年度为23.91%，2025年1-6月为10.14% [4] - 经营活动产生的现金流量净额2022年度为10,041.72万元，2023年度为13,037.30万元，2024年度为13,171.98万元，2025年1-6月为2,007.22万元 [4] 盈利能力与研发投入 - 扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润持续增长，从2022年度的7,697.79万元增至2024年度的11,021.48万元，2025年1-6月为5,521.87万元 [4] - 研发投入占营业收入的比例稳定，2022年度为4.43%，2023年度为4.30%，2024年度为4.13%，2025年1-6月为4.20% [4]