登录新浪财经APP 搜索【信披】查看更多考评等级 证券代码：600835(A) 900925(B) 股票简称：上海机电 机电B股 编号：临2025-049 上海机电股份有限公司 关于以集中竞价交易方式首次回购股份的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容 的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、回购股份的基本情况 上海机电股份有限公司（以下简称"公司"）分别于2025年10月30日、11月21日召开第十一届董事会第十 六次会议和2025年第三次临时股东会，审议通过了《关于以集中竞价交易方式回购公司B股股份方案的 议案》。根据回购方案，公司拟以集中竞价交易方式回购境内上市外资股（B股），回购股份数量不低 于10,227,393股（含）且不超过20,454,786股（含）B股，回购价格不超过1.920美元/股，回购金额不超 过美元3,927.32万元，回购的股份将全部注销并减少注册资本。具体内容可详见公司于2025年10月31日 发布的《上海机电关于以集中竞价交易方式回购股份的方案》（临2025-036）、《上海机电2025年第三 次临时股东会决议公告》 ...

公司H股上市进展 - 公司于11月23日发布公告，正在进行申请发行境外上市外资股（H股）并在香港联合交易所有限公司主板挂牌上市的相关工作 [1] - 公司近日收到中国证券监督管理委员会出具的《关于深圳市兆威机电股份有限公司境外发行上市备案通知书》 [1] - 本次发行尚需取得香港证券及期货事务监察委员会和香港联合交易所等相关监管机构、证券交易所的批准、核准，该事项仍存在不确定性 [1]

行业整体表现 - 意大利制造业整体表现乏力，行业间分化明显[1] - 2025年意大利工业营收预计维持在1.12万亿欧元，名义上与上年持平，但考虑通胀因素后实际减少约1%[1] - 自2022年营收达到1.163万亿欧元高点以来，意大利工业总量已连年下滑，2025年难以重拾增长势头[1] 需求层面分析 - 意大利国内市场出现部分复苏迹象，投资活动有所恢复[1] - 国际市场呈现双面性：年初至7月出口按不变价格增长2.4%，但8月出现下滑，使全年增幅预期降至0.9%[1] - 进口增长幅度更大，或将导致贸易顺差收窄[1] 细分行业表现 - 船舶、航空与铁路制造表现最佳，营收增长6.8%[1] - 制药业、食品与机电行业亦保持增长[1] - 汽车业大幅下滑9%，时尚业下降3.5%，电子和化工行业同样承压[1]

核心观点 - 9月出口同比增速为8.3%，显著高于市场预期的5.7%和前值4.4%，进口同比增速为7.4%，亦高于预期的1.4%和前值1.3% [1][2] - 出口走强主要受低基数效应和外需改善的共同影响，其中对欧盟出口因去年同期基数较低而大幅回升 [2][8] - 外需保持韧性，9月全球制造业PMI（3个月移动平均）为50.8% [2][8] 国别与地区出口表现 - 对发达经济体出口改善，其中对美国出口同比回升6.1个百分点至-27.0%，对欧盟出口回升3.8个百分点至14.3% [6][15][56] - 对新兴经济体出口增速上行4.2个百分点至15.8%，表现强劲，其中对非洲出口大幅冲高30.5个百分点至56.5% [3][6][20] - 对东盟出口虽回落6.9个百分点至15.7%，但在“转口关税”落地背景下仍维持较高增速 [3][6][20] 商品类别出口表现 - 消费品出口回升，消费电子出口增速大幅回升3.3个百分点至9.4%，其中手机出口回升17.0个百分点 [5][43] - 轻工制品出口增速回升2.4个百分点至-5.7%，纺织纱线、鞋靴、家具等品类均有改善 [5][43] - 资本品出口增速回升，医疗仪器及器械、通用机械、船舶出口分别回升2.7、20.6、7.8个百分点 [6][47] - 中间品出口增速分化，集成电路出口增速微降0.1个百分点至32.7%，仍保持高增，汽车零配件出口增速小幅回升0.5个百分点 [6][47] 进口表现与未来出口韧性指示 - 9月进口同比大幅回升，机电产品进口增速较上月回升9.1个百分点至10.1%，农产品如原油、大豆进口亦有较大改善 [3][31][59] - 加工贸易进口大幅回升6.6个百分点至12%，该指标受外需驱动且领先整体出口约1个月，预示10月出口或保持韧性 [3][31][32] - 领先指标偏强，10月首周港口外贸货运量、出口链生产指数分别上行15.9和2.9个百分点 [38] 出口驱动因素分析 - 对美国出口改善或源于美国补库周期持续，带动其进口需求回归，美国对我国集装箱预定量从8月初的-22.5%显著回升至9月25日的-0.7% [2][15] - 新兴经济体工业化进程提速，以及中国加速替代欧洲市场份额，继续支撑对新兴经济体出口，中游制造类商品出口回升1.9个百分点 [3][20]

公司治理结构调整 - 湖北东贝机电集团股份有限公司拟取消监事会并修订《公司章程》及其附件 将监事会职权转由董事会审计委员会承接 同时废止《监事会议事规则》[5] - 现任监事将在股东大会审议通过取消监事会事项之日起解除职位 相关制度同步废止[6] - 公司章程修订涉及将"股东大会"表述统一改为"股东会" 并调整法定代表人条款 明确董事长为法定代表人且辞任即视为辞去法定代表人[9][11][12] 股东大会安排 - 2025年第二次临时股东大会定于2025年9月10日下午14:30在公司会议室召开 网络投票通过上交所系统进行 投票时间为交易日9:15-9:25和9:30-11:30[4] - 会议议程包括审议取消监事会、修订独立董事工作制度、对外担保管理制度等六项议案[5] - 股东需提前十分钟到场签到 需出示身份证明和持股凭证 委托代理人需额外提供授权委托书[2] 制度修订内容 - 独立董事工作制度修订是为落实新《公司法》及配套规则要求 提升公司规范运作水平[6] - 对外担保管理制度修订依据《公司法》《担保法》及上市公司监管指引 旨在加强风险控制[8] - 同步修订对外投资管理制度、关联交易管理办法和子公司管理制度 均以符合新法规要求为目标[8][9] 公司章程具体修订 - 公司股份总数明确为62,161.659万股 全部为普通股 并新增股份发行原则强调同类别股份同等权利[17] - 调整股份回购情形 新增"为维护公司价值及股东权益所必需"的回购条件 并明确回购后股份处理时限[19][20][21] - 强化控股股东义务条款 新增九项具体规定 包括禁止资金占用、要求履行承诺及保证公司独立性等[36][37] 股东权利与义务 - 股东权利扩展至可查阅会计账簿和凭证 但须签订保密协议 且承担泄露法律责任[25][26] - 股东起诉权条件从连续180日持股1%以上调整为可请求审计委员会或董事会提起诉讼[30][31] - 新增股东会决议不成立情形 包括未召开会议、未表决或表决人数不足等四种情况[29] 表决与投票机制 - 会议采用现场投票与网络投票结合方式 同一表决权不可重复投票 以第一次投票为准[3] - 股东会审议影响中小投资者利益事项时需单独计票并披露结果 公司持股无表决权[61] - 明确累积投票制适用情形 包括选举2名以上独立董事或单一股东持股超30%时必须采用[64][65]

核心观点 - 公司2024年股票期权与限制性股票激励计划第一个行权期行权条件已满足 可行权期权数量为62.785万份 行权价格为42.42元/份 激励对象122人 行权期限为2025年8月29日至2026年8月27日 [1][5][11] 激励计划审批程序 - 2024年8月7日公司董事会及监事会审议通过激励计划草案 董事会薪酬与考核委员会及监事会发表核查意见 律师事务所出具法律意见书 财务顾问出具独立报告 [1] - 2024年8月8日至17日进行激励对象公示 无异议 8月20日披露核查报告 [2] - 2024年8月28日股东会审议通过激励计划草案 同日董事会及监事会审议通过授予议案 [2] - 2024年8月29日披露内幕信息知情人及激励对象买卖股票自查报告 [2] - 2024年9月26日完成授予登记工作 9月27日披露登记完成公告 [3] - 2025年4月25日董事会及监事会审议通过回购注销部分限制性股票及注销部分股票期权议案 [3] - 2025年5月19日股东会审议通过回购注销议案 [3] - 2025年8月14日董事会审议通过调整行权价格及第一个行权期行权条件成就等议案 [4] 行权条件成就说明 - 股票期权第一个等待期于2025年8月27日届满 行权期为授予之日起12个月后至24个月内 行权比例为50% [5] - 公司未出现财务报告被出具否定意见 内部控制被出具否定意见 未按法规分红等不得行权的情形 [5][6] - 激励对象未出现被认定为不适当人选 重大违法违规 不得担任董高监等情形 [7][8] - 2024年营业收入15.25亿元 达到业绩考核目标 [8] - 激励对象个人绩效考核结果均达标 1人因离职注销7000份期权 剩余122名激励对象符合行权条件 [8][10] 行权具体安排 - 股票来源为定向发行A股普通股 期权简称兆威JLC3 代码037461 [11] - 行权价格42.42元/份 可行权数量62.785万份 若遇派息等事项将调整 [11] - 董事及高级管理人员5人可行权8.155万份 占总股本0.034% 其他激励对象117人可行权62.785万份 占总股本0.2614% [11] - 行权方式为自主行权 承办券商为中信证券 [12] - 行权期限2025年8月29日至2026年8月27日 行权股票T+2日上市交易 [12] 激励计划调整 - 因1名激励对象离职 注销7000份股票期权 激励对象由123人调整为122人 授予期权数量由126.27万份调整为125.57万份 [13] - 因2024年权益分派实施 行权价格由42.70元/份调整为42.42元/份 [13] 行权影响 - 行权对公司股权结构不产生重大影响 控股股东不变 股权分布仍符合上市条件 [14] - 行权相关费用在等待期内摊销 计入成本或费用 增加资本公积 若全部行权公司总股本由240,196,500股增加至240,824,350股 [14] - 行权所募资金存储于专户 用于补充流动资金 [14] 其他安排 - 激励对象个人所得税自行承担 公司代扣代缴 [14] - 不符合行权条件的股票期权由公司注销 [14] - 自主行权模式不会对期权定价及会计核算造成实质影响 [15]

股权激励计划执行情况 - 2024年股票期权与限制性股票激励计划第一个解除限售期于2025年8月29日上市流通 [2][3][9] - 可解除限售的激励对象人数为119人，可解除限售的限制性股票数量为62.785万股，占公司总股本的0.2614% [2][10][11] - 因1名激励对象离职，公司已回购注销7,000股限制性股票，本次实际解除限售数量以中国证券登记结算公司确认为准 [12][14] 解除限售条件成就 - 限制性股票第一个限售期自2024年8月28日授予日起12个月，于2025年8月27日届满，可解除限售比例为获授总量的50% [7][8] - 2024年度营业收入考核目标值为13.5亿元，触发值为13亿元，达成条件后个人解除限售比例可达100% [1] - 董事会审议确认第一个解除限售期条件已满足，并授权办理相关解除限售事宜 [6][8] 审批程序与时间节点 - 2024年8月7日公司董事会、监事会审议通过激励计划草案，后续经过公示、股东会审议等程序 [3][4] - 2024年9月26日完成激励计划授予登记工作，2025年4月25日审议通过部分股票回购注销议案 [5][6] - 2025年8月14日董事会调整股票期权行权价格并确认第一个行权期及解除限售期条件成就 [6][8]

公司战略合作 - 神驰机电与典名科技正式签约 基于专属钉钉构建全球化统一协同办公平台 覆盖美国 德国 日本等全球数十个国家 [1] - 合作将借助钉钉解决神驰全球化经营核心挑战 实现全球业务协同与组织效能提升 支持战略落地 [4] - 钉钉将投入专项资源助力神驰实现组织-系统-战略三位一体智能化转型 构建中国智造全球化管理范式 [6] 公司业务规模 - 神驰机电创立于1990年 业务覆盖电机电控 储能电源 发电机组 园林机械等产品领域 拥有重庆 江苏 美国 越南等多个研发和产业基地 [3] - 公司员工人数3500余人 年产超260万台小型电机和100万台终端产品 产品服务遍及全球150多个国家和地区 累计服务全球约4000万终端用户 [3] - 公司是工信部首批专精特新小巨人企业及重庆市隐形冠军标杆 以创新驱动产业升级 [3] 技术实施细节 - 基于专属钉钉数字底座为3500余名国内外员工打造统一协同办公平台 通过部署获得深度集成开发能力和高级安全管控 [6] - 钉钉网络互通技术打通北美 越南等海外分支与总部数据链路 实现跨时区实时高效协作 [6] - 钉钉AI能力帮助神驰从零到一快速实现企业数智化 打造专属AIGC图谱 [6] 合作伙伴背景 - 典名科技是钉钉官方认证最高级别六星钻石服务商 总部位于重庆 已成功服务全国超2000家企业客户 [7] - 典名科技致力于为企业提供专业数字化管理解决方案和实施服务 使命是做企业贴身数字化管家 [9][10]

公司概况 - 深圳市兆威机电股份有限公司向港交所提交上市申请书 招商证券 德意志证券为联席保荐人 [4] - 公司成立于2001年4月 2020年12月在深交所上市 是中国领先的一体化微型传动与驱动系统解决方案提供商 按收入计在中国排名第一 全球排名第四 [4] - 公司创始人李海周1970年出生于梅州 1997年在宝安区创办塑料制品厂 2001年成立兆威机电 次年成为佳能 尼康 亚洲光学等企业的供应商 [4] 业务发展 - 公司业务从核心马达部件扩展到微型齿轮传动系统领域 并拓展至汽车 通讯 智能家居 数码电子产品等领域 成为博世 华为 腾讯 美的 OPPO等知名企业的供应商 [5] - 2020年12月公司登陆深交所中小企业板 递表前未引进任何外部股东 李海周和妻子谢燕玲作为共同实控人控制公司88.29%的股份 [5] 财务表现 - 2020年公司实现营业收入11.95亿元 同比下降32.97% 扣非归母净利2.32亿元 同比下降33.40% 经营活动产生的现金流量净额1.47亿元 同比下降66.55% [5] - 公司决定向股东派发现金红利1.07亿元 此举引发深交所问询 要求说明业绩下滑原因及利润分配合理性 [6] - 公司将业绩下滑归因于新冠疫情 并表示利润分配预案考虑了业务发展需要及投资者回报 [6] 创始人财富 - 2021年李海周 谢燕玲夫妇以77亿元人民币财富跻身《2021衡昌烧坊·胡润百富榜》 成为梅州地区新上榜富豪之一 [6]

外贸总体表现 - 上半年货物进出口总额217876亿元同比增长29% 其中出口130000亿元增长72% 进口87875亿元下降27% [1] - 6月单月进出口总额38527亿元同比增长52% 其中出口23394亿元增长72% 进口15134亿元增长23% [1] 结构性亮点 - 民营企业进出口增长73% 占进出口总额比重达573% 同比提升23个百分点 [1] - 对共建"一带一路"国家进出口增长47% 机电产品出口增长95% 占出口总额比重达600% [1] - 高端制造业出口表现突出 电动汽车/电池/机电产品成为新质生产力培育的直接体现 [2] 市场格局演变 - 对单一国家贸易依存度降至个位数 多元化贸易格局成效显现 [1] - 新兴市场主导增量 RCEP/中欧投资协定等多边机制有效对冲外部风险 [2] - 共建"一带一路"国家/全球南方国家/欧盟/日韩市场成为新增长点 6月对美出口数据回升 [3] 发展动能与趋势 - 高技术领域投资与出口增长形成正向循环 国际竞争力持续强化 [2] - 区域合作替代单边主义 全球经济重心东移趋势明显 [2] - 行业协会需引导企业摆脱低价竞争 通过质量升级开拓更广阔市场 [3] 政策与展望 - 宏观政策发力显效 外贸韧性支撑经济稳中向好 [3] - 下半年需坚持市场多元化战略 重点挖掘发展中国家合作潜力 [3] - 构建新发展格局需统筹国内大循环与国际经贸斗争 以高质量发展应对不确定性 [3]