下周IPO与再融资上会概况 - 下周（12月8日至12月12日）共有3家IPO企业上会，合计拟募集资金59.28亿元 [1] - 下周另有2家再融资企业上会，合计拟募集资金9.95亿元 [3] 下周IPO上会企业详情 慧谷新材 - **公司概况**：公司为广州慧谷新材料科技股份有限公司，成立于1999年10月11日，专注于高分子材料领域，是一家基于自主研发驱动的平台型功能性涂层材料企业，主营业务为功能性树脂和功能性涂层材料的研发、生产和销售 [4] - **股权与控制**：公司无控股股东，实际控制人为唐靖，最近两年其合计控制公司的表决权比例均不低于59.02% [5] - **财务业绩**：2024年度营业收入为81,690.54万元，净利润为14,578.66万元；2025年1-6月营业收入为49,600.70万元，净利润为10,707.35万元 [7] - **研发投入**：2024年研发投入占营业收入比例为6.72%，2025年1-6月为6.49% [7] - **募投项目**：本次拟募资90,000.00万元，主要用于年产13万吨环保型涂料及树脂扩建项目（拟投入40,500.00万元）、研发中心项目（拟投入20,000.00万元）、生产线技术改造（拟投入4,500.00万元）及补充流动资金（拟投入25,000.00万元） [8] 林平发展 - **公司概况**：公司为安徽林平循环发展股份有限公司，成立于2002年1月24日，主要从事包装用瓦楞纸、箱板纸产品的研发、生产和销售，是一家集废纸利用、热电联产、绿色造纸于一体的资源综合利用企业 [8] - **股权与控制**：控股股东、实际控制人为李建设，其直接和间接方式合计控制公司88.40%表决权 [9] - **财务业绩**：2024年度营业收入为248,509.78万元，净利润为15,285.64万元；2025年1-6月营业收入为122,379.45万元，净利润为9,141.90万元 [9] - **研发投入**：2024年研发投入占营业收入比例为3.37%，2025年1-6月为3.62% [9] - **募投项目**：本次拟募资120,000.00万元，主要用于年产90万吨绿色环保智能制造新材料项目（三期）（拟投入50,000.00万元）和年产60万吨生物基纤维绿色智能制造新材料项目（拟投入70,000.00万元） [10] 悦龙科技 - **公司概况**：公司为山东悦龙橡塑科技股份有限公司，成立于2009年3月18日，主要从事流体输送柔性管道的研发、生产和销售，产品包括海洋工程柔性管道、陆地油气柔性管道和工业专用软管三大系列，应用于极端复杂工况的高性能市场 [11] - **股权与控制**：控股股东、实际控制人为徐锦诚，其直接持有公司57.57%股份，合计控制公司73.79%的股份 [12] - **财务业绩**：2024年度营业收入为267,506,212.03元，净利润为83,597,055.02元；2025年1-6月营业收入为153,229,340.33元，净利润为53,021,932.87元 [14] - **毛利率与研发**：2024年毛利率为59.68%，研发投入占营业收入比例为5.12%；2025年1-6月毛利率为57.01%，研发投入占比为4.12% [14] - **募投项目**：本次拟募资28,900.00万元，主要用于新建自浮式输油橡胶软管生产项目（拟投入14,000.00万元）、生产设施智能化信息化升级改造项目（拟投入6,000.00万元）、高端软管研发中心项目（拟投入5,900.00万元）及营销服务网络建设项目（拟投入3,000.00万元） [16] 有研复材 - **公司概况**：公司为有研金属复合材料（北京）股份公司，成立于2019年9月19日，主要从事金属复合材料及制品、特种有色金属合金制品研发、生产和销售，产品广泛应用于航空航天、军工电子、智能终端等领域 [17] - **股权与控制**：控股股东为中国有研，实际控制人为国务院国资委 [17] - **财务业绩**：2024年度营业收入为60,963.98万元，净利润为6,843.85万元；2025年1-6月营业收入为24,010.09万元，净利润为1,416.39万元 [20] - **研发投入**：2024年研发投入占营业收入比例为8.58%，2025年1-6月为8.63% [20] - **募投项目**：本次拟募资90,000.00万元，主要用于先进金属基复合材料产业化项目二期（拟投入64,449.83万元）、研发中心项目（拟投入12,955.89万元）及补充流动资金（拟投入12,594.28万元） [21] 宏明电子 - **公司概况**：公司为成都宏明电子股份有限公司，成立于1981年10月8日，主要从事以阻容元器件为主的新型电子元器件的研发、生产和销售，同时涉及精密零组件业务 [22] - **股权与控制**：控股股东为川投信息产业集团有限公司，实际控制人为四川省政府国有资产监督管理委员会 [22] - **财务业绩**：2024年度营业收入为249,382.90万元，净利润为38,589.82万元；2025年1-6月营业收入为152,801.93万元，净利润为36,968.07万元 [24] - **研发投入**：2024年研发投入占营业收入比例为8.35%，2025年1-6月为5.97% [24] 原力数字 - **公司概况**：公司为江苏原力数字科技股份有限公司，成立于2010年12月22日，系3D数字内容制作行业的高新技术企业，主营业务为3D数字内容制作服务业务 [26] - **股权与控制**：控股股东、实际控制人为赵锐，其直接和间接控制公司合计30.26%的股份 [27] - **财务业绩**：2024年度营业收入为544,884,923.64元，净利润为85,377,100.26元；2025年1-6月营业收入为285,486,653.81元，净利润为46,683,658.19元 [28] - **毛利率与研发**：2024年毛利率为35.46%，研发投入占营业收入比例为4.90%；2025年1-6月毛利率为33.69%，研发投入占比为4.27% [28] - **募投项目**：本次拟募资48,796.25万元，主要用于原力数字科技创新产业基地项目（拟投入36,431.24万元）、数字内容创新技术平台建设项目（拟投入5,301.06万元）及3D实时数字动画应用平台建设项目（拟投入7,063.95万元） [29] 美亚科技 - **公司概况**：公司为广东美亚旅游科技集团股份有限公司，成立于2003年8月11日，是国内知名的泛商旅综合解决方案提供商，主要提供涵盖航旅票务、商旅管理和会奖旅游的数字化泛商旅出行服务 [30] - **股权与控制**：公司无控股股东，伍俊雄、陈培钢、陈连江及蔡洁雯为共同实际控制人，合计控制公司66.29%表决权 [31] - **财务业绩**：2024年度营业收入为400,948,955.53元，净利润为77,399,955.12元；2025年1-6月营业收入为182,652,623.91元，净利润为36,276,302.62元 [32] - **毛利率与研发**：2024年毛利率为53.90%，研发投入占营业收入比例为7.19%；2025年1-6月毛利率为55.47% [32] - **募资计划调整**：公司在审期间调减了拟募资规模，从上会稿原计划的3.60亿元缩减至2.00亿元，删除了品牌宣传及营销渠道建设项目和补流项目 [2] - **调整后募投项目**：调整后拟募资19,999.50万元，全部用于智能化泛商旅业务及管理系统研发项目（拟投入12,841.60万元）和国际业务拓展及业务系统开发建设项目（拟投入7,157.90万元） [3] 下周再融资上会企业详情 祥和实业 - **公司概况**：公司主要研发、生产和销售轨道交通相关产品及零部件、电子元器件配件以及高分子改性材料，其轨道扣件产品种类齐全，参与了国家高速铁路轨道扣件研发 [34] - **财务业绩**：最近一年净利润为7,542.84万元 [4] - **募投项目**：本次拟通过公开发行可转债募资40,000.00万元，主要用于智能装备生产基地项目（拟投入28,000.00万元）、年产1.8万吨塑料改性新材料生产线建设项目（拟投入5,000.00万元）及补充流动资金（拟投入7,000.00万元） [36] 统联精密 - **公司概况**：公司专业从事高精度、高密度、形状复杂、外观精美的精密零部件的研发、设计、生产及销售，具有MIM、CNC加工、激光加工等多种制造能力，并积极布局钛合金等新型轻质材料及3D打印技术 [36] - **财务业绩**：2024年度营业收入为81,409.52万元，同比增长44.93%，净利润为9,018.60万元，同比增长32.01% [38] - **募投项目**：本次拟通过公开发行可转债募资59,500.00万元，主要用于新型智能终端零组件（轻质材料）智能制造中心项目（拟投入46,500.00万元）及补充流动资金及偿还银行贷款（拟投入13,000.00万元） [39]

公司IPO发行情况 - 本次发行价格为104.66元/股，发行后总市值约为418.74亿元 [3] - 网下最终发行数量为2282.9081万股，占扣除战略配售后发行数量的70.26%，网上最终发行数量为966.55万股，占比29.74% [1] - 网上发行最终中签率为0.03348913% [1] - 本次发行数量为4010万股，占发行后总股本（40010万股）的10.02% [4] - 发行价格对应的2024年摊薄后静态市销率为56.35倍，低于同行业可比公司平均水平（58.25倍）[3][4] - 发行价格未超出“四数孰低值”（111.3353元/股）[4] - 本次发行是截至目前今年发行价第二高的新股 [4] 公司业务与产品 - 公司是国内高性能通用GPU产品的主要领军企业，是继摩尔线程之后第二家登陆A股市场的国产GPU公司 [7] - 主营业务是研发、设计和销售应用于人工智能训练和推理、通用计算与图形渲染领域的全栈GPU产品，并提供配套软件栈与计算平台 [8] - 主要产品全面覆盖人工智能计算、通用计算和图形渲染三大领域，包括曦思N系列（智算推理）、曦云C系列（训推一体和通用计算）以及正在研发的曦彩G系列（图形渲染）[9] - 基于自主研发的GPU IP与统一架构，产品在通用性、单卡性能、集群性能及稳定性、生态兼容与迁移效率等方面具备较强核心竞争力，综合性能处于国内领先水平 [9] - 打造了自主开放、高度兼容国际主流GPU生态（CUDA）的软件生态体系 [9] 公司市场地位与生态布局 - 与整机服务器、操作系统、运维管理平台、主流AI框架、主流大模型等上下游生态广泛适配，通过深度协同优化为头部大模型分布式推理提供千卡高性能国产算力 [10] - 截至报告期末，公司GPU产品累计销量超过25000颗 [10] - 产品已应用部署于10余个智算集群，算力网络覆盖国家人工智能公共算力平台、运营商智算平台和商业化智算中心，区域横跨北京、上海、杭州、长沙、香港等地 [10] - 产品已率先布局并深度赋能教科研、金融、交通、能源、医疗健康、大文娱等行业应用场景 [10] 公司财务表现 - 2022年度至2024年度，公司实现营业收入分别为42.64万元、0.53亿元、7.43亿元 [10] - 2022年度至2024年度，归属于母公司所有者的净利润分别为-7.77亿元、-8.71亿元、-14.09亿元 [10] 行业背景与可比情况 - 公司所属行业为计算机、通信和其他电子设备制造业（C39）[4] - 发行市销率（56.35倍）低于所属行业T-3日静态市盈率（58.25倍）[4] - 近期上市的同行公司摩尔线程（发行价114.28元/股）上市首日开盘涨幅高达468%，股价一度冲高至688元/股 [5]

公司专利与技术创新 - 湖北鼎龙控股股份有限公司于2024年1月申请并获得授权一项名为“具有高折射率的油墨组合物及其应用”的专利，授权公告号为CN117924998B [1] 湖北鼎龙控股股份有限公司概况 - 公司成立于2000年，位于武汉市，主营业务为资本市场服务 [2] - 公司注册资本为93828.2591万人民币 [2] - 公司对外投资了28家企业，参与招投标项目40次 [2] - 公司拥有商标信息34条，专利信息260条，行政许可56个 [2] 关联公司：武汉柔显科技股份有限公司概况 - 公司成立于2017年，位于武汉市，属于化学原料和化学制品制造业 [1] - 公司注册资本为5956.7万人民币 [1] - 公司对外投资了3家企业，参与招投标项目4次 [1] - 公司拥有商标信息50条，专利信息51条，行政许可39个 [1] 关联公司：柔显（仙桃）光电半导体材料有限公司概况 - 公司成立于2022年，位于省直辖县级行政区划，属于计算机、通信和其他电子设备制造业 [1] - 公司注册资本为16000万人民币 [1] - 公司对外投资了1家企业，参与招投标项目11次 [1] - 公司拥有专利信息18条，行政许可37个 [1]

公司近期技术动态 - 联想（北京）有限公司于2025年8月申请了一项名为“一种图像处理方法”的专利，公开号为CN121073790A [1] - 该专利技术核心为一种图像处理流程，包括确定图像中的目标对象、定位包含该对象的局部图像、对局部图像进行处理以移除目标对象，最后将处理后的局部图像融合回原图以生成新图像 [1] 公司知识产权与经营概况 - 联想（北京）有限公司成立于1992年，位于北京市，主营业务为计算机、通信和其他电子设备制造业 [1] - 公司注册资本为565,000万港元 [1] - 公司对外投资了107家企业，并参与了5,000次招投标项目 [1] - 公司拥有丰富的知识产权资产，包括1,751条商标信息和5,000条专利信息 [1] - 公司还拥有238个行政许可 [1]

公司专利与技术动态 - 浪潮电子信息产业股份有限公司于2025年10月申请了一项名为“双输入电源设备的三相平衡方法、装置及电子设备”的专利，授权公告号为CN120914835B [1] - 公司拥有大量知识产权，根据天眼查数据，其专利信息达5000条，商标信息有457条 [1] 公司基本情况 - 浪潮电子信息产业股份有限公司成立于1998年，位于济南市，主营业务为计算机、通信和其他电子设备制造业 [1] - 公司注册资本为147213.5122万人民币 [1] - 公司对外投资了37家企业，并参与了4219次招投标项目 [1] - 公司拥有13个行政许可 [1]

公司近期动态 - 浪潮电子信息产业股份有限公司于2025年9月申请了一项名为“一种服务器部件寿命预估方法及电子设备”的专利，并于近期获得授权，授权公告号为CN120872775B [1] - 公司成立于1998年，位于济南市，主营业务为计算机、通信和其他电子设备制造业 [1] - 公司注册资本为147213.5122万人民币 [1] 公司经营与资产概况 - 公司对外投资了37家企业 [1] - 公司参与招投标项目4218次 [1] - 公司拥有商标信息478条，专利信息5000条，行政许可13个 [1]

公司近期动态 - 浪潮电子信息产业股份有限公司于2025年9月申请了一项名为“网卡网络的配置方法和装置、存储介质及电子设备”的专利，并于近期获得授权，授权公告号为CN120825469B [1] 公司基本情况 - 公司成立于1998年，位于济南市，主营业务为计算机、通信和其他电子设备制造业 [1] - 公司注册资本为147213.5122万人民币 [1] - 公司对外投资了37家企业，并参与了4218次招投标项目 [1] 公司知识产权与资质 - 公司拥有商标信息478条 [1] - 公司拥有专利信息5000条 [1] - 公司拥有行政许可13个 [1]

公司专利与知识产权动态 - 中孚信息股份有限公司于2021年12月申请的一项名为“容器系统授权方法和服务器”的专利获得授权，授权公告号为CN114282179B [1] 中孚信息股份有限公司概况 - 公司成立于2002年，位于济南市，主营业务为软件和信息技术服务业 [1] - 公司注册资本为26039.2378万人民币 [1] - 公司对外投资了11家企业，参与招投标项目465次 [1] - 公司拥有商标信息25条，专利信息333条，行政许可17个 [1] 关联公司南京中孚信息技术有限公司概况 - 该公司成立于2011年，位于南京市，主营业务为软件和信息技术服务业 [1] - 企业注册资本为11500万人民币 [1] - 公司对外投资了2家企业，参与招投标项目36次 [1] - 公司拥有专利信息365条，行政许可7个 [1] 关联公司中孚安全技术有限公司概况 - 该公司成立于2013年，位于济南市，主营业务为计算机、通信和其他电子设备制造业 [2] - 企业注册资本为115000万人民币 [2] - 公司对外投资了8家企业，参与招投标项目850次 [2] - 公司拥有专利信息389条，行政许可15个 [2] 关联公司北京中孚泰和科技发展股份有限公司概况 - 该公司成立于2009年，位于北京市，主营业务为软件和信息技术服务业 [2] - 企业注册资本为1000万人民币 [2] - 公司参与招投标项目18次 [2] - 公司拥有专利信息164条，行政许可3个 [2]

IPO审核动态 - 下周将有7家企业上会，创2023年9月以来单周审核数量新高 [1][22] - 12月审核加速，不足半个月已有10家企业上会，继11月17家上会（16家通过）后进一步提速 [1][22] - 下周上会的7家企业中，6家受理时间不足一年，其中5家为2025年5、6月份申报，排队时间仅半年左右 [1][2][22] 下周上会企业详情 - **板块分布**：2家拟上创业板，3家拟上北交所，1家拟上科创板，1家拟上沪主板 [2][22] - **慧谷新材**：拟上创业板，保荐机构为中信证券，2025年6月28日获受理，2022年至2025年上半年营业收入从6.64亿元增长至8.17亿元，扣非净利润从0.27亿元增长至1.42亿元 [3][4][24][25] - **林平发展**：拟上沪主板，保荐机构为国联民生，2025年6月25日获受理，2022年至2025年上半年营业收入从28.79亿元波动至24.85亿元，扣非净利润从1.28亿元增长至2.05亿元后回落 [3][5][24][26] - **悦龙科技**：拟上北交所，保荐机构为中泰证券，2025年5月26日获受理，2022年至2025年上半年营业收入从1.89亿元增长至2.68亿元，扣非净利润从0.49亿元增长至0.78亿元 [3][6][24][27] - **宏明电子**：拟上创业板，保荐机构为申万宏源，2025年5月30日获受理，2022年至2025年上半年营业收入从31.46亿元下降至24.94亿元，扣非净利润从4.68亿元下降至2.52亿元 [3][7][24][28] - **有研复材**：拟上科创板，保荐机构为中信证券，2025年6月30日获受理，2022年至2025年上半年营业收入从4.14亿元增长至6.10亿元，扣非净利润从0.24亿元增长至0.55亿元 [3][8][24][29][30] - **原力数字**：拟上北交所，保荐机构为中泰证券，2024年12月31日获受理，2022年至2025年上半年营业收入从5.03亿元增长至5.45亿元，扣非净利润从0.61亿元增长至0.82亿元 [3][9][24][31] - **美亚科技**：拟上北交所，保荐机构为广发证券，2024年6月27日获受理，2022年至2025年上半年营业收入从4.57亿元波动至4.01亿元，扣非净利润从0.24亿元增长至0.75亿元 [3][10][11][24][32] IPO辅导与后备资源 - 截至12月5日，2025年共有266家企业有效申报IPO辅导备案（剔除3家撤回），构成未来IPO后备军 [12][32] - 报辅导节奏加快，前5个月平均每月低于20家，6月后每月超20家，11月单月猛增48家 [12][32] - **辅导机构排名**：国泰海通以36家位列第一，中信证券30家第二，中金公司与中信建投各18家并列第三 [12][34] - **报辅导地区排名**：广东省以52家位列第一，浙江省36家第二，江苏省35家第三 [14][35] 市场整体进程概览 - 截至12月5日，沪深京交易所IPO排队项目共计289家，其中北交所170家，科创板41家，深主板24家，沪主板23家，创业板31家 [15][36][37] - 本周（12月第一周）有3家企业上会并全部通过，5家企业申报获受理，2家企业注册生效，4家企业提交注册 [16][37][40][41] - 本周有11家企业新报辅导，6家企业在新三板挂牌 [20][41][42] - 本周有2家企业进行申购，下周有5家企业计划申购 [17][18][38][39] - 本周有3家企业上市，其中“中国舞征”上市首日涨幅280.04%，最新市值1363亿元，“魔尔线程”上市首日涨幅425.46%，最新市值2823亿元 [18][39]

公司专利与技术进展 - 华虹半导体（无锡）有限公司于近期取得一项名为“图像传感器及图像传感器的形成方法”的专利，授权公告号为CN114156299B，该专利的申请日期为2021年12月 [1] - 公司专注于计算机、通信和其他电子设备制造业，成立于2017年，位于无锡市 [1] 公司经营与资本状况 - 公司注册资本为253,685.180069万美元 [1] - 公司对外投资了1家企业 [1] 公司业务活动与知识产权 - 公司积极参与市场活动，共参与招投标项目2944次 [1] - 公司在技术创新方面积累深厚，拥有专利信息1898条 [1] - 公司运营合规，拥有行政许可117个 [1]