股票期权激励计划 - 公司拟授予股票期权总量不超过180万份 约占公司股本总额的1.89% [1] - 授予价格为68.57元/股 [1] - 计划有效期自授予之日起最长不超过48个月 [1]

重大资产重组终止 - 公司终止筹划发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易事项 因交易各方未能就交易方案的部分核心条款达成一致意见 [1][6] - 本次交易原拟收购星和动力（北海）科技有限公司100%股权 交易预计构成重大资产重组及关联交易 [8] - 交易完成后 交易对方持有公司股份比例将超过5% [8] 公司股权结构 - 截至6月30日 公司控股股东及实际控制人王开学、王剑峰通过直接和间接方式合计持有30.68%股份（依表决权口径计算） [8] - 王开学直接持股16.94% 共计19,710,417股 王剑峰直接持股7.72% 共计8,989,370股 [11] - 武汉光谷成长创业投资基金有限公司持股8.59% 共计10,000,000股 [11] 战略转型影响 - 本次交易旨在整合星和动力客户资源 加速从数据治理向数据运营的战略转型 提升数据综合服务能力和市场竞争力 [11] - 通过交易可将客户范围从G端拓展至大型B端 切入附加值较高的数据运营领域 实现业务战略转型升级 [12] - 交易终止导致公司向数据运营战略转型失败 [11] 标的公司财务表现 - 星和动力2023年营业收入3901.71万元 归母净利润376.75万元 2024年营业收入8559.24万元 归母净利润3087.65万元 [12][14] - 标的公司2024年末总资产7432.64万元 所有者权益4629.79万元 较2023年末1450.43万元大幅增长 [14] 公司近期财务状况 - 公司2023年营业收入2.19亿元 归母净利润-1.03亿元 2024年营业收入3.43亿元 同比增长56.27% 归母净利润-1810.29万元 [14][16] - 2025年上半年营业收入8288.49万元 同比下降51.96% 归母净利润-84.98万元 同比下降112.14% [16][17] - 业绩下降主要受政府项目招投标、合同签订及实施进度低于预期影响 公司主动缩减低质集成项目 [17] 市场数据 - 截至9月19日收盘 公司股价报15.03元/股 跌幅1.18% 总市值17.49亿元 [4] - 截至6月30日 公司股东人数为6722户 [4]

融资安排 - 公司拟与厦门国际银行北京分行签订并购贷款借款合同及股权质押合同 申请金额不超过6000万元人民币的并购贷款 [1] - 并购贷款资金用途为支付收购全资子公司壹通佳悦股权的交易价款和费用 [1] - 控股股东李征和陈坤将分别提供不超过6000万元人民币的连带责任保证担保 [1] 财务数据 - 公司截至2025年6月30日净资产为7.32亿元人民币 [1] - 全资子公司壹通佳悦同期净资产为12.93亿元人民币 [1] - 公司上半年实现净利润3086.88万元人民币 [1] - 全资子公司壹通佳悦上半年实现净利润6676.76万元人民币 [1]

公司信息披露政策 - 公司遵循信息披露公平原则 保证所有投资者平等获悉公司信息 [2] - 公司选择在定期报告中披露对应时点的股东人数信息 [2]

财务业绩与增长驱动 - 2025年上半年企业数字化业务收入4345.21万元，同比增长126.37% [2] - 算力服务收入3007.53万元，毛利率46.48% [2][3] - 销售费用同比下降15.92%至1017.98万元，管理费用同比下降8.22%至1604.16万元 [3] - 8月签署国产算力三年期项目，合同金额5781.6万元 [7] 星云开物并购进展 - 拟以现金及发行股份收购星云开物100%股权 [4][6] - 标的公司2024年未经审计营收44470.26万元，净利润9071.29万元 [6] - 审计评估及尽职调查尚未完成，存在审批不确定性 [4][6][9] - 星云开物拥有157项专利（62项发明专利），服务超300万台设备覆盖600多城市 [7][8][9] 业务战略布局 - 并购后可延伸至消费级智能自助设备领域，形成IoT硬件+SaaS一体化解决方案 [7][9] - 与8000余家制造工厂深度合作，服务55万家运营商家 [7][8] - 采用"基础业务筑基+新兴业务破局"双轮驱动模式 [9] 技术研发成果 - 开发"翼启AI政务管家"智能体，构建400万字政务知识图谱 [10] - 企业AI助手整合4万份技术文档，应用于研发销售等场景 [10] - 拥有全国首批DRCA证书，开发数据产品在广深数据交易所流通 [10]

监管处罚 - 公司收到中国证监会四川监管局下发的《行政处罚事先告知书》[1] - 公司股票将被实施其他风险警示[1] 股票交易变更 - 公司股票于2025年9月22日停牌1天[1] - 公司股票于2025年9月23日起复牌[1] - 复牌后公司股票简称变更为"ST思科瑞"[1]

交易终止 - 公司终止发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易事项 [1] - 终止原因为与交易对方未能就交易方案部分核心条款达成一致 [1] - 公司承诺自公告日起至少1个月内不再筹划重大资产重组事项 [1] 交易标的 - 拟收购标的为深圳星和动力科技持有的星和动力（北海）科技有限公司100%股权 [1] - 原计划采用发行股份及支付现金相结合方式完成收购 [1] - 配套融资计划向不超过35名特定投资者发行股份募集资金 [1] 决策程序 - 终止交易议案经2025年9月19日董事会及监事会审议通过 [1] - 决策出发点为维护公司及全体股东利益 [1]

公司基本情况 - 公司全称上海合合信息科技股份有限公司 简称合合信息 代码688615.SH [1] - 公司于2024年9月26日在上证科创板上市 所属行业为软件和信息技术服务业 [1] - IPO保荐机构及承销商为中金公司 保荐代表人为冷小茂和刘文博 [1] - IPO律师为上海市锦天城律师事务所 审计机构为众华会计师事务所 [1] 上市进程与周期 - IPO申报日期为2021年9月27日 上市日期为2024年9月26日 [1] - 上市周期为1095天 高于2024年度已上市A股企业629.45天的平均水平 [2] 发行与募资情况 - 承销及保荐费用为8616.74万元 承销保荐佣金率6.25% 低于整体平均数7.71% [3] - 预计募资16.00亿元 实际募资13.80亿元 实际募集金额缩水13.78% [7] - 发行市盈率为18.55倍 行业均数38.63倍 公司是行业均值的48.02% [6] - 弃购率为0.27% [9] 股价表现 - 上市首日股价较发行价格上涨105.91% [4] - 上市三个月股价较发行价格上涨287.91% [5] 财务表现 - 2024年营业收入较上一年度同比增长21.21% [8] - 2024年归母净利润较上一年度同比增长23.93% [8] - 2024年扣非归母净利润较上一年度同比增长23.35% [8] 信息披露与监管 - 被要求说明与客户、供应商之间是否存在未披露的关联关系或利益安排 [1] - 被要求精简披露内容 删除重复披露的产品下载量排名和所获奖项等内容 [1] - 被要求说明"行业领先"、"世界领先"相关表述是否客观准确 [1] - 被要求说明是否为模式创新企业 是否符合科创板定位 [1] - 被要求对业务系统是否真实、准确、完整地记录经营活动发表明确意见 [1] - 被要求说明对实际控制人近亲属全资或控股企业的核查程序是否充分 [1] 总体评价 - IPO项目总得分为83分 分类B级 [9] - 影响评分的负面因素包括信披质量有待提高 上市周期长达三年 实际募集金额缩水 弃购率0.27% [9]

公司治理结构变动 - 深圳市财富趋势科技股份有限公司于2025年9月18日至19日完成第六届董事会选举 共产生7名董事 任期三年 [1] - 公司取消监事会设置 改由审计委员会行使原监事会职权 [1] - 2025年9月19日第六届董事会第一次会议选举黄山担任董事长兼总经理 [1] 高级管理人员任命 - 董事会聘任张永洪 田进恩为副总经理 陈丹为财务总监 任期与董事会一致 [1] - 公司聘任李珍为证券事务代表 [1] - 部分董事及高管离任 公司对其贡献表示感谢 [1] 任职资格合规性 - 所有新任人员任职资格均符合相关规定要求 [1]

公司治理与股权激励 - 公司注销2023年股票期权激励计划中因6名激励对象离职而未行权的6.65万份股票期权 [1] - 因2024年公司营收和净利润较2022年下降未达业绩考核条件 注销第二个行权期全部72.39万份可行权股票期权（含异动人员2.85万份） [1] - 合计注销76.19万份已授予但未行权股票期权 且注销事宜已完成并对公司股本无影响 [1] 财务表现 - 2024年公司营收和净利润较2022年出现下降 导致未能达成股票期权激励计划的业绩考核条件 [1]