公司业务动态 - 推出商超百货即配解决方案 依托多元运力结合定制服务 提供全渠道配送支撑 助力商家拓宽服务半径并提升差异化市场竞争力 [1] - 建立严格规范化配送服务流程 包括生熟冷热分区 重不压轻 易碎品单放 使用专业载具和防护措施 要求骑士轻拿轻放匀速行驶保障商品完好 [1] - 通过数据分析为每家门店1对1定制履约模式 利用物流中台统一智能调度 实现四轮与二轮多元运力最优匹配 长短距配送互补 [1] 平台核心优势 - 作为独立第三方即配平台 不与商流平台捆绑 可一站式接入公域私域全渠道 形成线上订单+第三方配送+客户数据沉淀的服务闭环 [2] - 实现全渠道统一调度和服务标准 按服务本身定价 将定价权交还商家 在提升效率同时降低经营成本 [2] - 助力构建全渠道用户画像 推动流量价值提升 [2] 行业发展前景 - 即时零售进入全场景 全时段 全品类发展新阶段 商超百货行业迎来规模化发展机遇 [2] - 第三方即配平台作为重要基础设施 将释放更大价值 助推即时零售生态进一步繁荣 [2]

即时零售行业发展趋势 - 2024年中国即时零售规模增速达26.2%，预计市场规模突破1.5万亿元 [1] - 美团、淘宝、京东等平台持续加码外卖大战、闪购大战，推动行业渗透率提升 [1] - 万物到家成为常态，连锁商超、社区便利店及前置仓等新型零售终端纷纷拓展线上业务 [1] 商超百货即时配送挑战 - 商超百货品类多样、需求杂，在打包、配送、运营等环节面临多重挑战 [1] - 高效履约、品质保障成为关键课题，需解决商品新鲜度、完整度等问题 [3] - 配送距离半径通常较大（3至5公里或更广），路径规划难度高，存在长距离、退换货等复杂需求 [6] 顺丰同城商超即配解决方案 - 推出商超百货即配解决方案，依托多元运力结合定制服务提供全渠道配送支撑 [1] - 打造严格规范化配送流程，包括生熟冷热分区、重不压轻、易碎品单放等措施 [3] - 提供定制骑士形象、定制履约方案服务，增强品牌辨识度和用户信任度 [4] 定制化履约与运力优化 - 根据门店商圈、订单规模等数据1对1定制履约模式，实现"四轮+二轮"多元运力匹配 [6] - 四轮运输满足大重量、长距离订单需求，二轮运力高效响应短距配送 [7] - 节假日高峰期融合调控"驻店+商圈+全城"三重弹性运力，提升配送效率 [8] 全渠道接入与私域运营 - 品牌转向公、私域一体化模式，通过会员制深耕私域提升复购 [9] - 顺丰同城作为独立第三方即配平台，一站式接入公、私域全渠道，形成服务闭环 [9] - 山姆会员商店线上渠道贡献约55%销售额，前置仓配送订单量达70% [10] 业务合作与业绩表现 - 非餐业务收入同比增长26.2%至36.95亿元，商超便利品类获高双位数增长 [12] - 与山姆、天虹、永辉、大润发等头部商超达成深度合作，覆盖全渠道 [12] - 为山姆打造"极速达"定制品牌形象，与物美合作前置仓模式，解锁麦德龙移动云仓场景 [12]

平台表现 - 淘宝闪购8月7日当天有30多万餐饮小店成交突破峰值 [1] - 饿了么骑手数量达到去年的3.5倍 [1] - 饿了么骑手平均收入是去年的1.4倍 [1] - 淘宝闪购7月数据显示1089家非餐商家月成交破10万元 [5] - 395个非餐品牌月成交破100万元 [5] - 淘宝闪购上线以来截至7月底骑手月活数量整体增长181% [6] - 众包骑手整体增长236% [6] - 7月收入超过1万元的骑手数量同比增长184% [6] 品类表现 - 柠檬水在淘宝闪购首次超过珍珠奶茶位居人气单品第一 [1] - 茶饮商家新客数量周环比增长达255% [1] - 茶饮订单带动8万家非餐小店成交增速超过100% [5] - "切果NOW"入驻后日均单量从4万单提升到8.5万单 [5] - "切果NOW"峰值冲上15.7万单 [5] - "切果NOW"单日成交额增长45%-55% [5] 区域表现 - 上海位列城市消费数据第一名 [1] - 杭州紧随上海之后 [1] - 成都超过北京、苏州超过广州均跻身前十 [1] - "秋奶"活动订单增速前20强城市中三四线城市占据18席 [5] - 承德、淮北、淮南、芜湖、滁州增速最高 [5] - 全国销量最高的10个单店有4个来自浙江湖州、吉林通化、江西抚州和广东揭阳 [5] 品牌表现 - 幸运咖、柠季等品牌在收入、利润、老客留存及新客转化等各项指标均有显著增长 [5] - 蒙牛、雪花啤酒、美宜佳、良品铺子、切果NOW等品牌均在淘宝闪购实现增单增收 [5] - 饿了么北京合生汇站点6月有5位骑手月收入超过3万元 [6] - 饿了么北京合生汇站点超过70%的骑手收入过万 [6] 小店表现 - 夫妻小店迎来高光时刻 [1] - 立秋当天有超过30万家餐饮夫妻老婆店在淘宝闪购迎来成交破峰 [1]

外卖补贴与即时零售竞争态势 - 外卖平台日订单量峰值达2.5亿单，接近传统电商快递业务体量 [1] - 监管约谈后外卖补贴战降温，但即时零售竞争持续，平台通过闪购入口和品类扩张提升流量留存 [1] - 即时零售物流履约复杂度提升，第三方即配商因中立性和专业性获增长机遇 [1] 即时零售市场潜力与策略 - 外卖竞争以餐饮为切入点，目标培养即时消费习惯并拓展至商超、百货、医药等万亿非餐市场 [2] - 传统外卖市场接近天花板，即时零售成平台转型突破口，预计2030年市场规模超2万亿元 [4] - 平台与品牌或转向"远场近场一体"的供应链策略，强调"一盘货、一体化履约" [2] 第三方即配的价值与发展 - 第三方即配通过跨平台运力调度缓解"潮汐效应"，降低边际成本并提升效率 [3] - 品牌方通过自建私域+第三方即配摆脱平台依赖，掌握物流定价权 [5] - 即时零售渗透率从2023年49%升至2024年59%，忠诚用户占比从24%增至46% [4][5] 行业生态与未来展望 - 美团、饿了么等平台发文抵制恶性竞争，行业趋向理性发展 [4] - 即时零售单量或与电商快递持平，第三方即配或诞生千亿市值公司 [5] - 顺丰同城定位独立第三方，构建全场景服务网络以适配多元生态需求 [5]

案件概述 - 上海警方通报一起互联网企业高管商业贿赂案件，抓获7名犯罪嫌疑人，涉案金额达4000余万元 [1] - 涉案人员为饿了么物流前主管韩鎏及其同伙，利用职权帮助供应商获取业务资格并收受贿赂 [1] - 韩鎏等三人30余次收受供应商行贿款物，时间跨度不到两年 [1] 案件细节 - 供应商行贿动机包括保留资格、改善经营状况等，韩鎏等人将业务资源向行贿者倾斜 [3] - 受贿手法隐蔽，通过宴请收取财物，赃款赃物分散存放于多处租住房屋 [3] - 2025年6月上海警方开展收网行动，抓获韩鎏等3名受贿者及4名行贿供应商负责人 [3] 公司回应 - 饿了么内部调查发现韩鎏涉嫌职务犯罪后主动报案，警方已传唤相关人员 [5] - 公司强调诚信廉洁文化，对触碰红线行为绝不姑息 [5] 涉案人员背景 - 韩鎏为"80后"，曾任职京东商城和京东物流，2019年加入阿里巴巴 [5] - 韩鎏历任饿了么资深副总裁、即时零售业务负责人、蜂鸟即配总裁等职务 [5] - 2024年3月升任饿了么CEO，2025年2月调整为分管即时物流中心 [6]

中国经济新业态发展 - 新技术、新业态、新模式不断涌现，成为观察中国经济活力的重要窗口 [1] - 即时配送、网约车等领域缺乏监管先例，需要持续探索和优化监管方式 [1] - 精准监管措施包括优化服务、建立标准、加强监管，以促进新业态持续繁荣 [1] - 通过实践解决问题，推动发展，实现鼓励创新与规范发展的双赢 [1]

职业伤害保障试点进展 - 职业伤害保障试点于2022年7月1日在北京、上海、江苏、广东、海南、重庆、四川7个省份启动，涵盖曹操出行、美团、饿了么、达达、闪送、货拉拉、快狗打车7家平台企业 [2] - 截至2025年6月，7个试点省份累计参保人数达1234.57万人 [2] - 2025年7月1日起新增10个省份和滴滴出行、顺丰同城、滴滴货运、满帮省省等平台企业，2026年计划扩大到全国所有省份并覆盖出行、即时配送、同城货运三个行业，2027年探索纳入其他行业平台企业 [2] 试点政策与实施细节 - 缴费标准按单计费：出行每单0.01元、即时配送0.07元、同城货运0.18元，资金纳入工伤保险基金统一管理 [3] - 宁夏出台《新就业形态人员职业伤害保障实施办法(试行)》，明确试点实施路径 [2] - 采用委托商保公司经办模式，实现实名制登记和应保尽保 [3] 行业影响与平台反馈 - 职业伤害保障制度覆盖医疗、伤残、工亡待遇，保障水平高于商业保险 [2] - 某货运平台表示该政策帮助司机群体获得兜底保障，提升康复和回归工作的可能性 [3] - 平台企业认为试点有助于规范发展、吸引劳动者与用户，增强竞争力 [3] 长期发展意义 - 制度缓解外卖、货运行业职业伤害赔付矛盾，降低人员流失率并提升行业持续性 [3] - 推动平台企业转向服务质量、技术创新与社会责任竞争，促进行业规范化发展 [4]

核心观点 - 夏季外卖行业竞争加剧导致美团三季度支出可能达到峰值 [1] - 美团凭借稳健执行力和大规模投入有望保持即时配送行业领先地位 [1] - 美团、饿了么和京东2025年新增投入总额可能超过1000亿元 [1] 财务表现预测 - 美团二季度营收预计同比增长13% [1] - 即时配送订单量预计同比增长12% [1] - 核心本地商业板块2025年营收预计增长12%但营业利润可能下滑约45% [1] 行业竞争态势 - 夏季外卖行业竞争通常更加激烈 [1] - 即时配送行业主要参与者包括美团、饿了么和京东 [1] - 2025年行业新增投入总额可能超过1000亿元 [1]

美团同舟基金及骑手支持计划 - 公司发布"同舟基金"，包含"骑手大病关怀计划"和"袋鼠宝贝公益计划"两大项目 [1] - "骑手大病关怀计划"累计援助近7000名骑手及家属，发放超过2亿元大病关怀金 [1] - "袋鼠宝贝公益计划"已向12个即时配送平台的1082名骑手子女提供大病帮扶金 [1] 骑手收入承诺 - 公司承诺骑手收入将永远保持在蓝领第一梯队 [1] 骑手服务设施建设 - 未来三年将新建1000个"骑手之家" [1] - 与中华全国总工会合作建设，面向全行业开放 [1] - 提供职业技能培训、休息补给服务、权益咨询保障等多元服务 [1]

短剧内容与形式 - 短剧首次将镜头聚焦骑手群体，讲述骑手宋达在见义勇为后获得超能力并发现日常送餐途中不寻常线索的故事 [1] - 取景于城市街道、小区等骑手日常活动场所，故事在配送过程中自然呈现 [1] - 封面海报标注"剧中部分角色由骑士出演"，非专业演员结合亲身体验参演，拉近骑手与观众距离 [1] 公司骑手关怀举措 - 设立骑士委屈关怀奖（2024年4月）和"骑士委屈关怀专项基金"（2024年7月），基金规模达500万元 [2] - 通过"顺丰同城骑士"视频号发布系列委屈关怀短视频，疏导骑手配送中产生的情绪 [2] 短剧营销策略 - 借助流行短剧载体与骑手沟通互动，为骑手提供展示自我的舞台 [2] - 通过戏剧化故事传递骑手职业蕴含无限可能的价值观 [2]