产品定位 - 公司主要产品为无源光器件 光模块业务作为核心业务的补充 [1] - 光模块业务一方面满足客户配套需求 另一方面促进无源产品研发 [1] 技术进展 - 公司800G光模块已实现供货 [1] - 1.6T光模块正处于研发阶段 [1]

技术研发布局 - 公司近年来围绕CPO展开研发布局 已在CPO相关无源产品研发方面开展工作 [1] - 在光柔性板领域保持原有领先地位 不断优化技术并提升优势 [1] - 针对高芯数和高标准客户需求开展FAU研发 保偏MPO/FAU技术与产品开发持续改善 [1]

公司产品与技术布局 - 光柔性板、超小型连接器、保偏连接器等产品可应用于CPO布线领域 [1] - 公司参与国外多家厂商的CPO方案研发与试制工作 [1] CPO技术应用前景 - CPO方案批量应用及时间取决于交换机厂家的选择 [1]

公司主营业务结构 - 主营产品包括无源光器件、有源光器件及光传感产品 [1] - 无源光器件产品营收占比超过90% [1]

产品定位 - 公司主要产品为无源光器件 [1] - 光模块业务作为核心业务的补充 [1] - 光模块业务满足客户配套需求并促进无源产品研发 [1] 产品研发进展 - 800G光模块已实现供货 [1] - 1 6T光模块处于研发阶段 [1]

公司产品与技术 - 公司的光柔性板、超小型连接器、保偏连接器等产品可以应用于CPO布线领域 [1] - 公司参与了国外多家厂商的CPO方案研发与试制工作 [1] 行业应用与市场前景 - CPO方案是否能批量应用、何时能批量应用主要取决于交换机厂家的选择 [1]

公司经营与产品开发 - 公司未在互动平台披露具体经营情况 建议投资者关注定期报告 [1] - 公司已与光模块厂商合作开展1.6T光模块用Micro TEC项目开发 [1] 技术布局与行业趋势 - 公司正积极布局下一代1.6T光模块配套技术 显示其跟进高速通信技术发展 [1] - Micro TEC作为光模块核心温控部件 其技术开发契合高速光模块升级需求 [1]

公司经营与业务进展 - 公司具体经营情况需关注定期报告披露内容 [1] - 公司已与光模块厂商合作开展1.6T光模块Micro TEC项目开发 [1] 技术研发与产业布局 - 公司正积极推进高速光模块配套技术研发 涉及1.6T前沿产品领域 [1]

财务数据和关键指标变化 - 公司股东应占利润达到16.5亿元人民币 同比增长52.6% [4] - 经营总开支增加6.8% 研发投入增加但销售与管理费用有所下降 [4] - 经营活动净现金流增长14% [5] - 毛利率显著改善 主要得益于手机镜头及模组业务表现 [3] 各条业务线数据和关键指标变化 手机业务 - 6P及以上高端镜头收入同比增长超9% [6] - 混合镜头收入增长超过100% 预计高需求趋势将持续 [6] - 高端产品毛利率同比显著提升 手机镜头毛利率达20-30% 预计全年维持此区间 [7] - 手机摄像头高端产品收入增长20% 模组毛利率维持在8-10%指引区间 [7] - 超微型模塑封装技术收入预计增长500% [9] - 全年手机业务收入预计增长5-10% [8][53] 车载业务 - 车载模组收入高速增长 [3] - ADAS渗透加速推动全球摄像头市场规模 [10] - 激光雷达项目总价值超15亿日元 车厂主动寻求合作 [11][12] - 车载镜头及模组收入上半年增长18% 其中高端模组表现突出 [54] - 全年车载业务收入预计增长20% [55] XR业务 - 智能眼镜业务收入达12亿日元 市场份额全球领先 [18] - AI赋能刺激XR需求 预计2025年智能眼镜总量超1000万台 [16][17] - 业务覆盖组件、整机、软件及算法全产业链 [19] - 上半年XR增长21% 全年收入预计温和增长 [56] 新兴业务 - 运动相机受益旅游及网红经济快速增长 [25] - 机器人领域显现增长机会 聚焦视觉传感器精度及算法优化 [28] - 依托机器视觉技术向集成系统解决方案扩展 [30] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 聚焦基于光学感知的智能硬件开发机会 延伸至决策控制领域 [32] - 在手机摄像头超微型化领域建立技术壁垒 [8] - 掌握超低反射镀膜、自适应可变光圈等车载核心技术 [13] - 主动开发除雾、除冰、污物清除等L3/L4自动驾驶必备技术 [14] - 大力发展具身智能、低空经济、医疗机器人等新场景 [35] - 推进智能制造 利用仿真数据与生产数据结合AI提升良率及效率 [38][39] - 进行组织优化 建立"小型CTO"机制聚焦特定领域创新 [43] - 采用灵活海外部署策略应对国际形势变化 [47] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - AI时代所有行业都必须与AI结合 否则将落后于主流 [31] - 制造业是重要基础 必须向智能制造转型才能保持核心竞争力 [36] - 激光雷达技术路线日益清晰 将成为未来增长点 [13][60] - 波导技术被认为是AR主流技术 但需解决微LED等量产问题 [23] - 致力于建立开放共赢的生态系统推动行业发展 [24] - 车载业务海外拓展进展良好 特别是欧洲和日本市场 [77][79] 其他重要信息 - ESG评级从BB提升至A级 [48] - 上半年手机业务营收占比67% 非手机业务占33% [49] - 手机业务对利润贡献超50% [50] - 上海临港XR蚀刻设备工厂投资与跨国公司节奏相关 暂无明确时间表 [86][88] 问答环节所有提问和回答 问题: 非手机业务盈利贡献及未来战略重点 - 非手机业务利润贡献未达50% 手机业务仍是主要利润来源 [50] - 战略上关注多条增长曲线 除手机外XR及智能软硬件业务增长曲线持续向上 [45][46] 问题: 全年业绩指引 - 手机镜头毛利率已超25% 预计全年在25-30%区间 下半年继续提升 [51] - 手机模组毛利率维持8-10% [52] - 手机业务全年收入预计增5-10% 车载业务预计增20% XR业务温和增长 [53][55] 问题: 车载业务拆分及激光雷达展望 - 未提供车载镜头、模组及激光雷达的具体拆分 [59] - 激光雷达发展趋势日益明确 公司凭借技术积累有望将其发展为支柱业务 [60][63] 问题: 出货量下降与ASP提升的平衡 - 更关注技术驱动的高附加值产品而非单纯出货量 [65] - 高端产品如潜望式摄像头工艺复杂 ASP大幅提升 产能利用率仍高 [67][68] 问题: 与大客户(苹果、Meta)合作进展 - 与国际大客户合作进展良好 但产品开发到量产需要时间 [74][75] - 组织架构调整均为满足客户需求 [76] 问题: 海外车载业务进展及毛利率影响 - 海外车载业务来自日韩欧趋势良好 视为长期趋势 [77] - 海外毛利率取决于产品结构 高端车毛利率更高 但市场竞争激烈 [78][79] 问题: XR业务毛利率 - XR不同部件(零件、模组、整机)毛利率不同 整体尚不理想 [81][82] 问题: 不同产品线毛利率差异及展望 - 将逐步淡出光电业务 [84] - 车载电机相关业务毛利率高于手机摄像头 [85] 问题: 上海临港XR工厂时间表 - 投资方向确定但时间受客户计划及微LED等技术成熟度影响 无明确时间表 [86][88][90]

财务数据和关键指标变化 - 公司股东应占利润达到16.5亿元人民币，同比增长52.6% [5] - 总运营费用增长6.8%，研发投入增加但销售与管理费用有所下降 [5] - 经营活动净现金流增长14% [5] - 毛利率显著改善，主要得益于手机镜头及模组业务的提升 [4] 各条业务线数据和关键指标变化 - 手机镜头业务中6P及以上高端镜头收入同比增长超9%，混合镜头收入增长超100% [7] - 手机镜头毛利率区间为20-30%，预计全年将维持在此范围 [8] - 手机摄像头模组高端产品收入增长20%，毛利率维持在8-10%区间 [8] - 车载业务收入高速增长，其中镜头及模组收入增长20% [4][54] - XR业务实现12亿日元收入，智能眼镜市场份额全球领先 [18] - 激光雷达项目总价值超过15亿日元 [12] - 机器人业务收入达20亿日元 [62] 各个市场数据和关键指标变化 - 手机业务预计全年收入增长5-10% [9][53] - 车载业务预计全年收入增长20% [55] - XR业务中VR相关收入可能下降，但智能眼镜项目推动整体增长 [57] - 海外市场策略灵活，正积极拓展欧洲及日本市场 [47][81] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 重点发展基于光学感知的智能硬件，并延伸至决策与控制领域 [32] - 在激光雷达、AR/VR、机器人等新兴场景布局技术 [35] - 推动制造智能化，通过AI模型提升良率和效率 [38][39] - 建立开放生态系统，整合资源实现技术突破 [24] - 优化组织架构，成立专项技术团队（小型CTO）聚焦创新 [44] - 海外部署策略灵活，考虑越南以外的生产基地 [47] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - AI赋能各行业发展，智能硬件、XR、机器人等新兴领域增长潜力巨大 [17][28][31] - 车载传感器技术（如除雾、除冰、防污）对高级别自动驾驶至关重要 [14] - 行业竞争激烈，但公司通过技术积累和垂直整合保持领先 [13][40] - 制造能力是核心竞争力，智能化转型是必然趋势 [36][37] 其他重要信息 - ESG评级从BB提升至A级 [48] - 公司正逐步退出光电业务，聚焦核心产品 [86] - 在上海临港投资XR及蚀刻设备产线，但量产时间未明确 [88][90] - 波导技术被认为是AR眼镜的主流技术，但微LED等难题仍需解决 [23] 问答环节所有提问和回答 问题: 非手机业务的盈利贡献及未来重点发展方向 [49] - 非手机业务盈利贡献占比低于50%，手机业务仍是主要利润来源 [50] - 未来增长点包括XR、智能硬件、机器人等新兴领域 [50] 问题: 全年业绩指引更新 [49] - 手机镜头毛利率预计全年维持在25-30% [51] - 手机模组毛利率维持在8-10% [52] - 车载业务收入预计增长20% [55] - XR业务全年收入将适度增长 [57] 问题: 车载业务收入拆分及激光雷达发展势头 [58] - 未提供具体拆分，但激光雷达、HUD等产品均在增长 [59] - 激光雷达技术路线逐渐清晰，公司聚焦量产能力 [60] 问题: 手机业务量利平衡及下半年市场展望 [64] - 更关注技术驱动的高附加值产品，而非出货量 [65] - 高端产品（如潜望式摄像头）推高ASP和产能利用率 [68][69] 问题: 与大客户（如苹果、Meta）的合作进展 [74] - 与国际大客户合作顺利，但量产需要时间 [75] - 组织架构调整旨在更好满足客户需求 [76] 问题: 海外车载业务进展及毛利率影响 [78] - 海外订单增长是长期趋势，但毛利率取决于产品结构而非区域 [79][80] - 欧洲及日本是重点海外市场 [81] 问题: XR业务毛利率情况 [82] - AR/VR毛利率整体不高，不同部件毛利率差异大 [83][84] 问题: 手机模组毛利率差异原因及光电产品展望 [85] - 产品结构导致毛利率差异，IoT和车载模组毛利率更高 [86] - 公司正逐步退出光电业务 [86] 问题: 上海临港XR产线订单及量产时间表 [88] - 订单取决于国际客户进度，暂无明确时间表 [88][90] - 波导技术是长期方向，但需产业链协同突破 [90][92]