目标价与评级调整 - 野村上调中国软件国际目标价33.9%至7.5港元 维持买入评级 [1] 核心业务复苏趋势 - 公司核心IT外包业务2025年上半年同比增长7% 结束近三年下滑周期 [1] - 业务复苏主要受惠于华为业务重组带来的需求释放 [1] 未来增长驱动因素 - 华为AI计划及云端 软件 汽车应用领域扩张可能进一步释放对公司IT服务需求 [1] - 公司2025-2027财年收入预计实现10-15%同比增长 [1] - 传统IT外包业务同期预计实现中到高单位数同比增长 [1] 盈利能力展望 - 利润率较高AI云业务贡献增加推动公司利润率在未来2-3年内扩张 [1]

鸿蒙操作系统发展现状 - HarmonyOS 5终端设备数量突破1700万台 [1] - 系统覆盖智能手机 智能汽车 智能家居 工业互联等多场景 [1] - 生态合作伙伴产品纳入终端统计范围 [2] 生态扩张速度与技术特性 - 每月持续增长百万级终端 [2] - 实现分布式技术再升级 AI能力跨设备自由流转 [3] - 代码行超1.3亿 社区贡献者9200余位 [3] - 推出1300多款软硬件产品和70多款行业发行版 [3] 天工计划投入与目标 - 投入10亿元资金与资源支持鸿蒙AI生态创新 [1][3] - 计划孵化超1万个AI元服务 1000多种意图框架 5000多个智能体 [4] - 重点支持AI原生应用开发与智能体构建 [4][5] 战略意义与行业影响 - 1700万台终端规模标志生态进入快速成长期 [2][3] - 在全球安卓/iOS垄断背景下突破技术壁垒 [2] - 开源鸿蒙成为金融 交通 教育 能源 航天等领域数字底座 [3] 技术架构与开发生态 - 基于开源鸿蒙共建共享生态 [3] - 小艺智能体开放平台降低开发门槛 [5] - AI能力融入系统底层实现自主感知与协同 [5]

公司战略转型 - 公司从传统解决方案提供商向数据智能服务商转型 打造数字底座为主体、产品化与服务化为两翼、自主可控安全可信智能领先为三引擎的发展体系 [2] - 重点拓展可信数据空间 行业智能云 数据库产品等增长空间 从项目交付转向运营服务 从系统集成转向数据与智能集成 [1] - 肩负科技创新 产业控制 安全支撑使命 通过数实融合推动行业数字化转型 实现科技自立自强 [1] 行业发展逻辑 - 数字产业正经历四大变革：人工智能技术推动技术体系重构 数据作为新生产要素拓展发展空间 智能化重塑产业格局 价值链调整催生新业态新模式 [1] - 行业数字化呈现三大新需求：全域数据整合能力 智能应用深度赋能 可控可信的持续运营生态 [1] 财务与业务表现 - 2025年上半年营业收入37.8亿元同比增长44% 企业端收入17.4亿元同比增长55% [2] - 云服务收入同比增长22% 自主产品收入大幅提升 数据库业务同比增长66% 党政信创签约额约30亿元 [2] 市场地位与优势 - 数字政务国家重点平台建设单位 在政务云领域持续运营北京天津海南山西等地 其中北京海南山西市场占有率超50% [2] - 智慧城市 物联网 数据中心等领域稳居国内前列 具备强大系统交付能力和生态协同优势 [2]

该系统依托先进的语音识别技术，构建起航前讲解质量智能分析，创新实现讲解内容的自动评分与质量 分级功能，精准识别讲解完整性、规范性及关键信息覆盖度，有效增强对航前讲解工作的把控，为东航 航班运行安全提供了智能化保障。（编辑：金杰妮 校对：张薇 审核：韩磊） 《中国民航报》、中国民航网 记者钱擘 通讯员赵旭晖 报道：近日，东航数科西北分中心与移动互联部 紧密协作，成立联合专项团队，共同完成智能语音督导系统的自主研发工作。目前，该系统已在东航西 北分公司运控中心正式启用。 运控中心签派员在航前讲解质量监控的工作，曾长期依赖人工听检，存在耗时长、效率低的痛点。对 此，联合专项团队深入业务现场开展需求调研，快速形成解决方案，仅用不到一个月便完成智能语音督 导系统的开发与上线。 ...

鸿蒙生态是基于 OpenHarmony 共建共享的生态。OpenHarmony开源5年来，代码行超1.3亿，社区贡献者有9200多位，推出了1300 多款软硬件产品和70多款 行业发行版，覆盖金融、交通、教育、能源、航天、消费电子等领域，开源鸿蒙已成为千行万业的数字底座。 华为终端云服务总裁朱勇刚表示，"鸿蒙生态的快速成长，是中国科技产业协同创新的一次集体冲锋。华为与伙伴和开发者一起，把不可能变为现实。"鸿蒙 不仅通过分布式能力实现全场景互联，更从系统底层融入原生AI支持。随着"天工计划"推出，朱勇刚呼吁更多伙伴和开发者拥抱鸿蒙、拥抱AI，也欢迎校园 开发者和大学生加入，共创鸿蒙AI，"你们是AI的未来，AI也是你们的未来"。 All in HarmonyOS：一个系统一个生态，全场景智能体验 在华为全联接大会2025（HUAWEI CONNECT 2025）上，华为宣布HarmonyOS 5终端设备数量已突破1700万台，鸿蒙生态全速进击发展，AI全场景体验全 面升级，并正式启动"天工计划"，未来将投入10亿元人民币资金与资源，全面支持鸿蒙AI生态创新，携手开发者共同迈进鸿蒙AI新阶段。 基于OpenHar ...

视觉时代，AI正在重塑设计交付的组织方式。9月19日，在华为全联接大会2025期间，中国商业设计创新领导品牌"稿定设计"推出基于华为云Token服务的AI 设计平台"稿定AI"，可一站式搞定创意激发到成品交付，为视觉营销提供AI时代的解决方案。 目前"稿定AI"具备灵感采集、创意激发、视觉精修、设计延展等能力，可以让创意变得更简单、高效、充满无限可能。就一张商品营销图而言，在传统设计 方式中，一般会拆解为背景、商品、文字、装饰等小颗粒元素，虽然可控，但设计效率较低。而在"稿定AI"平台上，基于AI 能力的特性，可对内容进行分 级，实现让人处理创意指导，让 AI 处理创意实现。通过将内容分为元素、场景图、营销图等层级，可实现逐层AI 生成，例如通过商品可以直接生成场景 图，在场景图之上再加 AI 生成文字，即可组合成一张营销图，并且由于内容是分层实现的，不仅能保障质量可控，最终作品依然是可以方便二次调整的。 米奇培介绍："这里面最核心的就是无限画布和AI设计Agent。在无限画布中，设计师可以把他所想和所要的一切都放在画布中，让创意在这里自由碰撞，而 这也很符合创意人的直觉思维。而AI设计Agent，可以自动化 ...

战略合作签约 - 软通动力与华为技术有限公司及亚洲钢铁集团于9月18日在华为全联接大会2025期间举行三方战略合作签约 [1] - 签约地点位于上海国际会议中心 [1] 合作内容 - 三方将共同研发适用于钢铁行业的数字化转型解决方案 [1]

公司业务发展 - 公司作为具备自主研发能力的智算中心和智慧城市综合服务商 持续探索人工智能 大数据 智算等技术的行业应用与成果转化[1] - 公司持续推进智慧城市 算力及AGI三方面技术能力与业务场景的融合落地 在多个行业领域和应用场景均有涉及[1] - 算力设备集成服务项目实施周期为数月不等 不同项目略有差别[1] 财务与股东回报 - 公司中期利润分配预案为每10股派0.5元 是综合考虑经营发展与投资者利益等因素决定[2] - 后续分红政策将以实施公告为准[2] - 公司以股东创造更多价值为目标促进高质量发展[2] 客户与业务拓展 - 算力业务客户结构多元 与诸多优秀公司存在良好合作关系[2] - 公司持续紧密跟进市场需求 积极开拓境外业务[2] - 算力运营服务多为以年为单位的中长期合同 客户结构多元均衡[2] 项目进展 - 智算中心建设及运营项目按实际情况有序推进[2] - 盈利实现情况以定期报告为准[2] - 业务及业绩情况以公告为准[2]

公司战略与业务布局 - 公司自2023年起将人工智能业务视为推动新一轮增长的战略方向 [2] - 公司在人工智能领域的智能驾驶、脑机接口及类脑智能、生成式AI等新兴前沿领域进行了深入布局并已取得一定进展 [2] - 公司未来将继续坚持以创新驱动发展 深化核心技术积累 拓展跨界应用场景 [2] 行业活动与影响力 - 公司相关负责人受邀出席QECon 2025全球软件质量&效能大会并作主题演讲 [2] - QECon大会是国内软件质量与效能领域最具影响力的技术盛会之一 长期致力于推动行业技术创新与实践经验分享 [2] 发展定位与贡献 - 公司作为国内较早投身人工智能领域的创新企业 [2] - 公司为上海乃至全国的科技创新和数字经济高质量发展提供支撑 [2]

业绩说明会概况 - 公司于2025年9月19日15:30-17:00通过全景路演网站以网络远程方式召开业绩说明会 [1] - 公司董事长兼总经理张成康、财务总监欧阳湘英、董事会秘书兼副总经理柳子恒参与接待并回答投资者提问 [1] 订单情况 - 公司建议投资者关注巨潮资讯网相关公告和官方微信公众号文章以获取订单信息 [1] 业务信息真实性 - 公司回应业务信息真实性需参考巨潮资讯网公告和官方微信公众号发布内容 [1] 合同资产变动 - 合同资产增加属于正常业务经营情况 与订阅式或买断式业务类型无直接关联 [1] AI业务发展 - AI相关业务上半年订单达1.03亿元 全年保持乐观预期 [1] - 泛ERP领域订单占比约60% 主要应用生成式AI的意图理解及交互能力和Agent的目标分解执行能力实现管理流程自动化和智能化 [1] - 智能制造领域订单占比约40% 采用垂类AI模型结合生成式、判定式和决策式AI能力 应用于工艺优化、AI质检、智能排产和物流路径优化等场景 [1] - PCB制造业的制前工程及工艺报价成本核算方案具有行业独特性 [1] - 业务实现收入情况需关注公司后续公告 [1]