文章核心观点 - 美国考虑停止从中国购买食用油作为对中国不买美国大豆的报复，但此举对作为全球最大食用油消费国的中国影响有限，反而可能加剧美国大豆产业因贸易战已面临的困境 [1][7][18] 中美食用油贸易格局 - 中国是全球最大的食用油消费市场之一，2023年食用油对外贸易逆差金额达10.96亿美元，为2015年的4倍，整体处于“买得多，卖得少”的格局 [1][2] - 中国对美国食用油出口规模有限，2024年对美出口约4000吨，规模约1000万美元，其中大豆油比例极低，美方停止进口不会对中国产业造成实质性冲击 [4] - 美国从中国主要进口的是废弃食用油，2024年进口量约100多万吨，出口规模达10亿多美元，美国是中国废弃食用油的最大出口市场 [5][6] 美国大豆出口结构性问题 - 美国大豆出口严重依赖整粒豆，根据美国农业部2024年统计，整粒大豆出口占比约78%，豆粕占21%，豆油仅占1% [13] - 中国是美国整粒大豆的关键买家，2023至2024年度美国向中国出口约2496万吨，远超向墨西哥出口的683万吨和向欧盟出口的564万吨 [13] - 其他国家如欧盟饲料产业倾向直接进口豆粕，印度仅在饲料短缺时临时放开豆粕进口，加拿大自身是净出口国，导致对美国整豆需求有限，使其出口结构难以改变 [15] 贸易战对美国大豆产业的影响 - 美国大豆不仅对华出口停滞，2024年1-7月全球出口量也明显下降，美国豆农需自行出国推销寻求生机 [11] - 美国挑起的贸易战可能导致其损失1600万吨大豆订单，美国大豆产业正陷入困境 [1][18]

贸易紧张局势升级 - 美国总统称中国不购买美国大豆是“经济敌对行为”并考虑采取报复措施 包括停止从中国进口烹饪油等产品 [1][2][3] - 此次言论是自威胁对全部中国进口商品加征100%关税以来 一系列升级行动的最新一步 [2] 大豆及相关产品贸易 - 大豆主要用于生产动物饲料和烹饪油 [4] - 美国大部分烹饪油从加拿大以菜籽油形式进口 但中国是美国废弃烹饪油的主要供应国 该产品用于生物燃料如乙醇 [4] - 美国表示可以轻松自行生产烹饪油 无需从中国购买 [3] 稀土元素贸易冲突 - 中国商务部宣布对稀土元素实施广泛的出口管制 这些是高科技产品制造的关键原材料 [5] - 美国贸易代表称 这些新的管制措施破坏了两国解决贸易分歧的努力 并导致美方采取全面加征关税的行动 [6] - 美方表示 此前协议是只要中方保持稀土流通 美方就将维持低关税 但中方现在计划控制更多稀土及下游产品 [6][7] 美国生物燃料行业需求 - 在上一届政府领导下 美国通过提供激励措施支持产业向绿色交通转型 导致对废弃烹饪油的需求激增 [7]

中美贸易策略动态 - 中国在稀土领域加强技术管控，引发美国从扬言加征100%关税到态度放软的显著政策反差 [2] - 美国为逼迫中国购买农产品，在关税等领域矛盾不断，但屡次加征关税的策略均遭到强硬回应 [5] - 中国采取的组合拳策略包括激怒对方、消耗拖延、限制其武力反扑念头，旨在以最小代价取得最大胜利 [7] 农产品贸易影响 - 自今年5月以来，中国已停止购买美国大豆，可能导致美国损失的对华大豆订单达1400万至1600万吨 [4] - 大豆集中上市时间临近，美国在贸易谈判中越拖越被动，农民遭受巨大损失可能影响政治支持率 [4][5] 稀土与战略资源管控 - 中国加强稀土领域管制，作为限制美国军工产业发展的关键措施 [5] - 策略配合展示先进武器装备，旨在恫吓对手并使其产生悲观预期，达到战略威慑效果 [5] - 稀土策略是克制美国动用军事优势铤而走险的组合拳组成部分 [5][7]

核心观点 - 中国是全球大豆市场的决定性力量，其采购动向对全球农业市场产生巨大影响，近期暂停从美国采购大豆是美国豆农面临困境的直接原因[2][3] - 中国强大的大豆消费能力源于其作为豆粕和豆油来源的间接需求，支撑着庞大的畜牧业和食用油市场，形成了刚性且持续增长的需求[4][7] - 中国暂停从美采购是供应链多元化战略的体现，此举旨在增强议价能力并保障粮食安全，长期看对市场有利[8][10] 全球大豆市场格局 - 中国是全球最大的大豆消费国和进口国，年消费量超过1.2亿吨，其中国内产量仅约2000万吨，超过80%依赖进口[3] - 在2024年，中国从美国进口了价值126.4亿美元的大豆，占美国大豆出口总额的一半以上[3] - 中国不仅是美国大豆的最大买家，也是巴西、阿根廷等南美国家大豆出口的最主要目的地，全球大豆产业链的运转很大程度上取决于中国的采购节奏和需求变化[3] 中国大豆需求驱动因素 - 中国大豆消费主要用于压榨，产出豆粕（约80%）和豆油（约20%）[4] - 豆粕是核心蛋白饲料原料，中国每年饲料工业消耗的豆粕超过7000万吨，支撑着全球最大的肉类消费国（年均消费猪肉超5000万吨、禽肉超2000万吨）的养殖业[4] - 豆油是中国消费量最大的植物油，占据食用油市场约40%的份额，年消耗量超过1500万吨[5][7] - 中国人均年食用油消费量已超过30公斤，远超世界平均水平[5] 供应链与战略调整 - 中国暂停从美国采购大豆反映了其推动供应链多元化的战略举措，可能加大从巴西、阿根廷、乌拉圭等南美国家的采购力度[8] - 中国建立了完善的大豆及食用油战略储备体系，通过“蓄水池”机制增强在国际贸易中的话语权和抗风险能力[8] - 长远看，此举可增强中国的议价能力，并在与各国谈判时获得更有利的价格和条件[8] - 政策鼓励国内生产，如在东北等传统大豆产区提高单产，以逐步提升自给率[10] 行业影响与未来展望 - 对美国而言，失去中国市场意味着数百万英亩大豆可能滞销，农民收入锐减，农业经济受创[8] - 中国的大豆消费能力预计将保持强劲，随着居民收入提高，对牛羊肉、乳制品等高蛋白食品的需求上升，将进一步拉动豆粕需求[10] - 行业在推动替代品研发，如发展菜籽粕、棉籽粕等替代蛋白饲料，以减少对豆粕的单一依赖[10]

美国大豆行业现状与政策应对 - 美国政府正通过潜在的财政援助和多元化出口市场来缓解中国停止采购美国大豆的冲击[1] - 美国政府考虑一项价值100亿至140亿美元的援助计划，资金将来自关税收入[1] - 美国农民对援助政策表示欢迎，但更希望恢复来自中国的稳定订单[1] 中国市场对美国大豆行业的重要性 - 中国市场对美国大豆等大宗商品的进口规模巨大，通常占美国大豆出口总额的一半以上[1] - 伊利诺伊州大豆协会指出，任何规模较小的市场组合都无法完全取代中国市场[1] - 中国本季尚未向美国下达任何大豆订单，而是转向其他供应国，主要是巴西[1] 美国大豆行业面临的经营压力 - 由于中国订单停滞，美国大豆库存持续积压，中西部农业州压力不断显现[2] - 大豆供应过剩导致仓储成本不断上升，许多农场运营陷入困境[2] - 美国北达科他州大豆种植者协会主席表示，若中国订单持续停滞，农民将被迫大幅减产甚至放弃种植[2] 美国寻求出口市场多元化 - 美国敦促印度加大对美国大豆的采购力度[1] - 美国农民已积极在越南和尼日利亚等国寻找买家[1] - 特朗普表示可能于本月晚些时候在亚太经合组织峰会期间与中国讨论大豆问题[1] 巴西大豆出口受益于中国需求转移 - 得益于中国大量进口，预计到10月底巴西大豆出口量将达到1.022亿吨，超过2024年和2023年的年出口总量[2] - 今年迄今为止，中国已占巴西大豆出口总额的79.9%，高于2021年至2024年期间的74%[2] - 仅在9月份，中国就从巴西进口了650万吨大豆，占其出口总额的93%[2]

稀土行业管控措施 - 中国最高商务单位于10月9日发布公告，将对稀土的军事和高科技用途实施直接停止出口及更严格的审核措施 [1] - 新规要求稀土进口国需向中国申报最终用途，并在获得批准后方可购买 [1] - 该规定预计将严重影响美国军工及高科技产业，因其五代战机、战舰、导弹、雷达和卫星均高度依赖中国稀土行业 [1] 美国大豆出口贸易状况 - 自今年5月以来，中国未从美国进口任何大豆，此为30年来首次 [3] - 去年中国从美国进口大豆金额超过120亿美元，远超美国大豆第二、第三大出口国的进口总额 [3] - 与往年相比，当前美国大豆出口仅完成40%，剩余60%出现积压 [3] 美国大豆种植业面临压力 - 部分美国大豆种植者因经济压力已开始变卖农机 [5] - 10月6日白宫表示，计划从关税收入中拨出至少上百亿美元补贴大豆种植者 [5] - 该补贴被视为治标不治本的短期措施，长期解决方案取决于中国是否重新开放对美国大豆的进口 [5]

在这之前，中国一直都是美国大豆的最大买家。然而由于中美贸易谈判停滞，中国本季尚未向美国下达 任何大豆订单，而是转向其他供应国，主要是巴西。 美国正通过潜在的财政援助和多元化出口市场的努力来缓解中国"不买"美国大豆带来的冲击。尽管美国 农民对这些援助表示欢迎，但他们依旧更希望看到了来自中国的订单。 特朗普周四表示，他可能于本月晚些时候在韩国亚太经合组织峰会期间与中国讨论大豆问题。与此同 时，美国还敦促印度加大对美国大豆的采购力度，此前美国农民已经积极在越南和尼日利亚等国寻找买 家。据报道，美国政府还在考虑一项价值100亿至140亿美元的援助计划，资金将来自关税收入。 美国当地农民对以上政策表示欢迎，毕竟"有总比没有强"，这可以暂时缓解他们的痛苦。然而更多的农 民却还是希望回到正常的、有稳定订单的日子。 伊利诺伊州大豆协会表示："中国市场对大豆等大宗商品的进口规模巨大，通常占我们出口总额的一半 以上，这导致任何规模较小的市场组合都无法完全取代它。只有恢复与中国的稳定贸易，才能恢复美国 农业经济的全部实力。" 据代表谷物出口商的巴西贸易组织Anec的数据显示，得益于中国的大量进口，预计到10月底，巴西的 大豆出口量 ...

秋粮及大豆收获进度 - 全国秋粮收获进度已超过50%，其中大豆收获进度为55% [1] 大豆单产提升与技术应用 - 黑龙江省肇东市中轻度盐碱地大豆田块实收测产结果显示，亩产达到393.98斤 [3] - 当地种植户表示，往年盐碱地亩产未突破350斤，今年通过应用密植和菌剂技术实现产量明显突破 [5] - 大豆提质固氮增产新技术由中国农业科学院油料作物研究所历经20多年研究而成，具有诱导高效结瘤固氮、促进生长、提质增产效果，去年被遴选为全国十大农业重大引领性技术 [7] - 该技术目前在黑龙江、内蒙古、湖北、河南、山东大豆产区开展千亩方、万亩片和10万亩片示范应用，大豆平均每亩增收约400元 [7] 大豆新品种与高产技术推广 - 各大豆主产区正推广一批高油、高产、抗高温干旱大豆新品种，并集成种子包衣、合理密植等高产高效栽培技术 [9] - 推广示范区亩产超过300公斤 [9] - 今年全国共有100个大豆大面积单产提升整建制推进县，重点集中在黑龙江和内蒙古产区 [11] 大豆产业整体状况 - 近几年中国大豆种植面积稳定在1.5亿亩以上 [13] - 自2022年大豆产量首次突破2000万吨以来，产量稳步提升，去年大豆产量达到2065万吨 [13] - 与2020年相比，去年大豆自给率提高了4个百分点 [13]

秋粮及大豆收获进度 - 全国秋粮收获进度超过50%，其中大豆收获进度为55% [1] 大豆单产提升技术与成效 - 黑龙江省肇东市千亩大豆种植基地在中轻度盐碱地实现大豆亩产393.98斤 [4] - 当地种植户通过密植和菌剂技术使大豆亩产突破350斤的历史水平 [6] - 大豆提质固氮增产新技术由中国农业科学院油料作物研究所研发，具有诱导高效结瘤固氮、促进根系发育和植株生长等效果 [8] - 该技术被遴选为2024年全国十大农业重大引领性技术，在多个主产区示范应用，使大豆平均每亩增收约400元 [8] - 经连续4年在全国200多个点实验示范，该技术可实现平均增产15%以上，对大豆、花生等豆科油料作物单产和品质提升有广阔前景 [10] 大豆新品种与高产技术推广 - 一批高油、高产、抗高温干旱大豆新品种正在主产区推广，集成高产高效栽培技术使示范区亩产超过300公斤 [12] - 2025年大豆大面积单产提升整建制推进县共计100个，重点位于黑龙江和内蒙古产区 [13] 大豆产业整体数据 - 中国大豆种植面积稳定在1.5亿亩以上 [13] - 大豆产量自2022年首次突破2000万吨后稳步提升，2024年产量达到2065万吨 [13] - 2024年大豆自给率相比2020年提高了4个百分点 [13]

铁矿石贸易博弈 - 澳大利亚单方面提高铁矿石价格15%但被中国拒绝 随后中国要求以人民币结算铁矿石交易亦遭拒绝 中国决定暂停从澳大利亚进口铁矿石 [1] - 澳大利亚力拓 必和必拓等矿业巨头控制大量铁矿资源形成垄断 在中国加入WTO后通过渗透 分化甚至贿赂中国钢铁企业将铁矿石价格从十几美元一吨抬升至接近200美元一吨 [1][3] - 2003-2009年间中国因铁矿石高价进口多支付约7000亿元人民币（约1000亿美元） 当时一船超过30万吨的铁矿石价值可达6000万美元 [3] - 为增强谈判主动权中国成立中国矿产资源集团 整合国内钢铁厂力量 利用每年11亿吨的进口量进行集中采购 [3] - 必和必拓已同意自2025年第四季度起按中国矿产资源集团要求以人民币结算与中国的铁矿石交易 [4] 大豆贸易格局演变 - 中国暂停采购北美大豆导致美国大豆农民面临滞销压力 阿根廷已取代美国成为中国主要大豆供应国 [5][6] - 中国加入WTO后进口低价高油率的美国大豆对东北传统大豆种植业造成冲击 2003年美国冻灾致大豆减产 价格从2000多元一吨飙升至4400元一吨 [5] - 中国大豆加工企业组团赴美采购高价大豆后因市场价格回落导致大量企业破产 全球四大粮商（嘉吉 邦吉 ADM 路易达孚）趁机收购中国豆油压榨企业 把控中国食用油市场 [5] - 在中美贸易战中中国通过检验检疫手段阻止美国大豆进口 转向南美市场 对美国大豆出口造成冲击 [6] 企业投资与行业垄断 - 2006年中信集团西澳铁矿项目“西诺铁矿”原预计投入30亿美元 实际花费超130亿美元 拖延十多年才投产 2019年实现微薄利润 2023年支付权利金高达4.47亿澳元 [4] - 全球许多重要行业由少数垄断企业掌控 铁矿石产业面临类似四大粮商垄断粮食供应的局面（控制80%以上市场份额） [1][3]