公司战略与发展方向 - 大华会计师事务所明确未来发展方向，将加速推进数字化审计协同，以科技驱动审计质量升级 [1] - 公司将持续优化全流程内部管理与质控体系，严守监管底线，并深化产融结合与校企合作以创新人才培养机制 [1] - 专业服务机构需实现从传统“经济警察”向企业“战略伙伴”的角色转变，以审计为基石拓展多元化服务领域 [3] - 公司需提升跨境服务能力，全面赋能企业在跨境上市、并购及税务筹划等方面的国际化需求 [3] - 大华会计师事务所创立四十周年，已从单一审计服务发展为涵盖审计、税务、咨询、评估等多元领域的综合专业平台 [3] 宏观经济与行业趋势 - 实现“十五五”规划目标需依靠科技自立自强与现代产业体系构建两大引擎，传统企业应聚焦“优化提升” [1] - 在人工智能发展方向上，AI应致力于创造人类难以企及的新产品，而非简单替代人力 [1] - 当前存在企业微观感受与宏观数据之间的“温差”现象，传统行业承压而布局新质生产力赛道的企业展现出强劲韧性 [2] - 近40个司法管辖区正积极引入ISSB披露标准，可持续信息正成为国际资本市场的“通用语言” [2] - IFRS S1与IFRS S2两项核心准则旨在解决披露标准“碎片化”问题，为企业构建统一的披露基线 [2] 资本市场与上市机遇 - 港交所今年推出“科企专线”等一系列便利措施，为特专科技公司登陆国际资本市场开辟更高效路径 [2] - 上市审核的核心关注点包括业务真实性、治理诚信度与融资合理性，监管机构尤为看重企业的持续经营能力与商业模式独立性 [2] - 建议拟上市企业尽早引入专业团队，以终为始推进合规整改 [2] 行业变革与专业服务 - 面对全球会计行业深刻变革，专业服务机构必须坚守“执业诚信”为立身之本，培养勇敢坚毅的领导力并深刻理解客户需求 [3] - 专业服务机构应勇于创新、积极应变，才能引领未来 [3] - ESG治理与财务报告的融合不仅是合规要求，更是提升国际竞争力的战略举措 [2]

核心观点 - ST立方因2021至2023年连续三年财务造假，累计虚增收入6.38亿元，可能被实施重大违法强制退市，其年审会计师事务所中兴财光华因此案被立案调查 [1][4] - 监管机构正加强对中介机构的监管与处罚力度，以提升行业执业规范水平，2024年对中介机构罚没6.73亿元，并暂停部分机构业务 [5] 涉事公司ST立方财务造假详情 - 造假期间为2021年至2023年，通过代理业务、融资性贸易、虚假贸易等方式累计虚增收入6.38亿元、成本6.28亿元 [4] - 分年度看，2021年虚增收入2.8亿元、成本2.77亿元；2022年虚增收入3.12亿元、成本3.05亿元；2023年虚增收入0.46亿元、成本0.45亿元 [4] - 安徽证监局拟对公司处以1000万元罚款，对汪逸等10名责任人合计罚款3000万元 [4] - 公司股票自12月1日起停牌，12月2日复牌并被实施退市风险警示，简称变更为“*ST立方”，若最终认定触及重大违法强制退市情形，股票将被终止上市 [4] 涉事会计师事务所中兴财光华 - 中兴财光华是ST立方2021至2023年年报的审计机构，因该案被证监会正式立案调查 [1] - 事务所始建于1983年，总部在北京，在全国设有35家分支机构，现有从业人员3000多名，其中注册会计师824名，2024年审计业务收入9.91亿元 [2] - 经统计，共有81家A股上市公司2024年年报由中兴财光华审计 [2] - 在ST立方2021至2023年年报上签字的注册会计师为方国权、陶雪茹，2024年年报签字注册会计师为方国权、孙光亚 [3] - 注册会计师方国权在2024年还审计了ST岭南、星星科技的年报 [4] 监管对中介机构的执法态势 - 中介机构是资本市场治理的重要力量，其执业质量关系市场健康运行 [5] - 2024年证监会执法情况综述显示，全年对中介机构罚没6.73亿元，对4家会计师事务所和1家证券公司暂停业务6个月 [5] - 具体案例包括在恒大地产案中对审计机构普华永道开出3.25亿元罚单，在金通灵案中对大华所开出“没一罚五”4100余万元罚单并暂停其证券业务6个月 [5]

公司核数师变更 - 大华马施云会计师事务所有限公司辞任麦迪卫康核数师 因与董事会未能就截至2025年12月31日止财政年度的建议审核费用达成一致 辞任自2025年11月28日起生效 [1] - 经审核委员会建议 公司委任容诚(香港)会计师事务所有限公司为新任核数师 自2025年11月28日起生效 [1] - 新任核数师容诚(香港)的任期将直至公司下届股东周年大会结束为止 以填补大华马施云辞任后的临时空缺 [1]

核心处罚事件 - 广东证监局于11月26日对致同会计师事务所作出行政处罚 因该公司在格力地产2019至2021年年度财务报表审计项目中 篡改了“上海保联”“上海太联”“重庆两江”三个房地产存货项目的审计底稿以应付监管 [2][3] - 具体违规行为包括：在2023年7月收到监管调取底稿通知后 修改原始减值测算表格内容 毁损有关纸质底稿 并参照格力地产2023年差错更正时的方法补作复核底稿 随后于8月14日将篡改后的底稿提交给广东证监局 [3] - 广东证监局决定对致同所给予警告并处以50万元罚款 同时对4名责任人给予警告并合计处以50万元罚款 本次处罚合计100万元 [2][3] 违规性质与行业影响 - 律师指出 篡改审计底稿并非普通审计程序瑕疵 而是触及资本市场“诚信根基”与“监管底线”的恶性违规 属于“主观故意”的违法行为 [2][4] - 该行为的危害具有“全局性、深层次、长期性”特征 破坏了审计行业的公信力与资本市场的信息基础 因此监管部门对此类行为采取“零容忍”态度并施以“警告+高额罚款” [2][4][5] - 类似案例：2024年8月 天职国际会计师事务所因伪造、篡改、毁损奇信股份审计工作底稿 被证监会警告 处以500万元罚款 并暂停从事证券服务业务6个月 [5] 公司年内多次受罚记录 - 本次处罚是致同所2024年内第三次遭到行政处罚 [2] - 2024年9月5日 因在红相股份2017年、2018年年报审计中未勤勉尽责 出具存在虚假记载的审计报告 被厦门证监局责令改正 没收业务收入358.49万元 并处以646.98万元罚款 对两名责任人警告并各罚款4.5万元 罚没合计约1014.47万元 [2][6] - 2024年9月29日 因在新智认知2019至2021年年报审计中未勤勉尽责 出具存在虚假记载的审计报告 被广西证监局责令改正 没收业务收入510万元 并处以1020万元罚款 对三名责任人警告并分别罚款40万元、30万元、20万元 罚没合计约1620万元 [2][6] - 此外 财政部于2024年9月13日对致同所两名签字注册会计师给予警告、暂停执行业务3个月的行政处罚 认定其对亿利洁能2022年度财务报表出具的审计意见类型不恰当 [6] 公司基本情况与排名变动 - 根据中国注册会计师协会2024年11月18日公示的排名 致同所在会计师事务所综合评价百家排名中位列第14名 较上年的第6名下滑了8个名次 [7] - 公司前身为1981年成立的北京会计师事务所 于2012年更名为致同会计师事务所 截至2024年末 从业人员近6000人 其中合伙人239名 注册会计师1359名 签署过证券服务业务审计报告的注册会计师超过400人 [7] - 公司2024年度业务收入为26.14亿元 其中审计业务收入21.03亿元 证券业务收入4.82亿元 2024年上市公司年报审计客户297家 [7] - 近三年（2022年至2024年） 公司因执业行为受到行政处罚4次 监督管理措施18次 自律监管措施11次和纪律处分1次 [7]

中国企业ESG管理趋势 - 中国企业正从“被动合规”走向“主动布局”ESG领域 [1] - 越来越多中国企业开始主动管理ESG，以应对“出海”挑战并响应国家“双碳”政策 [1] - ESG已成为决定企业长期可持续运营、资本市场运作及价值链健康发展的关键因素，超越合规底线要求 [1] 政策与监管发展 - 财政部、生态环境部于4月联合发布《企业可持续披露准则第1号——气候(试行)(征求意见稿)》 [2] - 沪深北交易所在证监会指导下于9月就修订后的《上市公司可持续发展报告编制指南》公开征求意见 [2] - 相关政策强调信息披露，并引导企业科学识别可持续发展中的风险与机遇 [2] 市场实践与观察 - 德勤中国2025财年跨越96个海外市场，助力2000多家中资企业“出海” [1] - 全球价值链中的上下游伙伴正以更严苛的标准审视企业的可持续发展表现 [1] - 中国在可持续发展的理论构建和政企实践层面均已进入“快车道”，尽管ESG评价体系起步较晚但发展迅速 [1]

政策核心内容 - 财政部与中国证监会联合印发通知，计划在现有10家会计师事务所基础上增补两家符合要求的机构进入H股企业审计业务名单 [1] - 此举旨在贯彻落实国务院办公厅关于规范财务审计秩序的意见精神，促进内地与香港注册会计师行业健康发展，并服务香港国际金融中心建设 [1] - 政策背景源于2010年首批推荐的12家H股会计师事务所中，有两家因合并或受到行政处罚已不满足基本要求，名单更新具有现实意义 [1] 名单增补工作安排 - 增补工作将成立专门组织领导机构“内地会计师事务所从事H股企业审计业务审核推荐委员会”，由财政部会计司负责人任主任，证监会会计司负责人任副主任，以确保过程公开、公平、公正 [3] - 申请机构需满足已完成证券服务业务备案、业务收入和注册会计师人数达到一定水平、内部治理制度健全、在香港有成员所或同属国际会计网络成员等基本要求 [2] - 在基本要求外，优先考虑执业信息化水平高、职业责任风险承担能力强、一体化管理程度高、香港成员所具有丰富H股或香港上市公司审计经验的会计师事务所 [2] 资格审核标准 - 业务收入和审计业务收入以2024年度经审计的财务报表数据为准，允许合并计算符合条件境外分支机构的收入 [3] - 证券服务业务收入定义依据《会计师事务所从事证券服务业务备案管理办法》第四条 [3] - 注册会计师情况以财政部注册会计师行业统一监管平台和证监会政务服务平台备案系统数据为准 [3] 后续监督管理机制 - 推荐不搞“终身制”，财政部和证监会将健全名单动态管理和市场退出机制，每年结合证券服务业务备案和执业质量检查进行综合评估，不符合要求的将被撤回推荐 [4][5] - 将H股企业审计业务项目纳入省级以上财政部门“一年一查”的抽检范围，实现滚动覆盖，并加强对相关机构和人员的报备管理 [5] - 强化与香港方面的监管协同，及时互通H股会计师事务所审计情况，加强信息共享 [5]

政策核心内容 - 财政部与证监会发布通知，计划在现有10家会计师事务所的基础上，推荐增补两家符合要求的会计师事务所加入H股企业审计业务名单 [1] - 此举旨在深化内地与香港会计界交流合作，推动行业高质量发展，强化两地会计监管协同，并持续降低内地企业赴港上市交易成本，促进资本市场互联互通 [1] 申请机构基本要求 - 申请加入名单的会计师事务所需已完成从事证券服务业务备案 [2] - 申请机构的业务收入和注册会计师人数需达到一定水平，其中业务收入和审计业务收入以2024年度经审计的财务报表数据为准 [2] - 申请机构需内部治理相关制度健全并有效执行 [2] - 申请机构需在香港发展有成员所，或与香港会计师事务所同为某一国际会计网络的成员所 [2] - 有境外分支机构的，在提供相关证明后，其收入可合并计算 [2] - 证券服务业务收入的定义依据相关备案管理办法确定 [2] - 注册会计师情况以财政部和证监会的官方备案系统数据为准 [2] 优先考虑因素与申请材料 - 在满足基本要求的基础上，优先考虑执业活动信息化水平高、信息系统建设先进的机构 [3] - 优先考虑具有较强的职业责任风险承担能力的机构 [3] - 优先考虑一体化管理程度较高的机构 [3] - 优先考虑其香港成员所在H股或其他香港上市公司审计领域具有较丰富经验的机构 [3] - 申请材料需包括合伙人/股东情况表和注册会计师情况表，通过指定监管平台打印生成 [3] - 在香港有成员所的，还需提交该成员所的香港商业登记证明、执业证书复印件及相关协议复印件 [3] 审核流程与动态管理机制 - 财政部与证监会将成立“内地会计师事务所从事H股企业审计业务审核推荐委员会”负责此项工作 [4] - 委员会主任由财政部会计司负责人担任，副主任由证监会会计司负责人担任 [4] - 工作流程包括审核、公示、实地考察、综合评议等程序，最终确定增补名单并推荐给香港监管机构 [4] - 推荐并非永久有效，将健全名单动态管理和市场退出机制 [5] - 每年将结合证券服务业务备案和执业质量检查对H股会计师事务所进行综合评估，对不再符合基本要求的机构将撤回推荐 [5] - H股企业审计业务项目将被纳入省级以上财政部门“一年一查”的抽检范围，实现滚动覆盖 [5] - 将加强对相关会计师事务所和注册会计师的报备管理及后续监管，并与香港方面加强信息共享 [5] 政策背景与意义 - 向香港推荐可从事H股审计的内地会计师事务所的机制始于2010年12月，当时推荐了12家机构 [6] - 该机制实施十余年，有效降低了内地企业赴港上市成本，促进了两地会计交流与资本市场互联互通 [6] - 原12家机构中有两家（国富浩华、瑞华）因合并或受行政处罚已不满足要求，因此对名单进行更新调整具有现实意义 [6] - 内地与香港会计界长期深入合作，两地会计、审计准则持续等效，跨境监管合作机制良好 [7] - 此次名单增补工作也是为了顺应香港会计审计监管制度的重大调整和机构职能变化 [7]

展会概况 - 第十九届深圳国际金融博览会于11月19日在深圳会展中心（福田）启幕 [1] - 展会主题为“产业金融新高地，科创赋能向未来” [1] - 吸引全球多个国家和地区共288家机构参展 [1] 展会模式与展区设置 - 展会创新采用“1+3+N”模式 [3] - 同步举办2025深圳国际金融大会、金融科技大会等高端论坛 [3] - 设置9大特色主题展区，打造“政产学研资”一体化交流平台 [3] 注册会计师行业参与情况 - 深圳市注册会计师协会组织15家知名会计师事务所集体亮相“政府投资引导基金与专业财税服务展区” [1] - 行业联合展区以“专业护航金融创新，赋能产业协同发展”为展示核心 [3] - 通过成果展板、案例解析、互动咨询等形式展示服务成果 [3] 展示的专业领域 - 聚焦资本市场服务、ESG鉴证实践、跨境金融审计合规等核心领域 [1] - 集中呈现行业在服务金融机构合规经营、风险防控、数智化转型等方面的实践成果 [3] - 15家参展事务所展示了细分领域的全链条服务能力 [3] 展会活动与交流 - 参展会计师事务所通过主题演讲、专题分享等活动深化行业交流 [6] - 分享复杂金融工具估值、新准则落地实施等专业见解 [6] - 探讨技术创新与产业升级背景下的金融服务新路径 [6] 参展目标与行业作用 - 旨在搭建行业与产业、金融机构的精准对接桥梁 [6] - 助力金融资源向实体经济高效转化 [6] - 注册会计师行业被视为金融体系的“专业护航者” [6] 参展意义与未来展望 - 展现深圳注册会计师行业的专业实力与协同优势 [8] - 为深化“科技—产业—金融”高水平循环注入专业动能 [8] - 未来将持续推动会计师事务所提升专业服务能级，为粤港澳大湾区金融业高质量发展贡献力量 [8]

监管处罚 - 香港会财局对尚誉会计师事务所有限公司及其两名董事陈欣庭与颜兴汉作出处分[1] - 处分涉及对香港上市公司创业集团(控股)有限公司及其附属公司截至2017年3月31日年度审计中的多项审计缺失[1] - 核数师在技术资产估值及商誉减值测试方面的工作存在多项缺失[1] 具体审计缺失 - 核数师屡次未有谨慎评估估值专家的工作[1] - 核数师未有对管理层所作出的假设运用专业怀疑态度[1] 处罚措施 - 香港会财局公开谴责尚誉会计师事务所、陈欣庭及颜兴汉[1] - 处以罚款总额港币600,000元[1] - 对尚誉会计师事务所处以罚款港币300,000元[1] - 对陈欣庭处以罚款港币210,000元[1] - 对颜兴汉处以罚款港币90,000元[1]

核心事件 - 北京德皓国际会计师事务所首席合伙人、执行事务合伙人杨雄在短短一周内因个人原因辞去中集集团、苏交科和金发科技三家上市公司独立董事职务 [1][2] - 杨雄近期缺席董事会会议且未委托他人履职，其失联传闻在资本市场发酵，上市公司相关负责人表示此情况是头一次出现 [1][5] - 记者向北京德皓国际发去采访函未获回复，多方查证显示杨雄失联传闻或真实存在 [5] 杨雄背景及近期动向 - 现年59岁的杨雄在会计师事务所从业三十余年，曾任职证监会第十届和第十一届发审委委员 [2][6] - 杨雄早年曾任贵州会计师事务所，后历任天一所、天健正信所等所核心管理职务，加入大华所后担任执行事务合伙人等职 [2] - 杨雄目前是北京德皓国际的执行事务合伙人，还担任职业道德和独立性主管合伙人、审计业务管理委员会主任等职务 [1][2] - 10月14日金发科技董事会会议杨雄尚能正常履职，10月24日苏交科董事会会议杨雄因身体不适缺席但委托其他独董代行表决，至11月17日苏交科董事会会议杨雄再度缺席，原因变为个人原因 [4][5] 北京德皓国际业务规模 - 在A股上市公司2024年度财报审计中，北京德皓国际负责审计120余家公司，审计家数在会计师事务所中排名第十三 [1] - 北京德皓国际2024年度年报及内控审计费收入超1.9亿元 [1] ST长园聘任风波 - ST长园在两名董事反对下坚持聘任北京德皓国际为公司2025年度审计机构，董事会表决情况由最初公告的9票同意更正为7票同意、2票反对 [7] - 反对票董事意见指出北京德皓国际质控团队于2023年、2024年存在被监管出具警示函记录，基于公司ST现状，不利于确保年度审计质量与内控整改成效 [7] - ST长园因存在被董事长控制的企业通过第三方占用公司资金的情况，其2024年度内部控制报告被年审机构出具否定意见，公司A股股票被实施其他风险警示 [7] - ST长园称通过招标流程，北京德皓国际在审计报价、资质条件等各方面评价中综合得分最高 [9] - 但ST长园招标公告要求投标人近三年内不得存在行贿犯罪行为，市场关注杨雄失联状态是否可能触发不符合投标人要求的情况 [11] 历史关联与更名 - 大华所因对财务造假的上市公司金通灵审计时出具标准无保留意见，被监管部门"没一罚五"并暂停相关证券业务资格6个月 [8] - 在大华所出事6个月前，出现人员批量跳槽至北京大华国际会计师事务所的情况，曾任大华所执行事务合伙人的杨雄也在其中，后北京大华国际更名为北京德皓国际 [8]