台湾大罢免投票 - 7月26日将举行台湾大罢免投票，共有24名蓝营"立委"面临罢免，罢免成立的条件是同意票多于不同意票且超过选区投票人的25% [1] - 蓝绿两大阵营均全力动员，蓝营采取"空战"（不分区"立委"和党中央）和"陆战"（被罢免"立委"选区活动）策略 [3] - 绿营最初由侧翼力量发起罢免，民进党随后公开支持并与其第二军团会师，在全台展开拉票活动 [3] 蓝绿阵营的竞选策略 - 蓝营不分区"立委"集中攻击民进党在台南地区的救灾不力，国民党中央通过广告呼吁支持者投票反对罢免 [3] - 被罢免的蓝营"立委"如徐巧芯、王鸿薇、叶元之在选区密集扫街拜票，并获台北市长蒋万安等高层助阵 [3] - 绿营《自由时报》连续三天发表社论为大罢免造势，标题包括"力抗外敌，罢除内贼"等 [4] 蓝营对经济危机的警告 - 蓝营媒体关注美国关税战及《贸易扩展法》第232条对台湾经济的威胁，该条款可能对台湾半导体等高科技产品加征关税 [4] - 《中国时报》社论警告，美国若以国家安全为由对台湾半导体征收高关税，可能导致产业链外移，扼杀台湾经济命脉 [5] - 评论预测，台湾高科技产品可能被纳入美国"国安敏感"名单，面临无预警课税风暴 [5] 民进党的政治算计 - 民进党借助大罢免运动培育支持力量和第二军团，目前已完成与侧翼力量的会师 [3] - 民进党当局暂未理会蓝营对经济危机的警告，专注于罢免蓝营"立委" [6]

美股市场表现 - 标普500指数创历史收盘价新高，报6309.62点，涨幅0.06% [1][3][4] - 道琼斯工业指数涨0.4%，报44502.44点，纳斯达克综合指数跌0.39%，报20892.69点 [4] - 美股大型科技股涨跌互现：特斯拉涨逾1%，苹果涨近1%，英伟达跌超2%，Meta跌逾1% [4] - 美股银行股多数上涨：富国银行涨逾2%，花旗集团涨超1%，高盛跌0.81% [4] - 能源股集体上涨：康菲石油、斯伦贝谢涨逾2%，埃克森美孚涨0.41% [4] - 航空股分化：美国航空涨超1%，美联航跌逾1% [4] - 芯片股表现分化：费城半导体指数跌1.75%，科天半导体跌逾4%，安森美半导体涨逾3% [4] 中概股表现 - 纳斯达克中国金龙指数涨1.7% [1][5][6] - 热门中概股涨幅显著：大全新能源涨超16%，蔚来涨逾10%，小马智行涨超8% [6] - 部分中概股下跌：虎牙跌逾5%，世纪互联跌超4% [6] 小马智行自动驾驶进展 - 第七代Robotaxi的L4车规级域控制器累计测试超200万公里 [7] - 系统采用100%车规级零部件，设计寿命达10年/60万公里 [7] - 域控制器成本较前代下降80%，全生命周期总成本降低 [7] 美日贸易协议 - 日本将向美国投资5500亿美元，美国获90%利润 [2][9] - 美国对日本商品征收15%互惠关税，涉及汽车、卡车、农产品等 [8][9] - 美元兑日元汇率迅速拉升至146.866 [10]

董事会独立董事候选人提名审查 - 公司第二届董事会提名委员会对第三届董事会独立董事候选人孙晓岭女士、宋晓科先生的任职资格进行了审查 [1] - 独立董事候选人未持有公司股份，与公司董事、高级管理人员、实际控制人及持股5%以上股东无关联关系 [1] - 候选人不存在《公司法》等法律法规及公司章程规定的禁止担任独立董事的情形 [1] - 候选人未被中国证监会采取市场禁入措施，未被交易所公开认定不适合担任上市公司董事 [1] - 候选人未受过证监会行政处罚或交易所公开谴责/通报批评，无涉嫌犯罪或违法违规被立案调查记录 [1] - 经查询确认候选人非失信被执行人，符合法律法规对独立董事任职资格及独立性的要求 [1] 独立董事候选人资质确认 - 候选人孙晓岭女士、宋晓科先生的教育背景、工作经历及业务能力符合公司独立董事任职要求 [2] - 董事会提名委员会同意将候选人提名议案提交第二届董事会第二十四次会议审议 [2] - 审查意见由提名委员会委员宋晓科、吴敬、杨勇共同签署 [2]

公司H股上市审计机构聘任 - 公司拟聘任香港立信德豪会计师事务所有限公司作为H股发行及上市的审计机构 [1] - 该决议已通过第二届董事会第二十四次会议及第二届监事会第二十一次会议审议 [1] - 最终生效需经2025年第一次临时股东大会审议通过 [2] 拟聘任会计师事务所基本情况 - 香港立信成立于1981年，为国际会计网络BDO成员所，具备国际财务报告准则审计资格 [1] - 截至2024年末，香港立信拥有约60名董事及1,000名员工 [1] - 具备上市公司行业审计经验，最近三年执业质量检查未发现重大异常 [2] 审议程序及合规性 - 公司审计委员会核查香港立信资质后认为其符合专业能力、投资者保护及独立性要求 [2] - 董事会表决结果为9票同意、0票反对或弃权 [2] - 香港立信已投保符合香港会计师公会要求的专业责任保险 [2]

董事会换届选举情况 - 公司第二届董事会任期将于2025年12月届满，拟提前开展换届选举工作，第三届董事会拟由5名董事组成，包括3名非独立董事和2名独立董事 [1] - 2025年7月21日召开第二届董事会第二十四次会议，审议通过提名第三届非独立董事候选人（杨勇、周彦、LIU ZEYU）和独立董事候选人（孙晓岭、宋晓科）的议案 [2] - 独立董事候选人需经上海证券交易所审核无异议后提交股东大会审议，换届事项将通过2025年第一次临时股东大会表决，采用累积投票制，新任董事任期三年 [2] 董事候选人资格 - 所有董事候选人任职资格符合《公司法》《公司章程》等规定，未涉及失信、监管处罚或立案调查等负面情形 [2][4][5][6][7][8] - 非独立董事杨勇直接持股1.26亿股（占总股本比例未披露），为公司控股股东及实际控制人，与周彦、周飞为一致行动人 [3][4] - 非独立董事周彦直接持股9180万股（占总股本22.93%），同为实际控制人之一，与杨勇、周飞为一致行动人 [4] - 非独立董事LIU ZEYU通过合伙企业间接持股62.99万股（占总股本0.16%），与其他主要股东无关联关系 [5] - 独立董事宋晓科、孙晓岭均未持股，与公司控股股东及主要股东无关联关系，孙晓岭为会计专业人士 [6][7][8] 过渡期安排 - 在2025年第一次临时股东大会审议通过换届前，第二届董事会继续履行职责 [3] - 公司对第二届董事会成员在任期间的贡献表示感谢 [3]

境外发行证券与上市的信息安全与档案管理制度 - 公司制定本制度旨在保障国家经济安全、保护社会公共利益及公司利益，规范境外发行证券与上市过程中的信息安全和档案管理 [1] - 制度依据包括《中华人民共和国证券法》《保守国家秘密法》《档案法》等多项法律法规 [1] 适用范围与定义 - 制度适用于公司及合并报表范围内的子公司、分支机构，以及为境外发行上市服务的证券公司、证券服务机构 [3] - 境外发行证券与上市包括在中国大陆以外地区（含香港）发行证券、上市存托凭证等，覆盖准备、申请、审核/备案及上市全流程 [1][2] 国家秘密与档案管理要求 - 公司及服务机构需严格执行法律法规，建立健全保密制度，不得泄露国家秘密或损害国家利益 [4] - 国家秘密的密级、范围需由有权机关确定，执行中需先行采取保密措施并报主管部门核定 [6] - 涉及国家秘密的文件需经审批后方可向境外机构提供，未经批准一律不得披露 [7] 数据安全与合规程序 - 提供或披露文件前需评估数据安全合规性，依据中国法律及公司内部制度履行程序 [4] - 泄露后可能影响国家安全或公共利益的文件，需按国家规定履行严格程序 [8] 保密协议与档案保管 - 公司向服务机构提供涉密文件时需签订保密协议，明确其保密义务与责任 [10] - 境内形成的工作底稿等档案应存放在境内，出境需按国家规定审批 [13] 跨境监管合作与自查机制 - 境外监管机构检查或调查需通过跨境监管合作机制进行，公司及服务机构需经中国证监会同意后方可配合 [14] - 公司需定期自查保密及档案管理事项，并可要求服务机构配合检查，发现问题需监督整改 [15][16] 违规处理与制度执行 - 违反保密法、档案法等行为将依法追究法律责任，涉嫌犯罪的移送司法机关 [17] - 制度由董事会审议通过并负责解释及修改，未尽事宜按国家法律及上市地监管规则执行 [18][19]

马来西亚与美国关税谈判 - 马来西亚政府寻求将美国拟加征的进口关税从25%降至20%，接近越南和印度尼西亚的输美关税税率 [1] - 马来西亚在解决美国对高性能半导体走私的担忧方面取得进展，但拒绝延长对美国电动汽车的税收减免期限、降低外资持股限制及削减渔业补贴 [1] - 美国指控先进AI芯片通过马来西亚流向中国，但未发现证据，马来西亚已加强对美制高性能AI芯片的进出口管控 [1] 电动汽车市场 - 马来西亚现行的进口电动汽车免进口税和消费税政策原定于12月到期，不愿延长对美制电动汽车的免税期 [1][2] - 美国电动汽车制造商在马来西亚市场份额较小，上半年比亚迪等中国车企占据马来西亚新电动汽车注册量的近一半 [2] - 马来西亚首款国产电动汽车EMas-7由宝腾生产，获中国吉利支持，在霹雳州丹绒马林的宝腾工厂制造 [4] 外资所有权规则 - 马来西亚投资、贸易和工业部部长表示不会全部接受美方诉求，部分要求可能对马来西亚不公平 [4] - 制造业领域外资所有权限制已几乎全部开放，但其他战略性领域需咨询行业领袖 [4] - 美方要求放宽外资持股限制涉及电力及金融领域，马来西亚政府需平衡国内政策与外资诉求 [4] 渔业补贴争议 - 马来西亚认为美方要求削减渔业补贴属于干涉内政，大多数渔民是政府核心选民群体 [4] - 马来西亚总理安瓦尔强调贸易谈判中设有"红线"，包括对马来族和原住民的优惠待遇 [4] 越南关税协议参考 - 美国与越南达成20%的关税协议，但具体细节仍未公开，越南谈判团队仍在磋商 [6] - 美方要求越南打击中国商品经由越南转运的情况，试图将其定义为"非法转运" [6] - 中国外交部、商务部反对美国单边霸凌做法，警告反对任何牺牲中方利益的交易 [6]

HBM4竞争格局转变 - SK海力士作为NVIDIA HBM3E独家供应商的地位预计将结束，到2026年市场将更加竞争和多样化[1] - SK海力士于3月成为全球首家向NVIDIA交付12层HBM4样品的公司，但美光在三个月后也提供了性能相当的样品[1] - 三星电子预计本月晚些时候开始向NVIDIA和AMD提供12层HBM4样品，是唯一使用第六代10纳米级（1c）DRAM工艺开发HBM4的公司，良率达50%-70%[1] - 三星和SK海力士预计今年下半年开始全面量产HBM4，激烈竞争将于2026年开始[1] HBM价格趋势 - 随着更多供应商进入HBM市场，NVIDIA和AMD在HBM4定价方面获得更大影响力[2] - 高盛预测由于竞争加剧，明年HBM价格将下降10%[3] - TrendForce观察到当前HBM产能提升且良率稳步提高，成熟产品价格下调可能性不大，但HBM4仍在认证中，整体HBM平均价格仍呈上升趋势[3] 行业动态 - NVIDIA下一代"Rubin"GPU预计明年推出，AMD计划2025年发布MI400系列[2]

港股市场表现 - 恒生指数午盘上涨0.25%至25120点，创4月初以来新高 [1] - 国企指数微涨0.01%，恒生科技指数微涨0.07%，两者盘中均刷新阶段新高 [1] 行业板块动态 科技股 - 大型科技股走势分化：快手涨1.5%，百度、腾讯小幅上涨，美团跌近2%，京东、阿里巴巴跌幅小于1% [1] 基建类股 - 高铁基建股临近午盘大幅拉升：中国交通建设大涨8.6%，中国铁建、中国中车涨超5%，中国龙工一度飙涨48% [1] 黄金股 - 避险情绪升温推动现货黄金重回3400美元，黄金股普遍上涨 [1] 半导体股 - 半导体板块催化不断，半导体股表现活跃 [1] 电力相关板块 - 水电站概念部分板块继续上涨，电力设备股、重型机械股、电力股普涨 [1] 建材水泥股 - 昨日大涨的建材水泥股涨跌不一：华新水泥跌超11%（昨日飙涨85.6%），金隅集团、中国建材跌超1% [1] 其他弱势板块 - 苹果概念股、内银股、航空股普遍走低 [1]

融资概况 - 公司通过配售新H股方式融资，发行13,584,000股（约0.1亿股），募集约5.5亿港元，扣除费用后净得约5.4亿港元 [1] - 配售代理为中信里昂证券和海通国际证券 [1] - 配售价为40.50港元，较前一交易日收市价44.45港元折让约8.9%，较前五个交易日平均收市价折让约3.0% [1] - 配售股份占现有已发行股本约1.54%，完成后占扩大股本约1.52% [1] 资金用途 - 约2.7亿港元用于产品升级迭代及拓展新应用技术研发 [1] - 约1.4亿港元用于偿还存量银行有息负债 [1] - 约1.4亿港元用于补充流动资金和一般运营用途 [1] 公司业务 - 公司主要从事氮化镓产品的研发和销售 [1] 融资时间安排 - 预计于配售条件达成或豁免（如适用）当日后第一个营业日完成 [1] - 完成日期不得迟于配售协议日期后五日，或公司与配售代理书面协定的其他时间及日期 [1]