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研报掘金丨中邮证券:维持长盈精密“买入”评级,多产品线并进,业绩稳定增长
格隆汇APP· 2025-09-10 09:23
财务表现 - 上半年归母净利润3.06亿元同比减少29.37% [1] - 扣非归母净利润2.88亿元同比增长32.18% [1] 人形机器人业务 - 2024年起加速产能建设为海内外客户开发金属及非金属材料零件 [1] - 已获多个国产及海外人形机器人品牌量产订单 [1] 服务器业务布局 - 服务器高速背板连接器产品已向国内头部客户送样验证 [1] - 收购深圳市威线科电子51%股权完善高速铜连接模组产品线 [1] - 为海外头部连接器客户及AI服务器客户提供产品 [1] 产品战略 - 多产品线并进推动业绩稳定增长 [1]
鹏鼎控股:公司在消费电子用HDI领域积累了丰富的经验,已具备量产3-8阶HDI产品的能力
每日经济新闻· 2025-09-10 08:53
技术能力 - 公司具备量产3-8阶HDI产品的能力 [2] - 公司拥有高阶HDI产品及SLP产品的领先技术实力与量产能力 [2] 产能布局 - 公司正在积极扩充高阶HDI及高多层产品产能 [2] - 产能扩充旨在满足行业需求 [2]
闻泰科技重大资产出售进展:多家公司股权已完成交割
巨潮资讯· 2025-09-10 08:45
资产出售进展 - 昆明智通 深圳闻泰 黄石智通 昆明闻讯股权已完成交割 [2] - 无锡闻泰 无锡闻讯相关业务资产包已完成交割 [2] - 印度闻泰业务资产包资产已完成转移 部分资产权属变更手续尚在办理中 [2] - 香港闻泰及子公司印尼闻泰股权交割拟在完成非交易范围资产剥离后实施 [2] 交易背景与结构 - 2024年3月拟以现金交易方式向立讯精密及立讯通讯转让多家子公司股权及资产包 [2] - 转让标的包括昆明闻讯 黄石智通 昆明智通 深圳闻泰 香港闻泰和印尼闻泰100%股权 [2] - 同时转让闻泰科技(无锡) 无锡闻讯 印度闻泰的业务资产包 [2] 战略调整目标 - 此次出售是公司战略调整的重要举措 [2] - 旨在优化资产结构并聚焦核心业务 [2] - 通过剥离非核心资产提升运营效率和市场竞争力 [2]
鹏鼎控股(002938.SZ)在消费电子用HDI领域积累了丰富的经验,已具备量产3-8阶HDI产品的能力
格隆汇· 2025-09-10 08:16
技术实力与产品能力 - 公司在消费电子用HDI领域积累丰富经验 [1] - 具备量产3-8阶HDI产品的能力 [1] - 在高阶HDI产品及SLP产品方面拥有领先技术实力与量产能力 [1] 产能扩张计划 - 公司积极扩充高阶HDI产品产能以满足行业需求 [1] - 同步扩充高多层产品产能 [1]
联创电子:公司持续开拓新融资渠道,积极了解并申请国家政策性贷款
证券日报之声· 2025-09-10 08:06
财务策略 - 公司将在稳健经营基础上增加利润用于偿还债务并降低杠杆 [1] - 公司持续开拓新融资渠道并合理规划优质合作金融机构以降低融资成本 [1] - 公司积极了解并申请国家政策性贷款 [1]
金禄电子(301282.SZ):有计划进行人形机器人领域传感器等部件的PCB技术研发和产品适配
格隆汇· 2025-09-10 07:33
公司业务发展 - 公司计划进行人形机器人领域传感器等部件的PCB技术研发 [1] - 公司计划进行人形机器人领域传感器等部件的产品适配 [1]
中国制造业民营企业500强!昆山锦溪这家企业新入选
搜狐财经· 2025-09-10 06:42
公司上榜情况 - 昆山联滔电子有限公司首次入围2025中国制造业民营企业500强榜单 位列第389名 [1][2] - 昆山共有4家企业入围该榜单 联滔电子为锦溪镇新上榜企业 [1] 公司业务与研发实力 - 公司主营天线、线性马达、无线充电器等产品的研发、制造及销售 [2] - 公司为国家高新技术企业 拥有国家企业技术中心、国家博士后工作站、江苏省工程技术研究中心、苏州市创新领军企业先进技术研究院等研发平台 [2] - 公司通过自主创新推动产业向数字化、绿色化转型 竞争力和影响力持续提升 [2] 榜单权威性与行业地位 - 中国制造业民营企业500强榜单由全国工商联按上一年度营业收入指标排序形成 是中国民营经济领域最权威、全面的榜单 [4] - 联滔电子入围彰显企业综合实力及锦溪镇民营经济发展动力十足、前景向好的态势 [4] 地区产业发展政策 - 锦溪镇将发挥龙头企业牵引作用 持续优化营商环境 强化企业服务与创新支持 [4] - 当地政府积极引导民营企业抢抓机遇加快转型 为经济社会高质量发展汇聚动能 [4]
金禄电子(301282.SZ):目前暂未与人形机器人制造商建立直接合作关系
格隆汇· 2025-09-10 06:32
公司业务动态 - 公司密切关注人形机器人领域的市场机会并积极寻求技术储备和产品布局 [1] - 公司目前暂未与人形机器人制造商建立直接合作关系 [1]
郑州富士康近20万人赶工iPhone17,量产爬坡期返费达9800元
36氪· 2025-09-10 06:14
【#郑州富士康近20万人赶工苹果17#,正处于量产爬坡阶段】 每到苹果秋季新品发布节点,郑州港区工厂进入全年最繁忙期,临时工需求骤增,返费价格便随之攀 升。今年6月底的4800元,三天后涨到5000元;7月下旬突破8000元;到8月最高点,已喊到9800元,8月 底一度回落到7300元;9月初又迅速回升突破9000元,高价再现。#郑州富士康近20万人赶工新iPhone# 据智通财经报道,9月10日,苹果正式召开秋季新品发布会,推出iPhone 17、iPhone Air、iPhone 17 Pro 及iPhone 17 Pro Max四款机型。在发布会前几天,记者实地探访了郑州富士康的iPhone 17生产状况。 #iPhone17# 另有产业链人士向记者透露,苹果2025年的全年备货量在1亿台左右,后续根据市场表现会做适当调 整。 目前,富士康郑州港区正处于 iPhone 17 系列产品量产爬坡期,随着投产规模逐步扩大,厂区对人力的 需求持续上升。在生产车间,近20万名工人实行两班倒制度,拧螺丝、贴膜、组装零件,传送带持续输 送成型的iPhone 17,随后产品进入包装车间,被装入印有苹果logo的白色包装 ...
光大证券晨会速递-20250908
光大证券· 2025-09-08 02:01
核心观点 - 新能源板块资金轮动推动估值修复 但基本面改善仍存分歧 建议对高估值标的减仓 估值合理标的可继续观察[2] - 美国8月非农数据转弱但维持正增长 为美联储9月降息打开大门 预计降息25BP可能性较高[3] - A股中报盈利增速回落但保持正增长 港股非金融盈利小幅改善 科技板块保持高景气度[4] - 市场经历上涨后估值处于高位 面临获利了结压力 短期或波动加剧 悲观情形下上证指数或在3600点附近止跌[5] - REITs市场整体回调 新型基础设施类REITs成功上市[6] - 信用债发行规模环比下降55.82% 各行业信用利差整体下行[8] - 量化数据显示市场呈现小市值风格 PB-ROE组合超额收益显著[12] - 市场资金面转向分化 主题博弈活跃 后市或转向宽幅震荡[13] 电新行业 - 新能源板块大涨主因资金面推动估值修复 前期算力炒作资金转向估值较低的新能源板块[2] - 基本面略有改善但存分歧 包括AIDC、固态电池及锂电资本开支恢复 8月国内储能招标数据较好[2] - 南网科技储能业务承压 智能监测设备表现亮眼 预计2025-2027年归母净利润4.81/6.23/7.74亿元[29] - 禾迈股份业绩短期承压 归母净利润同比下降91.33% 储能产品矩阵持续完善[30] - 南网能源节能业务稳定增长 加速推进业务转型 预计2025-2027年归母净利润5.43/5.79/6.01亿元[31] - 东方电气清洁高效能源装备板块引领营收增长 新生效订单延续增长态势 预计2025-2027年归母净利润41/47/51亿元[32] 宏观与策略 - 美国8月非农新增就业虽转弱但维持正增长 失业率距离4.5%的萨姆法则标准尚有距离[3] - A股2025年中报景气度较高行业包括通信、交通运输、国防军工、电力设备等行业[4] - 港股2025年中报景气度较高行业包括耐用消费品、建材、传媒、硬件设备等行业[4] - 当前上证指数估值处于2010年以来较高水平 基本面修复节奏偏缓[5] 债券与REITs市场 - 2025年8月信用债发行规模11204.93亿元 月环比减少7.94% 其中城投债发行量4996.95亿元环比增长19.14% 产业债发行量6207.98亿元环比减少22.19%[9] - REITs二级市场价格整体波动下行 2025年9月首周回报率0.63%[10] - 可转债市场经历调整后重新上涨 2025年以来中证转债涨跌幅+15.5% 低于中证全指+18.8%的涨幅[11] 房地产行业 - 8月核心30城宅地成交建面607万平 单月同比-42.1% 成交楼面均价8145元/平 单月同比+7.0%[14] - 8月TOP10房企销售额环比+12% 同比表现分化 建发房产+69%、中国金茂+47%、招商蛇口+38%[15] - 保利发展1-8月销售签约金额1812亿元 维持行业龙头地位 聚焦核心城市[17] - 中国海外宏洋结算规模下降明显 拿地补货较为积极 融资成本下降明显[18] 高端制造与汽车 - 王子新材薄膜电容业务收入快速增长 可控核聚变领域订单陆续交付 预计2025-2027年归母净利润1.56/2.31/3.21亿元[24] - 一拖股份短期经营承压 海外销售表现亮眼 预计2025-2027年归母净利润8.8/10.1/11.2亿元[25] - 爱柯迪2Q25毛利率表现亮眼 机器人业务有序推进 上调2025-2027年归母净利润预测至12.3/14.2/16.3亿元[27] - 江淮汽车2Q25业绩承压 尊界S800订单表现验证产品力 维持2025-2027年归母净利润预测1.9/17.3/25.4亿元[28] 科技与电子 - 立讯精密汽车业务高速增长 数据中心高速互联需求高增 消费电子迈入AI创新周期[33] - 光迅科技25H1业绩高增 硅光模块产能持续爬坡 预计2025-2027年归母净利润12.03/15.21/17.68亿元[34] - 成都华微Q2边际改善明显 高性能ADC新品发布并已获意向订单[26] 消费与医药 - 大参林25H1归母净利润同比增长21.38% 盈利能力提升 门店拓展放缓[35] - 盐津铺子25H1营业收入同比增长19.58% 归母净利润同比增长16.70%[36] - 周黑鸭25H1归母净利润同比增长227.96% 门店优化接近尾声 单店表现恢复[37] - 创新药授权出海后投资策略关键点:授权非价值兑现终点 引进产品多为MNC资产布局一环 BD交易与美元潮汐相关 实际销售峰值与预期存在巨大离散度[16] 其他行业 - 协鑫科技颗粒硅现金成本持续下降 2025H1市占率提升至24.3% 预计2025-2027年归母净利润-20.53/9.01/20.13亿元[19] - 金开新能Q2业绩边际改善 探索各类商业模式 预计2025-2027年归母净利润8.98/10.40/11.86亿元[20] - 申能股份成本下行推动燃煤机组盈利水平提升 Q2归母净利润增速环比改善显著[21] - 鲁阳节能经营承压 下调2025-2027年归母净利润预测至2.05/3.15/3.55亿元[22] - 中国巨石25H1量价齐升 风电发电业务利润规模逐步扩大 特种布市场受AI算力驱动[23] - 隆华科技靶材业务不断突破 隐身材料有望成为新增长极 预计2025-2027年归母净利润2.20/2.80/3.41亿元[38] - 北玻股份上半年利润同比下滑32.31% 积极推进全球化发展战略[39]