公司股价与交易表现 - 10月14日公司股价下跌5.07%至58.43元/股，成交额为3.48亿元，换手率为2.19%，总市值为152.85亿元 [1] 公司主营业务构成 - 公司主营业务为电子专用高端金属粉体材料的研发、生产和销售，其中镍基产品占主营业务收入76.28%，铜基产品占10.27%，银粉占4.95%，合金占2.16% [1] 基金持仓情况 - 长盛转型升级混合基金（001197）二季度持有公司股票15.68万股，持股数量与上期持平，该持仓占基金净值比例为3.14%，为公司第二大重仓股 [2] - 基于当日股价下跌，测算该基金持仓单日浮亏约48.92万元 [2] - 该基金最新规模为1.92亿元，今年以来收益率为24.67%，近一年收益率为17.79%，成立以来收益率为-14.6% [2]

公司股价与交易表现 - 10月13日公司股价下跌2.24%，成交额为1.79亿元 [1] - 当日融资买入额为1610.16万元，融资偿还额为1826.69万元，融资净卖出216.53万元 [1] - 截至10月13日，公司融资融券余额合计为1.29亿元，其中融资余额1.29亿元，占流通市值的5.00% [1] 公司融资融券详情 - 10月13日公司融券活动为零，融券偿还、卖出、余量及余额均为0 [1] - 公司融资余额占流通市值的比例为5.00% [1] 公司基本信息与业务构成 - 公司位于江西省鹰潭市，成立于2007年7月26日，于2025年3月20日上市 [1] - 公司主营业务为铜基新材料的研发、生产与销售 [1] - 主营业务收入构成：铜球系列占78.30%，氧化铜粉系列占17.26%，高精密铜基散热片占1.74%，铜材贸易占0.01%，其他及补充业务合计占2.68% [1] 公司股东与财务表现 - 截至6月30日，公司股东户数为2.49万户，较上期减少11.37%，人均流通股为1148股，较上期增加12.82% [2] - 2025年1-6月，公司实现营业收入48.21亿元，同比增长17.40%，实现归母净利润1.06亿元，同比增长7.38% [2] - 公司A股上市后累计现金分红5392.57万元 [2]

股价与交易表现 - 10月13日公司股价上涨3.35%，成交额为6996.88万元 [1] - 当日融资买入额为868.73万元，融资偿还额为963.79万元，融资净买入额为-95.06万元 [1] - 截至10月13日，公司融资融券余额合计6425.12万元，融资余额占流通市值的比例为5.12% [1] 融资融券状况 - 公司当前融资余额处于超过近一年80%分位的高位水平 [1] - 10月13日公司融券偿还、融券卖出及融券余量均为0，但融券余额水平超过近一年90%分位，处于高位 [1] 公司基本概况 - 公司全称为广东欧莱高新材料股份有限公司，成立于2010年5月11日，于2024年5月9日上市 [1] - 公司主营业务为高性能溅射靶材的研发、生产和销售 [1] - 公司主营业务收入构成为：靶材52.47%，残靶19.50%，其他14.36%，其他(补充)13.47%，加工服务0.21% [1] 股东与财务数据 - 截至9月18日，公司股东户数为6544户，较上期减少7.48%，人均流通股为10357股，较上期增加8.08% [2] - 2025年1月至6月，公司实现营业收入2.17亿元，同比增长1.23%，归母净利润为-695.88万元，同比减少144.65% [2] - 公司A股上市后累计派发现金红利1680.47万元 [2]

板块整体表现 - 金属新材料板块在10月13日整体表现强劲，较上一交易日大幅上涨6.99% [1] - 当日市场主要股指表现疲软，上证指数下跌0.19%至3889.5点，深证成指下跌0.93%至13231.47点，形成鲜明对比 [1] - 板块内资金流向显示主力资金净流入3.84亿元，而游资和散户资金分别净流出2.66亿元和1.18亿元 [2] 领涨个股表现 - 银河磁体领涨板块，股价涨停，涨幅达20.01%，收盘价为38.74元，成交量为38.99万手，成交额为14.18亿元 [1] - 新来福同样涨停，涨幅为20.00%，收盘价为63.42元，成交量为5.61万手，成交额为3.56亿元 [1] - 金力永磁涨幅为17.60%，收盘价为46.90元，成交量为175.73万手，成交额高达77.06亿元，为板块内成交最活跃的个股 [1] - 中洲特材和一段感涨幅分别为13.85%和12.05%，收盘价分别为26.38元和71.11元 [1] 其他上涨个股 - 大地熊、安泰科技、正海磁材、龙磁科技和悦安新材涨幅均超过8%，分别上涨11.01%、9.99%、9.50%、9.24%和8.02% [1] - 安泰科技成交量为25.95万手，成交额为4.68亿元 [1] - 正海磁材成交量为157.68万手，成交额为29.74亿元 [1] 下跌个股表现 - 惠同新材和博威合金跌幅居前，分别下跌2.95%和2.90%，收盘价为22.99元和25.41元 [2] - 江南新材、铂科新材和福达合金跌幅分别为2.24%、2.10%和1.29% [2] - 整科材料、有研粉材和华达新材跌幅较小，分别为1.16%、0.90%和0.70% [2] 个股资金流向 - 银河磁体获得主力资金净流入2.37亿元，主力净占比达16.69%，但游资和散户资金分别净流出1.59亿元和7749.46万元 [3] - 正海磁材主力资金净流入1.68亿元，主力净占比为5.65% [3] - 中洲特材、安泰科技和中科三环主力资金净流入均超过8000万元，分别为9263.40万元、9026.88万元和8803.57万元 [3]

行业投资评级 - 有色金属行业投资评级为“增持”（维持）[5] 报告核心观点 - 报告继续全面看好金属新材料板块，认为在供给端扰动下，部分金属价格有望抬升，并建议关注多个细分领域的标的[4] 军工新材料 - 电解钴价格本周为34.50万元/吨，环比上涨3.9%[1] - 电解钴和钴粉价格比值为0.94，环比下降5.9%；电解钴和硫酸钴价格比值为4.22，环比下降9.6%[1][10] - 碳纤维价格本周为83.8元/千克，环比持平，测算毛利为-8.38元/千克[1] - 0级海绵钛和4级海绵钛价差为0.85万元/吨，用于监测军品与民品钛材的相对强弱[15] - 国产99.99%铼粉价格为32,480.00元/千克[8] - 国产99%铍价格为899.00万元/吨，环比上涨5.8%[19] 新能源车新材料 - 5%品位锂精矿中国到岸价为725美元/吨，环比微降0.14%[1] - 电池级碳酸锂（电碳）、工业级碳酸锂（工碳）和电池级氢氧化锂价格分别为7.39、7.13和7.35万元/吨，环比变化分别为-0.0%、+0.05%和-0.1%[1] - 电碳与工碳价差创2024年11月以来新低，可能反映锂电景气度相对工业领域有所减弱[1] - 硫酸钴价格本周为7.60万元/吨，环比大幅上涨16.92%[1] - 磷酸铁锂价格为3.43万元/吨，环比持平；523型正极材料价格为12.23万元/吨，环比上涨2.3%[1] - 六氟磷酸锂价格为6.75万元/吨，环比上涨10.66%，已连续3个月上涨[8] - 氧化镨钕价格为557.34元/公斤，环比下降0.9%[1] - 2025年8月中国新能源汽车产量139.05万辆，环比增长11.9%，渗透率达到49.4%[22] 光伏新材料 - 光伏级多晶硅价格为6.54美元/千克，环比持平[2] - EVA价格为11,100元/吨，环比持平，处于2013年来较低位置[2] - 3.2mm光伏玻璃镀膜价格为24.0元/平米，环比持平[2] - 2025年9月通威太阳能金刚线报价为0.83元/瓦，价格保持不变[58] 核电新材料 - 氧氯化锆、海绵锆、氧化铪、硅酸锆、锆英砂价格分别为13750元/吨、145元/千克、9000元/千克、13313元/吨、14012.5元/吨，环比均持平[2] - 2025年9月铀价为62.88美元/磅，环比上涨6.6%[2][69] 消费电子新材料 - 四氧化三钴价格为27.90万元/吨，环比上涨9.41%[3] - 钴酸锂价格为304.0元/千克，环比大幅上涨20.2%[3] - 碳化硅价格为5,600.00元/吨，环比持平[3] - 高纯镓、粗铟和精铟价格分别为1,800.00、2,425.00、2,525.00元/千克，环比均持平[3] - 二氧化锗价格为9,250元/千克，环比持平[3] 其他材料 - 99.95%铂、铑、铱价格分别为382.00、1,925.00、1,185.00元/克，环比变化分别为+2.1%、+3.2%、-0.8%[3] - 钨价维持2012年以来高位[4] 建议关注标的 - 锂矿板块建议关注盐湖股份、藏格矿业、中矿资源、天齐锂业、赣锋锂业、西藏矿业等[4] - 钴类价格上涨，建议关注华友钴业等[4] - 钨价高位，建议关注章源钨业、中钨高新、翔鹭钨业等[4] - 氧化镨钕价格处于19个月高位，建议关注北方稀土、盛和资源、广晟有色等[4]

业绩预告摘要 - 公司预计2025年前三季度归属于上市公司股东的净利润为3.5亿元至3.8亿元 [1] - 预计净利润同比增长幅度为2057.62%至2242.56% [1] - 扣除非经常性损益后的净利润预计为3.2亿元至3.5亿元 [1] 业绩增长驱动因素 - 业绩增长主要得益于产品升级与技术改造项目的有序投产 [1] - 产能释放有效驱动了产销规模的持续增长 [1] - 产能释放有效驱动了营业收入的持续增长 [1]

市场整体表现 - A股三大指数低开震荡回升 上证指数收报3889.50点跌幅0.19% 成交额10854.14亿元[1] - 深证成指收报13231.47点跌幅0.93% 成交额12693.27亿元 创业板指收报3078.76点跌幅1.11% 成交额5741.85亿元[1] 领涨板块 - 贵金属板块涨幅居首达6.69% 总成交额249.84亿元 净流入资金15.45亿元[2] - 金属新材料板块上涨5.12% 总成交额292.66亿元 净流入资金26.41亿元[2] - 小金属板块上涨3.99% 总成交额583.72亿元 净流入资金56.91亿元[2] - 能源金属板块上涨3.28% 总成交额300.74亿元 净流入资金26.30亿元[2] 其他表现较好板块 - 半导体板块上涨2.17% 总成交额2391.82亿元 为所有板块中最高 净流入资金68.66亿元[2] - 电子化学品板块上涨1.99% 总成交额283.25亿元 净流入资金37.64亿元[2] - 港口航运板块上涨1.12% 总成交额130.87亿元 净流入资金6.55亿元[2] 领跌板块 - 汽车零部件 游戏 消费电子等板块跌幅居前[1]

公司产品与技术 - 公司研发生产的偏滤器全钨复合部件、第一壁组件等产品已成功应用于我国"人造太阳"EAST大科学工程装置、CRAFT（夸父）、中国聚变工程CFETR和国际热核聚变实验堆ITER项目 [1] - 2025年公司再次中标EAST偏滤器改造合同 [1] - 公司将持续优化聚变产品核心技术 [1] 公司业务与市场 - 公司将密切关注各项目实验和招标情况 [1]

市场整体表现 - 上证指数报3889.50点，跌幅0.19%，成交额10854.14亿元 [1] - 深证成指报13231.47点，跌幅0.93%，成交额12693.27亿元 [1] - 创业板指报3078.76点，跌幅1.11%，成交额5741.85亿元 [1] 领涨板块 - 贵金属板块涨幅6.69%，总成交额249.84亿元，资金净流入15.45亿元 [2] - 金属新材料板块涨幅5.12%，总成交额292.66亿元，资金净流入26.41亿元 [2] - 小金属板块涨幅3.99%，总成交额583.72亿元，资金净流入56.91亿元 [2] - 半导体板块涨幅2.17%，总成交额2391.82亿元，资金净流入99.89亿元 [2] 领跌板块 - 汽车零部件板块跌幅2.13%，总成交额881.82亿元，资金净流出38.06亿元 [2] - 游戏板块跌幅1.96%，总成交额163.80亿元，资金净流出2.57亿元 [2] - 消费电子板块跌幅1.80%，总成交额902.35亿元，资金净流出0.43亿元 [2]

文章核心观点 - 特朗普宣布自11月1日起对中国商品征收额外100%关税并对关键软件实施出口管制 引发全球大类资产波动 但市场已形成学习效应 普遍认为此次冲击更可能是一次典型的"TACO交易" 即投资者逢低买入押注其最终退缩[1] - 与4月份冲击相比 当前市场心理承受能力更强 政策稳市机制已提前就位 市场更聚焦中长期政策预期 A股表现"以我为主" 未复制4月7日的暴跌行情[1][3] - 上市公司对关税威胁反应平淡 利空已提前释放 多数企业通过产能出海、降低对美依赖等策略应对 影响有限[3][6][7] 市场表现与机构观点 - 10月10日早盘A股三大指数均低开但跌幅收窄 沪指跌1.3% 深成指跌2.56% 创业板指跌3% 远低于4月7日跌幅（沪指跌7.34%、深成指跌9.66%、创业板指跌12.5%）[1] - 金属新材料、贵金属、军工装备等板块涨幅居前 九菱科技最高涨超24% 银河磁体、新莱福20cm涨停 安泰科技、包钢股份涨停 奔朗新材、西磁科技跟涨[1] - 银河证券认为此轮关税威胁预期冲击程度大幅下降 广发证券指出资本市场对外生冲击一般经历一次性"计提"后会有"冲回"和"对冲" 华创证券认为市场普遍认为TACO交易概率更大[3] - 国盛证券认为特朗普言论更可能是为增加谈判筹码 关税生效时间设在APEC峰会结束后 且未取消与中国的会晤[5] 美国近期关税与管制行动 - 9月25日、10月6日特朗普称将对多类进口产品加税 包括10月1日起对厨房橱柜、浴室洗手台等征50%关税 家具征30%关税 专利及品牌药品加征100%关税 2025年11月1日起对进口中型和重型卡车征25%关税[4] - 9月29日对木材、软包木制品等加征10%-25%关税 10月3日新增船舶费对中国拥有、运营或建造的船舶及外国建造的汽车运输船征额外费用 10月8日将26家实体与3个地址加入实体清单 含16家中国内地企业和3个中国香港地址[4] 上市公司应对与影响 - 匠心家居正与专业机构共同学习政策细节 密切跟踪进展并进行专业测算和应对[6] - 锐明技术全球业务平衡 亚太、南美、中东、非洲等地区业务快速增长 美国营收占比逐年降低 越南制造中心2023年投产实现本地化生产 规避关税问题 美国关税政策不会对收入和利润产生重大影响[6] - 多家药企表示药品关税影响有限 华东医药、奇正藏药对美出口占比较小 金凯生科在中美均设有生产基地 关税政策目前无影响 亿帆医药优化供应链 亿立舒最快明年实现美国本土发货 政策无重大实质影响[7] - 冠盛股份马来西亚工厂已有部分产品出口至北美 尽管成本高出10%-20% 但叠加关税及供应链稳定性考量后仍具备综合竞争力[8] - 中国企业通过产能出海、多元布局、降低对美市场依赖度等完整应对之策化解贸易摩擦风险[7]