加密货币市场整体表现 - 加密货币市场周一出现大幅下跌，导致近10亿美元的杠杆头寸被强制平仓，这为已持续三个月的抛售行情增添了新的动能 [1] - 比特币在纽约市场一度下跌8%至83,824美元，今年以来累计跌幅超过9% [1] - 以太币下跌10%，最低下探2,719美元，自去年12月以来已累计下跌18% [1] 不同类别数字资产表现差异 - 规模更小、流动性更差的代币面临更严峻的跌势 [1] - 追踪前100大数字资产中后50类资产的MarketVector指数，今年迄今已下跌近70% [1]

加密货币市场暴跌行情 - 比特币价格于12月1日早盘闪崩，跌破8.7万美元，日内跌幅一度扩大至5.9% [1] - 北京时间12月1日晚间，比特币价格一度跌至83,973.9美元，过去24小时下跌8.17%，以太坊价格跌至2,724.53美元，过去24小时下跌10.25% [1] - 自10月初创下12.63万美元历史新高后，比特币累计跌幅已超过33%，年内涨幅全部回吐 [2] 主要加密货币表现 - 市值前五的加密货币在过去24小时内均出现显著下跌：比特币(BTC)跌8.01%至84,131.7美元，以太坊(ETH)跌10.25%至2,724.53美元，Solana(SOL)跌10.55%至124.12美元，XRP跌9.44%至1.9904美元，HYPE跌11.63%至29.498美元 [2] - 24小时交易量普遍大幅增加：比特币交易量增长178.44%至1144.2亿美元，以太坊交易量增长63.86%至744.6亿美元，XRP交易量增长130.18%至76亿美元 [2] - 未平仓合约（OI）在24小时内普遍减少：比特币OI减少4.17%，以太坊OI减少8.14%，Solana OI减少12.46% [2] 加密货币相关股票表现 - 美股加密货币概念股同步下挫：Bitmine Immersion Tech(BMNR)下跌11.94%，Strategy(MSTR)下跌11.08% [3][4] - 主要交易平台股票下跌：Robinhood(HOOD)跌5.58%，Coinbase(COIN)跌5.94%，Circle(CRCL)跌4.52% [3][4] 市场暴跌原因分析 - 宏观流动性边际收紧是核心驱动，美联储降息预期推迟及美国财政部一般账户（TGA）因政府停摆抽离约2000亿美元市场流动性，导致资金成本上升 [4] - 市场结构脆弱，买盘支撑不足，美国现货比特币ETF出现单周净流出超10亿美元的情况，价格跌破关键点位后触发高杠杆多头连锁强制平仓 [5] - 监管与市场情绪形成负面催化剂，中国人民银行重申虚拟货币相关业务属非法金融活动，欧盟MiCA法案对稳定币实施严格限制 [6] 杠杆合约爆仓情况 - 过去24小时内，爆仓人数超过26万，爆仓总金额为9.41亿美元，其中多单爆仓8.6亿美元，空单爆仓7675.5万美元 [6] - 不同时间区间爆仓金额分布：1小时爆仓4839万美元，4小时爆仓3.2亿美元，12小时爆仓3.7亿美元 [6] 市场参与者结构变化与展望 - 市场参与者结构已发生变化，机构资金占比提高，未来价格波动将更受基本面和数据驱动，短期情绪影响相对减弱 [6] - 机构博弈与理性定价将成为常态，比特币市场将更加成熟理性 [6]

加密货币市场行情表现 - 12月1日比特币早盘突发闪崩，价格跌破8.7万美元，日内跌幅一度扩大至5.9% [1] - 北京时间12月1日晚间，比特币价格一度跌至83973.9美元，过去24小时内下跌8.17%，以太坊跌至2724.53美元，过去24小时内下跌10.25% [1] - 主要加密货币普遍大幅下跌，其中SOL下跌10.55%，XRP下跌9.44%，HYPE下跌11.63%，DOGE下跌10.94%，BNB下跌9.92%，ZEC跌幅最大达19.06% [2] - 自10月初比特币创下12.63万美元历史新高后，至今累计跌幅已超过33%，年内涨幅悉数回吐 [2] 市场交易与清算数据 - 比特币24小时交易量达1144.2亿美元，增长178.44%，以太坊交易量达744.6亿美元，增长63.86% [2] - 24小时内，加密货币市场爆仓总金额为9.41亿美元，涉及爆仓人数超过26万 [6] - 多单爆仓金额远高于空单，24小时内多单爆仓8.6亿美元，空单爆仓7675.5万美元 [7] - 4小时爆仓金额为3.2亿美元，其中多单爆仓2.9亿美元，12小时爆仓金额为3.7亿美元，其中多单爆仓3.3亿美元 [7] 相关美股概念股表现 - 美股加密货币概念股同步短线下挫，BMNR和Strategy均跌逾11% [3] - Robinhood和Coinbase跌超5%，Circle跌超4% [3] - Bitmine Immersion Tech下跌11.94%，Strategy下跌11.08%，Coinbase下跌5.94%，Robinhood下跌5.58%，Circle下跌4.52% [4] 市场下跌驱动因素分析 - 宏观流动性边际收紧是核心驱动，美联储降息预期推迟导致美元流动性边际收缩 [4] - 美国财政部一般账户因政府停摆抽离约2000亿美元市场流动性，加剧资金成本上升 [4] - 市场结构脆弱，买盘支撑不足，美国现货比特币ETF近期出现单周净流出超10亿美元的情况 [5] - 价格跌破关键点位后，触发高杠杆多头的连锁强制平仓，形成“下跌—爆仓—进一步下跌”的恶性循环 [5] - 监管政策压制市场情绪，中国人民银行重申虚拟货币相关业务属非法金融活动，欧盟MiCA法案对稳定币实施严格限制 [5] - 特朗普关联代币极端崩盘，严重打击市场投机信心，恐慌情绪蔓延至主流币 [5] 市场结构与未来展望 - 经历2024—2025年，市场参与者结构已不同，机构资金占比提高 [5] - 未来价格波动将更受基本面和数据驱动，短期情绪影响相对减弱 [5] - 后续机构博弈与理性定价将成为常态，2026年的比特币市场将更加成熟理性 [5]

加密市场动态 - 加密货币遭遇大幅抛售，比特币一度跌破8.4万美元，截至发稿跌幅超过6%，以太坊下跌超8% [3] - 分析师指出流入比特币现货ETF的资金有限且缺乏逢低买盘，预计结构性逆风将持续，并关注8万美元的关键支撑位 [4] - 标普全球评级将全球最大稳定币USDT的稳定性评估下调至最低等级，并警告若比特币价格下跌可能导致该代币抵押不足 [4] - 包括USDT评级下调及中国人民银行警告在内的周末利空因素，加大了对加密货币市场的压力 [5] 宏观市场传导 - 日本央行行长释放本月可能加息的最强烈信号，导致日本国债收益率上升、股市走低、日元走强 [4] - 分析师认为日本国债收益率上升加大了整体下行压力，投资者正评估日元套利交易平仓风险，这一动态历史上会打压包括加密货币在内的全球风险资产 [4] - 本周关键经济数据将影响投资者对美联储降息周期的预期，前总统特朗普表示已选定期待推动降息的下任美联储主席人选 [4] - 美股三大指数下跌，有策略师分析比特币再度下跌可能给股市带来实质性问题，因加密资产走势在很大程度上取决于净流动性 [5] 英伟达战略投资 - 英伟达向芯片设计软件厂商新思科技投资20亿美元，以每股414.79美元的价格购买其股票，作为双方在工程与设计领域合作的一部分 [8][9] - 新思科技是全球最大的电子设计自动化软件与服务供应商之一，其工具广泛用于各类电子元件的设计 [10] - 受此消息影响，新思科技股价在盘前交易中一度上涨约8%，英伟达股价涨超1%，新思科技涨超3% [9][10] - 英伟达在此轮人工智能热潮中已投资一系列企业，包括OpenAI、数据中心运营商CoreWeave，并同意向潜在竞争对手英特尔投资50亿美元进行联合开发 [9] 公司股价与交易数据（英伟达） - 英伟达股价最新报179.57美元，上涨2.57美元，涨幅1.45% [11] - 当日交易最高价180.01美元，最低价173.68美元，振幅3.58%，成交额123.10亿美元，成交量6937.28万股 [12] - 公司总市值4.36万亿美元，市盈率43.99，每股收益4.08美元 [12] 公司股价与交易数据（新思科技） - 新思科技股价当日最高447.00美元，今开446.00美元，最低429.20美元，振幅4.26%，成交额11.96亿美元 [15] - 公司总市值803.48亿美元，市盈率40.22，每股收益10.75美元 [15] - 该股今年以来累计下跌近14% [9]

美股加密货币概念股市场表现 - 12月1日，美股加密货币概念股出现短线下挫行情 [1] - 相关公司股价普遍下跌，其中BMNR跌幅超过11%，Strategy跌幅超过9% [1] - Robinhood与Coinbase股价跌幅均超过5%，Circle股价下跌近3% [1] 受影响的公司 - BMNR股价下跌幅度最大，跌逾11% [1] - Strategy紧随其后，股价跌超9% [1] - 知名交易平台Robinhood和Coinbase股价均跌超5% [1] - Circle股价也受到波及，跌近3% [1]

美股市场表现 - 美股12月开局不利，三大指数集体低开，道琼斯指数跌0.27%，标普500指数跌0.38%，纳斯达克综合指数跌0.54% [1] - 科技股普遍下跌，谷歌和微软跌幅近1% [2] - 纳斯达克中国金龙指数逆势微涨0.73%，热门中概股多数上涨，新东方涨近5%，网易涨超4%，阿里巴巴涨超2%，百度涨超1% [2][3] - 部分中概股表现亮眼，微博涨3.07%，文远知行涨2.37%，百胜中国涨2.01% [4] - 加密货币概念股下挫，Coinbase和Strategy跌幅超过4% [4] 加密货币市场动态 - 加密货币遭遇集体抛售，比特币价格暴跌近6%，跌破86000美元关口 [7] - 主要加密货币均大幅下跌，以太坊跌7.1%，SOL跌8.8%，XRP跌7.23%，HYPER跌10.3%，BNB跌8.17%，DOGE跌9.59%，ZEC跌幅最大达19.5% [8] - 近24小时内全球加密货币市场爆仓金额达7.88亿美元，爆仓人数接近24万 [9] 大宗商品与外汇市场 - 美元指数下跌0.35%，报99.09 [5] - 贵金属价格上涨，现货黄金涨0.37%至4238美元/盎司，现货白银涨超2%至57.6美元/盎司，盘中一度创下57.86美元的历史新高 [5] - 国际油价上涨，美国原油和布伦特原油价格均上涨超过1.6% [5] 宏观经济与政策信号 - 美国11月制造业PMI指数为52.2，高于初步数据的51.9，但ISM制造业指数降至48.2，低于预估的49.0 [9] - 市场对美联储12月降息的预期概率升至87.4% [9] - 日本央行释放鹰派信号，市场预计其12月加息概率升至64% [9] 公司特定事件 - 新思科技股价大涨5%，主要受英伟达以每股414.79美元的价格投资20亿美元入股该公司的消息推动 [4] - 云南首富兄弟控制的500亿锂电龙头计划整合上游供应商 [10] - 一家A股千亿市值的铜业巨头有意收购南美一座千万吨级的顶级铜金矿，此消息推动其股价触及涨停 [10] - 宁德时代基层员工获得涨薪，公司负责人曾毓群对此予以确认 [10]

加密货币概念股表现 - 多只加密货币概念股股价下跌，其中BMNR下跌8.2%，Cipher Mining下跌7.4%，SharpLink Gaming下跌8.3%，CleanSpark下跌5.0%，Coinbase下跌4.2% [1] 半导体行业动态 - 新思科技股价上涨6.9%，英伟达宣布对其进行20亿美元的投资 [1] 并购交易活动 - 礼恩派股价上涨10.4%，索姆尼集团计划以16亿美元收购该公司 [1] 网络安全事件 - 韩国电商平台Coupang股价下跌4.5%，因发生3370万个客户账户信息外泄事件 [1] 游戏行业进展 - 网易股价上涨3.2%，受其游戏《燕云十六声》在海外市场表现强劲推动 [1]

美股开盘三大指数集体低开，道琼斯指数跌0.59%，标普500指数跌0.64%，纳斯达克综合指数跌 0.85%。科技股普跌，英伟达、微软跌超1%。比特币一度跌破85000美元，加密货币概念股下挫， Coinbase、Strategy跌超4%。新思科技大涨5%，英伟达投资20亿美元入股该公司。 来源：智通财经 ...

全球市场分化表现 - 日经225指数开盘上涨后转跌超1% [1] - 韩国综合指数从上涨1.2%直接翻绿下跌 [1] - 比特币价格跌破87000美元，以太坊失守2900美元 [3] - 现货黄金价格逆势拉升 [3] 机构资金行为分析 - 牛市中获得收益的关键在于理解机构资金真实意图 [5] - 机构资金行为对股价走势具有决定性影响 [5] - 量化大数据技术成为破解机构行为的有效工具 [6] 量化分析指标应用 - 主导动能指标反映做多、回吐、做空和回补四种交易行为 [11] - 机构库存指标显示大资金活跃程度 [11] - 蓝色回补行为结合持续活跃的机构库存构成典型机构震仓信号 [12] - 量化数据可识别机构故意制造的波动以清洗跟风盘 [12] 市场波动本质解读 - 全球市场异动体现大资金正在进行资产组合重新配置 [18] - 半数个股在牛市中出现机构震仓洗盘行为 [16] - 信息不对称环境下需借助量化工具提升投资决策能力 [18]

市场整体表现 - 美国股指期货今晨走低 道指期货下跌约200点 [1] 加密货币相关股票表现 - 比特币跌破86,000美元后 加密货币相关股票普遍走低 [1][3] - CleanSpark Inc (CLSK) 盘前交易中大跌7.7%至13.93美元 [1] - Bitfarms Ltd (BITF) 盘前交易中下跌8.9%至3.17美元 [3] - Cipher Mining Inc (CIFR) 盘前交易中下跌7.7%至18.79美元 [3] - Bitdeer Technologies Group (BTDR) 盘前交易中下跌7.3%至12.40美元 [3] 其他盘前显著下跌股票 - Columbus Circle Capital I Corp (BRR) 盘前交易中下跌19.2%至8.20美元 [3] - Vaxcyte Inc (PCVX) 盘前交易中下跌11.6%至43.87美元 [3] - Jiayin Group Inc – ADR (JFIN) 盘前交易中大跌10.8%至6.36美元 [3] - CEA Industries Inc (BNC) 盘前交易中下跌9.2%至6.54美元 该股上周五涨幅超过20% [3] - TryHard Holdings Ltd (THH) 盘前交易中下跌9.1%至12.53美元 该股上周五上涨10% [3] - Coupang Inc (CPNG) 盘前交易中下跌8.7%至25.71美元 [3] - Pegasystems Inc (PEGA) 盘前交易中下跌8.1%至50.36美元 [3]