公司投资动态 - 三七互娱全资子公司37Starseek Co., Limited拟参与投资Lighthouse Founders' Fund L.P. [1] - 该基金实际总规模预计不超过8000万美元 [1] - 公司子公司37Starseek拟作为有限合伙人以自有资金出资不超过200万美元 [1] - 若基金最终募集规模为8000万美元且子公司出资200万美元，则其投资金额约占基金总规模的2.5% [1] 基金结构与参与方 - 基金的普通合伙人为Lighthouse Founders' Fund GP Ltd. [1] - 普通合伙人及其关联方拟以自有资金出资不低于基金总认缴规模的2% [1] 投资目的与战略方向 - 该基金将投资于AI及其他相关泛科技领域的优质企业 [1] - 投资目的旨在协同公司主业发展，达到在前沿科技领域的战略布局，并实现资本增值 [1]

公司战略定位与业务主线 - 公司始终坚持政策导向，聚焦科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融“五篇大文章”，优化金融资源配置结构 [2] - 公司业务以支持新质生产力为主线，围绕现代化产业体系建设主动布局，优先支持国家急需的“卡脖子”领域，坚持投向“硬科技、真创新”企业 [2] - 公司不断巩固优化“国家所需、建行所长、股权所宜、公司所能”的投资布局 [2] 业务模式与协同机制 - 公司背靠建行集团，通过联动各地分行，因地制宜深耕当地新质生产力企业，推动商投行一体化 [2] - 公司探索科技金融的母子协同工作模式，为客户提供全面的金融服务方案，以服务实体经济 [2] - 公司通过组建行业团组、区域团组，实施“区域深耕”与“产业聚焦”双轮驱动 [4] 资本特性与产品创新 - 面对新质生产力培育周期长、不确定性高的特点，公司通过设立存续期较长的AIC试点基金，提供匹配企业成长周期的“耐心资本” [3] - 公司旨在以耐心资本支持新质生产力的功能作用，积极融入国家级产业集群，通过股权投资助力新兴产业发展和未来产业培育 [2] 投资策略与价值评估体系 - 公司密切关注政策及市场变化，在落实监管和建行总行要求前提下，针对不同行业、区域、业务类型制定相应的投资策略 [3] - 公司通过制定尽职免责管理办法、完善投资业务审批机制等规章制度，逐步建立长期导向的内部考核激励机制 [3] - 公司调整传统短期回报考核，转向注重长期价值投资 [3] 能力建设与生态构建 - 针对新质生产力跨领域、跨行业融合创新的特点，公司正在不断提升跨行业、跨区域整合能力 [4] - 公司聚焦重点赛道，注重向科研领军人物和科技型企业家学习交流，强化对科技与产业的认知，力争成为最懂科创的投资机构 [4] - 公司积极融入资本“链”与产业“链”，通过与其他金融机构合作拓展项目来源、与产业龙头和链主企业深度合作以建立资源整合能力 [4] - 公司认为共同营造有利于“耐心资本”形成的金融生态，需要金融机构共同打造健康的多层次资本市场，例如推动并购市场发展、丰富私募股权退出渠道，这对形成“投资—培育—退出—再投资”的良性循环至关重要 [3] 公司使命与目标 - 公司通过一系列体系化、机制化的举措，不断强化其作为股权投资国家队的使命和担当 [4] - 公司以耐心资本持续赋能新质生产力培育与高质量发展 [4]

公司动态 - 天齐锂业通过全资子公司成都天齐锂业有限公司参与设立新的股权投资合伙企业[1] - 新成立的合伙企业名称为安徽隐山天齐双新股权投资合伙企业（有限合伙），出资额为5亿元人民币[1] - 该合伙企业的经营范围包含以私募基金从事股权投资、投资管理、资产管理等活动[1] 股权结构 - 该合伙企业由天齐锂业全资子公司与安徽省新材料产业主题投资基金合伙企业（有限合伙）等共同持股[1] - 企查查股权穿透显示天齐锂业（股票代码002466）为参与方之一[1]

核心投资业绩 - 截至2024年末，公司过去十年对外投资年化净收益率为6.92%，超出业绩目标61个基点 [1] - 自成立以来，公司累计年化净收益率为6.39% [1] - 2020年末至2024年末，公司十年期年化净收益率分别为6.82%、8.73%、6.43%、6.57%、6.92%，均超出同期业绩目标 [1] 资产配置结构 - 另类资产是公司投资组合中比重最高的资产类别，近五年配置比例分别为43%、47%、53.21%、48.31%、48.49% [3] - 公开市场股票近五年投资比重分别为38%、35.4%、28.60%、33.13%、34.65% [4] - 固定收益及现金产品也是公司资产配置的重要组成部分 [3] 股票投资行业布局 - 信息科技和金融是公司股票投资的重点行业 [5] - 2020年末至2024年末，信息科技领域投资比重分别为20.39%、22.76%、19.55%、21.91%、25.85% [5] - 同期，金融领域投资比重分别为12.94%、13.89%、15.54%、15.02%、16.41% [5] - 可选消费、医疗卫生、工业、通讯服务、必选消费也是重点布局行业，但比重有所波动 [5] 投资地域分布 - 发达经济体是公司股票投资的主要投向 [6] - 2020年末至2023年末，对美国股票投资比重分别为57%、61.48%、59.18%、60.29% [6] - 同期，对非美发达地区股票投资比重分别为31%、25.39%、26.81%、25.58% [6] - 对新兴市场及其他区域的股票投资比重呈增加趋势，同期分别为12%、13.13%、14.01%、14.13% [6] - 发达主权债是公司固收类资产的重点，2020年末至2024年末配置比例分别为55%、51.63%、52.75%、66.02%、64.4% [6] 投资环境与策略应对 - 2024年全球宏观经济面临高利率、高通胀、高波动环境，地缘政治变局加速，金融市场持续震荡 [8] - 新一轮科技革命和产业变革加速演进，数字化、绿色化、智能化发展带来新机遇 [8] - 公司通过加强统筹管理和提升专业化水平来应对挑战，完善投资管理机制和全面风险管理体系 [8] - 在公开市场股票方面，强化业绩导向，优化策略规模，有重点地加大自营投资力度 [8] - 在债券与绝对收益方面，提升发达国债自营管理能力，并不断完善对冲基金投资方法论 [8]

公司设立与股权结构 - 南京海外资本有限公司于近日成立 [1] - 公司法定代表人为王雪 [1] - 公司注册资本为8000万元人民币 [1] - 公司经营范围包括股权投资和信息咨询服务 [1] - 公司由南京江宁经济技术开发集团有限公司与南京新工投资集团有限责任公司共同持股 [1]

公司概况与业绩表现 - 中投公司是成立于2007年9月的国家主权投资基金，初始资金为2000亿美元，由财政部发行1.55万亿元人民币特别国债设立[1] - 截至2024年底，公司总资产达1.57万亿美元[1] - 公司组建宗旨是实现国家外汇资金多元化投资，在可接受风险范围内实现股东权益最大化[1] - 公司主营业务分为两部分：通过中投国际和中投海外开展境外投资业务，以及通过中央汇金进行境内金融机构股权管理工作[1] 长期投资回报率 - 截至2024年12月31日，中投公司过去十年累计年化净收益率为6.92%，超越考核基准61个基点[2] - 自成立以来累计年化净收益率为6.39%[2] - 自2018年开始披露十年累计数据以来，其十年累计年化净收益率大部分年份处在6%至7%之间[2] 资产配置结构演变 - 截至2024年底，中投公司另类资产（包括对冲基金、泛行业私募股权、私募信用、房地产、基础设施、资源商品等）占比达48.49%，是占比最高的一类资产[3] - 2024年公开市场股票占比34.65%，固定收益类资产（包括国债、公司债等）占比15.53%，现金类产品占比1.33%[3] - 与2023年相比，2024年公开市场股票占比从33.13%升至34.65%，固定收益资产占比从16.46%降至15.53%，另类资产占比从48.31%微升至48.49%，现金类资产占比从2.1%降至1.33%[3] - 资产配置呈现从偏重股票投资向增加另类资产配置的转变，以2019年为例，当时公开市场股票投资和另类投资占比分别为38.9%和42.2%，年化净投资收益率为17.41%[3] 经营环境与近期表现 - 2024年，全球宏观经济面临高利率、高通胀、高波动环境，地缘政治加速变局，金融市场持续震荡，不同经济体之间发展分化加剧[1] - 2025年，全球宏观环境依旧复杂多变，人工智能和绿色转型驱动下的产业变革及全球市场区域分化等趋势带来诸多投资机遇与挑战[5] - 面对不确定性，公司着力提升自主投资能力，优化资产配置框架和总组合管理模式，一体推进前中后台能力建设[5] - 在公开市场投资中保持灵活可控以持续提升投资效能，在非公开市场投资中坚持积极主动以不断优化投资布局[5] - 经初步统计，公司2025年上半年投资收益良好，超越董事会考核指标[5]

公司动态 - 天齐锂业通过其全资子公司成都天齐锂业有限公司，与安徽省新材料产业主题投资基金合伙企业（有限合伙）等共同出资，成立了安徽隐山天齐双新股权投资合伙企业（有限合伙）[1] - 新成立的合伙企业出资额为5亿元人民币[1] - 该合伙企业的经营范围包含以私募基金从事股权投资、投资管理、资产管理等活动[1] 战略布局 - 天齐锂业通过设立私募股权投资基金，涉足股权投资与资产管理领域[1] - 公司选择与安徽省地方产业投资基金合作，共同成立投资平台[1]

宏观经济与中企出海战略背景 - 环球经济格局经历深刻变化 产业链与供应链布局在挑战中不断重构 面对宏观经济不确定性 出海成为不少中国企业寻求破局 探索新增长曲线的战略共识[2] - 各界领袖共同探讨企业如何在全球经济格局深刻变革的新形势下继续发展 走创新驱动的可持续发展之路[4] 香港的战略定位与角色 - 香港凭借内联外通的独特优势与战略价值 正成为中企全球化布局的关键支点[2] - 香港在“一国两制”下具有背靠祖国 联通世界的独特优势 有能力也有责任做好“引进来”和“走出去”的双向平台角色[6] - 香港特区政府已成立出海专班 联合相关部门与机构为来港内地企业提供量身定制服务 帮助其部署海外供应链[6] - 香港特区政府将继续加强招商引资和引才工作 提升国际交往能力 扩大经贸“朋友圈” 打造更有利的营商环境和更庞大商机[6] - 香港在金融 法律 监管及专业服务等领域拥有显著国际化优势 且近年来创新举措不断 作为企业拓展国际市场的前哨站意义重大[11] 企业出海面临的挑战与应对策略 - 大型企业与中小企业在出海模式选择上有所不同 中小企业往往在投融资和贸易结算上面临更大挑战[9] - 构建更顺畅的资金渠道将是中企全球拓展的关键[9] - 企业必须在海内外建立相应的供应链 资金链与人才链 以韧性和信心驾驭变革[9] - 企业在本地化运营过程中 应借助香港在IP合规方面的专业知识和人才优势 以整体化思路评估数据隐私 出口管制 合规反垄断等事前规划和事后的IP运营事项[11] 活动背景与宗旨 - “安永企业家奖”2025获奖者揭晓之际 过往获奖企业家 商界领袖与政界人士聚首香港 出席“安永企业家奖2025巅峰对话”[2] - “安永企业家奖”是全球最负盛名的国际商业奖项之一 评选已扩展逾79个国家和地区 过去二十年致力表彰具有远见与担当的企业家 凝聚创新力量 推动经济高质量发展[11]

上海经济总体表现 - 前三季度GDP实现5.5%的亮眼增长，展现出极强的韧性 [2] - 1-10月数据显示，上海经济高质量发展的积极因素正在增多，结构更优、后劲更足 [2] 流量汇聚：外贸、交通与金融 - 1-10月上海外贸进出口总额同比增长5.2%，其中出口总额同比增长达到10.5% [3] - 对非美市场出口增长16.3%，显示企业极强的市场竞争力和市场开拓能力 [3] - 1-10月机场旅客吞吐量增长8.2%，水路货运和公路货运周转量分别同比增长3.7%和2.1% [3] - 前三季度，在沪主要金融要素市场合计成交2967.8万亿元，同比增长12.7% [3] - 银行间债券市场和交易所债券市场科技创新债券发行规模突破1万亿元 [3] - 1-10月规上服务业营收增长8% [3] - 客流、物流、资金流的汇聚，证明上海依然是资本青睐的首选地和产业看重的桥头堡 [4] 动能转换：产业结构与创新 - 1-10月，上海三大先导产业制造业产值增长7.6%，其中集成电路、人工智能分别增长10.9%和11.1% [5] - 1-10月，工业战略性新兴产业产值增长7.2% [5] - 代表新质生产力的发展新动能正在持续壮大 [6] - 截至9月末，科创板589家上市企业中，上海占94家，位居全国第二，印证了上海企业的“硬核”实力 [6] 消费反超与投资 - 1-10月，上海市社会消费品零售总额同比增长4.8%，较前三季度提升0.5个百分点，并首次反超全国平均水平 [8] - 截至10月底，消费品以旧换新政策累计带动社会消费超1200亿元 [8] - 1-10月，上海市全社会固定资产投资总额同比增长5.8% [8] - 截至10月底，上海市重大工程累计完成投资2119.9亿元，完成全年计划的88.3% [8] - 城市更新加力提速，提前完成了中心城区零星二级旧里以下房屋改造，并启动25个“城中村”改造项目 [8]

公司财务与业绩表现 - 截至2024年末，公司总资产达1.57万亿美元，净资产达1.37万亿美元 [1] - 过去十年（截至2024年末）对外投资年化净收益率为6.92%，超出业绩目标61个基点 [1] - 自成立以来，对外投资累计年化净收益率为6.39% [1] - 2025年上半年，公司投资收益表现良好 [2] 投资策略与组合管理 - 公司坚守长期投资者定位，优化资产配置和组合管理，提升总组合的韧性和质量 [1] - 公司总组合业绩连续跑赢长期绝对收益目标 [1] - 面对不确定性环境，公司着力提升自主投资能力，优化资产配置框架和总组合管理模式，以应对国际金融市场剧烈波动 [2] 境内股权管理与资本运作 - 子公司中央汇金受托管理的国有金融资本达6.87万亿元人民币，较年初增长6.44% [2] - 中央汇金发挥国有金融资本战略引领作用，引导控参股机构作为金融“国家队”、“主力军”服务实体经济 [1] - 2024年，中央汇金增持了交易型开放式指数基金（ETF），以维护资本市场平稳运行 [1] 公司战略与发展 - 2024年，公司积极融入国家发展大局，稳步推进战略规划实施，提升统筹发展和安全的能力 [1] - 公司不断优化资产配置和投资布局，认真履行国有金融资本受托管理职责 [1]