国家"两重"项目投资进展 - 国家发展改革委安排超3000亿元支持2025年第三批"两重"建设项目 今年8000亿元"两重"建设项目清单已全部下达完毕 [1] - 北京城市副中心站综合交通枢纽主体工程装饰装修已完成95% 计划2025年底基本建成 [1] - 兰州市谋划储备"两重"项目493个 总投资1045.33亿元 1至5月固定资产投资同比增长6%以上 [2] 基础设施投资数据 - 1至5月全国水利建设投资达4089.7亿元 在建水利项目3.1万个 [4] - 1至5月基础设施投资同比增长5.6% 对全部投资增长的贡献率为34.5% [4] - 渝万高铁正线全长251公里 设计时速350公里 已进入架梁施工作业阶段 [3] 新兴产业投资动态 - 国家电网2025年投资首次超过6500亿元 新增投资主要用于特高压工程建设及电网数字化升级 [5] - 特变电工签约国网甘肃—浙江±800kV特高压直流输电工程等核心设备供应订单 [5] - 威迈斯投资1.9亿元建设新能源汽车电驱总成生产基地 天山电子投资2.28亿元建设车载液晶显示模组生产线 [6] 制造业投资表现 - 1至5月制造业投资同比增长8.5% 对全部投资贡献率达56.5% [6] - 高技术制造业中 航空/航天器设备投资增长24.2% 计算机及办公设备投资增长21.7% [6] - 广东推进"广东强芯"工程 目标打造中国集成电路第三极 [6] 政策支持与资金保障 - 水利领域中央投资支持比例平均提高20个百分点 中型工程支持比例提至大型工程同等水平 [7] - 超长期特别国债和地方政府专项债可能上调额度 为基建投资提供资金保障 [8] - 中央预算内投资范围扩展至新建中型灌区等工程类型 [7]

海淀超大运动场 - 肖家河·绿动天地将于7月12日开园 占地面积19 35公顷 可同时容纳7000人休闲健身 [4] 王府井书店文创市集 - "北京文创 礼遇京城"主题文化市集近日在王府井书店拉开帷幕 [6] 地铁15号线扩建 - 地铁15号线东延段全长约2 9公里 新建南彩站一座车站 覆盖顺义区南彩组团 [12] 永辉超市调改开业 - 永辉超市北京丰科万达广场店完成"学习胖东来"模式调改 7月5日开业 为丰台区第二家 北京市第九家自主调改门店 [23] 农夫山泉新品 - 农夫山泉在山姆上线2千克纯透食用冰 该产品曾一度断货 [29] 中国儿童戏剧节 - 第十四届中国儿童戏剧节开幕 42部剧目将演出185场 [19] 大兴交通监控 - 北京新增64个电子警察 其中大兴区新增18个 重点监测违法停车等行为 [21] 密云文旅活动 - 密云推出夏日狂欢优惠活动 包含万张免费门票和38家美宿折扣 [27]

磁浮列车分类及速度差异 - 磁浮列车按速度可分为低速(100公里/小时)、中速(200公里/小时)、高速(400-600公里/小时)和超高速(1000公里/小时以上)四类 [1][2] - 低速和中速磁浮技术更简单且造价更低，适合城市内部及郊区短距离交通 [2] - 超高速磁浮采用真空管道+磁悬浮技术，全球处于研发阶段，中国已实现主体工程完工并目标时速1000公里 [3] 中国磁浮线路商业化进展 - 国内已开通三条中低速磁浮线路：2016年长沙磁浮快线、2017年北京S1线、2022年凤凰磁浮观光快线 [2] - 超高速磁浮（高速飞车）采用超导磁悬浮+近真空管道技术，目标速度可达3000-4000公里/小时 [3] 磁浮列车技术安全性 - 磁浮列车通过"抱轨"设计防止脱轨，断电后高温超导线圈可维持磁场2小时保障安全停车 [4] - 抗极端天气能力强，台风暴雨等不影响运行 [4] 电磁辐射水平 - 磁浮列车电磁辐射锁定在内部，强度为10微特斯拉，仅为世卫安全标准(100微特斯拉)的1/10 [5] - 辐射量低于家用吹风机和手机 [5]

活动基本信息 - 活动类别为现场参观 [2] - 活动参与人员包括国信证券、核心资本、安桥私募基金及个人投资者共 41 人 [2] - 活动时间为 2025 年 7 月 2 日下午 14:00 - 16:30 [2] - 活动地点在杭州市临安区青山湖街道胜联路 888 号 3 号楼 8 楼 [2] - 上市公司接待人员为副总裁兼董事会秘书何俊丽 [2] 公司概况与战略规划 - 公司聚焦空间信息战略，打造“空天地立体交通”主场景，以自主工业软件为核心底座，提供关键装备、材料、交通智慧数据运营服务和整体系统解决方案，构筑四位一体立体交通网络 [3] - 公司在轨道交通领域深耕 10 余年，业务覆盖全国 28 座城市，信号系统站稳行业第一梯队，累计实施国内地铁＆市域铁路（CBTC + FAO）项目 65 个，累计 1950 公里，累计建设完成自动售检票系统（AFC）项目 58 个，逾 1000 座车站 [3] - 低空和低轨卫星领域是公司未来发展方向，成立空天地立体交通产业研究院，发布三大核心产品，重点打造低空三大应用场景，低轨领域重点布局高端装备数字化整体解决方案以及时空大数据运营服务 [3] 进军低空、低轨领域原因及优势 - 原因：轨道交通、低空和低轨是立体交通重要构成，低空和低轨领域市场空间大，已成为国家战略，三者在管理方式、技术原理、安全保障、应用场景上具备相关性 [3] - 优势：公司在轨道交通领域长期积累，打造两大技术基座，通过“平台通用化 + 场景定制化”模式将能力延伸至低空、低轨领域 [3]

报告行业投资评级 - 优于大市·维持 [5] 报告的核心观点 - 2025年6月北交所动态凸显“监管从严、市场活跃、创新导向”三大主题，监管加强净化市场环境，资本与产业融合释放增长潜力，指数和政策优化提升市场功能，推动北交所向更高质效发展 [4][89] 根据相关目录分别进行总结 市场概况 整体数据概览 - 本月北交所新增上市公司2家，上市公司总数达268家，总市值8488.73亿元，流通市值5135.19亿元，环比分别上升6.7%和7.4% [1][12][13] - 机械设备行业上市公司数量最多，按市值规模，机械设备、电力设备、计算机、基础化工和汽车分列前五 [13] - 本月北交所股票成交活跃度与上月基本持平，成交数量和金额为269.99亿股和6079.31亿元，环比分别下降5.2%和上升0.5%，两融余额日均值达55.20亿元，环比上升2.36% [1][16][21] - 截至6月30日，北证50指数市盈率为49.45倍，处于近两年92.34%的分位数水平，市净率为9.72倍，处于近两年98.76%的分位数水平，股息率为0.80倍，处于近两年7.26%的分位数水平 [2][23] - 按行业市盈率中位数排序，计算机最高为134倍，其次为通信、建筑材料、电子和轻工制造 [2][25] 行情回顾 北证50指数表现 - 本月北证50指数先抑后扬，全月收涨2.73%，沪深300全月涨幅2.50%，创业板指涨幅8.02%，科创50反弹速度快于北证50但振幅小于北证50 [3][28] 北证50指数调整 - 6月16日北证50进行年内第二次调整，调出5只股票，调入5只新股票 [34] 北证专精特新指数 - 6月30日北证专精特新指数正式发布，首日涨幅1.23%，报收2500.49点，成交额95.75亿元 [35] - 该指数与北证50形成“规模+主题”双指数体系，填补专精特新企业投资标的空白，推动数十家公募基金申报相关ETF产品，加速关键领域国产替代进程 [35][36][37] 行业表现 - 北交所行业涨跌互现，上涨较多的行业为传媒、交通运输等，涨幅中位数在9%以上，收跌行业为医药生物、社会服务等 [3][39] - 按流通市值加权计算，涨幅较大的行业为电力设备、传媒等，收跌行业为农林牧渔、医药生物等 [39] 个股龙虎榜 - 本月涨幅排名前10的个股为广信科技、交大铁发等 [46] - 本月跌幅排名前10的个股为*ST广道、恒合股份等 [47] - 本月成交金额排名前10的个股为国航远洋、七丰精工等 [49] - 本月月均换手率排名前10的个股为广信科技、科力股份等 [50] 涨幅榜公司介绍 - 广信科技从事绝缘纸板等产品研发销售，近年营业总收入和净利润呈增长态势 [56][57] - 交大铁发从事轨道交通基础设施安全智能产品业务，近年营业总收入增长，净利润有波动 [57][58][60] - 九菱科技从事粉末冶金和磁性材料制品研发生产，近年营业总收入和净利润有一定波动 [60][61][63] - 同辉信息专注数字视觉领域，近年营业总收入和净利润波动较大 [64][67] - 远航精密专注电池精密导体材料，近年营业总收入和净利润有增长 [65][66][69] 创新高个股 - 本月34只个股股价创历史新高，24只个股创成交量历史新高，九菱科技当月涨幅80.21% [70] 基金表现 主题基金 - 本月20只北交所主题基金全数收涨，平均上涨3.00%，中信建投北交所精选两年定开A表现最佳，上涨7.77% [75] 指数基金 - 本月54只北证50指数基金全数收涨，月度平均涨跌幅为2.70%，鹏扬北证50成份A月度涨幅为3.49%，表现最佳 [77] - 截至本月末，北证指数基金平均规模3.69亿元，创金合信北证50成份指数增强规模最大，为8.24亿元 [77] 新股概览 本月新股上市情况 - 本月北交所新股上市2只，为广信科技和交大铁发，新股申购1只，为广信科技 [4][80] 本月最新公告排队企业情况 - 本月131家次企业更新发行上市项目审核动态，已受理83家，已问询2家等 [4][82] 政策更新 - 监管从严方面，*ST广道因财务造假面临强制退市风险，体现监管层对违规行为“零容忍”态度 [89][90][91] - 市场和产业协同方面，锦波生物引入钟睒睒战略投资，科达自控收购海图科技，激活市场流动性，彰显北交所孵化功能 [90][91][92] - 创新导向方面，北交所完善指数和制度建设，北证专精特新指数上线，推动创新型中小企业成长 [90] 重要公司公告 - 本月北证50指数成分股企业重要公告涉及股票交易异常波动、调研活动等主题 [93]

轨道交通技术 - 西南交通大学展示多态耦合轨道交通动模试验平台 该平台可测试不同磁浮制式列车 在低真空环境下模型最高试验速度达1500公里/小时 [1] - 超高速真空管道磁浮交通被描述为"贴地飞行器" 采用无接触技术 代表未来交通运输模式发展方向 [3] 智能船舶技术 - 大连海事大学建立陆基中心 实时接收航海与轮机数据 未来可通过VR实现远程维修指导及船舶操作 [5] - 航海模拟器具备多海况训练功能 已实现通过卫星对南海智能实训船进行远程操控 [5] 航空客舱创新 - 同济大学与波音中国合作研发新一代客舱显示系统 将内饰表面转化为无边框交互屏幕 支持手势操作选择娱乐项目 [7] 行业政策导向 - 交通运输部推动产学研协同创新 实施"人工智能+交通运输"行动 旨在突破关键核心技术 提升智慧出行水平 [9]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研和其他（投资者线上交流会） [3] - 活动时间为2025年7月1日，地点是蓝宝石大厦公司会议室和线上会议 [3] - 参会单位众多，包括开源证券、中泰证券等多家证券、基金、资产管理公司 [3] - 上市公司接待人员为公司董事会秘书丁洁波先生 [3] 投资自动驾驶领域相关 - 投资自动驾驶领域目的是将其技术应用于轨交领域智能运维无人巡检场景，公司已开展自动巡检机器人技术论证和试样，并与相关团队合作推进项目落地 [4] - 选择推行科技和狗熊机器人投资，是因为推行科技技术团队有优秀背景和海外成功项目成果，狗熊机器人是国内领先低速自动驾驶运营商，有规模化车辆投入运营和较好商业模式及落地场景 [5] - 狗熊机器人客户主要是景区、园区、机场等，如云南洱海、三亚大小洞天，投放车辆已规模化，且积极尝试出海 [6] 高铁及轨道交通领域情况 - 高铁及轨道交通是国家重点投资领域，设备更新改造受重视并加大投入 [8] - 公司在轨交领域耕耘30余年，品牌效应好，在手订单充足，正参建广湛高铁、合新高铁等国内项目及墨西哥地铁、阿斯塔纳城轨等海外项目 [8]

项目概况 - 上板桥是保利光合社区跨河关键节点，西起都庄路、东至莲花南路，实施长度548米，设计时速20公里 [1] - 桥梁贯通连接保利光合上城与跃城两大品质社区，实现资源共享、生活共融，使跃城业主可跨桥直达地铁站 [1] - 项目将15号线轨交动脉、20万方滨水公园与周边百万方国际社区紧密相连，推动"保利光合生活圈"加速成型 [1] 战略意义 - 桥梁是区域协同发展、民生福祉提升的重要里程碑，承载城市向南发展雄心 [1] - 项目印证保利与闵行区共生共荣关系，公司多年深耕闵行得益于区域优良营商环境 [2] - 保利旨在打造具有引领力的城市综合体标杆，桥梁贯通诠释"光合"无限生长的发展理念 [2] - 项目打破空间壁垒促进区域协同发展，是闵行区"人民城市"理念的实践成果 [2] 活动亮点 - 通桥仪式由保利发展控股主办，漕河泾颛桥科技绿洲、保利光合TOD项目与网易新闻共同协办 [1] - 活动邀请保利光合项目总经理强调上板桥是"政企民"共建的民生答卷，实现消除出行障碍等三重跨越 [2] - 通桥仪式后举办第二届绿洲音乐节，依托20万方滨水绿洲与3万方体育公园天然舞台 [5] - 音乐节融合电子、嘻哈、摇滚等多元音乐，形成"草坪听浪、星空共舞"沉浸式体验 [7] 合作生态 - 保利联合申通地铁共建元江路TOD革新范本，聚合多元业态形成"黄金生活轴" [2] - 漕河泾颛桥科技绿洲是闵行区与漕河泾开发区通过"区区合作、品牌联动"战略共建的产城融合项目 [5] - 漕河泾项目重点发展工业互联网、人工智能和生物医药等新质生产力，打造上海南部科创中心标杆 [5]

云知声港交所上市 - 云知声6月30日在港交所主板挂牌上市 成为"港股AGI第一股" [1] - 公司成立于2012年 核心产品为基于BERT的大语言模型UniCore 并构建云知大脑技术平台 [1] - 获得川创投旗下四川省创新创业股权投资基金2017年投资 该基金重点支持科技型中小微企业 [1] - 其他知名投资方包括启明创投 挚信资本 京东 中金等机构 [1] 摩尔线程科创板IPO - 摩尔线程6月30日递交科创板招股书 专注全功能GPU芯片研发 [2] - 产品支持AI计算加速 3D图形渲染 视频编解码等多种工作负载 [2] - 成都策源广益电子信息股权投资基金2023年投资该公司 [2][3] - 该基金由策源资本管理 聚焦电子信息领域投资 [2] 禾元生物科创板IPO进展 - 禾元生物科创板IPO申请将于7月1日接受上市委审议 [2] - 采用科创板第五套上市标准 核心产品HY1001为1类新药 [2] - HY1001已完成III期临床 被纳入优先审评 有望成为国内首个重组人白蛋白药品 [2] - 巴中振兴发展基金2022年通过股份转让方式投资该公司 [4] 药捷安康港交所上市 - 药捷安康6月23日登陆港交所主板 专注肿瘤 炎症及心脏代谢疾病创新药研发 [5] - 成都重产基金通过子基金国投创业基金投资1.1亿元 [5] - 公司拥有六款临床阶段及一款临床前候选药物 [5] 交大铁发北交所上市 - 交大铁发6月10日在北交所上市 专注轨道交通基础设施安全领域 [6] - 国家级专精特新"小巨人"企业 总部位于成都 [6] - 获四川省科创投院士基金 成都技转智石基金等多支本土基金投资 [6]

国企领域"逃逸式辞职"治理 - 成都市纪委监委联合成都益民集团建立"前置审核—动态把关—闭环管理"全流程监督机制 2024年出具党风廉政意见回复147份 暂缓4人离职 [1] - 广西桂林市纪委监委重点核查领导干部在职违纪、离职后到原业务范围企业任职等"期权化"交易行为 [2] - 中央纪委驻中国农业发展银行纪检监察组2024年查办"逃逸式辞职"案件4件4人 运用"室组地"联合办案模式和大数据分析 [2] 省级纪委监委专项治理措施 - 湖南省纪委监委起底省管企业问题线索 针对省委巡视发现的8家企业问题 协调地市纪委监委指定管辖10余件线索 [3] - 重庆市九龙坡区打造国资国企数字监管平台 覆盖57家区属国企全量数据 推送预警信息315条 同步出台区管国企领导人员管理办法 [4] 企业制度完善与监督机制 - 成都轨道集团实施离职前审核制度 将纪检意见纳入审批表 规定未经审核严禁办理离职 [4] - 成都兴城集团出台离职审计审查办法 覆盖中层以上管理人员 执行"先审后离"原则开展经济责任审计 [4] 廉洁教育与技术防控 - 湖南省纪委监委将公务员从业规范纳入干部培训 强化纪律教育纠正错误观念 [3] - 重庆市九龙坡区结合大数据平台动态监控资金资产投资风险 同步开展典型案例警示教育 [4] - 成都市纪委监委计划深化分级分类警示教育 加强党纪党规宣传筑牢思想防线 [5]