板块整体表现 - 玻璃玻纤板块当日微涨0.02%，跑赢上证指数（跌0.37%）和深证成指（跌0.17%）[1] - 板块内10只个股上涨，6只个股下跌，呈现分化态势[1][2] - 宏和科技以9.98%涨幅领涨板块，收盘价25.89元[1] 个股涨跌情况 - 涨幅前列个股：宏和科技（9.98%）、凯盛新能（1.76%）、三峡新材（1.31%）[1] - 跌幅较大个股：中材科技（-3.72%）、国际复材（-1.84%）、旗滨集团（-0.80%）[2] - 平盘个股：南玻A（0.00%）、北玻股份（0.00%）[1][2] 成交活跃度 - 成交额最高个股：中材科技（18.33亿元）、宏和科技（6.15亿元）、再升科技（3.17亿元）[1][2] - 成交量最大个股：国际复材（91.61万手）、中材科技（67.20万手）、再升科技（62.58万手）[1][2] - 宏和科技成交量24.64万手，成交额6.15亿元[1] 资金流向 - 板块整体主力资金净流出2.62亿元，游资资金净流出1.17亿元，散户资金净流入3.79亿元[2] - 主力资金净流入前三：宏和科技（4909.56万元）、再升科技（2258.48万元）、三峡新材（771.82万元）[3] - 主力资金净流出较大：山东玻纤（-399.54万元）、长海股份（-264.34万元）[3] - 宏和科技主力净占比达7.99%，显示资金集中流入[3]

股价及交易表现 - 2025年7月31日收盘价4.88元 日涨幅0.0% 换手率9.82% 成交量137.9万手 成交额6.84亿元 [1] - 当日主力资金净流入1970.75万元（占比2.88%） 游资资金净流出1449.12万元（占比2.12%） 散户资金净流出521.62万元（占比0.76%） [1] - 近5日股价波动区间为4.81-5.00元 单日最大涨跌幅为7月28日的+2.70%和7月30日的-2.40% [1] 资金流向分析 - 近5日主力资金净流入趋势不稳定 7月25日净流出7910.89万元（占比-22.38%） 7月31日转为净流入1970.75万元 [1] - 游资资金在7月29日净流入3802.62万元（占比5.52%） 但7月31日净流出1449.12万元 [1] - 散户资金在7月25日净流入7604.51万元（占比21.52%） 但后续连续三日净流出 7月28日单日净流出4077.66万元（占比-7.61%） [1] 财务指标表现 - 公司总市值184.02亿元 略低于行业均值185.9亿元 在20家同业公司中排名第5 [2] - 2025年一季度营收18.69亿元 同比增长21.68% 归母净利润5267.48万元 同比大幅增长176.96% [2] - 毛利率14.9%低于行业均值21.04% 净利率3.37%低于行业均值6.02% 盈利能力指标在行业中排名第14（共20家） [2] 资产负债结构 - 净资产89.94亿元高于行业均值82.27亿元 行业排名第6 [2] - 负债率57.33% 财务费用3212.22万元 投资收益-80.55万元 [2] - 市净率2.3显著低于行业均值5.11 在行业中排名第10 [2] 主营业务及行业定位 - 公司专注于玻璃纤维及其制品的研发、生产与销售 [2] - 动态市盈率87.34高于行业均值61.29 在20家同业公司中排名第14 [2] - ROE指标0.66%优于行业均值-1.91% 但仍在行业中排名第14 [2]

板块整体表现 - 玻璃玻纤板块当日下跌0.37% 同时上证指数下跌1.18% 深证成指下跌1.73% [1] - 板块主力资金净流入3360.56万元 游资资金净流出2.41亿元 散户资金净流入2.08亿元 [2] 个股涨跌表现 - 宏和科技涨幅最大达10.00% 收盘价23.54元 成交量55.35万手 成交额12.92亿元 [1] - 再升科技上涨3.67% 收盘价5.09元 成交量102.12万手 成交额5.13亿元 [1] - 三峡新材领跌3.48% 收盘价3.05元 成交量37.31万手 成交额1.15亿元 [2] - 金晶科技下跌3.24% 收盘价5.08元 成交量30.64万手 成交额1.57亿元 [2] - 耀皮玻璃下跌3.08% 收盘价6.30元 成交量18.64万手 成交额1.19亿元 [2] 成交活跃度 - 国际复材成交量最高达137.90万手 成交额6.84亿元 股价持平于4.88元 [1] - 旗滨集团成交额最大达4.27亿元 成交量68.55万手 股价下跌2.96%至6.22元 [2] - 中国巨石成交额4.45亿元 成交量35.71万手 股价下跌2.36%至12.39元 [1][2] - 九鼎新材成交额最低为9917.61万元 成交量13.09万手 股价微跌0.66%至7.58元 [1]

板块整体表现 - 玻璃玻纤板块当日下跌2.05% 跑输上证指数(涨0.17%)和深证成指(跌0.77%) [1] - 板块主力资金净流出4.51亿元 游资资金净流入430.19万元 散户资金净流入4.47亿元 [2] 个股价格表现 - 宏和科技领跌板块 收盘价21.4元 跌幅7.8% [2] - 中材科技跌幅3.46% 收于28.19元 [2] - 长海股份下跌2.62% 报收14.14元 [2] - 国际复材下跌2.4% 成交量100.61万手 [2] - 金晶科技跌1.87% 收盘价5.25元 [2] - 凯盛新能跌1.6% 成交额4666.43万元 [1][2] - 山东玻纤跌1.32% 成交额1.07亿元 [1][2] - 九鼎新材跌1.17% 成交额8731.55万元 [1][2] - 北玻股份跌0.99% 成交量33.99万手 [1][2] - 耀皮玻璃跌0.91% 成交额1.25亿元 [1][2] - 三峡新材微涨0.32% 收于3.16元 [1] - 中国巨石微涨0.08% 成交额3.08亿元 [1] - 南玻A微跌0.2% 收盘价4.91元 [1] - 旗滨集团跌0.31% 成交额5.18亿元 [1] - 再升科技跌0.61% 成交额3.12亿元 [1] 资金流向分析 - 耀皮玻璃主力净流入398.86万元 占比3.19% [3] - 南玻A主力净流入388.01万元 占比5.12% [3] - 三峡新材主力净流入299.61万元 占比3.53% [3] - 北玻股份主力净流出208.88万元 占比-1.54% [3] - 凯盛新能主力净流出372.45万元 占比-7.98% [3] - 山东玻纤主力净流出797.24万元 占比-7.44% [3] - 九鼎新材主力净流出1568.12万元 占比-17.96% [3] - 旗滨集团主力净流出1795.96万元 占比-3.47% [3] - 长海股份主力净流出1938.6万元 占比-9.32% [3] - 再升科技主力净流出2123.53万元 占比-6.81% [3]

价格法修订核心内容 - 价格法自1998年实施后迎来首次修订，旨在明确不正当价格行为认定标准并治理“内卷式”竞争 [1] - 修订草案主要涉及三方面共10条内容：完善政府定价、明确不正当价格行为认定标准、健全价格违法行为法律责任 [1] - 具体明确低价倾销、价格串通、哄抬价格、价格歧视等不正当价格行为认定标准，并规范公用企事业单位及行业协会收费行为 [2] “反内卷”政策动态 - 中央财经委员会第六次会议提出依法依规治理企业低价无序竞争，推动落后产能有序退出 [2] - 工信部部署钢铁、有色金属等十大重点行业稳增长方案，推动淘汰落后产能 [2] - 多部委密集发声抵制“内卷式”竞争，包括工信部、国家发改委、国务院国资委等 [3] 期货市场表现 - 多晶硅期货自7月初累计涨幅达50%，主力合约价格突破5.3万元/吨 [4] - 工业硅主力合约7月累计涨幅接近20%，焦煤期货5个交易日累计涨幅达35% [4] - 热轧卷板、螺纹钢累计涨幅超12%，铁矿石、氧化铝等涨幅约15%，纯碱、焦炭涨幅约25%，玻璃、碳酸锂等涨幅超30% [4] A股市场表现 - 光伏产业链重新成为市场焦点，钢铁、建材、电力设备等行业7月涨幅均超8% [4] - 公募基金单周加仓煤炭股超30亿元，潞安环能被4家机构单日扫货4亿元 [4] - 上证指数时隔3年半重新站上3600点，反内卷指数7月涨幅达17.17% [5] - 普钢、水泥、玻璃玻纤板块涨幅居前，分别为25.82%、25.14%、21.49% [5] 市场波动与调整 - 7月28日期货市场普跌，焦煤、玻璃、纯碱等主力合约跌停，焦煤期货跌幅达11% [5] - A股“反内卷”概念股全线回落，短期回调被视为市场情绪释放而非估值逻辑逆转 [6] 行业影响与投资机会 - “反内卷”政策驱动行业估值逻辑根本性变化，长期关注供需拐点与企业盈利修复 [6][7] - 光伏行业通过技术迭代加速洗牌，汽车行业依赖品牌差异化，农业提升盈利稳定性 [7] - 供给侧优化领域存在投资机会，如光伏新技术、汽车情感溢价、生猪优质企业及周期品价格弹性 [7] - 钢铁、光伏、水泥等持仓出清行业更易受资金青睐，新能源中锂电设备、光伏逆变器等板块估值合理 [8]

股价表现 - 7月29日股价报收7 72元 较前一交易日下跌0 03元 跌幅0 39% [1] - 当日开盘价为7 76元 最高触及7 80元 最低下探至7 62元 [1] - 成交量为13 34万手 成交金额1 02亿元 [1] 公司基本面 - 主营业务为玻璃纤维及其制品的研发、生产和销售 [1] - 产品广泛应用于建筑、交通、电子、环保等领域 [1] - 属于玻璃玻纤行业 注册地位于江苏省 [1] 股东结构 - 截至7月18日股东户数为5 09万户 较7月10日减少1 88万户 降幅达26 97% [1] - 户均持有流通股数量由上期的8607股上升至1 18万股 [1] - 户均流通市值为9 38万元 [1] 资金流向 - 7月29日主力资金净流出849 62万元 占流通市值的0 18% [1]

外资公募看好A股市场 - 桥水基金认为中国股票宜适度增持 因政策支持和估值相对较低 [1] - 贝莱德基金表示中国股市、债市及外汇韧性超预期 继续看好中国股债双边行情 [1] - 路博迈基金认为股市上行条件已部分具备 三季度末到四季度更有望突破中枢 [1][6] 外资公募持仓与加仓情况 - 路博迈基金二季度股票市值环比增长491.66% [1][6] - 联博基金二季度股票市值环比增长348.49% [1] - 摩根大通基金二季度持股市值225.50亿元 持有186只标的 [2] - 宏利基金二季度持股市值75.29亿元 持有218只标的 [3] - 摩根士丹利基金二季度持股市值39.76亿元 持有150只标的 [4] - 贝莱德基金二季度持股市值15.51亿元 持有59只标的 [7] - 富达基金二季度持股市值3.51亿元 持有36只标的 [8] 重点持仓公司表现 - 摩根大通基金第一大重仓股为宁德时代 持有939.50万股 市值23.69亿元 该股自一季度末以来涨8.90% [2] - 摩根大通基金重仓中际旭创 持有345.84万股 市值5.04亿元 该股自一季度末以来涨92.95% [2] - 宏利基金前三大重仓股为新易盛、沪电股份、生益科技 分别持有市值6.59亿元、5.16亿元 [3] - 新易盛自一季度末以来涨87.31% 沪电股份涨58.33% [3] - 摩根士丹利基金第一大重仓股中材科技 持有1185.27万股 市值2.31亿元 该股自一季度末以来涨93.08% [4] - 贝莱德基金第一大重仓股海力风电 持有177.50万股 市值1.28亿元 该股自一季度末以来涨8.08% [7] - 贝莱德基金重仓益方生物-U 持有306.60万股 市值1.01亿元 该股自一季度末以来涨136.79% [7] - 富达基金第一大重仓股臻镭科技 持有50.65万股 市值2358.34万元 该股自一季度末以来涨21.20% [8] 行业与主题投资机会 - 水泥、钢铁、光伏等传统行业在反内卷催化下迎来爆发 [1] - 算力、机器人等新兴行业在技术突破下出现轮动行情 [1] - 宏利基金重仓算力产业链的CPO、PCB概念股 [3] - 摩根士丹利基金重仓股涵盖医药、AI芯片、人形机器人、玻璃玻纤等行业 [4] - 富达基金认为中国科技股增长潜力更大 中国已成为世界创新者的有力竞争者 [8] 业绩增长驱动因素 - 中际旭创上半年归母净利润同比大幅增长52.64%-86.57% [2] - 新易盛上半年净利润同比预增328%-385% [3] - 沪电股份上半年净利润同比增长44.63%-53.40% [3] - 中材科技上半年净利润同比增长80.77%-123.81% [4]

股价表现与交易数据 - 2025年7月29日收盘价5.0元，较前日上涨1.21%，换手率9.77%，成交量137.19万手，成交额6.89亿元 [1] - 当日主力资金净流出1122.09万元（占比1.63%），游资资金净流入3802.62万元（占比5.52%），散户资金净流出2680.52万元（占比3.89%） [1] - 近5日主力资金波动显著，7月25日净流出达7910.89万元（占比-22.38%），7月23日净流出8719.83万元（占比-16.88%） [1] 财务指标与行业对比 - 公司总市值188.54亿元接近行业均值189.09亿元，净资产89.94亿元高于行业均值82.27亿元，净利润5267.48万元低于行业均值1.97亿元 [2] - 动态市盈率89.48高于行业均值62.3，市净率2.35低于行业均值5.2，毛利率14.9%和净利率3.37%均低于行业均值21.04%和6.02% [2] - ROE为0.66%显著优于行业均值-1.91%，负债率57.33%，财务费用3212.22万元 [2] 经营业绩表现 - 2025年一季度主营收入18.69亿元，同比增长21.68%，归母净利润5267.48万元，同比大幅增长176.96% [2] - 扣非净利润4437.66万元，同比增长152.71%，毛利率维持14.9%水平 [2] - 主营业务为玻璃纤维及其制品研发、生产与销售 [2] 资金流向定义 - 资金流向通过价格变化反推，股价上升时主动性买单定义为资金流入，下跌时主动性卖单定义为资金流出 [3] - 主力资金对应特大单成交，游资对应大单成交，散户对应中小单成交 [4]

板块整体表现 - 玻璃玻纤板块当日下跌1.02%，跑输上证指数（上涨0.33%）和深证成指（上涨0.64%）[1] - 板块内个股分化明显，涨幅最高为再升科技（上涨3.13%），跌幅最大为旗滨集团（下跌1.83%）[1][2] - 板块主力资金净流出2.25亿元，但游资和散户资金分别净流入9868.69万元和1.27亿元，显示资金分歧[2] 个股价格表现 - 再升科技涨幅居首，收盘价4.94元，成交量104.94万手，成交额5.10亿元[1] - 长海股份上涨2.54%至14.52元，国际复材上涨1.21%至5.00元，金晶科技平收于5.35元[1] - 旗滨集团领跌1.83%至6.43元，中材科技下跌1.72%至29.20元，北玻股份下跌1.71%至4.03元[2] 资金流向分析 - 再升科技获主力资金净流入3939.31万元（净占比7.72%），但遭游资净流出2585.92万元[3] - 长海股份主力净流入2941.33万元（净占比8.30%），国际复材获游资大幅净流入3802.62万元（净占比5.52%）[3] - 旗滨集团、中材科技等跌幅较大个股均呈现主力资金净流出态势，其中耀皮玻璃主力净流出976.79万元（净占比8.78%）[3] 成交活跃度 - 国际复材成交量最高达137.19万手，成交额6.89亿元；宏和科技成交额达9.22亿元，位列板块第一[1][2] - 中国巨石成交39.71万手，成交额5.03亿元；旗滨集团成交53.86万手，成交额3.44亿元[1][2] - 凯盛新能成交活跃度最低，仅4.75万手，成交额5304.84万元[1]

政策动态 - 国务院常务会议部署逐步推行免费学前教育有关举措 [1] - 中国政府倡议成立世界人工智能合作组织 初步考虑总部设在上海 [3] - 国务院食安办要求加强暑期、汛期食品安全工作 重点监管婴幼儿食品和赈灾食品 [8] - 上海发布自动驾驶行动计划 目标2027年建成全球领先高级别自动驾驶引领区 [11] 资本市场 - 中国资本市场学会在上海成立 证监会主席吴清出任理事会会长 [4] - 证监会召开系统党建会议 要求全力巩固市场回稳向好态势 推动中长期资金入市等改革 [6] - 证监会就修订《上市公司治理准则》征求意见 旨在提升上市公司治理水平 [7] - 中信证券指出市场增量资金主要来自机构 散户流入加速 保守型资金可能被动调仓 [18] - 兴业证券认为普钢、玻璃玻纤等行业参与反内卷意愿较强 钢铁板块国企去产能阻力较小 [19] 经济数据 - 1-6月全国规模以上工业企业利润同比下降1.8% 其中国有控股企业下降7.6% 私营企业增长1.7% [9][10] 行业动态 - 农业农村部等十部门联合印发促进农产品消费实施方案 部署九方面举措 [5] - 特朗普表示美国与泰国和柬埔寨的贸易协议取决于两国结束边境冲突 [13] 国际事务 - 欧盟委员会主席冯德莱恩与美国总统特朗普将举行面对面会谈 重点讨论欧美关税谈判 [12] 重要日程 - 7月27-30日中国副总理何立峰赴瑞典与美方举行经贸会谈 [15] - 7月28日中国将发布规模以上文化及相关产业生产经营季度报告 [14] - 7月31日美联储公布利率决议 [16] - 8月1日美国将公布7月失业率和非农就业数据 [19]