并购交易概述 - 公司计划通过发行股份及支付现金的方式收购浩鲸科技100%股份并募集配套资金，交易完成后浩鲸科技将成为全资子公司 [1] - 交易对方为14名浩鲸科技股东，其中前三大股东持股比例分别为27.83%、27.62%及13.85% [2] - 公司拟向不超过35名特定投资者以询价方式发行股票募集配套资金 [2] 财务数据对比 - 2024年公司营业收入5.09亿元，浩鲸科技36.54亿元，后者是前者的7.18倍 [1] - 截至2024年3月31日，公司资产总额11.56亿元，浩鲸科技56.17亿元，后者是前者的4.86倍 [1] - 2023-2024年浩鲸科技净利润稳定在2.02-2.05亿元，同期公司净利润从0.39亿元增长至0.97亿元 [2] - 2024年前三月浩鲸科技营收3.34亿元，净利润-1.33亿元，主要因行业季节性特征导致验收集中在下半年 [3] 标的公司业务 - 浩鲸科技成立于2003年，是国际化软件和信息技术服务商，主要客户包括全球电信运营商、云基础设施服务商及政企客户 [2] - 已形成电信软件开发及服务、云和AI软件开发及服务、行业数字化解决方案三大业务线 [2] 战略转型动机 - 公司主营业务为节能环保装备制造，但行业竞争日趋激烈，此次收购将拓展至软件和信息技术服务领域 [4] - 通过构建第二增长曲线加快向新质生产力转型，提升核心竞争力 [4] - 公司正从"产品供应商"向"系统集成服务商"转型，打造清洁燃烧和高效换热全价值链体系 [4] 股权变动情况 - 控股股东魏振文协议转让5%股份（762.4万股）给杭州晨启，转让价17.82元/股，总价1.36亿元 [5] - 转让后魏振文持股比例降至47.51% [5] 市场反应 - 复牌后公司股价以26.27元/股涨停，上午收盘时成交额2.204亿元，换手率9.16%，市值40.74亿元 [6]

重大资产重组交易预案 - 公司拟通过发行股份及支付现金方式收购浩鲸科技100%股份并募集配套资金 交易构成重大资产重组 [2][3] - 配套资金发行股份数量不超过交易后总股本30% 募集金额不超过股份支付对价的100% [3] - 发行对象包括南京溪软 中兴通讯等14家机构 发行价定为14 35元/股 为定价基准日前120日均价的80% [3][6] 交易资金用途 - 募集配套资金主要用于支付现金对价 中介费用及补充流动资金 具体金额将在重组报告书披露 [4] 标的公司情况 - 浩鲸科技为国际化软件和信息技术服务商 业务覆盖电信运营商 云服务商及政企客户 [5] - 标的公司三大业务线为电信软件开发及服务 云和AI软件开发及服务 行业数字化解决方案 [5] - 标的公司海外业务优势显著 发展潜力较大 目前审计评估工作尚未完成 预估值未确定 [5] 战略协同效应 - 公司主营业务将从节能环保装备制造拓展至数字化解决方案领域 构建第二增长曲线 [6] - 交易有助于实现优势互补 提升抗风险能力与盈利能力 符合全体股东利益 [6] - 交易后实际控制人预计不变 不会导致控制权变更 具体股权变动因交易价格未定暂无法计算 [6] 公司主营业务 - 公司为高科技节能环保装备制造商 产品包括节能换热装备 粉体环保装备及专用定制装备 [5] - 业务覆盖化工 能源 冶金 固废处理等领域 提供清洁燃烧与传热节能解决方案 [5] - 公司在细分行业处于龙头地位 但面临竞争日趋激烈的市场环境 [6]

收购方案 - 公司计划通过发行股份及支付现金的方式收购浩鲸云计算科技股份有限公司100%股份，并募集配套资金，交易完成后浩鲸科技将成为全资子公司 [1] - 本次交易对方为14名浩鲸科技股东，其中前三名股东持股比例较大，分别持有27.83%、27.62%及13.85%股份 [2] - 截至收购预案签署日，浩鲸科技的审计、评估工作尚未完成 [3] 交易规模 - 2024年公司营业收入5.09亿元，同比增长64.21%，其中节能换热装备收入3.5亿元，占比68.75% [2] - 浩鲸科技2023年、2024年营业收入分别为38.61亿元、36.54亿元，2024年前三个月收入3.34亿元 [2][3] - 截至2024年3月31日，公司资产总额11.56亿元，所有者权益7.65亿元，而浩鲸科技资产总额56.17亿元，所有者权益29.54亿元 [1] 财务表现 - 浩鲸科技2023年、2024年净利润均保持在2亿元左右，但2024年前三个月净利润为-1.33亿元 [3] - 公司2022年至2024年归母净利润分别为6557.53万元、3866.23万元及9671.51万元，出现一定波动 [3] - 浩鲸科技收入具有季节性特征，下游客户主要在每年下半年进行产品验收 [3] 标的公司背景 - 浩鲸科技深耕通信、云计算和AI领域多年，其云管理服务能力获得多家云厂商的高级认证 [2] - 浩鲸科技曾用名为"中兴软创"，曾系新三板挂牌企业，于2017年终止挂牌 [1][5] - 终止挂牌后进行了两次上市辅导，辅导机构包括华泰联合证券和中信建投证券 [1][5] 战略意义 - 交易完成后，公司主营业务将从节能环保装备制造拓展至电信软件开发及服务、云和AI软件开发及服务、行业数字化解决方案 [4] - 公司正从"产品供应商"向"系统集成服务商"转型，打造清洁燃烧和高效换热的全价值链体系 [5] - 通过向数智化领域融合，可有效提升差异化优势，构建第二增长曲线 [4]

交易概述 - 德固特拟通过发行股份及支付现金方式收购浩鲸科技100%股份并募集配套资金 [1] - 交易完成后浩鲸科技将成为上市公司全资子公司 预计构成重大资产重组 [4] - 公司股票将于7月14日复牌 [4] 交易结构 - 发行股份购买资产的交易对方包括南京溪软、中兴通讯等14名交易方 [2] - 募集配套资金对象为不超过35名特定投资者 [2] - 配套融资规模不超过发行股份购买资产交易对价的100% 且发行股份不超过总股本30% [4] 定价与资金用途 - 发行股份购买资产的定价为14.35元/股 不低于定价基准日前120个交易日均价80% [4] - 募集资金将用于支付现金对价、中介费用及补充流动资金 [4] 标的公司情况 - 浩鲸科技是国际化软件和信息技术服务商 业务覆盖电信、云和AI软件开发及行业数字化解决方案 [5] - 标的公司具有显著海外业务优势 形成三大业务线 发展潜力较大 [5] - 截至预案签署日 标的公司审计评估工作尚未完成 预估值未确定 [5] 战略意义 - 通过收购实现主营业务从节能环保装备制造向数字化解决方案的拓展 [5] - 构建第二增长曲线 加快向新质生产力转型 提升核心竞争力 [5] - 交易后将实现优势互补 提高抗风险能力与盈利能力 [6] 公司背景 - 德固特是高科技节能环保装备制造商 面向化工、能源等领域提供清洁燃烧与传热节能解决方案 [5] - 主营产品包括节能换热装备、粉体环保装备和专用定制装备 [5] - 在细分行业处于龙头地位 但面临竞争加剧局面 [5]

重大资产重组预案 - 公司拟通过发行股份及支付现金方式收购浩鲸科技100%股权，交易作价尚未最终确定 [1] - 公司实际控制人魏振文持股比例目前为57.74%，预计交易后实际控制人不会发生变化 [1] - 本次交易不构成重组上市 [1] 公司财务表现 - 2024年实现营业收入5.09亿元，同比增长64.21% [2][3] - 2024年归属于母公司股东的净利润9671.51万元，同比增长150.15% [2][3] - 2025年一季度营业收入1.25亿元，同比下降31.19%，剔除订单延迟因素后实际同比增长超10% [3] - 浩鲸科技2023年营收达38.6亿元（未经审计） [2] - 浩鲸科技2025年一季度营业收入3.34亿元，同比下滑 [3] 技术研发实力 - 公司拥有151项专利，国内或山东省首台（套）重大技术装备项目产品7项 [2] - 参与制定国家标准6项、行业标准1项，多项自主技术达到国际先进和国内领先水平 [2] - 浩鲸科技拥有发明专利超过100项、计算机软件著作权超过600项 [2] - 浩鲸科技云管理服务能力获得阿里云、天翼云等多家云厂商的高级认证 [2] 业务协同效应 - 浩鲸科技"三融"智算方案可将算力部署周期从6个月压缩至72小时 [4] - 电力行业解决方案已成功应用于某南方电网智能巡检系统，设备故障预警准确率提升40% [4] - "大模型+电力"方案已落地并为安监、设备、物资、节能等多领域提供智能化升级方案 [4] - 推出鲸智节能宝产品，提供软硬一体化的智能节能解决方案 [4] - 公司客户集中于化工、能源领域，浩鲸科技服务全球150家电信运营商及政企客户 [4] 市场拓展与国际化 - 公司产品已销往全球30多个国家和地区 [5] - 浩鲸科技在19个国家设有分支机构 [5] - 双方海外渠道资源有望形成协同效应，拓展场景应用与市场渗透 [5] 战略转型 - 此次并购有望实现从传统设备供应商转型为能源管理解决方案服务商 [5] - 为传统制造企业探索通过资本运作实现转型升级的新路径 [5]

交易概述 - 公司拟通过发行股份及支付现金方式收购浩鲸云计算科技股份有限公司100%股份并募集配套资金 [1] - 交易预计构成重大资产重组但不导致实际控制人变更 不构成重组上市但构成关联交易 [1] - 公司股票将于2025年7月14日复牌 [1] 战略转型 - 主营业务将从节能环保装备制造拓展至电信软件开发及服务 云和AI软件开发及服务 行业数字化解决方案 [1] - 通过收购优质资产构建第二增长曲线 [1]

资产重组概况 - 德固特作为节能环保装备制造商，主营业务为节能环保装备及专用定制装备的设计、制造和销售，而浩鲸科技为国际化软件和信息技术服务商，面向电信运营商、云服务商及政企客户提供数字化解决方案 [2] - 双方客户重叠度极低，德固特此前从未涉足软件业务，并购后需解决技术基因冲突问题 [2] - 公司称收购基于长远战略布局，旨在通过浩鲸科技的数字化能力拓展增长空间，目前正就技术适配性进行初步研究 [2] 市场关注焦点 - 市场对交易目的存在争议，部分观点认为浩鲸科技可能通过此次并购实现"借壳上市" [3] - 浩鲸科技前身为中兴软创，曾在新三板挂牌后摘牌，两次启动IPO未果，2021年和2023年分别启动上市辅导但进展有限 [4] 财务表现分析 - 德固特2025年一季度营收同比下降31 19%，归母净利润同比下降53 24% [4] - 公司解释业绩波动主因2023年末合同交付延迟导致2024年同期基数偏高，剔除该因素后2025年一季度营收呈增长态势 [6] - 2024年公司销售商品收到现金同比下降0 7%，与营收同比增长64 21%形成背离，经营活动现金流净额0 54亿元同比下降34 63%，与净利润150 15%的增速存在显著剪刀差 [6]

并购交易概况 - 德固特拟通过发行股份及支付现金方式收购浩鲸科技控制权，并同步募集配套资金，预计构成重大资产重组但不导致实际控制人变更 [1] - 公司股票自6月30日起停牌，预计10个交易日内披露交易方案 [1] - 德固特作为传统制造业企业，通过收购阿里背景的软件服务商浩鲸科技实现数字化转型与业务拓展 [1] 浩鲸科技背景 - 浩鲸科技前身为中兴软创（成立于2003年），2018年被云锋基金通过南京溪软以12.233亿元收购43.66%股权后更名，加速云计算布局 [3][4] - 业务覆盖电信软件、云管软件及行业数字化解决方案，近期推出"三融"端到端智算供给方案并在教育行业试点 [4] - 2023年7月启动上市辅导但未有进展，辅导机构为中信建投 [5] 德固特业务表现 - 公司为节能环保装备制造商，拥有137项有效专利（含29项发明专利），2024年营收5.09亿元（+64.21%），归母净利润9671.51万元（+150.15%） [7] - 海外业务占比59.28%（营收3.02亿元），外销毛利率达48.77% [8] 战略意义与行业趋势 - 德固特通过并购实现技术跨界，数字化技术可提升产品设计精准度、优化生产流程及设备智能运维 [8] - 交易反映传统制造业与数字技术融合的趋势，数字经济背景下跨界整合成为竞争力提升路径 [8] 市场反应 - 截至6月27日收盘，德固特股价报22.27元/股（单日+4.36%），总市值34亿元 [9]

并购交易 - 公司拟通过发行股份及支付现金方式购买浩鲸科技控制权，并同步募集配套资金，股票自6月30日起停牌，预计10个交易日内披露交易方案 [1] - 交易对方初步确定为浩鲸科技主要股东，包括南京溪软等5家合伙企业，最终交易对方以后续公告为准 [3] - 交易预计构成重大资产重组，不构成重组上市，不会导致公司实际控制人变更 [3] 德固特业务概况 - 公司是节能环保装备制造领域高新技术企业，服务化工、能源、冶金、固废处理等领域，掌握多项核心技术 [2] - 拥有有效专利151项，其中发明专利31项、实用新型专利114项、外观设计专利6项 [2] - 2024年营业收入5.09亿元，同比增长64.21%，归母净利润9671.51万元，同比增长150.15% [3] - 海外业务营收3.02亿元，占比59.28%，外销产品毛利率达48.77% [3] - 2024年一季度营业收入1.25亿元，同比下降31.19%，归母净利润2367.3万元，同比下降53.24% [4] 浩鲸科技概况 - 成立于2003年，注册资本7.92亿元，是国际化软件和信息技术服务商 [2] - 主要业务包括电信软件开发及服务、云管软件开发及服务和行业数字化解决方案 [2] - 2023年7月启动上市辅导，辅导机构为中信建投，原为中兴通讯控股子公司 [2] - 在2025上海世界移动通信大会上展示端到端智算供给方案，解决行业"三高"挑战 [3] 战略发展 - 此次并购是公司跨界探索 [2] - 毛利率提升主要得益于"国际化"路线持续深入布局，海外市场毛利率维持在50%左右 [4] - 海外收入上涨带动公司盈利水平整体上升 [4]

并购交易 - 德固特初步达成购买浩鲸科技资产的意向 交易对方包括南京溪软、嘉兴欧拉等5家股东机构 交易尚处筹划阶段且不会导致实际控制人变更[3] - 浩鲸科技为中兴通讯旗下企业 注册资本7.92亿元 主营电信软件、云管软件及行业数字化解决方案三大业务线 2023年7月启动上市辅导但无新进展[3] - 双方已签署意向性协议 浩鲸科技在2025世界移动通信大会展示"三融"智算方案 该方案已在上海和川渝教育行业试点[4] 德固特业务分析 - 公司为炭黑装备制造隐形龙头 拥有151项有效专利（含31项发明专利） 核心技术涵盖气气高温换热、气液余热回收等领域[5] - 2022-2024年营收分别为3.24亿、3.1亿、5.09亿元 同比变动+9.84%、-4.19%、+64.21% 归母净利润6556万、3866万、9671万元 波动显著[5] - 2024年海外营收3.02亿元（占比59.28%） 外销毛利率达48.77% 新签海外订单2.15亿元 一季度业绩下滑（营收降31.19% 净利降53.24%）[6] 战略转型 - 公司传统业务面临业绩波动 通过收购浩鲸科技寻求数字化突破 有望整合其技术方案与客户资源切入新赛道[2][6]