和解协议达成 - 京东方A与三星显示就显示领域知识产权争议达成和解，并向美国国际贸易委员会（ITC）提交共同中止并终止调查申请 [1] - 后续将尽快撤销美国337调查及其他关联案件 [1] 对行业的影响 - 双方和解将推动全球显示产业健康有序发展，并为行业实现高价值增长发挥关键作用 [1] - 公司期待与全球伙伴共同推动OLED产业的良性健康发展 [1] 公司立场与知识产权体系 - 京东方主张合作共赢的竞合态度，反对脱离积极共识、片面解读和解细节的行为 [1] - 公司在创立30余年来建立了完善的知识产权保护体系，作为参与全球竞争的基石 [1]

行业宏观背景与政策支持 - 显示技术是信息交互的核心载体和科技创新的重要竞技场 [1] - 显示产业是电子信息产业的核心支柱，也是科技创新与制造业高质量发展的重要抓手 [2] - 中国新型显示产业已实现从跟跑、并跑到部分领跑的转变，2024年行业产值规模突破7600亿元人民币，全球市场占比超49%，显示器件出货面积全球占比达75% [2] - 公司战略布局与推动制造业向高端化、智能化、绿色化转型的政策导向高度契合 [2] 公司战略布局 - 公司以"显示+ AI"为创新路径，持续深耕"2+1+N"战略赛道 [2] - "2+1+N"战略即以手机、车载显示为核心业务，以IT显示为增长业务，同时拓展工业、医疗等多元化应用场景 [2] - 未来将持续深化"显示+ AI"融合创新，在车载显示、Micro-LED、VR/AR等赛道持续发力 [7] 技术创新与产品突破 - 2025年全球创新大会集中亮相11项行业创新技术 [1] - 发布高端OLED技术品牌"天工屏"，其全域感光型号实现指纹识别、环境光感知与寿命监控三大功能集成，传感器厚度降低99%，光信号采集能力提升40倍 [3] - 超能窄边天工屏通过LTPO 3.0 Pro驱动电路创新，将边框宽度降低20%，驱动功耗降低13% [3] - 天工屏已在厦门工厂实现量产，为多家主流客户旗舰产品批量供货 [3] - 推出高端车载品牌"天轩屏"，49.6英寸全景沉浸天轩屏以1.25米超广曲面设计实现仪表、中控、副驾及后视镜一体化集成 [4] - IRIS HUD光影全景视窗屏具备12000nits超高亮度，功耗降低40% [4] - 车载显示产品连续5年全球出货量排在行业前列 [4] 下一代技术布局与研发 - 自2017年布局Micro-LED技术，已攻克巨量转移等关键瓶颈，建成G3.5代全制程产线，设备与材料国产化率大幅提升 [4] - 以"双轮驱动、多维拓展"为核心技术战略，通过场景应用创新洞察需求，依托技术平台创新突破瓶颈 [4] - 牵头组建Micro-LED生态联盟，联合高校共建实验室，打通从基础研究到产业化应用的全链条 [6] - 2024年联合发布的两项Micro-LED行业标准入选"工信部百项团体标准应用推广典型案例" [6] 产业链生态协同 - 公司坚持生态共创理念，与合作伙伴共同构建开放包容的产业生态 [5] - 在上游与3M等企业保持长期深度合作，推动技术持续迭代 [5] - 在中游联合国内设备厂商自主研发Micro-LED巨量转移设备，单台设备转移效率提升至40KK UPH [5] - 在下游与理想、小鹏、广汽等主流车企，以及OPPO、小米等消费电子品牌建立稳定合作 [5] 绿色发展与可持续战略 - 公司规划"零碳数智，绿动未来"的发展路径，通过绿色能源应用、节能降碳技术研发、资源循环利用等举措打造绿色工厂与绿色供应链 [7] - 产品端自主研发的NFB新荧光蓝与PSF敏化荧光绿器件使屏幕蓝光效率提升10%，整体功耗下降12% [7] - 生产端推行"1+2+8"碳中和计划，通过智慧管理系统提升绿电使用比例，精准实施节能降碳 [7] - 供应链端推动上下游企业共同践行绿色制造理念，构建全产业链绿色生态 [7]

行业地位与历史演变 - 中国显示面板全球市场占有率达55%，显示材料市场占有率达43%，均居全球第一，产值规模已占全球“半壁江山” [1] - 显示产业在高端制造业中具有重要战略地位，10多年前显示面板曾是中国第四大进口产品，对外依赖严重，国内厂商曾被动接受高昂定价和“排队”采购 [1] - 历经20多年发展，行业从小到大、由弱变强，关键核心技术加快突破，成为全球显示产业的重要增长极 [1] 政策支持与发展模式 - 政策前瞻性布局为行业崛起提供坚实保障，2009年《电子信息产业调整和振兴规划》明确提出“突破新型显示产业发展瓶颈”，同年中国大陆首条自主设计与建设的8.5代面板生产线开建 [2] - 后续《电子信息制造业“十二五”发展规划》、《2014—2016年新型显示产业创新发展行动计划》等一系列政策接续发力，推动行业驶上发展“快车道” [2] - 北京、合肥、成都等地给予资金支持，带动大量社会资源投向显示产业，形成政企协同的产业集群模式，用较短时间快速实现了技术积累并增强企业创新能力 [2] 技术路线与创新投入 - 企业对产业发展趋势有清晰判断，在液晶技术发展早期就敏锐布局，面对LCD与OLED等技术代际更替，采取“双轨并行”策略同时发力，取得良好效果 [3] - 自主创新是行业发展壮大的根基，“十四五”时期行业研发投入年均增长18%，专利申请量占全球42%，在量子点材料、印刷显示等关键领域形成技术壁垒 [3] - 京东方、TCL华星等企业研发费用率稳定在7%以上，京东方连续多年跻身全球PCT专利申请前10位，创新成果带动微米量级发光二极管显示、量子点等前沿技术加速突破 [3] 产业链突破与市场优势 - 自主创新实现系统性突破，包括关键材料和上游制造设备，例如成功研发高世代OLED超薄浮法玻璃基板技术 [4] - 显示面板内的偏光片、光刻胶国产替代率已突破60%，国产蒸镀机、曝光机市场占有率从0提升到35%，表明产业链供应链韧性和安全水平持续提升 [4] - 中国超大规模市场优势和丰富的应用场景优势为多种显示技术打开应用空间，国产手机、新能源汽车、可穿戴设备、人工智能等带来发展机遇，显示屏带动的附加值可达其自身产值的4到5倍 [4] 未来展望与预测 - 据预测，2025年中国新型显示行业的产值规模将接近8000亿元 [4] - 行业需在新型显示技术布局上努力抢占制高点，继续提升关键材料和设备的自主研发能力，推动实现从“规模领先”到“质量领跑”的新跨越 [4]

行业市场地位与演变 - 中国显示面板全球市场占有率达55%，显示材料市场占有率达43%，均居全球第一，产值规模占全球半壁江山 [1] - 显示产业曾是我国第四大进口产品，对外依赖严重，国内厂商一度被动接受高昂定价和排队采购 [1] - 历经20多年发展，行业从小到大、由弱变强，成为全球显示产业的重要增长极 [1] 政策支持与产业模式 - 自2009年《电子信息产业调整和振兴规划》起，一系列政策规划接续发力，推动产业驶上发展快车道 [2] - 北京、合肥、成都等地给予资金支持，带动社会资源投向显示产业，形成政企协同的产业集群模式 [2] - 该模式使行业在较短时间内快速实现技术积累，并增强企业创新发展能力 [2] 技术战略与研发投入 - 行业采取双轨并行策略，在LCD与OLED等主流技术路线上同时发力，取得良好效果 [3] - 十四五时期行业研发投入年均增长18%，专利申请量占全球42%，在量子点材料、印刷显示等关键领域形成技术壁垒 [3] - 领先企业研发费用率稳定在7%以上，连续多年跻身全球PCT专利申请前10位，带动前沿技术加速突破 [3] 产业链突破与市场优势 - 实现关键材料和上游制造设备的系统性突破，如偏光片、光刻胶国产替代率突破60%，国产蒸镀机、曝光机市场占有率从0提升至35% [4] - 超大规模市场优势和丰富的应用场景为多种显示技术打开应用空间，显示屏带动的附加值可达其自身产值的4到5倍 [4] - 预计2025年新型显示行业产值规模将接近8000亿元，行业需从规模领先向质量领跑跨越 [4]

公司控制权变更 - 公司向股东合肥建曙投资有限公司定向增发4.19亿股，价格为每股7.01元，募集资金总额不超过29.37亿元，扣除发行费用后拟全部用于补充流动资金及偿还公司债务 [1] - 定增完成后，合肥建曙持股比例将从11.45%增至31.89%，成为公司控股股东，公司将从无实控人状态变更为国资股东控股 [1] - 公告后两个交易日，公司股价收获2个涨停板 [1] 战略协同与产业影响 - 合肥建曙控股后，双方可产生极大协同赋能，助力合肥OLED产业从“多点布局”转为“整体协同”阶段 [2] - 合肥在2024—2025年中国显示产业高质量发展十大城市中位居首位，拥有完善的新型显示上下游产业生态 [2] - 公司在合肥布局了第6代柔性AMOLED生产线、全球首条第8.6代AMOLED生产线及第6代柔性AMOLED模组生产线 [3] 财务状况与市场地位 - 本次定增将优化公司资本结构，增强资金实力，为公司长期战略稳定和业务可持续发展筑牢根基 [4] - 2025年第三季度，全球AMOLED智能手机面板出货量约2.5亿片，同比增长11.7%，环比增长20.3% [4] - 公司2025年第三季度出货量同比增长16.7%，出货量排名位居全球第三 [4] 技术创新与发展前景 - 公司研发的ViP技术（智能像素化技术）实现产线工艺精度、生产效率和产品性能全面提升，并规避海外企业在FMM领域的技术封锁 [5] - 公司获得“国家技术发明奖一等奖”、“中国专利金奖”等重磅奖项，并积极构建产业生态，打造多个AMOLED创新中心和技术转化平台 [5] - 市场预期国资控股股东入主后，其在资本、资源等方面的赋能效应将逐步释放，为公司技术迭代、产能扩张与市场拓展提供强劲支撑 [5]

技术突破与产品进展 - Micro-LED被公认为下一代主流显示技术，具备自发光、高亮度、长寿命、低功耗和近乎无限对比度等核心优势 [2] - 全球Micro-LED显示器市场预计到2028年将达到约8亿美元，2023年至2028年复合年增长率为70.4% [2] - 公司实现全制程贯通并具备小批量生产能力，在进博会展示Micro-LED透明显示解决方案 [1] - 公司采用全激光工艺路线，G3.5代Micro-LED全制程产线覆盖金属Bump层制作、巨量转移、键合、修复等全部关键环节 [2] - 首款产品于2024年6月成功点亮，产线于2024年12月30日实现全制程贯通 [2] - 自主研发定制化全自动巨量转移与键合设备，采用2×16mm大光斑激光技术，单台设备转移效率提升至40KK UPH（每小时四千万颗） [5] - 在透明显示领域实现全球最高70%的透过率，全球首创0.1%-24%透明度可调技术，反射率控制在小于3%的超低水平 [5] - 2025年上半年成功点亮7英寸车载Micro-LED标准品 [5] 市场地位与战略布局 - 公司提出"2+1+N"战略布局，以手机显示、车载显示为核心业务，以IT为关键增长业务，深化专业显示、横向细分市场、非显、生态拓展领域布局 [6] - 公司正从单一产品供应商转型为集技术研发、标准制定、生态整合于一体的"链主"企业 [6] - 2024年车载显示面板上半年出货量约2100万片，同比增长24.7%，在全球车载显示面板前装市场占比近20% [7] - 车规显示出货量、车载仪表显示出货量连续5年全球第一，2024年车载HUD出货量登顶全球第一 [7] - 公司联合发布的两项Micro-LED行业标准入选"工信部百项团体标准应用推广典型案例" [6] 产业链合作与生态构建 - 公司与理想汽车、小鹏汽车、广汽、长城等车企展开合作，持续为小鹏G3、P5、G6以及P7+等车型提供仪表与中控智慧座舱显示解决方案 [7] - 牵头组建Micro-LED生态联盟，联合上游材料商、设备商、下游芯片、终端厂商，共同突破封装设备、巨量转移技术瓶颈 [8] - 产线中超30款设备和材料均为联合上下游伙伴首次共同开发，设备国产化率、材料国产化大幅提升 [5] - 与南京大学、厦门大学共建联合实验室，在量子点色转换、新型驱动架构等前沿方向进行预研 [7] - 在拼接大屏领域，联合国内厂商开发出三维一体溅射成膜技术，流程简化超50%，大幅降低成本 [9] 应用场景与未来发展 - Micro-LED透明显示屏未来可应用于所有有玻璃的地方，将重塑未来场景 [6] - 除车载显示外，其PID标准模块可用于指挥调度中心、智慧零售、数字标牌等场景 [9] - 公司已为OPPO、小米等旗舰提供高质屏幕，Micro-LED屏幕具备超高色域与分辨率潜力 [9] - 公司推出"1+2+8"碳中和计划，倡导绿色科技创新，其智能天线技术具备轻量化、低功耗等特点 [9]

论坛背景与核心观点 - 论坛主题为“未来技术展望：Micro-LED的透明技术极限与应用想象”，是2025进博会上海会议活动之一 [1] - 行业观点认为显示技术革新正处在关键拐点，Micro-LED透明显示技术正挑战传统屏幕定义极限，使显示从信息终端转变为能与环境和空间深度融合的交互界面 [1] - 论坛旨在汇聚显示产业链顶尖智慧，共同擘画技术发展崭新蓝图 [1] 行业协会角色与规划 - 中国电子视像行业协会表示将发挥桥梁与平台作用，携手产业链上下游协同创新 [1] - 协会将加强行业标准化建设和知识产权保护运用，共同推动中国新型显示产业迈向新高峰 [1] 天马微电子技术实力与布局 - 公司深耕显示领域四十余年，在车载显示、柔性OLED等领域实现全球领先 [1] - 公司自2017年起布局Micro-LED技术，已攻克多项关键技术瓶颈，实现透明显示核心技术全面领先 [1] - 公司自主研发的巨量转移设备效率达40KK UPH，多项技术指标跻身全球第一梯队 [2] - 公司技术成果与工信部推动新型显示产业融合的政策导向高度契合 [2] 产品展示与技术优势 - 公司在论坛现场展示5款Micro-LED重磅展品，直观展示透明显示技术的多元落地形态 [2] - 展品呈现高亮、亮度可调、透明低反射、超窄边等技术优势 [2]

联盟成立背景与目标 - 中国玻璃新材料产业链供应链联盟在安徽蚌埠正式发起，旨在助力显示产业构建更安全的供应链体系 [2][3][5] - 联盟由产业链上下游众多代表共同宣告成立，包括中国硅酸盐学会、中国科学院上海光机所、中国建材集团、京东方、隆基绿能、福耀玻璃等 [2][5] - 联盟目标为打破技术壁垒，打通合作堵点，协同创新，共筑安全稳定且富有韧性的产业生态链 [5] 显示产业现状与供应链风险 - 截至2024年底，中国显示面板产值约占全球一半，出货量约占全球七成以上，但产业上游基板/载板玻璃领域，全球前三大厂商市占率超过90%，中国本土企业市占率仍不到10% [2][4] - 中国显示材料产值全球占比预计在2025年达48%，但上游供应链存在巨大缺口，产业链自主可控水平整体仍处于“基础级” [4][5] - 彩虹股份突破了8.5代产线的技术瓶颈，建成国内首条G7.5、G8.5+溢流法液晶基板玻璃生产线，实现了关键材料的国产化替代 [4] 产业发展机遇与未来方向 - 中国已投资超1.5万亿元，建成60余条显示面板生产线，年产能约2.5亿平方米，成为全球最大的显示产业聚集地 [7] - 人工智能等新技术正重塑工业格局，为显示产业带来增量；OLED技术从手机向平板、笔记本电脑、车载、VR/AR快速渗透 [7][8] - 新能源汽车产业崛起带来巨大市场空间，汽车玻璃使用面积从平均3.5平方米增加到5.5平方米，车载显示屏数量大幅增加 [8] - 产业将依托联盟开拓半导体、“好房子”、新能源车等应用场景，培育世界级玻璃新材料集群，打造产业“第二曲线” [7] 协同发展举措与案例 - 大会发布了中国玻璃行业高质量稳增长发展倡议、供应链生态联合宣言和供需清单，并签署多项产业链合作协议 [6] - 蚌埠市依托中建材玻璃新材料研究总院和国家玻璃新材料创新中心，产生一系列“中国首创、世界第一”的原创性成果 [7] - 彩虹（合肥）液晶玻璃有限公司依托合肥“中国屏都”的集群优势，与上下游企业深度合作，实现基板玻璃分钟级送达，构建高效供应链体系 [7]

大会概况与行业定位 - 2025第八届Micro LED显示技术和产业发展大会于11月6日在昆山举行，是该领域高质量、高规格、极具权威及最早举办的高端论坛 [1] - 大会以“智变赋能 创显未来”为主题，聚焦“量产化关键技术攻坚、终端应用场景创新、产业生态协同共生”三大方向 [2] - 大会通过搭建“产学研投用”一体化对接平台，共同探讨Micro LED关键技术突破，助力产业高质量发展 [2] 昆山产业生态与战略地位 - 昆山已连续21年位居全国百强县市首位，并将新型显示作为产业发展主攻方向，形成了最完备的产业链群 [1] - 昆山已构建Micro LED全产业链生态，是国家新型显示产业创新布局的关键节点，将成为全国乃至全球Micro LED技术转化与产业孵化的重要基地 [1] - 昆山是长三角光电显示与半导体产业的重要集聚区，一座新型显示之都正加速崛起 [1] 技术研讨与产业展望 - 大会发布了《江苏省新型显示产业发展白皮书（2025）》，对江苏省新型显示产业上中下游全产业链进行了精准剖析 [2] - 白皮书清晰勾勒出重点地市的产业蓝图与创新集群，收录了前沿技术领域的研发进展与创新成果 [2] - 中国科学院院士欧阳钟灿和张荣分别就“新型显示产业大有可为”和“Micro LED显示技术的产业化挑战与突破路径”发表主旨演讲 [2]

行业市场地位与规模 - 显示面板全球市场占有率达55%，显示材料全球市场占有率达43%，两者均稳居全球第一 [1][7] - 行业产值规模已占据全球一半，预计2025年全球市场占比将接近54% [1][7] - 2024年行业产值规模突破7400亿元人民币（约1000亿美元），同比增速12% [7] - 预计2025年行业产值规模将超过1100亿美元（接近8000亿元人民币），同比增速约5% [7] AI与显示技术融合 - 行业进入“AI+显示”融合发展新周期，AI算法推动显示技术从“被动信息输出”向“主动交互载体”转型 [2][4][5] - AI与显示技术融合可提升显示画质、降低能量消耗并实现更健康护眼的效果 [4] - 通过将AI深度集成于显示硬件，屏幕可实现根据用户视线自动调整画面重点或通过手势控制进行虚拟空间交互 [5] - 展会上出现AI大模型与新型显示技术结合的应用，如用户可上传自身形象快速生成数字人进行全息投影展示 [2][3] 产业链与装备发展 - 上游核心制造装备正迈向国产化、高端化新阶段，产业链自主可控能力大幅提升 [9] - 三种应用于屏幕薄膜涂覆、大尺寸屏幕高精度贴合及显示屏封装的高端装备正式发布，将用于8.6代大尺寸OLED屏量产线 [9] - 高端国产显示装备的问世有助于实现更大尺寸、更高效率、更低成本的新型显示产品量产 [9] 全球市场前景 - 2025年全球新型显示产业产值规模预计仍将超过2000亿美元 [8][9] - 新型显示相关消费规模预计将扩大到8400亿美元以上，市场潜力巨大 [9]