化学原料行业 - 八部门印发《汽车行业稳增长工作方案》 关注汽车上游新材料机遇 [1] 金蝶国际公司 - 云订阅业务驱动韧性增长 [1] - AI商业化落地加速 [1] 中际旭创公司 - 1.6T上量将进一步提升盈利 [1] - 光模块全球最佳交付者地位不变 [1] 电新行业光伏产业链 - 上游价格上涨 [1]

生物医药产业集聚与创新突破 - 南京江北新区成为江苏自贸区生物医药产业集聚地和高地 拥有200多项在研新药[1] - 园区集聚1300余家生物医药企业 包括驯鹿生物实现CAR-T药物跨境供药 世和基因肿瘤检测产品获NMPA、FDA、CE三大认证 艾码生物开发全球首个核酸药物ER2001注射液[2] - 药捷安康和维立志博在香港上市 维立志博有14款创新候选药物（6款进入临床） 征祥医药抗流感新药玛硒洛沙韦和先声药业苏维西塔单抗近期获批上市[2] 集成电路与芯片技术发展 - 南智光电建成国内首条8英寸晶圆级光子芯片产线 提供8英寸薄膜铌酸锂流片服务[3] - 芯擎科技发布7nm自动驾驶芯片"星辰一号" 其"龙鹰一号"芯片累计出货150万片 居国产智能座舱芯片市场首位[3] - 特纳飞主控芯片全球出货超千万颗 实现国产高端芯片大规模量产 获2025年度闪存控制器金奖[3] - 新区集聚台积电等数百家集成电路企业 覆盖芯片设计、制造、封测全产业链[3] 高校合作与人才集聚 - 南京大学生化医药学科群整体入驻新区 共建校区平台培养创新人才[4] - 全国高校生物医药区域技术转移中心落地8个月 对接78家高校 落地45个项目 入库1423个项目[4] - 东南大学"大医科"科研载体入驻2000多名师生 园区聚集4所"双一流"高校 将集聚5万名师生[4] - 南京大学在新区设立10余家新型研发机构 孵化4家上市企业[5] 产业生态与资本支持 - 构建"学、研、产、用"一体化生物医药创新生态 形成"人才+平台+资本"协同机制[5] - 科投集团通过6只基金为维立志博提供全生命周期资金支持[5] - 产业投资基金决策投资特纳飞 带动超亿元社会资本注入[5] - 企业高管二次创业首选新区 风投报告指出园区"高端人才密集 博士浓度极高"[5] 人才结构与城市配套 - 龙山社区硕博占比超30% 社区公益组织有25名博士成员[7] - "小北托育"服务覆盖全区街道园区 举办赛艇公开赛、青年戏剧汇等青年活动[7] - 新区拥有70%生态面积 含长江岸线近百公里和老山80平方公里生态屏障[7] - 南京北站构建"十廊放射"交通格局 站内连廊直通科创载体形成"站城无界"模式[8]

股价表现与公司概况 - 9月17日仕佳光子股价上涨5.1%至72.09元/股 成交额10.29亿元 换手率3.17% 总市值330.75亿元 [1] - 公司主营业务为光芯片及器件（70.52%）、室内光缆（15.11%）和线缆材料（12.66%） 核心产品包括PLC分路器芯片/AWG芯片/DFB激光器芯片等 [1] 基金持仓情况 - 嘉实中证2000ETF（159535）二季度持有1513股 占基金净值0.28% 位列第六大重仓股 [2] - 该基金当日浮盈5295.5元 最新规模2057.67万元 今年以来收益35.58% 近一年收益84.3% [2] 基金经理信息 - 基金经理李直任职7年268天 管理总规模183.61亿元 任职期间最佳基金回报82.77% [3]

行业投资评级 - 行业评级为"推荐" [5] 核心观点 - OCS交换机作为下一代交换技术的主流方向之一被重点展示 多家厂商纷纷展示了各自的OCS交换机方案和产品[1] - OCS通过全光交换带来性能突破 具备高带宽容量 低能耗 数据速率独立性 低延迟和可扩展性等优势[11][13] - 全球主流厂商纷纷入局OCS方案 光交换机产业链有望加速成熟[2][32] - 算力集群互联带宽是提升算力性能的核心环节之一 OCS有望成为解决下一代电交换机互联瓶颈的重要方案[34] 技术方案展示 数字液晶OCS方案 - Coherent展示两款数字液晶方案OCS：300端口方案(双向收发 额外20个端口用于冗余 8RU高度)和64端口方案(双向收发 额外4个端口用于冗余 2RU高度)[1] - 数字液晶方案利用外部电场改变液晶材料的折射率 实现对光路方向的精确控制 只需要极低的驱动电压(低于10V)[15] - 腾景科技是全球钒酸钇晶体生产的领先企业 钒酸钇晶体是偏振处理模块的核心材料[1][20] MEMS OCS方案 - 光库科技与Calient合作展示MEMS方案OCS交换机整机产品 支持640或320个LC端口[2] - 插损最小0.8dB 最大3dB 已在全球超过750000个光纤连接器中部署[2] - 具有高可靠性 小体积系数 低功耗 低成本和易用性[2] 直接光束偏转方案 - 凌云光与Polatis合作推广压电陶瓷OCS方案 合作始于2015年[2] - Polatis是全球压电陶瓷OCS方案的技术领先者 采用独家专利的直接光束偏转技术[27][31] - 该方案利用压电陶瓷在电压控制下改变尺寸的功能来驱动光束射向不同方向[31] 重点公司推荐 OCS整机厂商 - 中际旭创(300308 SZ)：2025年预测PE 48倍 2026年32倍 2027年25倍[4][35] - 德科立(688205 SH)：已获海外样品订单 2025年预测PE 75倍[2][4][35] - 光库科技(300620 SZ)：2025年预测PE 237倍 2026年159倍[4][35] - 凌云光(688400 SH)：2025年预测PE 108倍 2026年73倍[4][35] OCS核心零部件厂商 - 腾景科技(688195 SH)：全球钒酸钇晶体领先企业 2025年预测PE 133倍[4][20][35] - 赛微电子(300456 SZ)：2025年预测PE 32倍 2026年156倍[4][35] - 炬光科技(688167 SH)：2026年预测PE 170倍 2027年81倍[4][35] 光纤及连接器厂商 - 长芯博创(300548 SZ)：2025年预测PE 85倍 2026年67倍[4][35] - 长飞光纤：建议关注[3]

技术研发进展 - 公司在空芯光互连领域完成专利布局 [1] - 相关产品已完成多轮迭代优化 [1] - 与行业头部客户建立深入合作关系 [1]

天眼查App显示，近日，湖北齐弘三欣光电有限公司成立，法定代表人为安万军，注册资本10万人民 币，经营范围为一般项目 ： 电力电子元器件制造；软件开发；信息技术咨询服务；会议及展览服务； 广告设计、代理；市场营销策划；广告制作；生产线管理服务；日用百货销售；个人卫生用品销售；文 具用品零售；新鲜蔬菜零售；塑料制品销售；信息系统集成服务；物业管理；机械零件、零部件加工； 光电子器件制造；通用设备制造（不含特种设备制造）；半导体照明器件制造；机械零件、零部件销 售；外卖递送服务；家政服务；酒店管理；餐饮管理；家宴服务；普通货物仓储服务（不含危险化学品 等需许可审批的项目）；装卸搬运；包装服务。（除许可业务外，可自主依法经营法律法规非禁止或限 制的项目）。 ...

基金设立与出资结构 - 华工科技全资子公司华工投资联合6家专业机构共同发起设立瑞源二号基金 首期认缴规模3.5亿元 目标总规模5亿元 [3] - 华工投资以自有资金出资不超过7650万元 占基金首期认缴规模的21.86% 成为第二大有限合伙人 [3] - 出资方包括省市级政府引导基金、产业龙头及市场化母基金 覆盖武汉产业发展基金、湖北省楚天凤鸣科创天使投资基金、湖北省文旅产业投资基金、武汉光谷产业发展基金、武汉都市圈高质量股权投资基金及基金管理人华工瑞源 [4] 投资策略与领域 - 基金重点投向高端装备、智能制造、光电子、新能源、新材料、半导体、量子技术及医工结合等前沿领域 [3] - 采用早中期为主、成熟期为辅的投资策略 单笔投资金额原则上不超过基金实缴规模的20% [4] - 存续期7年 含5年投资期和2年退出期 经全体合伙人同意可延长2年 [4] 战略意义与资源协同 - 本次投资是公司平台化创新战略的关键落子 以有限合伙人身份撬动5亿元基金杠杆放大自有资金投资半径 [4] - 依托华工科技在光电子、传感器、激光装备等领域的积累 为被投企业导入订单、产线及全球客户资源 [4] - 基金在光谷注册 承接湖北科创集群红利 实现政府资源、产业场景与金融资本的深度耦合 [4] 关联交易说明 - 因公司董事马新强、刘含树兼任基金管理人华工瑞源董事 且部分出资方与公司同属武汉产业投资控股集团实际控制 本次交易构成关联交易 [4]

公司投资动态 - 华工科技全资子公司华工投资拟以自有资金不高于7650万元人民币参与设立瑞源二号基金 并持有该基金21.86%财产份额 [1] - 华工投资作为瑞源二号基金有限合伙人 以认缴出资额为限承担有限责任 [1] - 该基金由华工投资与华工瑞源 武汉基金 楚天凤鸣 文旅产投 光谷科创投 都市圈基金共同发起设立 [1] 基金投资方向 - 重点投资领域包括高端装备 智能制造 光电子 新能源 新材料 传感器 半导体产业链上下游 [2] - 关注基础前沿技术领域的新质生产力企业 包括量子技术 医工结合 人工智能等关键使能技术 [2]

公司股价表现 - 青山纸业在6个交易日内收获5个涨停板 股价表现亮眼成为市场焦点 [1][2][5] - 公司股价逆势走强 与行业整体承压形成鲜明对比 [5][6] 光电子业务进展 - 子公司恒宝通光电子2025年上半年主营业务收入达9104.86万元 主营业务利润2178.67万元 同比增长61.85% [6] - 光模块产品销量同比增加 OEM/ODM业务推动利润增长 [6] - 400G光模块进入小批量试产阶段 800G光模块完成设计进入样品试制阶段 [7] - 电口产品销售同比大幅增长 继续保持64G产品唯一供应商优势 [7] 行业背景 - 2025年上半年全国造纸和纸制品业营业收入同比下降2.3% 利润总额同比下降21.4% 行业整体承压明显 [5] 市场关注点 - 投资者关注公司光模块概念 多次在上证e互动平台询问技术水平和客户情况 [6] - 公司尚未回应投资者关于光模块业务的具体问题 [6] - 公司公告称未发现对股价产生重大影响的媒体报道或市场传闻 也未涉及热点概念 [8]

公司股价表现 - 9月12日股价下跌5.3%至95.50元/股 成交额1.83亿元 换手率1.20% 总市值151.16亿元 [1] 公司业务构成 - 主营业务为光收发模块、光放大器、光传输子系统的研发生产和销售 产品应用于通信干线传输、5G前传、5G中回传、数据链路采集、数据中心互联及特高压通信保护领域 [1] - 收入构成中传输类占比75.33% 接入和数据类占比23.54% 其他业务占比1.13% [1] 机构持仓情况 - 国联鑫锐精选一年持有混合A基金二季度持有4.62万股 占基金净值比例3.98% 位列第五大重仓股 [2] - 该基金当日浮亏约24.72万元 基金规模5152.17万元 今年以来收益率42.57% 近一年收益率70.5% 成立以来收益率10.38% [2] 基金经理信息 - 基金经理吴刚累计任职时间7年312天 管理基金总规模5.13亿元 任职期间最佳基金回报118.44% 最差基金回报-24.76% [3]