公司业务拓展 - 公司控股子公司盛航浩源（深圳）海运股份有限公司增加经营范围，新增内容包括国内船舶管理业务、国际船舶管理业务、国际客船及散装液体危险品船运输 [1] - 此次工商变更登记手续已完成，并取得深圳市市场监督管理局出具的《登记通知书》 [1]

文章核心观点 - 中美实力格局已转变为“中强美弱”，中国在多个关键领域具备显著优势 [23][42] - 中国对美国的制裁与敌对政策采取了前所未有的强硬对等反制，标志着中美斗争进入战略反攻阶段 [18][21][22] - 全球决策层对中美实力的认知正发生颠覆性变化，中国正“从实力的地位出发”迫使美国适应新现实 [41][42] 海运与造船行业 - 中国在商用造船领域占据绝对主导地位，2023年商船建造总吨位达3286万吨，全球市场份额为51%，2024年升至55.7%，2025年前8月进一步升至58.1% [7] - 美国商用造船业极度萎缩，2023年建造量仅为6.48万吨，全球市场份额仅0.1%，排名第14位 [7] - 中国港口吞吐量占全球30%，远高于美国港口18%至19%的占比 [9] - 针对美国4月提出的歧视性港口收费政策，中国船企新接订单量迅速恢复，6月份按修正总吨计市场份额回升至65%以上，8月达到84% [9] - 中国于2025年10月14日起实施对等反制措施，征收港务费，并对美资持股25%及以上的企业运营船舶进行反制 [11] - 美国港口费影响有限，2025年预计收费仅1亿美元出头，峰值年度（2028年）对中国船只收费预估为35至38亿美元，相较船公司全行业1.05万亿美元的营收规模微不足道 [12] 半导体与高科技行业 - 美国持续加码对华半导体制裁，2025年6月一次性将140家中国半导体企业列入实体清单，创单次制裁数量新高，并新增24种前道设备、3种软件工具和HBM存储器对华禁运 [13] - 美国商务部工业与安全局于7月发布禁令，企图阻断中国AI芯片的海外应用场景 [14] - 美国9月生效的“关联公司规则”将管制范围扩大至由受限实体持股50%及以上的公司，要求出口商主动核查买方所有权结构 [14] - 美国半导体制裁依赖“0%规则”的长臂管辖，即产品含美国技术或零部件即受管制，对全球供应链破坏极大 [15] - 中国在稀土领域引入“0.1%价值占比”门槛进行对等反制，其严厉程度震动全球市场 [17] 制造业与实体经济 - 中国制造业实力远超美国，以美元计制造业增加值是美国的2倍，以实物产出计差距达5至10倍 [26][33] - 中国制造业实际产量是美国的4到8倍，且质量更高，美国制造业产值大量依赖进口零部件，空心化严重 [33] - 中国拥有全球最庞大的工业劳动力，约7000万人，积累了深厚的工艺知识 [39] - 美国制造业GDP统计存在扭曲，通过“质量调整”等手法在实物产出未显著增加的情况下夸大增加值，例如2024年汽车产量比1997年增长39%，但增加值却增长125% [32] 科技研发与军事 - 中国在高水平科研上大幅领先，2024年5月至2025年6月的自然指数是美国的1.62倍，而2014年美国该指数是中国的3.58倍 [25] - 中国军事科技在多领域实现超越，有27种武器性能要么美国没有要么不如中国，福建号航母的电磁弹射技术远超美国福特号 [25] 金融与宏观经济 - 美国股市存在巨大泡沫，2025年10月市值超过70万亿美元，占全球50%以上 [24] - 美国经济依赖增发国债和通胀扩张GDP，美元信誉严重受损，金融优势对实质竞争帮助有限 [24][26]

全球经济与贸易展望 - 世界贸易组织将2025年全球货物贸易增长预测上调至2.4%，高于8月预测的0.9% [3] - 2026年全球货物贸易增长预期大幅下调至0.5%，较8月预测的1.8%显著降低 [3] - 2025年上半年全球货物贸易量同比增长4.9%，贸易额增长6%，人工智能相关商品贸易同比增长20%，占整体贸易扩张近一半 [3] - 全球货物贸易量增速预计从2024年的2.8%放缓至2026年的0.5% [4] - 2025年全球服务出口增速预计从2024年的6.8%下降至4.6%，2026年进一步降至4.4% [4] 全球海运贸易 - 2025年全球海运贸易量预计仅增长0.5%，为近年来最慢增速 [5] - 海运承担全球80%以上的进出口商品运输，2024年航运业温室气体排放量增长5% [5][6] - 目前全球海运船队中仅有8%的船只配备了使用替代燃料的设备 [6] 首席经济学家观点 - 约72%的受访首席经济学家预计未来一年全球经济将增长乏力 [8] - 78%的受访者预计自然资源和能源将面临长期冲击，75%预计技术和创新将面临冲击 [9] - 约70%的受访首席经济学家认为当前贸易冲击程度"非常高" [9] - 80%的受访者预计未来一年发达经济体的债务风险会加剧 [9] 区域经济增长预测 - 东亚与太平洋地区预计2025年经济增速为4.8%，略低于2024年的5.0%，越南以6.6%的增速领先 [10] - 欧洲与中亚地区预计2025年实际国内生产总值增长2.4%，低于2024年的3.7% [10] - 南亚预计2025年经济增速将达到6.6%，但预计2026年将放缓至5.8% [10] 中国新质生产力与创新 - 中国已成为世界上首个国内有效发明专利突破400万件的国家 [13] - 中国拥有的全球人工智能专利数量最多，占全球比重达到60% [13] - 以人工智能为代表的新一轮科技革命在2024年明显提速，产生突破性成果 [14] 全球发展倡议进展 - 全球发展倡议自2021年9月提出后，得到100多个国家及多个国际组织支持 [15] - 已有80余个国家加入"全球发展倡议之友小组"，80多个国家和国际组织加入全球发展促进中心网络 [15] - 中国将全球发展和南南合作基金增资至40亿美元，支持20多个国际组织在60多个国家实施180多个项目 [16] 一带一路贸易与投资 - 2024年共建"一带一路"国家对中国外贸增长贡献率达67.8%，货物贸易规模首次超过中国货物贸易总额一半 [18] - 2024年中国对共建"一带一路"国家直接投资达509.9亿美元，同比增长22.9%，占中国对外直接投资总额的26.5% [18] - "丝路电商"伙伴国已拓展至36个 [34]

稀土出口管制政策 - 中国对相关稀土物项实施出口管制，依据法律法规完善自身出口管制体系，并非禁止出口，对符合规定的申请将予以许可 [2] - 管制措施主要考虑中重稀土相关物项在军事领域的重要应用，旨在维护世界和平与地区稳定，履行防扩散等国际义务 [2] - 措施公布前已通过双边出口管制对话机制向有关国家和地区通报，后续将依法开展许可审查，并积极考虑通用许可、许可豁免等便利化措施以促进合规贸易 [2][3] - 中方评估认为措施对产业链供应链的影响非常有限，强调用于民用用途的合规出口申请均可获得批准 [3] 中美贸易摩擦与中方立场 - 美方针对中方稀土出口管制宣布将对中方加征100%关税，并对所有关键软件实施出口管制，中方指其为典型“双重标准” [4] - 美方管制清单物项超过3000项，而中方出口管制清单物项仅900余项，美方长期滥用出口管制，对半导体设备、芯片等产品实施单边措施 [4] - 自9月中美马德里经贸会谈后20多天，美方持续新增对华限制措施，将多家中国实体列入管制清单，通过穿透性规则影响中方数千家企业 [5] - 中方对关税战立场一贯，不愿打但也不怕打，敦促美方纠正错误，若美方一意孤行中方将坚决采取相应措施维护自身权益 [5] 海事与造船业摩擦及反制 - 美方将于10月14日起对中国船舶征收港口费，基于其海事、物流和造船领域301调查最终措施 [6] - 中方认为美方做法严重违反世贸规则和《中美海运协定》平等互惠原则，是典型单边主义行为 [6] - 中方为维护正当权益，决定依据相关法律法规对涉美船舶收取船舶特别港务费，此反制为必要的被动防御行为 [7] - 中方在美方执意实施措施前已就301调查的无端指责提供书面回应并提出合作建议，但美方态度消极 [7]

中方出口管制措施 - 中国商务部于10月9日发布公告，对境外相关稀土物项、稀土相关技术实施出口管制 [1] - 同时，商务部联合海关总署对超硬材料、稀土设备和原辅料、5种中重稀土、锂电池和人造石墨负极材料相关物项实施出口管制 [1] - 中国政府强调出口管制并非禁止出口，将对符合规定的民用用途、合规出口申请予以许可 [1][3] - 中方表示已事先评估措施对产供链的影响，并确信相关影响非常有限，措施出台前已通过双边机制向有关国家和地区通报 [3] 中美经贸摩擦与中方反制 - 美方通过对中国海事、物流和造船业的301调查，宣布自10月14日起对相关中国船舶征收港口费 [3][4] - 中方指出美方管制清单物项超过3000项，而中方出口管制清单物项仅900余项，批评美方滥用出口管制，采取歧视性做法 [2] - 作为反制，中方依据相关法律法规，决定对涉美船舶收取船舶特别港务费 [4][5] - 具体反制对象包括：美国实体拥有或运营的船舶、美国实体持股25%及以上企业拥有或运营的船舶、悬挂美国旗的船舶及在美国建造的船舶 [4][5] 中方立场与表态 - 中方指责美方针对中方稀土出口管制加征100%关税并对关键软件实施出口管制的表态是典型的“双重标准” [1] - 中方表示不愿打但也不怕打关税战，敦促美方纠正错误做法，维护磋商成果，通过对话解决关切 [2] - 中方称其出口管制是依据法律法规完善自身体系的正常行为，秉持公正、合理、非歧视原则，旨在维护国家安全和国际共同安全 [1][3]

核心观点 - 本周政策趋势表现为信息基础设施持续升级、人工智能与产业深度融合、行业标准与时俱进以及对外开放与风险监管并重 [8] - 市场表现方面，传统基建、能源及原材料板块领涨，而新能源产业链及部分科技板块调整显著 [20][23] - 年初至今，稀土、光模块等与战略性资源及先进制造相关的概念板块涨幅居前 [28] 行业政策跟踪 - **工业**：工信部强调推进5G-A网络覆盖、万兆光网部署应用及算力设施布局优化，以提升智能化信息基础设施水平 [9] - **人工智能**：多部门联合推动服务型制造创新发展，深化5G与工业互联网融合，提升工业数据要素供给，并引导通用及行业大模型在重点场景应用 [12] - **汽车与零配件**：更新节能与新能源汽车技术标准及车船税优惠目录，新标准自2026年1月1日起实施 [13] - **交通运输**：自2025年10月14日起，对符合特定条件的美国相关船舶征收特别港务费，同一船舶年收费航次不超过5次 [14] - **金融**：央行拟规范金融机构客户受益所有人识别管理，遵循基于风险的原则，对低风险客户可适用豁免或简化识别标准 [17] - **消费**：海南自贸港旅游条例放宽外资准入，允许符合条件的外资企业从事出境游业务，以推动旅游业国际化 [18] 资产价格与市场表现 - **A股板块表现**：本周有色金属(+4.25%)、煤炭Ⅱ(+4.24%)、钢铁Ⅱ(+3.76%)等板块涨幅居前；半导体(-3.17%)、消费者服务(-1.96%)、软件服务(-1.90%)等板块跌幅居前 [20] - **热门概念周度表现**：核电(+6.90%)、工业气体(+6.07%)、水泥制造精选(+5.87%)等概念涨幅领先；动力电池(-6.38%)、光模块(-5.20%)、光伏逆变器(-4.98%)等概念跌幅较大 [23] - **热门概念月度表现**：月度涨幅排名与周度表现高度一致，核电(+6.90%)、工业气体(+6.07%)等概念继续领涨，动力电池(-6.38%)、光模块(-5.20%)等概念领跌 [24] - **热门概念年初至今表现**：稀土概念涨幅达106.16%，光模块(CPO)上涨104.96%，稀有金属精选上涨93.05%；白酒概念下跌8.76%，高送转概念下跌6.72% [28] 宏观政策与重要事件 - 商务部与海关总署联合决定，对部分中重稀土相关物项实施出口管制，该决定自2025年11月8日起实施 [7] - 工信部与国家标准化管理委员会印发云计算综合标准化体系建设指南，目标到2027年新制定30项以上国家标准和行业标准 [7]

北极地区与北方航道开发战略 - 开发北极和发展北方航道已成为俄罗斯国家发展重点任务[1] - 俄总统普京已指示政府、地方和企业着力提升北方航线的竞争力[1] - 北方航道相比经苏伊士运河的线路航程更短、安全性更高[1] 摩尔曼斯克州港口与基础设施规划 - 摩尔曼斯克港是俄北极地区最大深水不冻港之一，年吞吐量超过5600万吨[1] - 该港货物吞吐量占俄罗斯所有北极港口的一半以上[1] - 发展规划包括发展破冰船制造、提升应急保障和卫星导航服务、完善港口设施及铁路运输网络[1] 中俄经贸与旅游合作 - 摩尔曼斯克州与中国各地区长期保持良好合作关系，经贸合作不断拓展[1] - 中国制造设备在当地广受赞誉，中国消费品已深入当地生活[1] - 中国游客数量增长，当地正完善道路和兴建酒店以吸引更多游客[1] 技术合作与发展经验借鉴 - 俄方高度关注中国各领域发展成就，特别是在关键领域的重大进展和突破[1] - 俄方希望积极借鉴中国经验以推动自身发展[1]

美对华301调查最终措施 - 美国贸易代表办公室于美东时间4月17日宣布对中国海事、物流和造船领域301调查的最终措施 [1] - 其中针对中国相关船舶征收港口费的措施将于10月14日正式实施 [2] 中方反制措施 - 中方宣布针对美对华造船等行业301调查限制措施实施反制，决定将于10月14日起对涉美船舶收取船舶特别港务费 [3] - 中方强调相关反制措施是"正当防卫"行为，旨在维护国际航运和造船市场的公平竞争环境 [3] 中方立场与表态 - 美方措施被中方认定为典型的单边主义行为，具有明显歧视性色彩，严重损害中国企业利益 [2] - 中方对此强烈不满，一再申明坚决反对的立场 [2] - 中方敦促美方立即纠正错误做法，停止对中国海运业的无理打压 [3] - 中方希望美方慎重考虑，纠正错误做法，与中方相向而行，通过平等磋商与合作找到解决问题的办法 [3]

中美贸易摩擦背景 - 美国贸易代表办公室于2025年4月17日发布针对中国海事、物流及造船业的301调查限制措施，将对中国相关船舶加收港口服务费[3][6] - 美方措施是基于2024年4月发起的301调查，旨在重振美国自20世纪70年代以来严重衰退的造船业[6] - 美国贸易代表办公室报告显示，中国在全球造船吨位份额从1999年5%增至2023年50%以上，而美国造船厂年建造量从1975年70艘降至近年仅5艘[6] 中方反制措施内容 - 中方决定自2025年10月14日起对美国相关船舶收取船舶特别港务费，分阶段实施[3][4] - 收费标准为：2025年10月14日起每净吨400元人民币，2026年4月17日起每净吨640元人民币，2027年4月17日起每净吨880元人民币，2028年4月17日起每净吨1120元人民币[4] - 收费对象包括美资拥有、运营、控股超25%或悬挂美国旗的船舶，同一航次多港停靠仅首港收费，单船年收费不超过5个航次[3][4] 行业影响分析 - 反制措施直接影响美国船公司和挂美国旗的船舶，但美资控股超过25%的船舶（如租船公司Seaspan）亦受影响，范围可能更广[5] - 中方认为美方措施是典型单边主义行为，具有歧视性，损害中国企业利益，并违背国际贸易原则和中美海运协定[3][6] - 中方立场为美国造船业衰退与中国崛起无直接关系，并指出美方听证会上多数行业代表反对该措施[6][7] 官方立场与诉求 - 中方将反制措施定性为维护国际航运和造船市场公平竞争的“正当防卫”行为[1] - 中方敦促美方纠正错误做法，通过平等磋商与合作解决问题[1][4] - 中方要求美方以客观事实为依据，停止将自身产业发展问题归咎于中国[6]

反制措施核心内容 - 中国交通运输部宣布自10月14日起对美国船舶按航次收取港口费用 [1] - 该措施是对美国针对中国海事、物流和造船领域301调查最终措施的反制 [1] - 措施旨在维护中国海运企业合法权益，敦促美方纠正错误做法 [1] 收费对象与标准 - 收费对象包括美国拥有或运营的船舶、美方持股25%及以上企业运营的船舶、悬挂美国旗或在美建造的船舶 [1] - 收费分阶段实施：2024年10月14日起每净吨400元，2026年4月17日调整为640元，2027年4月17日提至880元，2028年4月17日增至1120元 [1] - 同一航次挂靠多个中国港口仅在首个港口缴费，同一船舶一年内收费不超过5个航次 [1] 措施影响与预估 - 分析师预估，一艘载有超过1万个集装箱的美国船舶可能被征收高达100万美元的费用 [1] - 费用在2028年前每年都可能上涨 [1] - 美国针对中国船舶加收港口服务费的措施也将于10月14日生效 [2] 措施性质与依据 - 中方措施是对美方歧视性港口费的对等反制 [2] - 措施依据中国国内法规和国际法对等原则，旨在维护自身海运业的正当权益 [2] - 美方做法被指具有单边主义、保护主义本质和歧视性色彩，损害中国海运业利益并扰乱全球供应链 [2]