板块整体表现 - 基础建设板块当日下跌0.04% 跑赢上证指数（跌0.65%）和深证成指（跌1.76%）[1] - 板块内个股分化明显 10只个股上涨 10只个股下跌[1][2] - 板块主力资金净流出2.08亿元 游资资金净流入12.59万元 散户资金净流入2.08亿元[2] 领涨个股表现 - *ST元成涨幅最高达5.26% 收盘价1.80元 成交额2648.63万元[1] - *ST正平涨4.90% 成交额2.56亿元 为涨幅前列个股中成交额最高[1] - 苏文电能涨4.76% 收盘价19.36元 成交额2.26亿元[1] - 交建股份涨2.95% 同时获得主力资金净流入4233.74万元 主力净占比达12.03%[1][3] 领跌个股表现 - 东珠生态跌幅最大达6.35% 收盘价8.70元 成交额2.45亿元[2] - *ST花王跌4.26% 成交额1.74亿元[2] - 汇绿生态跌3.54% 收盘价17.70元 成交额4.20亿元[2] 资金流向特征 - 交建股份获得最高主力资金净流入4233.74万元 主力净占比12.03%[3] - 苏文电能主力净流入2711.15万元 主力净占比12.00% 同时游资净流入1141.53万元[3] - 东方园林主力净流入1868.12万元 主力净占比达11.25%[3] - 四川路桥虽股价下跌0.72% 但获得主力净流入341.77万元 同时游资净流出2629.11万元[2][3]

市值管理举措 - 公司制定《市值管理制度》和《2025年度估值提升计划》以响应监管要求 [1] - 近期通过外延式并购、股权激励及大股东增持等方式强化市值管理 [1] - 未来将聚焦主业发展并优化投资者沟通渠道 [1] 战略目标 - 灵活运用市值维护工具推动国有资产保值增值 [1] - 核心目标为维护股东权益 [1]

板块整体表现 - 基础建设板块较上一交易日下跌0.88% [1] - 上证指数报收3853.3点下跌0.01% 深证成指报收13445.9点上涨0.67% [1] - 板块主力资金净流出6.18亿元 游资资金净流入3.2亿元 散户资金净流入2.98亿元 [2] 领涨个股表现 - ST岭南收盘价1.60元上涨5.26% 成交量66.03万手 成交额1.02亿元 [1] - *STIF平收盘价4.69元上涨4.92% 成交量47.32万手 成交额2.17亿元 [1] - 交建股份收盘价13.21元上涨4.84% 成交量23.92万手 成交额3.10亿元 [1] - ST岭南主力净流入2419.91万元 占比23.65% [3] - 东珠生态主力净流入1563.28万元 占比5.18% [3] 领跌个股表现 - 诚邦股份收盘价12.74元下跌8.48% 成交量51.92万手 成交额7.06亿元 [2] - 新疆交建收盘价15.28元下跌5.39% 成交量64.29万手 成交额10.00亿元 [2] - 北新路桥收盘价4.43元下跌4.32% 成交量48.74万手 成交额2.19亿元 [2] - 交建股份主力净流出3684.34万元 占比11.89% [3] 资金流向特征 - 游资资金整体净流入3.2亿元 [2] - 散户资金整体净流入2.98亿元 [2] - 中国中铁主力净流入2481.08万元 占比5.04% [3] - 杭州园林主力净流入811.97万元 占比11.56% [3] - 山东路桥主力净流入639.83万元 占比11.41% [3]

要约收购 - 上海智元恒岳科技合伙企业计划以每股7.78元的价格要约收购上纬新材37%的股份，预计最高资金总额为11.61亿元，并已存入2.32亿元作为履约保证金 [4] 子公司股权收购 - 永安药业拟以2700万元收购控股子公司凌安科技49.2%的少数股东股权，收购完成后将持有凌安科技100%股权，旨在强化管控并加速其在一水肌酸领域的业务拓展 [5] 监管与合规 - 东方材料收到安徽证监局行政监管措施决定书，因会计基础工作不规范、内部控制不完善等问题被责令在30日内完成整改 [6] 资本市场运作 - 中微半导已于2025年9月23日向香港联交所递交H股发行上市申请 [7] - 佳力奇拟以2086.99万元向实控人控制的云枢智航转让所持君晖航空35%股权，交易完成后公司将不再持有君晖航空股权 [9] 产品研发进展 - 康泰生物研发的流感病毒裂解疫苗上市许可申请获国家药监局受理，该疫苗适用于3周岁及以上人群，若获批将丰富公司产品布局 [8] 高管变动 - 中国电建副董事长兼总经理王斌因年龄原因辞去所有职务，其离任不会导致董事会成员低于法定人数 [10] 股东减持 - 金马游乐董事长邓志毅通过集中竞价和大宗交易方式累计减持公司股份383.36万股，占公司总股本的2.43%，减持计划已实施完毕 [11] 重大合同与授权 - 恒瑞医药与Glenmark Specialty签署瑞康曲妥珠单抗项目授权许可协议，恒瑞有资格获得1800万美元首付款及最高10.93亿美元的里程碑付款 [13] - 林洋能源中标国家电网采购项目，中标金额约1.42亿元，占公司2024年营业总收入的2.1% [14] - 石化油服全资子公司签订伊拉克油田项目合同，合同金额3.59亿美元（约合人民币25.53亿元），占公司2024年营业收入的3.15% [15]

板块整体表现 - 基础建设板块整体下跌0.03%，表现弱于大盘，当日上证指数上涨0.83%至3853.64点，深证成指上涨1.8%至13356.14点 [1] - 板块内个股分化明显，10只个股上涨，10只个股下跌，涨幅最高为诚邦股份10.04%，跌幅最大为新疆交建-7.18% [1][2] - 板块资金整体呈净流出状态，主力资金净流出1.61亿元，但游资资金净流入8423.94万元，散户资金净流入7633.78万元 [2] 领涨个股表现 - 诚邦股份(603316)涨幅居首达10.04%，收盘价13.92元，成交27.50万手，成交额3.66亿元 [1] - 交建股份(603815)上涨7.14%至12.60元，成交25.47万手，成交额3.12亿元 [1] - *ST花王(603007)上涨4.97%至5.70元，成交27.66万手，成交额1.56亿元 [1] - 浦东建设(600284)上涨4.76%至9.90元，成交37.20万手，成交额3.63亿元 [1] 领跌个股表现 - 新疆交建(002941)领跌7.18%至16.15元，成交量103.81万手为板块最高，成交额16.79亿元 [2] - *ST正平(603843)下跌3.66%至4.47元，成交71.29万手，成交额3.29亿元 [2] - 汇绿生态(001267)下跌2.72%至18.59元，成交36.93万手，成交额6.83亿元 [2] 资金流向特征 - 浦东建设(600284)获得主力资金净流入2581.60万元，主力净占比7.12%，但游资和散户资金均呈净流出 [3] - 东方园林(002310)主力资金净流入2124.70万元，主力净占比达12.36%，为板块内最高占比 [3] - 浙江交科(002061)主力资金净流入1909.16万元，主力净占比8.78% [3] - 蒙草生态(300355)主力资金净流入1728.38万元，主力净占比9.54%，同时获得游资净流入144.40万元 [3] - 农尚环境(300536)主力资金净流入1447.82万元，主力净占比13.85%，位列板块前列 [3]

新乡化纤生产线停产改造 - 北区生物质纤维素长丝生产线自2025年10月1日起停产改造90天 涉及年产能3.12万吨 [1] - 预计2025年减少产量7000吨 减少营业收入1.85亿元 减少利润总额4800万元 [1] 博众精工股权转让 - 拟以6400万元转让苏州灵猴机器人2031.75万元注册资本股权 约占当前总注册资本18.29% [1] - 交易完成后持股比例降至21.61% [1] 国家电网中标项目汇总 - 海兴电力预中标国家电网营销项目计量设备采购 金额1.28亿元 [2] - 三星医疗及子公司预中标国家电网三项采购项目 合计金额1.93亿元 [2] - 友讯达预中标国家电网计量设备采购 金额1.07亿元 占2024年营收10.55% [3] - 万胜智能预中标国家电网计量设备采购 金额6798.29万元 占2024年营收7.25% [9][10] - 金冠电气中标国家电网避雷器及开关柜采购 金额2840.29万元 占2024年营收3.82% [11][12] - 白云电器及子公司中标国家电网组合电器等设备采购 合计金额1.62亿元 占2024年营收3.25% [23][24] - 迦南智能预中标国家电网电能表及终端采购 金额7312.21万元 占2024年营收7.23% [26] - 炬华科技预中标国家电网电能表及终端采购 金额1.42亿元 [26] 新能源汽车及零部件合作 - 天成自控获国内头部新能源车企乘用车座椅总成定点 预计2026年6月量产 生命周期3年配套54万辆 [3][4] 医药研发与认证进展 - 悦康药业YKYY013注射液获FDA批准开展慢性乙肝病毒感染临床试验 [4] - 四川双马子公司湖北健翔获俄罗斯GMP证书 涵盖替尔泊肽原料药生产 [6] - 东方生物子公司获两款医疗器械注册证 包括HPV检测和新冠流感联检试剂盒 [15][16] - 亚宝药业终止SY-009糖尿病研发项目 全额计提减值5579.33万元 减少2025年利润总额 [18][19] - 天士力注射用重组人尿激酶原新增急性脑卒中适应症获药监局批准 [20][21] 战略合作与协议 - 普莱得与国际电动工具品牌商签订五年采购协议 总量超7亿元 占2024年营收超80% [4][5] - 兰花科创与上海盘毂动力签约 合作开发轴向磁通电机在煤矿开采等领域的应用 [17] - 博实股份签署工业服务合同 金额9699.27万元 服务期15个月 [7][8] 资产出售与交易 - 华资实业子公司出售奶牛场资产 交易金额3850万元 预计产生收益1170万元 [10] 股东持股与减持变动 - 腾远钴业实控人承诺12个月内不减持 合计持股1.12亿股占37.89% [27] - 长飞光纤股东Draka Comteq B.V.减持全部3759.53万股H股 占总股本5% 不再持股 [28] 工程项目中标 - 蒙草生态子公司联合体中标生态修复项目 金额2.252亿元 工期300天 [29] 半年度分红方案 - 威奥股份每股派现0.1元 合计3928.86万元 [30] - 南微医学每股派现0.5元 合计9341.57万元 [31][32] - 一鸣食品每股派现0.025元 合计1002.5万元 [33] - 日辰股份每股派现0.2元 合计1943.87万元 [34][35] - 奥特维每股派现0.5元 合计1.58亿元 [36][37] - 爱科科技每股派现0.1元 合计826.64万元 [38][39] - 洁美科技每10股派现1元 合计4259.8万元 [39] 公司高管变动 - 中国西电董事方楠辞职 不再担任任何职务 [25] 财务数据披露 - 南侨食品8月归母净利润10.41万元 同比减少98.31% [13][14]

板块整体表现 - 基础建设板块较上一交易日下跌1.17% [1] - 上证指数报收3828.58点，上涨0.22%；深证成指报收13157.97点，上涨0.67% [1] - 板块主力资金净流出4.56亿元，游资资金净流入1.37亿元，散户资金净流入3.19亿元 [2] 领涨个股表现 - *ST花王收盘价5.27元，涨幅4.98%，成交量10.04万手，成交额5273.88万元 [1] - *ST正平收盘价4.88元，涨幅4.95%，成交量34.75万手，成交额1.65亿元 [1] - *ST围海收盘价3.86元，涨幅2.39%，成交量10.62万手，成交额3968.77万元 [1] - 浙江交科收盘价4.22元，涨幅1.44%，成交量151.38万手，成交额2.15亿元 [1] - 宏润建设收盘价11.10元，涨幅1.37%，成交量64.51万手，成交额7.13亿元 [1] 领跌个股表现 - 国晟科技收盘价3.35元，跌幅9.95%，成交量50.07万手，成交额1.70亿元 [2] - *ST元成收盘价1.73元，跌幅4.95%，成交量15.76万手，成交额2770.70万元 [2] - 棕榈股份收盘价2.49元，跌幅3.86%，成交量86.35万手，成交额2.16亿元 [2] - 东珠生态收盘价9.55元，跌幅3.83%，成交量47.36万手，成交额4.50亿元 [2] - 美丽生态收盘价4.47元，跌幅3.46%，成交量37.38万手，成交额1.66亿元 [2] 资金流向特征 - 浙江交科主力净流入3496.04万元，占比16.29%，游资净流出1534.72万元，散户净流出1961.33万元 [3] - 新疆交建主力净流入2839.53万元，占比2.47%，游资净流出5430.42万元，散户净流入2590.89万元 [3] - 浦东建设主力净流入2785.46万元，占比7.04%，游资净流入986.00万元，散户净流出3771.47万元 [3] - 蒙草生态主力净流入1513.64万元，占比7.76%，游资净流入451.41万元，散户净流出1965.05万元 [3] - 节能铁汉主力净流入1128.50万元，占比4.86%，游资净流出579.42万元，散户净流出549.08万元 [3]

股价表现与资金流向 - 9月22日盘中下跌2.03%至8.70元/股 成交额2.78亿元 换手率0.27% 总市值1416.24亿元 [1] - 主力资金净流出7200.18万元 特大单净卖出6560.79万元（买入100.30万元占比0.36% 卖出6661.09万元占比23.99%） [1] - 年内股价累计下跌14.27% 近5日/20日/60日分别下跌2.68%/9.66%/0.32% [1] 经营业绩与财务数据 - 2025年上半年营业收入3370.55亿元 同比减少5.71% 归母净利润95.68亿元 同比减少16.06% [2] - 基建建设业务收入占比88.48% 疏浚业务6.92% 基建设计业务4.08% 其他业务合计占比4.3% [1] 股东结构与机构持仓 - 股东户数14.86万户 较上期减少4.65% 人均流通股85,600股 较上期增加5.19% [2] - 香港中央结算有限公司增持4587.72万股至1.14亿股 位列第四大流通股东 [3] - 四大沪深300ETF集体增持：华泰柏瑞沪深300ETF增持507.05万股至6335.68万股 易方达沪深300ETF增持441.50万股至4519.04万股 华夏沪深300ETF增持552.02万股至3312.94万股 嘉实沪深300ETF增持298.71万股至2865.97万股 [3] 分红历史与行业属性 - A股上市后累计派现487.35亿元 近三年累计派现131.82亿元 [3] - 所属申万行业为建筑装饰-基础建设-基建市政工程 概念板块包括长期破净/破净股/REITs概念/低市盈率/水利建设 [1]

股价表现 - *ST正平在14个交易日内录得11个涨停，累计涨幅为84.15%，累计换手率为71.08% [2] - 截至当日9:38，该股成交量3167.49万股，成交金额1.50亿元，换手率4.53%，最新A股总市值达34.14亿元 [2] - 因连续三个交易日内收盘价涨幅偏离值累计达到12%，该股上榜龙虎榜3次，买卖居前营业部席位合计净卖出1079.81万元 [2] 财务数据 - 上半年公司实现营业收入3.44亿元，同比下降37.77% [2] - 上半年净利润为-8812.21万元，同比下降12.40%，基本每股收益为-0.1300元 [2] 公司背景 - 正平路桥建设股份有限公司成立于1996年03月18日，注册资本69962.3237万人民币 [2] 近期资金流向 - 2025年9月19日主力资金净流出10248.11万元，换手率20.94% [2] - 2025年9月18日主力资金净流入449.35万元，换手率0.32% [2] - 2025年9月17日主力资金净流入592.92万元，换手率0.37% [2]

文章核心观点 - 2025年上半年A股市场整体表现强劲，总市值突破118万亿元，较去年末大幅增长37% [2][3] - 经济复苏呈现结构性分化特征，增长与回调并存，行业头部效应持续强化 [3] - 技术创新、政策红利和全球化需求驱动的行业成为市场增长的主要推力 [11] 市值维度分析 - A股总市值达118万亿元，较去年末增长37%，增量32万亿元相当于17.4个茅台的体量 [3] - 前十大行业总市值合计78万亿元，占据A股总市值的66%，行业集中度提升 [3] - 银行业（15万亿元）和电子行业（13万亿元）市值规模领先，成为市场“压舱石” [7] - 有色金属行业市值以60.4%的增长率强势登顶，电子行业以48.64%的增速紧随其后 [10] - 电子、医药生物、电力设备、机械设备、汽车五个行业在市值体量和增速上均表现优异，为“双料赢家” [11] - 煤炭（-9.09%）、石油石化（-6.24%）等行业市值出现缩水 [11] 营收与净利润维度分析 - A股5439家公司实现总营收34.95万亿元，同比几乎持平（0.06%），总利润3.2万亿元，同比增长2.31% [13] - 前十大行业营收合计15.8万亿元，占总营收的45%，炼化及贸易、基础建设、国有大型银行II位列营收规模前三 [13][14] - 金融类行业在净利润前十中占据5席，利润合计超1.4万亿元，占整体利润的近44% [13] - 风电设备营收增速一骑绝尘，达45.6%，电子大类相关行业也多点开花 [15] - 普钢行业利润同比激增653%，养殖业实现538%的高增长，水泥、光学光电子、航海装备等增速均超100% [16] - “专精特新”企业营收增速达8.58%，远超A股整体水平，净利润保持13.32%的双位数增长 [19] 员工数量与人均薪酬维度分析 - A股上市公司雇员总人数达3086.74万，较去年同期增加28.43万人 [21] - 乘用车行业员工增长率达20.36%，成为用人需求最旺盛的领域，贸易II、塑料等行业增长率也超10% [21] - 光伏设备行业员工数大幅收缩25.07%，装修装饰、一般零售等行业降幅超10% [21] - 各行业员工人均薪酬约10.84万元，较2024年上半年小幅上涨3.24% [27] - 油气开采II以半年人均47.86万元的薪酬水平断层领先，金融板块多个细分领域人均薪酬超过22万元 [27] - 饰品（黄金珠宝）行业薪酬增长率高达24.41%，成为最大黑马，保险II行业人均薪酬则大幅降低20.17% [30] 海外收入维度分析 - 有境外业务收入的A股公司达2952家，占比54.27%，海外营收总额突破4.5万亿元 [33] - 炼化及贸易行业海外收入位列榜首，消费电子、白色家电、基础建设、汽车零部件四大行业海外收入均突破2000亿元 [36] - 地面兵装、专业连锁、风电设备等行业的境外收入增速表现亮眼，分别达到162%、156%和74% [36] - 多元金融行业近90%的收入来自海外，消费电子、航运港口、互联网电商行业的海外收入占比也均超过60% [40] 特定行业切片分析 - 黄金珠宝行业员工人均薪资增速领先，但行业消费端黄金首饰消费量同比下降26% [44] - 宠物食品行业4家公司总营收超67亿元，高度依赖海外市场，境外收入占比最高达83% [45][46] - 五大上市茶饮品牌总营收达315.81亿元，同比增长30.12%，总净利润为55.6亿元，同比增长32.89% [47] - 中国玩具行业展现出强劲活力，至少16家公司玩具及相关业务收入突破亿元大关 [53] - 教育人服板块营收增长11%，业绩增长28，K12教培子赛道收入增速达17% [56] - 医药上市公司业绩分化，CXO（创新药研发外包服务）增速领先于其他细分赛道 [58]