会议与报告发布 - 2025年12月16日，南方都市报联合上海财经大学富国ESG研究院与妙盈科技在上海举办了“2025责任中国·ESG可持续创新生态大会” [1] - 会上发布了《2025·ESG可持续创新趋势洞察报告》，并综合评选出年度ESG表现卓越的企业与案例 [1] - 九方智投控股凭借“AI助推‘投资平权’”项目，与腾讯、百度等公司的项目共同入选“年度ESG创新实践案例” [1][3] 行业ESG发展背景 - 绿色低碳发展理念已全面融入国家经济社会发展的战略布局，推动绿色消费、节能减排与生态文明建设需要社会各界广泛参与 [4] - 企业价值不应仅局限于利润，“商业模式创造价值”意味着对风险进行系统化、结构化管控，并构建稳健的治理体系以支撑长期可持续发展 [4] - 部分企业的ESG报告仍停留在形式层面，与实际要求存在差距 [6] - 行业围绕“价值共生 碳路中国特色的可持续创新”进行了深度交流 [6] 九方智投控股的ESG实践与战略 - 公司将推进“投资平权”作为ESG战略的核心抓手之一，致力于通过人工智能技术破解普通投资者面临的信息不对称、专业能力不足与情绪化决策等长期痛点 [7] - 公司持续夯实AI治理与技术基础，成立人工智能中心，加入中国人工智能学会，并推动旗下AI子公司入驻“模速空间”，专注金融垂直模型研发 [7] - 基于自研大模型、智能投顾数字人及AI股票机等创新成果，公司将服务于机构的专业投研内容转化为普通投资者易于理解、可交互的知识产品与服务 [7] - AI深度融入投顾服务全流程，在投研与顾问环节提供个性化引导，在合规风控环节实现智能监控，在客户服务环节辅助用户规避情绪偏差 [7] 投资者教育与行业合作 - 公司将投资者教育视为推动普惠金融与资本市场可持续发展的关键 [8] - 公司作为证券投顾行业首家机构加入《中国基金报》投资者教育联盟，开创产媒协作的投教新模式 [8] - 公司持续输出涵盖防非反诈、风险教育、市场解读与行业洞察的高质量内容，以满足不同层次投资者的长期学习需求 [8] 实践成果与意义 - 公司通过AI技术弥合投资领域的信息、知识与认知三大差距，切实推动了普惠金融的落地 [8] - 公司的实践为构建一个更加公平、可信、充满活力的可持续资本市场生态贡献了重要力量 [8] - 此次入选“年度ESG创新实践案例”是对公司以科技创新践行ESG理念、积极履行社会责任的充分肯定 [8]

监管处罚概况 - 截至12月13日，监管层年内累计开出罚单76张，涉及49家投顾机构，罚单数量已超去年全年水平 [1] - 从处罚类型看，逾六成投顾机构被要求责令改正，10多家投顾机构被警示，还有机构被暂停新增客户 [1] - 业内认为，未来投顾行业将进一步洗牌 [1] 主要违规类型 - 违规行为多涉及提供虚假材料信息、人员资质管理不规范、未依法履行其他职责、违规发布广告或进行虚假及误导宣传 [2] - 具体违规案例包括：容维证券在员工直播账号使用和直播人员资质管理方面存在不规范问题 [2]，以及向监管提交的情况说明中对员工在职情况进行虚假陈述 [2] 处罚频次较高的机构 - 爱赢证券及分公司合计被罚5次，为年内最高 [3] - 天相财富、中方信富、慧研智投、容维证券、港澳资讯及分公司年内均分别领罚单4张 [3] - 类似容维证券这样年内多次收罚单的投顾机构还包括爱赢证券、慧研智投、山东神光、港澳资讯、中方信富等 [3] 处罚措施与罚款金额 - 部分机构被暂停新增客户：慧研智投、科德投顾、百瑞赢被暂停6个月；汇正财经、金证投顾、港澳资讯、中富金石、顶点财经、珞珈投资、启富投顾被暂停3个月；钱坤云被暂停2个月；爱赢投顾被暂停1个月 [4] - 汇阳投顾因违反税收管理规定、偷税被成都税务局罚款逾500万元 [4] - 中方信富因未按规定保存文件资料、向监管报送虚假材料，被中国证监会处以300万元罚款 [4] 重大处罚案例 - 中方信富被处以300万元罚款，并被撤销证券投资咨询业务许可 [4] - 公司时任法定代表人、董事长张松被给予警告并罚款60万元，同时被采取6年证券市场禁入措施 [4] - 证监会指出，中方信富的违法行为情节严重、性质恶劣 [4] 行业背景与展望 - 截至今年9月，证监会公示的持牌证券咨询机构共有78家 [6] - 业内预计，伴随着监管趋严，未来投顾行业洗牌将进一步加速 [6] - 有市场人士指出，部分投顾机构急于拓展业务，通过忽悠式营销吸引投资者，忽视了合规，而专业投研能力与严格合规经营才是其生存与发展的立足之本 [5]

港交所科技100指数推出 - 香港交易所于12月9日推出香港交易所科技100指数，追踪市值前100家与科技领域高度相关且符合港股通资格的香港上市公司 [1] - 指数汇聚人工智能、生物科技及医药、电动车及智能驾驶、信息科技、互联网和机器人六大科技领域 [1] - 成分股编制要求包括所属领域、流动性及基本面，并明确要求过去两个财政年度研发开支占收入比例不低于3%，且收入年增长不低于5% [1] 九方智投控股入选指数 - 九方智投控股作为金融科技领域代表企业，成为港交所科技100指数的首批成分股 [1] - 同期入选的其他热门个股包括腾讯控股、阿里巴巴-W、宁德时代、小米集团-W、比亚迪股份、美团-W、中芯国际、药明康德等 [1] - 此次入选进一步彰显了市场对公司过去多年在金融科技领域技术探索与创新成果的高度肯定，也是对公司高成长性与投资价值的权威认可 [2] 九方智投控股的科技战略与研发投入 - 公司坚持“科技+投研”双轮驱动战略，以AI、大数据技术赋能传统证券业务转型升级 [2] - 2025年2月，公司业内率先完成DeepSeek系列开源模型的私有化部署，应用于证券领域核心业务场景 [2] - 2025年8月，公司旗下科技子公司九方智擎入驻上海AIGC专业创新生态社区“模速空间”，强化AI赋能证券投顾业务的自主研发能力 [2] - 公司与腾讯云达成战略合作，在人工智能、云服务及大数据领域共探行业智能化发展 [2] - 2025年中期业绩报告显示，公司上半年研发投入1.5亿元，聚焦AI及智能体升级 [2] - 近六年来，公司累计研发投入达15.2亿元 [2] 九方智投控股的市场认可 - 自2023年上市以来，公司凭借其战略、稳健增长的营收基本面及持续加码的股东回报，获得境内外资本市场广泛认可 [2] - 公司先后被纳入港股通，并入选MSCI中国小型股指数、富时中国小盘股指数 [2]

2025上证（巢湖）上市公司高质量发展大会概况 - 大会于12月7日在安徽合肥召开，主题为“资本赋能科创 产业引领未来”，由中国上市公司协会指导、上海证券报·中国证券网主办 [1] - 参会嘉宾超过1200位，涵盖地方政府、监管部门、上市公司、金融机构及高校院所等多个领域 [1] - 大会发布了由上海证券报社联合上海财经大学编著的《上市公司高质量发展报告（2024—2025）》，报告从科技自立自强等五大维度梳理上市公司发展 [6][13] 大会核心议程与主旨 - 安徽省省长、新华社副总编辑、中国科学技术大学副校长及三大交易所（上交所、深交所、北交所）领导分别作开幕致辞 [3][11] - 多位行业专家发表演讲，包括上海高级金融学院创院理事长、新开发银行副行长、中国社会科学院学部委员、深创投董事长等 [4][11] - 会议期间举办了2025“上证鹰·金质量”颁奖仪式，该奖项是国内上市公司领域内最权威、最具影响力的奖项之一 [6][13] 九方智投控股获奖情况 - 九方智投控股（9636.HK）在大会上荣获2025“上证鹰·价值成长企业”奖项 [3][6] - 同期获奖的港股上市公司还包括中国燃气、KEEP、药师帮、君圣泰医药等 [6][13] - 此次获奖彰显了资本市场及行业协会对公司经营发展、科创实力与社会影响力的综合认可 [7][13] 行业政策与监管导向 - 证监会主席近期强调，需强化与投资者的利益绑定，加快健全以投资者回报为核心的评价体系 [7][14] - 监管方向旨在推动经纪业务、投顾业务和综合财富管理的转型发展 [7][14] - 优秀上市公司被视为中国经济发展的增长“压舱石”和产业“领头羊”，肩负培育新质生产力、驱动产业升级的使命 [3][11] 九方智投控股的业务与产品战略 - 公司旗下九方智投坚持以投资者为中心，提供专业的投顾服务与系统的投教内容 [7][14] - 产品矩阵分为高端VIP与普惠标准化产品：“股道领航”系列、“超级投资家”为万元级VIP产品，旨在帮助个人投资者建立投资体系 [8][14]；九方AI股票机、“九爻股”为低单价、标准化产品，践行金融普惠 [8][15] - 2025年下半年公司推出“星级服务”与“决策大师”等创新产品，前者整合量化策略与工具，后者整合“题材、价值、技术”三大投资决策体系 [8][15] 公司未来发展规划 - 公司未来将从AI科技、海外布局、产品力提升与券商合作等四方面强化核心竞争力 [9][15] - 公司创始人、董事会主席兼CEO陈文彬表示，公司在追求高质量发展的同时，将更重视内部人才结构、业务结构及长期战略能力的提升 [9][15] - 公司将继续秉持“以客户为中心”的服务理念，深化公司治理，强化合规经营，加大科技投入，推动行业智能化、场景化升级 [16]

公司荣誉与市场认可 - 母公司九方智投控股有限公司（9636 HK）在2025中国资本市场发展论坛上荣膺“港股成长示范案例”奖项 [1] - 奖项是对公司品牌价值、市场影响力、成长价值与创新潜能的充分认可 [1] - 2025年以来公司已获得超30家券商密集覆盖，其中10家知名券商首次覆盖便给予正面评级 [6] 业务战略与核心产品 - 公司秉持理性投资、价值投资和长期投资理念，打造了九方智投APP、九方AI学习机、九爻股、股道领航系列等核心产品 [3] - 构建立体化的证券投顾服务矩阵，全方位满足不同投资者需求 [3] - 公司坚定践行“买方投顾”模式，作为国内证券投教第一股不断夯实投研实力 [3] 科技创新与研发 - 公司实施“科技＋投研”双轮驱动战略，推出智能投顾数字人“九哥”、AI对话助手“九方灵犀”、智能投研平台“九方智研”等一系列创新产品 [4] - 2025年7月旗下科技子公司入驻全国首个大模型创新生态社区“模速空间”，并与腾讯云达成战略合作 [6] - 公司与朝阳永续合作强化金融数据能力，升级推出“灵犀擒龙”等多款量化投资产品 [6] 行业地位与社会责任 - 公司是金融科技在证券服务领域落地应用的领先者 [4] - 作为证券投顾行业首家机构加盟中国基金报投教联盟，积极开展基础理论普及、主题活动策划、防非专题宣讲、风险教育传播等多维度工作 [3] - 公司引领行业从“销售导向”迈向“买方投顾”转型，成为高质量发展典范 [6]

公司荣誉与行业地位 - 九方智投在2025第一财经金融价值年会上荣获"最具影响力投资咨询机构奖" [1][3] - 公司在证券投顾领域的AI探索与服务升级引领了行业转型发展 从单点工具到产品矩阵 从线性服务到网状生态 [3] - 九方智投完成了从传统投顾向智能投顾的转型 为整个证券投顾行业提供了可借鉴、可复制的转型路径 [3] AI投顾生态建设与创新 - 公司业务版图覆盖股票投资工具、证券投资顾问、投资者教育等核心领域 产品线历经多轮迭代 [5] - 九方智投率先打造九方灵犀投顾智能体网络FAN 该系统如同高效的"智能大脑" 能够根据用户需求动态变化灵活调度不同功能的智能体资源 [6] - 在FAN架构下 用户诊断智能体、风控智能体、策略组合智能体等数十个专业化子系统可通过标准通信协议实时交互 协同完成复杂任务闭环 [8] 行业痛点与解决方案 - 中小投资者在市场中长期面临因信息不对称导致的"信息差"、因认知水平薄弱形成的"认知差"以及因投资逻辑不充分产生的"知识差"三大结构性难题 [5] - 公司将复杂的宏观分析、行业比较、公司估值转化为每一位用户都能理解和使用的信息 使专业金融服务通过AI便捷地接入千家万户 [6] - 多智能体架构不仅提升服务效率 更将专业投顾能力规模化复制到千万投资者 帮助用户克服人性弱点与认知偏差 [8] AI技术深度赋能业务 - 九方智投在AI、大数据领域的研发投入持续增长 已在合规、投研、风控、投顾、营销、客服等全业务链路实现智慧化改造 [10] - 产品体系聚焦三大属性：工具属性、投教属性和投顾属性 以九方智投AI股票机为例 它融合了这三大属性 [10] - 在智能投研领域 AI系统对海量研报、公告、数据进行自动化解析与交叉验证 并以自然语言生成技术进行"翻译"与再创造 输出贴近用户理解能力的成果 [13] - 在智能投顾领域 系统通过情感计算与行为金融学模型感知客户情绪状态与认知偏差 提供针对性安抚、纠偏与陪伴 服务价值从财富增值延伸至心理支持 [13]

公司荣誉与行业地位 - 九方智投在“2025第一财经金融价值年会”上荣获“最具影响力投资咨询机构奖”，标志着业界对其AI投顾创新模式的高度认可[1][3] - 公司在证券投顾领域的AI探索与服务升级引领了行业转型发展，为行业提供了可借鉴、可复制的转型路径[3] - 公司业务版图覆盖股票投资工具、证券投资顾问、投资者教育等核心领域，产品线历经多轮迭代，始终走在行业创新升级的前沿[4] AI驱动下的行业变革与公司战略 - 2025年被业界定义为“智能体元年”，AI投顾行业正从辅助工具迈向智能生态的新时代[4] - 公司率先打造九方灵犀投顾智能体网络FAN（Finsphere Agent Networks），该系统是一个高效的“智能大脑”，能根据用户需求动态调度不同功能的智能体资源[6] - FAN架构下包含用户诊断智能体、风控智能体、策略组合智能体等数十个专业化子系统，通过标准协议实时交互，协同完成从机会发现到投资复盘的复杂任务闭环[7] 产品与服务创新 - 公司产品体系聚焦工具属性、投教属性和投顾属性三大属性，例如九方智投AI股票机融合了智能分析工具、体系化投教平台和个性化陪伴服务助手的功能[8] - 公司研发的“九方智能投顾数字人”和“九方灵犀”系统将复杂的宏观分析、行业比较、公司估值转化为用户易于理解和使用的信息[6] - 公司产品线从股道领航、超级投资家等核心业务，迭代至AI股票机、九爻股等智能化创新产品[4] AI技术深度赋能业务全链路 - 公司在AI、大数据领域的研发投入持续增长，已在合规、投研、风控、投顾、营销、客服等全业务链路实现智慧化改造[9] - 在智能合规领域，AI贯穿产品设计、内容生产、客户触达、投资执行全链条，通过实时语义分析与行为模式识别培育合规自觉[11] - 在智能投研领域，AI系统对海量研报、公告、数据进行自动化解析与交叉验证，并以自然语言生成技术输出易于理解的成果[11] - 在智能投顾领域，系统通过情感计算与行为金融学模型感知客户情绪与认知偏差，提供针对性安抚、纠偏与陪伴，延伸服务价值至心理支持与信任关系构建[11] - 在智能客服领域，公司将标准化知识库与个性化交互引擎结合，为客户提供既高效又有温度的服务体验[12] 公司使命与未来展望 - 公司始终将服务个人投资者作为核心使命，致力于解决中小投资者因信息不对称、认知水平薄弱、专业知识不充分导致的“信息差”、“认知差”和“知识差”三大结构性难题[4] - 未来公司将继续坚守投资者教育与投资咨询服务的本质，强化金融科技、推动“投资平权”，升级AI股票机等新工具，助力构建更健康、理性、成熟的资本市场[12]

公司获奖与项目成果 - 上海汇正财经顾问有限公司凭借“河图经略智能投教”和“上市公司基因图谱”两大项目，在第六届长三角金融科技创新与应用全球大赛总决赛中荣获“2025年度金融科技・金融机构最佳创新奖”和“2025年度AI应用优秀奖”双奖 [1] - 两大获奖项目是公司“人-机-数”核心理念的落地成果，其中“河图经略智能投教”打造“千人千课”体系，“上市公司基因图谱”构建精准企业画像，均实现了AI技术与金融服务的深度融合 [3] - 此次双奖加冕是公司金融科技实力的集中展现，被视为公司迈向智能金融新征程的全新起点 [6] 行业趋势与公司战略 - 行业正从证券服务1.0人工时代、2.0数字化时代，迈入AI驱动的3.0超脑时代，核心变革是从“千人一案”到“千人千策”的认知升级，以及从“单点服务”到“全生命周期陪伴”的价值重构 [6] - 公司未来将以获奖为契机，持续深耕“以人为本”的智能金融服务，不断迭代AI技术应用与产品体系，让超脑服务惠及更多投资者 [6] - 公司将积极响应行业号召，与各界同仁深化合作，共同探索金融科技创新边界，为金融科技赋能实体经济注入更强劲动力，并以合规为底线、以创新为引擎，在证券投顾领域持续深耕 [6]

量化交易行业趋势 - 量化交易在全市场成交量的占比已突破20%大关，显示市场结构性变迁[1] - 行业正经历从服务机构向服务个人投资者的关键转变，个人投资者量化新纪元正在开启[3] - 量化威力发挥依赖于三大基础条件：多空工具、良好的基础设施以及充沛的市场流动性[3] 量化交易技术体系 - 量化交易体系涵盖五大核心技术模块：策略研发与建模、回测与验证、执行系统、风险管理和IT基础设施[3] - 从策略频率可分为高频、中频和低频三类，B端用户以中高频策略为主，C端用户更多聚焦于中低频策略[3] - AI与大模型等新质生产力成为技术基石，公司正通过融合普惠AI算法与机器学习技术打造全生态数智交易解决方案[6] 公司战略合作与产品发布 - 九方智投与非凸科技举行战略合作签约，共同探索量化服务投资者新路径[1][9] - 九方智投发布“星级服务”产品，通过量化策略、指标工具、资讯投教等多模块服务个人投资者[1] - “星级服务”旨在整合自研量化能力与生态合作资源，打造差异化服务矩阵，适配个人投资者在工具使用、投教学习、交易执行全链路中的需求[8] 行业展望与愿景 - 将AI技术发展视为“天时”，持续向好的市场环境比作“地利”，企业自我突破与行业使命感构成“人和”[3] - 推动“投资平权”愿景，让顶尖交易技术惠及更广大的中小投资者群体[6][10] - 量化技术正通过科技赋能与模式创新逐步走向个人投资者，成为投资理念的革新[10]

公司治理与股东回报 - 股东特别大会高票通过两项普通决议案 包括批准采纳2025年股份激励计划 赞成率95.83% 以及批准宣派中期股息 赞成率100% [1] - 股权激励与分红并举 反映出股东对公司发展战略的广泛支持 并强化内部凝聚力 [1][2] 财务业绩表现 - 2025年上半年公司实现毛利率88.2% 净利率41.2% 在规模扩张同时利润弹性持续释放 [1] - 金融软件销售及服务订单金额同比上升74.3% 付费用户数突破10万人 增幅达152.7% [1] - 退款率下降至24.6% 客户满意度与留存率同步提升 [1] 技术与业务优势 - 公司累计拥有软件著作权与专利139项 AI智能投顾体系已累计服务超37万客户 服务次数突破1350万次 [1] - 公司在投教与订阅服务领域的规模优势与用户粘性不断增强 [1] 行业环境与市场前景 - 公司业绩与资本市场活跃度高度相关 近期两融余额创历史新高 市场交投活跃 有望推动公司订单增长 [2] - 证券投顾行业迎来政策与市场双重利好 证监会主席强调资本市场改革与长线资金入市 [2] - 公司凭借深厚的渠道壁垒 产品矩阵拓展及全球化布局 有望在活跃资本市场政策背景下持续受益 [2]