12月17日，财政部公布2025年1—11月财政收支运行情况显示，前11个月全国一般公共预算收入累计增 幅保持平稳。税收收入继续增长，装备制造业、现代服务业等行业税收表现良好。同时，全国一般公共 预算支出保持增长，重点领域支出得到保障。 数据显示，今年前11个月，全国一般公共预算收入20.05万亿元，增长0.8%，增幅与1—10月持平。其 中，全国税收收入16.48万亿元，增长1.8%，增幅比前10个月提高0.1个百分点。 从主要税种表现看，国内增值税、国内消费税分别增长3.9%、2.5%，继续保持平稳增长；个人所得税 增长11.5%，增幅与1—10月持平。 "企业所得税回暖是经济内生性复苏、政策效应释放、低基数与技术性因素共同作用的结果。"中央财经 大学财政税务学院副院长孙鲲鹏向证券时报记者指出，"反内卷"背景下，价格信号改善带动企业盈利修 复，为企业所得税回暖提供支撑。 广发证券资深宏观分析师吴棋滢认为，个人所得税近月表现相对突出，可能与资本市场表现活跃、财富 效应有所增加有关。国家税务总局税收科学研究所所长黄立新指出，交易活跃不仅直接带动资本市场服 务业税收大幅增长，还带动与资本市场相关的行业税收增长。 ...

2025年1-11月财政收支核心数据与趋势 - 前11个月全国一般公共预算收入20.05万亿元，同比增长0.8%，增幅与1-10月持平 [1][2] - 全国一般公共预算支出24.85万亿元，同比增长1.4%，重点领域支出得到保障 [1][4] 税收收入表现 - 全国税收收入16.48万亿元，同比增长1.8%，增幅比前10个月提高0.1个百分点 [2] - 国内增值税同比增长3.9%，国内消费税同比增长2.5%，保持平稳增长 [2] - 个人所得税同比增长11.5%，增幅与1-10月持平 [2] - 企业所得税40234亿元，同比增长1.7%，在前8个月首次同比正增长后维持正增长 [2] 主要税种增长驱动因素 - 个人所得税近月表现相对突出，可能与资本市场活跃带来的财富效应有关 [2] - 股权转让、限售股转让、利息股息红利所得个人所得税同比分别增长12.4%、77.7%和11.3%，共同拉动个人所得税同比增长9.3% [2] - 前11个月证券交易印花税大幅增长70.7%，反映资本市场活跃 [2] - 企业所得税回暖是经济内生性复苏、政策效应释放、低基数与技术性因素共同作用的结果，“反内卷”背景下价格信号改善带动企业盈利修复 [3] 行业税收表现亮点 - 装备制造业和现代服务业税收表现良好 [1][3] - 计算机通信设备制造业税收收入增长14.1% [3] - 电气机械器材制造业税收收入增长7.9% [3] - 科学研究技术服务业税收收入增长14.6% [3] - 制造业税收收入占比稳定在30%左右，发挥“压舱石”作用 [3] - 前11个月全国高技术产业销售收入同比增长14.7%，其中智能设备制造业销售收入同比增长28.2% [3] 财政支出结构特点 - 支出结构呈现“重民生、轻基建”特点，保持对民生领域的较大支出力度 [4] - 社会保障和就业支出增长8.1%，教育支出增长4.4%，卫生健康支出增长4.7% [4] - 与基建相关的城乡社区支出、农林水支出继续呈现同比下降态势 [4] 政府性基金预算收支情况 - 1-11月全国政府性基金预算收入4.03万亿元，同比下降4.9% [4] - 全国政府性基金预算支出9.21万亿元，同比增长13.7% [4] - 支出增长主要是各级财政持续加快债券资金使用，地方政府专项债券、超长期特别国债、中央金融机构注资特别国债等资金共支出5.15万亿元（含以往年度结转债券支出） [4] - 中央财政从地方政府债务结存限额中安排5000亿元“补给”地方，为经济发展注入新动能 [4]

2025年1-11月财政收支核心数据概览 - 全国一般公共预算收入累计20.05万亿元，同比增长0.8%，增幅与1-10月持平 [1] - 全国一般公共预算支出累计24.85万亿元，同比增长1.4% [3] - 全国政府性基金预算收入4.03万亿元，同比下降4.9% [3] - 全国政府性基金预算支出9.21万亿元，同比增长13.7% [3] 税收收入表现 - 全国税收收入累计16.48万亿元，同比增长1.8%，增幅较前10个月提高0.1个百分点 [1] - 国内增值税同比增长3.9%，国内消费税同比增长2.5% [1] - 个人所得税同比增长11.5%，增幅与1-10月持平 [1] - 企业所得税累计40234亿元，同比增长1.7% [2] - 证券交易印花税大幅增长70.7% [2] 主要税种增长驱动因素 - 个人所得税增长突出，可能与资本市场活跃带来的财富效应有关 [2] - 股权转让、限售股转让、利息股息红利所得个人所得税同比分别增长12.4%、77.7%和11.3%，共同拉动个人所得税增长9.3% [2] - 企业所得税回暖是经济内生性复苏、政策效应释放、低基数与技术性因素共同作用的结果 [2] - “反内卷”背景下价格信号改善带动企业盈利修复，为企业所得税回暖提供支撑 [2] 行业税收表现 - 装备制造业和现代服务业税收表现良好 [1] - 计算机通信设备制造业税收收入增长14.1% [2] - 电气机械器材制造业税收收入增长7.9% [2] - 科学研究技术服务业税收收入增长14.6% [2] - 制造业税收收入占比稳定在30%左右，发挥“压舱石”作用 [3] - 全国高技术产业销售收入同比增长14.7%，其中智能设备制造业销售收入同比增长28.2% [3] 财政支出结构 - 支出结构呈现“重民生、轻基建”特点，重点保障民生领域 [3] - 社会保障和就业支出增长8.1% [3] - 教育支出增长4.4% [3] - 卫生健康支出增长4.7% [3] - 与基建相关的城乡社区支出、农林水支出继续同比下降 [3] 政府性基金与债务资金使用 - 政府性基金预算支出增长较快，主要因各级财政加快债券资金使用 [3] - 地方政府专项债券、超长期特别国债、中央金融机构注资特别国债等资金共支出5.15万亿元 [3] - 中央财政从地方政府债务结存限额中安排5000亿元“补给”地方 [4] - 该笔增量资金将为经济发展注入新动能，助力地方完成年度目标并为“十五五”开局奠定基础 [4]

在践行"投资于人"理念下，全国一般公共预算支出结构继续呈现"重民生、轻基建"的特点，保持对民生 领域的较大支出力度。前11个月，全国一般公共预算支出24.85万亿元，同比增长1.4%，重点领域支出 得到保障。其中，社会保障和就业支出增长8.1%，教育支出增长4.4%，卫生健康支出增长4.7%；与基 建相关的城乡社区支出、农林水支出继续呈现同比下降态势。 企业所得税收入在今年前8个月首次实现同比正增长后维持正增长，数据显示，前11个月企业所得税 40234亿元，同比增长1.7%。 "企业所得税回暖是经济内生性复苏、政策效应释放、低基数与技术性因素共同作用的结果。"中央财经 大学财政税务学院副院长孙鲲鹏向记者指出，"反内卷"背景下，价格信号改善带动企业盈利修复，为企 业所得税回暖提供支撑。 从行业表现看，装备制造业、现代服务业等行业税收表现良好。计算机通信设备制造业税收收入增长 14.1%，电气机械器材制造业税收收入增长7.9%，科学研究技术服务业税收收入增长14.6%。 国家税务总局副局长蔡自力介绍，制造业"压舱石"作用持续稳固，制造业税收收入占比稳定在30%左 右。同时，在税费优惠等一系列政策措施支持下，企业 ...

宏观经济政策与整体环境 - 各地区各部门加紧实施更加积极有为的宏观政策，及时出台和有效落实一系列扩大国内需求、促进产业升级、畅通经济循环的政策措施，以支持经济平稳运行 [2] 投资与产业发展 - 1-11月份，全国高技术产业投资保持增长，其中信息服务业投资同比增长29.6%，航空、航天器及设备制造业投资同比增长19.7% [4] - 1-11月份，全国高技术产业销售收入同比增长14.7%，其中智能设备制造业销售收入同比增长28.2% [12] - 1-11月份，能源结构绿色转型加快推进，风力发电销售收入同比增长16.8%，太阳能发电销售收入同比增长35.7%，火力发电销售收入同比下降7.2% [16] 贸易与出口表现 - 1-11月份，我国货物贸易进出口总值41.21万亿元，同比增长3.6% [4] - 1-11月份，“新三样”（新能源汽车、锂电池、光伏产品）出口同比增长24.1%，船舶出口同比增长27.8% [4] 消费市场情况 - 1-11月份，社会消费品零售总额456067亿元，同比增长4.0% [6] - 1-11月份，服务零售额同比增长5.4% [7] - 1-11月份，纳入消费品以旧换新政策支持范围的家电零售业销售收入同比增长26.5%，通信零售业销售收入同比增长20.3% [15] 新能源汽车行业 - 1-11月份，我国新能源汽车产销量分别为1490.7万辆和1478万辆，同比分别增长31.4%和31.2% [13] 物流行业 - 截至11月30日，我国快递年业务量首次突破800亿件，月均超160亿件 [16][17]

宏观经济整体态势 - 1至11月全国企业采购机械设备金额同比增长10.7%，显示企业设备投资力度加大 [1] - 前11个月全国税务部门征收税费收入超过29万亿元，其中税收收入(未扣除出口退税)超过16万亿元，同比增长3.1% [2] - 前10个月全国在营活跃的企业数量同比增长9.8%，占全部企业的比重同比提高4.7个百分点 [2] 产业结构与制造业升级 - 制造业税收收入占比稳定在30%左右，装备制造业销售收入前11个月同比增长8.3% [2] - 计算机通信设备制造业、仪器仪表制造业销售收入前11个月同比分别增长12.3%和10.3% [2] - 制造业企业采购自动化设备金额同比增长14.2%，采购数字技术金额同比增长11.2% [2] - 高耗能制造业销售收入占制造业比重较上年同期下降1.2个百分点 [2] - 前11个月风力、太阳能、水力等清洁能源发电行业销售收入同比增长14.9% [3] 科技创新与新质生产力 - 前10个月支持科技创新和制造业的主要政策减税降费及退税23725亿元 [3] - 1至11月全国高技术产业销售收入同比增长14.7%，智能设备制造业销售收入同比增长28.2% [3] - 1至11月数字经济核心产业销售收入同比增长10% [3] - 前三季度全国传统产业重点税源企业研发投入同比增长12.3% [4] 消费市场与政策效应 - 1至11月纳入消费品以旧换新政策支持范围的家电、通信零售业销售收入同比分别增长26.5%和20.3% [1] - 1至11月手机等通信设备零售业、冰箱等日用家电零售业销售收入同比分别增长20.3%、26.5% [4] - 1至11月新能源乘用车销售收入同比增长19.1% [4] - 前11月文艺创作与表演、电影放映销售收入同比分别增长15.6%和19.1% [4] - 前11月旅行社及相关服务、名胜风景区、休闲观光活动销售收入同比分别增长10.8%、29.4%和16.6% [4] 新兴消费热点与潜力群体 - 1至11月体育会展服务、体育用品及器材零售同比分别增长29.7%、6.6% [5] - 前11月老年人养护、社会看护与帮助、疗养院服务消费同比分别增长33.6%、9.6%和14.6% [5] - 1至11月以游戏动漫等数字文化服务为代表的数字文化服务销售收入同比增长16.5% [6] 外贸与产业转型 - 前11月全国税务部门为企业办理出口退税同比增长6.8% [1] - 前11月全国传统产业采购数字化设备金额同比增长7.6%，采购自动化设备金额同比增长9.3% [4] - 前11月全国传统产业采购节能环保技术服务金额同比增长33.2% [4]

央视网消息：国家税务总局发布的最新增值税发票数据显示，今年以来，中国新兴产业持续培育壮大。 前11个月，高技术产业销售收入同比增长14.7%，特别是智能设备制造业销售收入同比增长28.2%，延 续快速增长态势。 ...

宏观经济与政策环境 - 2025年中国经济运行总体平稳、稳中有进，高质量发展取得新成效，是“十四五”规划收官和“十五五”规划谋篇布局之年 [1][4] - 国务院总理李强在京同主要国际经济组织负责人举行“1+10”对话会 [1][5] 产业发展与行业数据 - 2025年前11个月，中国高技术产业销售收入同比增长14.7% [6] - 2025年前11个月，智能设备制造业销售收入同比增长28.2%，延续快速增长态势 [1][6] - “十四五”期间，中国石油天然气勘探成果丰硕，产量稳中有增，推动油气生产进入量效齐增与绿色开发新阶段 [7] - 11月中国快递发展指数同比增长3% [12] - 10月末全国普惠型涉农贷款余额较年初增长8.72% [12] 科技与航天进展 - 神舟二十一号航天员乘组圆满完成第一次出舱活动，任务历时8个多小时 [1][8] - 轻舟货运飞船初样船完成多项关键技术验证 [12]

新兴产业增长态势 - 前11个月高技术产业销售收入同比增长14.7% [1] - 其中智能设备制造业销售收入同比增长28.2% 延续快速增长态势 [1] 传统产业转型升级 - 前11个月全国传统产业采购数字化设备金额同比增长7.6% [3] - 同期采购自动化设备金额同比增长9.3% 反映企业加快应用智能制造设备 [3] - 同期采购节能环保技术服务金额同比增长33.2% 反映传统产业绿色转型加快 [3]

文章核心观点 - 2024年前11个月中国税费数据显示经济稳中向好，制造业“压舱石”作用稳固，高技术产业、消费市场及跨区域经济活力增强，新质生产力在产业升级中呈现诸多亮点 [1][2] 制造业高质量发展 - 1—11月全国高技术产业销售收入同比增长14.7%，其中智能设备制造业销售收入同比增长28.2% [1] - 前10个月支持科技创新和制造业的主要政策减税降费及退税达23725亿元 [2] - 制造业高端化发展加速：1—11月装备制造业销售收入同比增长8.3%，计算机通信设备制造业、仪器仪表制造业销售收入同比分别增长12.3%和10.3% [2] - 制造业智能化升级加快：1—11月制造业企业采购自动化设备金额同比增长14.2% [2] - 制造业绿色化转型推进：1—11月高耗能制造业销售收入占制造业比重较上年同期下降1.2个百分点 [2] 新质生产力发展亮点 - 新兴产业培育壮大：1—11月高技术服务业销售收入同比增长17.2%，高技术制造业销售收入同比增长11.1%，其中集成电路、工业母机销售收入同比分别增长19.3%和11% [3] - 数实融合突破：1—11月数字经济核心产业销售收入同比增长10%，全国企业采购数字技术金额同比增长10.2% [3] - 传统产业提质升级：前三季度全国传统产业重点税源企业研发投入同比增长12.3% [3] - 传统产业智能化与绿色化投入：1—11月全国传统产业采购数字化设备金额同比增长7.6%，采购自动化设备金额同比增长9.3%，采购节能环保技术服务金额同比增长33.2% [3] 消费市场新变化 - 以旧换新政策促进消费：1—11月手机等通信设备零售业、冰箱等日用家电零售业销售收入同比分别增长20.3%、26.5% [4] - 新能源汽车消费持续向好，市场活跃度走强 [4] - 文旅融合激发消费活力：1—11月文艺创作与表演、电影放映销售收入同比分别增长15.6%和19.1%，带动沉浸式、场景式旅游消费 [4] - 文旅相关行业增长：1—11月旅行社及相关服务、名胜风景区、休闲观光活动销售收入同比分别增长10.8%、29.4%和16.6% [5] - 体育和健康消费热度高：1—11月体育会展服务、体育用品及器材零售同比分别增长29.7%、6.6%，保健辅助治疗器材零售、健康咨询服务销售收入同比分别增长14.1%、11.9% [5] - 离境退税激发入境消费：1—11月办理离境退税的境外旅客数量同比增长285%，退税商品销售额和退税额同比增长98.8% [5] - 离境退税商店快速增长：截至11月底全国离境退税商店达12252家，其中9151家为今年新纳入，提供“即买即退”服务的商店超7000家 [5] - 离境退税商品种类丰富：1—11月全国离境退税商店销售商品大类达329类，较去年同期增加84类，同比增长近四成，国货潮品销售额和退税额成倍增长 [5] - 退税服务效率提升：税务部门优化系统后退税办理效率提升45% [6] 跨区域经济与市场规范 - 跨区域涉税业务大幅增长：今年以来累计办理跨区域涉税业务同比增长近4倍，平均办理时长压缩5—10天 [7] - 省际贸易活跃：1—11月全国省际贸易销售额占全国销售收入的比重达41.1%，较上年同期提高0.8个百分点，跨省异地销售的涉税经营主体户数占比超50%，较上年同期提高1.2个百分点 [7] - 平台经济涉税信息报送规范：已有超7000家境内外平台履行涉税信息报送义务 [8] - 平台纳税遵从度提高：第三季度绝大多数平台内经营者完成纳税申报，缴纳税款金额同比增长12.7%，线上商户平均税负与线下商户差异明显缩小 [8]