重庆正川医药包装材料股份有限公司于2025年9月发布了公司章程，对公司组织、运营、治理等多方面 进行了详细规范，以下为本次章程的重要内容解读。 公司基本信息与治理架构 公司以发起方式设立，于2017年8月22日在上海证券交易所上市，注册资本为151,203,652元。董事长为 法定代表人，公司依据相关法律法规设立党组织并开展活动。 经营宗旨与范围 公司经营宗旨是为股东创造最佳经济效益。经营范围广泛，涵盖医用包装材料制造、销售，玻璃及各类 制品制造销售，以及医疗器械生产销售等多个领域，分为一般项目和许可项目。 股份相关规定股份发行：公司股份采取股票形式，发行遵循公开、公平、公正原则。公司设立时发行 60,000,000股，目前已发行股份总数为151,203,652股，均为普通股。发起人包括重庆正川投资管理有限 公司等18位，以净资产出资。股份增减与回购：公司可通过多种方式增加资本，减少注册资本需按规定 程序办理。在特定情形下可收购本公司股份，收购方式及后续处理有明确规定。股份转让：公司股份依 法转让，对特定股东转让股份有时间和比例限制，对短线交易收益归属也有规定。 股东与股东会股东权利义务：股东享有获取股利、参 ...

监事会会议召开情况 - 公司于2025年8月22日以现场方式召开监事会会议 应参加监事3名 实际参加监事3名 会议由监事王志伟召集和主持 [1] - 会议召集、召开和表决程序符合《公司法》等法律法规及《公司章程》《监事会议事规则》规定 会议合法有效 [1] 半年度报告审议情况 - 监事会审议通过2025年半年度报告及摘要 认为编制程序符合法律法规和公司管理制度 内容真实准确完整 [1] - 报告客观反映公司2025年半年度财务状况和经营成果 表决结果为3票同意、0票反对、0票弃权 [1] 募集资金管理情况 - 公司严格按照《上市公司募集资金监管规则》《上交所自律监管指引第1号》及内部管理办法披露募集资金使用情况 [2] - 报告期内募集资金存放与使用情况披露及时、真实、准确、完整 未出现违规使用情形 [2] 资产减值准备计提 - 公司基于《企业会计准则》及相关会计政策计提2025年半年度资产减值准备 以公允反映资产价值和财务状况 [2] - 决策程序符合法律法规及《公司章程》规定 未损害公司及全体股东利益 监事会同意该事项 [2]

行业背景与政策环境 - 公司所属医药包装材料行业受下游医药工业需求特点影响，无明显周期性特点 [3] - 国家药监局发布《化学药品注射剂仿制药质量和疗效一致性评价技术要求》，要求注射剂包装材料性能不得低于参比制剂，推动中硼硅玻璃替代低硼硅玻璃进程 [3] - 2024年国家药监局发布《药品生产质量管理规范（2010修订）》药用辅料附录和药包材附录，强化药品全生命周期监管，提升行业质量水平 [3] - 第十一批药品集采政策导向从"价格优先"转向"质量价格并举"，推动行业向高质量发展转型 [3] - 生物制剂、医美注射类等高端市场需求快速增长，带动高端药用玻璃产品需求提升 [3] 主营业务与产品结构 - 公司专业从事药用玻璃管制瓶及药用瓶盖的研发、生产和销售，产品涵盖硼硅玻璃管制瓶、钠钙玻璃管制瓶及铝盖、铝塑组合盖等 [3][4] - 主要产品包括玻璃管制注射剂瓶、镀膜瓶、安瓿、口服液体瓶等，用于生物制剂、医美注射产品、中药制剂、化学药制剂内包装 [3][4] - 形成"拉管-制瓶-制盖"高度一体化生产模式，保障产品品质并满足制药企业个性化需求 [3][4] - 新兴业务包括预灌封注射器、卡式瓶、免洗免灭西林瓶等高端产品，覆盖0.5ML至10ML规格 [6] 经营业绩与财务表现 - 2025年上半年营业收入3.24亿元，同比下降29.75% [2] - 归属于上市公司股东的净利润1408.83万元，同比下降68.26% [2][5] - 扣除非经常性损益的净利润1021.10万元，同比下降74.95% [5] - 经营活动产生的现金流量净额5936.13万元，同比上升89.31% [2][11] - 基本每股收益0.09元/股，同比下降68.97% [2] 技术创新与研发投入 - 拥有专利技术51项，其中发明专利8项 [10] - 在中硼硅玻璃窑炉工艺改进和钠钙玻璃窑炉全自动化生产方面取得技术突破 [6] - 研发费用559.24万元，同比下降50.35% [11] - 开展中硼硅安瓿和注射剂瓶等核心产品生产工艺优化，提升生产效率 [6] 市场拓展与客户合作 - 海外市场拓展至欧洲、南美、东南亚、中亚等近20个国家 [6] - 计划在香港设立全资子公司加强国际业务合作 [6] - 合作客户近千家，包括国药集团、广药集团、华润医药、复星医药等大型医药企业 [9] - 拓展医美包装市场，与华熙生物、贝泰妮等头部企业建立合作关系 [10] 生产规模与产能建设 - 建成四大生产基地，投产十余座窑炉，是药用玻璃管制瓶细分行业龙头企业之一 [7] - 实现"配料-拉管-制瓶-检验"全流程自动化作业，制瓶环节100%自动化生产 [10] - 募集资金投资项目"中硼硅药用玻璃生产项目"已于2024年6月30日达到预定可使用状态 [19][20] - "中硼硅药用玻璃与药物相容性研究项目"完工日期延期至2027年6月30日 [20] 质量体系与认证 - 通过ISO15378质量管理规范和ISO17025实验室认可证书等国际标准体系认证 [10] - 推进质量管理体系转型升级，加强质量监测和反馈机制建设 [7] 公司治理与股权结构 - 实际控制人为邓勇及其配偶姜惠、其子邓秋晗 [1] - 控股股东重庆正川投资管理有限公司持股39.07% [23] - 报告期内因可转债转股增加股本21股，总股本增至151,202,102股 [23] - "正川转债"尚未转股余额4.05亿元，占发行总量99.98% [24][25]

公司基本情况 - 公司股票代码603976在上海证券交易所A股上市，简称正川股份 [1] - 董事会秘书费世平，证券事务代表顾婷，联系电话023-68349898，办公地址位于重庆市北碚区龙凤桥街道正川玻璃工业园 [1] - 报告期末总资产18.79亿元，较上年度末下降4.00% [1] - 归属于上市公司股东的净资产12.00亿元，较上年度末下降1.89% [1] 财务表现 - 报告期营业收入3.24亿元，较上年同期下降29.75% [1] - 利润总额1548.31万元，较上年同期下降69.24% [1] - 归属于上市公司股东的净利润1408.83万元，较上年同期下降68.26% [1] - 经营活动产生的现金流量净额5936.13万元，较上年同期增长89.31% [1] - 加权平均净资产收益率1.16%，较上年同期减少2.44个百分点 [1] - 基本每股收益0.09元/股，较上年同期下降68.97% [1] 股东结构 - 报告期末股东总数为18,889户 [1] - 控股股东重庆正川投资管理有限公司持股比例39.07%，持股数量5907.77万股 [2] - 实际控制人邓勇持股比例19.38%，持股数量2930.54万股 [2] - 邓秋晗持股比例3.65%，姜惠持股比例1.42%，邓步琳持股比例3.20%，邓红持股比例2.50%，邓步莉持股比例2.00% [2] - 邓勇与姜惠为配偶关系，邓秋晗为邓勇之子，邓步莉、邓步琳、邓红为邓勇姐妹 [3] 重要事项 - 报告期内无需要说明的经营情况重大变化事项 [5] - 无表决权恢复的优先股股东 [4]

募集资金基本情况 - 公司公开发行可转换公司债券募集资金总额为40,500.00万元，扣除承销保荐费用452.83万元后募集资金为40,047.17万元，最终募集资金净额为39,802.88万元 [1] - 募集资金于2021年5月7日到账，并经天健会计师事务所验证 [1] - 截至2025年6月30日，募集资金净额39,802.88万元，累计项目投入39,241.07万元，利息收入净额1,159.70万元，实际结余募集资金1,721.51万元 [2] 募集资金管理情况 - 公司对募集资金实行专户存储，并签订《募集资金专户存储三方监管协议》 [2] - 截至2025年6月30日，公司有1个募集资金专户和1个通知存款账户，募集资金存放合计17,215,143.76元 [3][4] - 《募集资金专户存储三方监管协议》履行不存在问题 [4] 募集资金实际使用情况 - 本年度募集资金投入总额为87.29万元，累计投入39,241.07万元 [6] - 募集资金先期投入自筹资金4,786.96万元，其中中硼硅药用玻璃生产项目4,565.43万元，中硼硅药用玻璃与药物相容性研究项目221.53万元 [4] - 公司使用闲置募集资金进行现金管理余额为1,500.00万元，购买安全性高、流动性好、低风险的保本型产品 [5][8] - 报告期内无闲置募集资金补充流动资金、超募资金使用、节余募集资金使用或其他募集资金使用情况 [5][9] 募投项目具体进展 - 中硼硅药用玻璃生产项目承诺投资金额36,802.88万元，累计投入37,791.93万元，投入进度102.69%，实现效益1,354.48万元，已于2024年6月30日达到预定可使用状态 [7] - 中硼硅药用玻璃与药物相容性研究项目承诺投资金额3,000.00万元，累计投入1,449.14万元，投入进度48.30%，完工日期延期至2027年6月30日 [7] - 中硼硅药用玻璃生产项目因进口设备供货、安装调试及验收周期较长导致项目延期 [7] - 中硼硅药用玻璃与药物相容性研究项目因医药集采、宏观环境和市场环境影响，药企对先进包装材料引进积极性不足，单位品种耗用成本低于预测 [7] - 截至2025年6月30日，募投项目可行性未发生重大变化 [7] 募集资金使用披露 - 公司按相关规定及时、真实、准确、完整披露募集资金的存放与使用情况，无违规使用募集资金情形 [6]

业绩预告 - 公司预计2025年半年度归属于上市公司股东的净利润为1,000万元到1,500万元，同比减少2,937.98万元到3,437.98万元，降幅达66.20%到77.47% [1] - 预计2025年半年度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润未披露具体数值 [1] - 上年同期归属于上市公司股东的净利润为4,437.98万元，扣除非经常性损益的净利润为4,077.05万元 [2] 业绩变动原因 - 行业竞争加剧导致下游客户市场需求波动，部分产品价格下降 [2] - 本期产品销量减少导致营业收入下降，毛利润下降 [2] - 本期税收优惠较上年同期减少 [2] - 管理费用、销售费用和财务费用等相对稳定 [2] 公司应对措施 - 2025年下半年将继续推行精益管理、降本增效等措施 [2] - 不断提升公司市场竞争力 [2] - 为公司的高效运营和可持续发展创造价值 [2] 财务数据说明 - 上年同期利润总额为5,034.23万元 [2] - 上年同期每股收益为0.29元 [2] - 本次业绩预告数据为初步核算数据，未经注册会计师审计 [2][3]

公司股权变更 - 国药国际和国药国际香港向鲁中投资增资24.49亿元并取得鲁中投资51%股权 [1] - 若交易完成，山东药玻的间接控股股东将由鲁中控股变更为国药国际，实际控制人由沂源县财政局变更为国药集团 [1] - 此次重组事宜的实施方案在半年后正式公布，此前于2024年12月31日曾发布筹划公告 [1] 历史合作尝试 - 2021年8月沂源县人民政府与凯盛集团签署协议，拟将鲁中投资持有的6544.65万股山东药玻股份（占总股本11%）无偿划转给凯盛集团 [2] - 2022年7月19日因未能达成具体实施计划且未获国资审批，无偿划转事宜终止 [2] 国药集团背景与战略意图 - 国药集团为国务院国资委直接管理的中央企业，拥有大健康全产业链布局 [3] - 国药国际为国药集团全资子公司，此次收购旨在贯彻国家战略部署，强化中央企业在科技创新和产业控制方面的作用 [3] - 收购有助于国药集团扩充医药版图，完善产业链，提升医药包装材料领域竞争力 [3] 山东药玻现状与发展需求 - 公司2025年一季度实现收入12.42亿元，归母净利润2.24亿元 [5] - 公司成立于1970年，2002年上市，已构建"瓶子+塞子+盖子"完整产业链，成为国际领先的药用包装材料企业 [5] - 进一步发展面临资本、技术、管理升级需求，同时沂源县新医药产业存在产业链不完善、科研人才缺乏等问题 [4] 合作预期效益 - 国药集团将为山东药玻提供资金支持，助力科研创新和产能扩张 [5] - 借助国药全球化营销体系可拓展海外市场，提升全球份额 [5] - 国药集团的人才与技术输入将加速新材料研发，提升企业竞争力并带动地方产业发展 [5]

评级结果 - 前次债项评级为"A+" 主体评级为"A+" 评级展望为"稳定" [1] - 本次债项评级维持"A+" 主体评级维持"A+" 评级展望维持"稳定" [1][2] - 本次评级结果较前次无变化 [1][2] 评级机构及依据 - 评级由联合资信评估股份有限公司执行 评级时间为2025年 [1][2] - 评级依据包括《上市公司证券发行管理办法》《公司债券发行与交易管理办法》及《上海证券交易所股票上市规则》 [1] - 评级基于对公司经营状况及行业情况的综合评估 [2] 公告信息 - 公告涉及正川股份(603976)及正川转债(113624) [1] - 完整评级报告发布于上海证券交易所网站 [2]

权益分派方案 - 公司2024年度利润分配方案为向全体股东每10股派发现金红利2 46元（含税） 不进行资本公积转增股本和送红股 [2] - 如在实施权益分派股权登记日前总股本发生变动 公司将维持每股分配比例不变 相应调整分配总额 [2] - 该方案已于2025年4月30日经2024年年度股东大会审议通过 [2] 可转债转股安排 - 自2025年5月14日至权益分派股权登记日期间 "正川转债"将停止转股 [1][3] - 股权登记日后的第一个交易日起"正川转债"恢复转股 [3] - 欲享受本次权益分派的可转债持有人需在2025年5月13日（含）之前进行转股 [3] 信息披露 - 公司将于2025年5月15日披露权益分派实施公告和可转债转股价格调整公告 [3] - 2024年年度股东大会决议公告已于2025年5月1日在指定媒体及上海证券交易所网站披露 [2] 其他事项 - 本次权益分派实施后 公司将根据募集说明书条款对"正川转债"的转股价格进行调整 [2] - 公司证券部联系电话为023-68349898 [3]

根据《上海证券交易所股票上市规则》和《重庆正川医药包装材料股份有限公司公开发行可转换公司债 券募集说明书》（以下简称"《募集说明书》"）的约定，公司该次发行的"正川转债"自可转换公司债券 发行结束之日起满6个月后的第一个交易日，即2021年11月8日起可转换为公司A股普通股，转股期限为 2021年11月8日至2027年4月27日，初始转股价格为46.69元/股，最新转股价格为46.02元/股。历次转股 价格调整情况如下： 登录新浪财经APP 搜索【信披】查看更多考评等级 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容 的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、可转债发行上市概况 经中国证券监督管理委员会证监许可[2021]198号《关于核准重庆正川医药包装材料股份有限公司公开 发行可转换公司债券的批复》核准，重庆正川医药包装材料股份有限公司（以下简称"公司"）于2021年 4月28日公开发行可转换公司债券405万张，每张面值人民币100元，本次发行可转换公司债券募集资金 总额为人民币405,000,000元，期限6年（即自2021年4月28日至2027年4月27日 ...