DDR4市场供需与价格趋势 - 全球三大DRAM厂（三星、美光、SK海力士）自去年起陆续关闭DDR4产能，今年进一步减产，导致下半年DDR4供给缺口达10%～15% [2] - DDR4现货价及合约报价同步大幅上涨，南亚科8月对不同客户调涨11%～16%，预计第4季将再涨双位数 [2] - 行业转向DDR5及HBM布局，但DDR4因产能收缩出现"明亮前景"，需求仍大于全球产能 [2] 南亚科经营表现 - 公司截至今年第2季连续九季亏损，但DDR4涨价推动7月合并营收达53.52亿元，创三年半单月新高，月增31.4%，年增94% [3] - 前七月累计合并营收年增4%，为三年来同期最高，库存金额仍超300亿元 [3] - 6月起产能利用率恢复满载，报价较三大DRAM厂更具市场优势 [3] 行业动态与公司策略 - 南亚科作风保守但主动调涨合约价，8月1日实施新价格，计划第4季再次提价双位数 [2] - 消费性电子产品需求疲软背景下，DDR4逆势涨价成为公司转亏为盈关键因素 [2][3]

行业供需状况 - 消费级DRAM供应紧张 终端需求来自工控 网通 电视 消费性电子及控制器等领域[1] - 供需失衡严峻 主要存储器采用规格为DDR4 但供给排序在PC与Server应用之后[1] - 七月消费级DDR4合约价飙涨逾60-85% 第三季合约价上修至季增85%-90%[1] - DDR4市价已超过DRAM厂损益平衡点 价格上涨主因包括更先进制造技术及折旧率降低[1] 价格驱动因素 - 关税政策不稳定及国际供应链变动推动客户备货需求提升[1] - 近几个月存储价格持续上升 反映行业整体需求回暖[1] - DDR5性能更优但DDR4在汽车 工业和网络通信等领域仍被广泛使用[1] - 工控市场需求旺盛导致现货市场供给短缺[1] 产业展望 - 预计未来2-3个季度消费类 手机 PC及数据中心用DDR4将逐步缩产或减产[1] - 国内相关公司有望受益于涨价及转单效应[1] 公司业务动态 - 香农芯创联合海力士 大普微设立海普存储 发力企业级SSD和RDIMM产品[2] - 香农芯创已发布自研企业级SSD DDR4/DDR5 RDIMM三款内存产品[2] - 北京君正LPDDR4和DDR4产品早已实现量产销售[3]

DDR4现货价格走势 - DDR4 16Gb（1G×16）3200现货价6月17日单日上涨6.32%至9.25美元，DDR4 4Gb（512M×16）单日暴涨8.77% [1] - 本周仅两个交易日DDR4 16Gb和8Gb规格分别累计上涨12.8%和16.13% [2] - 近三个交易日DDR4现货价累计涨幅已达20%，呈现加速上涨态势 [1] 市场供需动态 - 国际大厂退出DDR4生产叠加南亚科暂停报价，触发追价买盘涌入 [1] - 客户因价格上涨和供应吃紧出现恐慌性追货，推高市场需求 [2] - 现货市场"惜售"现象普遍，进一步加剧供应紧张情绪 [2] 行业趋势研判 - 当前涨势被描述为"很难停下来"，可能延续至年底 [1] - 厂商库存虽仍存在，但追价抢货行为将导致库存管控难度增加 [2] - DRAM行业"追涨不追跌"特性在本轮行情中表现显著 [1]

DDR4内存价格飙升 - DDR4现货市场价格在5月下半月飙升约50% [1] - 8GB和16GB芯片的合约价格较5月初上涨22%-25% [1] - 预计第三季度DDR4价格将继续上涨10%-20% [1] 价格上涨原因 - 制造商关闭DDR4产线转向DDR5等利润更高产品 [1] - 美光、三星和SK海力士等企业被中国企业挤出DDR4市场 [1] - 三星计划在6月初停止DDR4生产 [1] - 企业因美国关税政策大量囤积DDR4导致价格上涨 [2] - 长鑫存储跟随韩国企业转向DDR4以外产品 [2] 市场现状与未来 - DDR4与DDR5价格差距缩小至7%以内 [3] - 主要DDR4制造商正在退出市场 [3] - 小供应商可通过工业和嵌入式平台维持DDR4生产 [3] - 英特尔Ice Lake和AMD Milan服务器平台仍使用DDR4 [3] - DDR4预计至少持续部署至2026年 [3]

DDR4价格涨幅预测 - 第二季Server DDR4模组价格预计季增18-23%，高于先前预期的5-10% [1][4] - 第二季PC DDR4模组价格预计季增13-18%，高于先前预期的3-8% [1][5] - 第三季Server DDR4模组价格预计季增8-13%，PC DDR4预计季增18-23% [2] DDR4供需动态 - 主要供应商计划2026年初终止DDR4生产，目前EOL通知针对Server与PC客户，Consumer DRAM因主流需求仍为DDR4将持续出货 [4] - 云端服务业者(CSP)的General Server需求稳健，AI Server配套应用上修推动DDR4订单追加 [4] - 国际形势变化促使PC OEM提前要求ODM拉高生产量并加速美国渠道铺货，导致Server DDR4供需紧张并挤压PC DDR4供给 [5] 价格驱动因素 - 供应商收敛Server和PC DDR4产出叠加买方提前备货支撑价格上涨 [1] - CSP因应原厂EOL的策略性备货推动Server DDR4价格涨幅上修 [4] - 第三季价格趋势受供应商生产策略及关税政策影响，备货需求可能进一步推升涨幅 [5] 行业技术迭代 - DDR4生命周期已超10年，需求逐步由DDR5取代，HBM、DDR5、LPDDR5(X)等产品利润率显著更高 [4]