美国货币监理署和美国联邦存款保险公司表示，2013年推出的指引和相关解读文件过于富有约束性，妨 碍银行把其他业务适用的通用风险管理原则应用于杠杆贷款，从而让杠杆贷款游离于监管之外。此外， 这些监管规定过于宽泛，也没有经过国会的审议。 分析人士认为，美国监管机构放松监管将推高银行与私人信贷机构在杠杆贷款业务上的竞争。把杠杆贷 款纳入监管虽有合理性，但杠杆贷款本身的高风险不应忽视。 （文章来源：新华财经） 新华财经纽约12月5日电（记者刘亚南）美国财政部下属货币监理署（the Office of the Comptroller of the Currency ）和由美国国会创设的独立机构联邦存款保险公司（Federal Deposit Insurance Corporation）5 日联合发布消息，宣布撤回2013年多部门联合发布的杠杆贷款（leveraged lending)指引和相关解读文 件。 这意味着美国银行监管机构放松了2008年全球金融危机后采取的强化银行业监管的措施。不过，作为 2013年监管措施三家联合发布机构之一的美国联邦储备委员会尚未做出同样的决定。 杠杆贷款为高负债、高杠杆或低债务人评级的借 ...

文章核心观点 - 华夏银行因10项业务违规被中国人民银行处以警告 没收违法所得15.456791万元 罚款1365.5万元 合计罚没金额达1380.96万元[2] - 公司回应称处罚基于2022年综合执法检查发现的问题 所涉及问题已全部整改完毕[4] - 此次处罚是公司近期收到的又一张大额罚单 今年9月曾因业务管理不审慎等问题被国家金融监督管理总局罚款8725万元[4] 监管处罚详情 - 具体违法违规行为包括违反账户管理、清算管理、收单业务管理、反假货币业务、人民币流通管理规定等10项[2][3] - 除对公司处罚外 中国人民银行还对时任运营管理部、个人业务部、信用卡中心资产管理部等多位责任人处以警告 并罚款1万元至13万元不等[3] 公司财务与资产质量表现 - 截至2025年三季度末 公司资产总额为45863.58亿元 较上年末增加2098.67亿元 增幅为4.80%[5] - 前三季度实现营业收入648.81亿元 同比下降8.79% 归母净利润为179.82亿元 同比下降2.86%[5] - 截至2025年三季度末 不良贷款率为1.58% 较上年末下降0.02个百分点 拨备覆盖率为149.33% 较上年末下降12.56个百分点[6] 行业监管趋势 - 今年以来银行业"千万罚单"现象屡见不鲜 监管持续发威[4] - 例如10月31日 国家金融监管总局对中国银行、农业银行、民生银行、平安银行、浦发银行5家银行均开具千万元级罚单 合计罚款金额超过2.15亿元[4]

货币政策立场 - 美联储理事米兰曾希望量化紧缩（QT）在10月份就结束 [1] - 实施合理力度的监管将允许美联储保持更小规模的资产负债表 [1] 银行业监管 - 美联储理事米兰强烈支持美联储修订银行业监管 [1]

美联储监管重点 - 银行业监管需侧重于实质性风险 [1] - 监管检查包括压力测试等程序 [1]

处罚事件概述 - 国家金融监督管理总局于9月30日公布对邮储银行与百信银行的行政处罚信息 [2] - 邮储银行因相关贷款业务、互联网贷款业务、绩效考核、合作业务等管理不审慎被罚没合计2791.67万元 [1][3] - 百信银行因相关互联网贷款等业务管理不审慎、监管数据报送不合规等行为被处以合计1120万元罚款 [1][3] 邮储银行处罚详情 - 邮储银行主要违法违规行为涉及贷款业务、互联网贷款业务、绩效考核、合作业务等管理不审慎 [3] - 行政处罚内容为对邮储银行罚没合计2791.67万元并对相关责任人黄文贤给予警告并罚款5万元 [1][3] - 邮储银行回应称高度重视监管意见已按照监管要求有序推动整改并将坚持依法合规经营 [5] 百信银行处罚详情 - 百信银行主要违法违规行为包括互联网贷款等业务管理不审慎以及监管数据报送不合规 [3] - 行政处罚内容为对百信银行罚款合计1120万元取消于晓红高级管理人员任职资格5年并对朱祎敏给予警告 [1][3] - 百信银行回应称处罚所涉业务发生在2021年1月1日至2023年6月30日期间已全面落实相关整改措施 [5] - 百信银行此次罚单为其新任董事长谢志斌上任后的首例谢志斌于8月25日获核准担任董事长 [6] 百信银行经营状况 - 百信银行总资产为1195.16亿元较上年末增长1.90% [6] - 上半年百信银行实现营业净收入28.75亿元实现净利润4.72亿元同比分别增长28.64%和1.66% [6] 行业监管趋势 - 今年以来银行业监管力度加大仅9月份国家金融监督管理总局就已开出多批罚单 [8][9] - 9月5日华夏银行因多项业务违规被处以8725万元罚款为2025年以来银行业金额最大的罚单 [9] - 9月12日广发银行与恒丰银行因多项业务违规分别被处以6670万元与6150万元的高额罚款 [9] - 综合9月罚单违规事由主要集中于监管数据报送不合规和贷款业务管理不审慎同时监管对相关责任人的追责力度加大 [9]

公司战略动向 - 瑞银正考虑将总部从瑞士苏黎世迁至美国以应对更严格的资本监管[1] - 公司高层已与美国政府官员会面为可能的战略转变做准备包括收购美国银行或进行合并[1] - 公司新闻发言人未否认就潜在美国新总部事宜与美政府官员会面[1] 监管环境与资本要求 - 瑞士政府于今年6月提出新资本要求将迫使瑞银增加260亿美元的"抗亏损缓冲资金"[1] - 公司坚决反对这种极端增幅认为该数额将导致其无法参与全球竞争[1] - 公司希望在美国获得更宽松的监管环境[1] 潜在总部选址与背景 - 早在今年7月份公司曾通报总部迁出瑞士的必要性正在增加彼时英国伦敦也是一个受欢迎的选址方案[2] - 瑞士仍在承受美国政府上月决定对该国产品征收39%关税带来的冲击[2] - 瑞士政府已寻求瑞银支持以争取更有利的贸易条款这可能为公司提供改善与政府关系的途径[2]

文章核心观点 - 摩根大通CEO戴蒙将银行业监管比喻为附着在船体上阻碍航行的"藤壶" [1] 行业监管环境 - 银行业监管被描述为对行业效率产生负面影响的负担 [1]

银行业监管态势 - 2025年上半年银行业共收到罚单2755张，罚没金额7.87亿元，其中机构罚单1083张，个人罚单1672张，体现"双罚并举"监管态势 [2] - 1月份罚单数量803张（占上半年29%），罚没金额3.18亿元（占上半年40%），为上半年最高峰 [3][5] - 农商行以2.22亿元罚没金额和324张罚单位居榜首，国有行（1.80亿元/266张）和股份行（1.59亿元/148张）紧随其后 [5][6] 重大处罚案例 - 6张千万元级罚单涉及国有行、政策性银行和股份行，最高单笔罚单5160万元针对某国有行12项违法行为 [6][7] - 北京农商行因10项违规被罚902万元，7名责任人连带受罚；佛山农商行因贷款违规被罚880万元涉及11人；上海农商行因十余项违规被罚860万元 [7] - 东莞银行因消费贷合规漏洞被罚425万元，其个人消费贷款规模达284.30亿元（同比增长8.05%），上半年累计被罚535万元 [10][11] 违规类型分析 - 信贷业务违规占比37.58%（407张），主要涉及贷款"三查"未尽职、违规放贷等；内控制度问题占27.15%（294张）；反洗钱违规占24.38%（264张） [8][9] - 消费信贷违规突出表现为资金挪用（如流入股市、理财），某股份行大同分行和某国有行重庆分行因此分别被罚50万元、219万元 [10] - 反洗钱违规集中在客户身份识别缺失（占比未披露）、与不明身份客户交易、未报送可疑交易报告等领域 [9][10] 个人追责情况 - 上半年1672名从业人员受罚，827人被罚款（最高30万元），106人被禁业（46人终身禁业） [12] - 某国有行私人银行部陈某因理财业务多项违规被终身禁业，某国有行昭通分行2名责任人被取消终身高管任职资格 [12] - 8人被取消董监高任职资格，反映监管对管理层责任的强化追究 [12]

货币政策立场 - 美联储主席鲍威尔表示当前利率水平足以限制经济活动，在通胀回落趋势更加明确前不宜贸然调整货币政策[1] - 美联储决定将联邦基金利率目标区间维持在4.25%至4.5%不变，为连续第四次维持利率不变[1] - 利率点阵图显示今年依然有望降息两次[1] 通胀与经济数据 - 美国5月整体PCE预计从2.1%升至2.3%，核心PCE或加快0.1个百分点至2.6%[3] - 美联储关注通胀是否在核心商品、住房服务、非住房服务等多个组成部分均呈现出一致的缓解迹象[2] - 鲍威尔强调将依据未来数据作出"逐次会议"的判断[3] 劳动力市场 - 美国非农就业岗位保持中等增速，失业率长期维持在4.2%左右[3] - 劳动力市场接近最大就业水平，尚未出现系统性疲弱迹象[1][3] - 美联储理事沃勒指出就业市场出现令人担忧的迹象，如最近大学毕业生的高失业率[2] 联储官员分歧 - 美联储理事沃勒和监管副主席鲍曼支持最快在7月货币政策会议上降息[2] - 两位官员预测关税导致的通胀是一次性的[2] - 鲍威尔对上述观点表示"开放"态度，但强调需要更多数据确认[2] 政治压力与独立性 - 特朗普通过社交媒体批评当前利率过高，敦促国会对美联储施加压力[4] - 鲍威尔强调美联储政策决定基于客观评估，不受政治立场左右[4] - 民主党议员表达对美联储独立性的支持[5] 地缘风险影响 - 中东局势升级引发国际原油价格短期波动[6] - 鲍威尔表示类似事件对通胀影响通常较为有限，不会构成调整货币政策的决定性因素[6] - 美联储认为能源因素更多属于外围变量[6] 银行业监管 - 美联储正在评估"增强型补充杠杆率"(eSLR)规则的调整空间[7] - 监管改革需在维持金融体系稳定与确保市场流动性之间取得平衡[7] - 鲍威尔表示停止向银行准备金支付利息的建议目前不具备实施条件[7]

美联储政策立场 - 美联储主席鲍威尔将在国会听证会上为连续第四次维持利率不变的决定辩护，并回应特朗普要求降息的持续压力[1] - 鲍威尔预计将重申谨慎政策基调，即在采取任何行动前需要观察更多经济数据[1] - 美联储内部存在分歧，两位理事沃勒和鲍曼表示可能支持7月降息[1][2] - 鲍威尔上周表示经济状况稳健，美联储处于有利位置可以等待更多数据[2] - 5月核心通胀指标可能连续第三个月仅上涨0.1%，为2020年以来最温和表现[2] 地缘政治影响 - 鲍威尔将被问及以色列与伊朗冲突的潜在经济影响[3] - 中东局势变化迅速，WTI原油价格一度跳涨至78美元后暴跌13%至66美元附近[3] - 鲍威尔认为中东动荡通常不会对通胀产生持久影响，能源价格飙升后往往会回落[3] 政治压力与独立性 - 共和党议员预计将就美联储观望立场向鲍威尔施压[5] - 特朗普近期对鲍威尔进行人身攻击，称其为"政府中真正最愚蠢、最具破坏性的人之一"[6] - 鲍威尔5月与特朗普会面时表示FOMC决策基于"审慎、客观和非政治性的分析"[6] 银行业监管改革 - 白宫推动放松监管议程，特朗普提名支持放松监管的鲍曼担任美联储最高监管职位[7] - 美联储将提议降低增强补充杠杆率规定，该规定要求银行相对于资产持有一定数量资本[7] - 得克萨斯州共和党参议员Ted Cruz提案禁止美联储向银行准备金支付利息，声称十年可节省1.1万亿美元[7]