董事会决议 - 公司十届八次董事会会议于2025年9月5日以通讯方式召开 全体9名董事出席 会议程序符合法律法规及公司章程规定 [1] 金融衍生品交易业务授权 - 董事会审议通过全资子公司内江金鸿曲轴有限公司开展以远期购汇为主的金融衍生品交易业务 表决结果为9票同意 0票反对 0票弃权 [2][3] - 该议案已获董事会审计委员会审议通过 表决结果为3票同意 0票反对 0票弃权 [4][12] 交易业务具体安排 - 交易总额度不超过1,500万欧元 任何时点合约余额不超过600万欧元 预计动用交易保证金和权利金上限为500万元人民币 [2][9][10] - 交易目的为管理外币汇率风险 防止人民币贬值导致采购成本上升 保障技改计划投资预算可控性 [8][10] - 交易期限为董事会审议通过后12个月 仅限场内市场交易 交易对手为具有资质的大型商业银行等金融机构 [9][10] - 资金来源为子公司自有资金 未使用募集资金或银行信贷资金 [11] 会计处理与信息披露 - 公司将根据企业会计准则第22号、24号和37号进行会计核算 并在定期报告中披露衍生品交易信息 [16] 投资者交流活动 - 公司将于2025年9月12日参加四川辖区投资者网上集体接待日及半年度报告业绩说明会 高管团队将在线回应投资者关切 [20]

交易概述 - 全资子公司内江金鸿曲轴有限公司拟开展以远期购汇为主的金融衍生品交易业务 总额度不超过1,500万欧元 任何时点合约余额不超过600万欧元 预计动用保证金和权利金上限不超过500万元人民币[1][2] - 交易目的是为满足技改计划业务需要 管理外币负债及支付预算的汇率风险 锁定采购成本 保障投资预算可控性[2] - 交易方式限定与境内银行等非关联金融机构进行场内市场交易 禁止场外交易[2] 交易安排 - 交易有效期自董事会审议通过之日起12个月内有效 使用自有资金而非募集资金或信贷资金[2][3] - 公司董事会授权金鸿公司管理层在额度内行使决策权并签署相关协议 授权有效期同样为12个月[2] 审议程序 - 董事会审计委员会于2025年9月5日全票通过议案 认为交易能有效对冲人民币贬值风险 具有政策、市场、操作及经济可行性[3] - 同日公司董事会以9票同意、0票反对、0票弃权的表决结果审议通过该议案[1][3] - 根据深交所相关规则 本次交易不构成关联交易 无需提交股东会审议[1][4] 会计处理 - 公司将根据企业会计准则第22号、24号、37号等规定对衍生品交易进行核算处理 在定期报告中披露相关信息[4]

2025年半年度报告审议 - 监事会审议通过2025年半年度报告 确认报告内容真实准确完整反映公司实际情况 [1] - 半年度报告披露于巨潮资讯网及四大证券报 [1] 募集资金管理 - 募集资金使用符合监管规则 无违规使用或改变资金用途行为 [1] - 公司使用闲置募集资金及自有资金进行现金管理 以实现现金保值增值 [2] 银行授信与融资 - 公司及子公司申请增加不超过人民币3亿元综合授信额度 以拓宽融资渠道并降低融资成本 [2] 关联交易安排 - 2026至2028年度日常关联交易主要为房屋租赁及商标使用许可 定价参考行业惯例及市价 [3] - 关联交易遵循公平公允原则 未对公司独立性产生不利影响 [3] 金融衍生品业务 - 公司及子公司开展金融衍生品套期保值业务 以规避外汇市场风险及汇率波动影响 [3][4] - 金融衍生品业务符合创业板监管规则 增强公司财务稳健性 [4]

公司业绩表现 - 2024年公司实现营业收入27.48亿元，同比增长4.93%，但归属净利润1.55亿元，同比下降43.23%，扣非净利润0.98亿元，同比下降52.91% [1][2] - 2025年一季度营业收入5.79亿元，同比增长13.63%，但归属净利润0.48亿元，同比下降19.32%，扣非净利润0.37亿元，同比下降34.61% [7][8] - 近三年净利润持续下滑，2022-2024年归属净利润分别为2.81亿元、2.73亿元、1.55亿元，同比分别下降23.22%、2.99%、43.23% [6] 分行业营收构成 - PE管道塑料制品2024年营收11.53亿元，同比减少8.27%，毛利率15.21%，同比下降0.58% [3][4] - BOPA薄膜塑料制品营收7.83亿元，同比增长36.94%，但营业成本增长50.68%，毛利率为-1.64%，同比下降9.27% [3][4] - 锂离子电池隔膜新能源材料营收6.43亿元，同比增长10.72%，毛利率20.55%，同比下降0.51% [3][4] 现金流与资产状况 - 2024年经营活动产生的现金流量净额4,738万元，同比下降86.24% [2] - 2025年一季度经营活动现金流为-1.38亿元，同比下降33.24% [8] - 2024年末总资产75.67亿元，同比增长6.44%，净资产51.50亿元，仅增长0.54% [2] 分红政策 - 2024年现金分红1.66亿元，占归属净利润的107.57%，近三年累计分红5亿元 [9][10][12] - 分红方案为每10股派发现金股利1.00元（含税），不送红股且不以资本公积金转增股本 [9] 2025年经营安排 - 拟为下属公司提供担保，累计担保额度不超过50亿元，占2024年末总资产的66.08% [13][15] - 拟开展外汇衍生品交易业务，最高合约价值不超过5000万美元，交易保证金上限350万美元 [16] 市场表现 - 截至4月30日收盘价3.45元，总市值57.46亿元，当日上涨0.29% [16]

财务数据变动分析 - 存货期末余额较期初增加1.09亿元，增幅31.19%，主要因原材料及产品储备增加[4] - 合同资产期末余额较期初减少2220.7万元，降幅50.49%，因质保金减少[4] - 持有待售资产期末余额降幅100%，因张庄子工业园区资产已完成出售[5] - 应付票据期末余额增加1503.3万元，增幅64.08%，因新开具银行承兑汇票[5] - 财务费用同比增加464.47万元，增幅85.62%，主要系固定资产贷款费用化利息增加[5] - 资产处置收益同比增加719.07万元，增幅480962.10%，因张庄子工业园区资产出售确认收益[7] 现金流变动情况 - 经营活动现金流量净额同比减少3436.07万元，降幅33.24%，主要因原料采购支付现金增加[9] - 投资活动现金流量净额同比增加4912.57万元，增幅78.98%，因锂电隔膜项目投入减少[10] - 筹资活动现金流量净额同比增加1.96亿元，增幅295.70%，因银行贷款增加且还款减少[11] - 现金及现金等价物净增加额同比增加2.09亿元，增幅213.28%，主要因银行借款增加[12] 重大事项进展 - 控股股东东塑集团与交控集团终止控制权变更交易，因交易方案未达成共识[15] - 2024年度利润分配方案为每10股派发现金股利1元，共计派发1.66亿元[19] - 2024年度计提信用减值及资产减值损失合计4635.7万元，影响净利润3621.51万元[42] 业务发展规划 - 2025年度拟为下属公司提供担保额度不超过50亿元，占2024年末净资产的97.08%[45] - 拟开展外汇衍生品套期保值业务，最高合约价值不超过5000万美元，保证金不超过350万美元[58] - 外汇衍生品业务主要针对美元结算风险，包括远期结售汇、外汇期权等产品[61] 子公司经营情况 - 沧州东鸿制膜2024年实现净利润2016.16万元，资产负债率9.69%[48] - 芜湖明珠隔膜2024年亏损9478.99万元，资产负债率达74.03%[51] - 沧州锂电隔膜2024年实现净利润6775.82万元，资产负债率29.51%[51]