本文首发于公众号"私募排排网"。 （点击↑↑ 上图查看详情 ） 2024年证监会推出《证券市场程序化交易管理办法》，股票市场量化交易率先迎来规范性发展， 今年 6月份证监会正式发布了《期货市场程序 化交易管理规定（试行）》，期货市场量化交易也迎来政策监管，即将于10月9日正式实施。 期货市场的 T+0，多空双向、杠杆等交易特点与程序化交易天然匹配， 因此在过去十年里，程序化交易在国内期货市场的规模持续扩大，成为 不少投资者青睐的投资工具。随着此次期货量化交易新规的正式实施，量化交易在期货市场有望迎来全新发展阶段。 在私募行业中，量化CTA是一种基于量化模型的期货投资策略，凭借与股债的低相关性及其独特的收益特征，在股债震荡环境下成为许多投资者 的资产配置优选。比如在2021年-2024年底的震荡下行行情中，量化CTA显著跑赢股票策略的主观多头与量化多头。 不过，在今年来权益市场回暖的背景下，量化CTA的上涨弹性显著不及其他策略。私募排排网数据显示， 截至 9月19日，399只有业绩显示的量 化CTA产品，今年来收益均值仅为10.84% ，而2544只主观多头今年来收益均值高达34.59%、831只量化多头今年来 ...

私募机构跨界短剧制作 - 洼盈投资、山海基金和深涵资本三家知名私募机构联合推出金融题材短剧《重生千禧年之我靠期货走上复仇之路！》，剧情涉及期货市场波动、资金链断裂等金融元素 [1] - 剧中主角因特朗普关税政策导致期货市场剧烈波动而破产，重生后凭借前世记忆重返期货市场 [1] - 洼盈投资旗下量化CTA产品"洼盈合顺对冲一号"在业内表现突出，位列量化CTA产品榜前列，但具体收益数据因监管要求未披露 [1] 期货策略私募产品表现 今年来表现 - 主观CTA产品"富华豚泉进取"（北京富华资信私募，0-5亿规模）由冯胜利管理，夺得冠军 [2][3] - 量化CTA产品"双隆-隆云1号"（双隆投资，10-20亿规模）由李隽、李楠管理，表现优异 [2][3] - 信弘天禾章毅管理的量化CTA产品"信弘CTA1号量化A类份额"凭借精准市场判断取得高回报 [3] 近一年表现 - 主观CTA产品"旭冕景健B类份额"（旭星设资，0-5亿规模）由胡卿管理，排名居前 [5] - "富华豚泉进取"（北京富华资信私募）和"京晟豚泉私享"（京晟投资）分别位列近一年榜单 [5] - 申优资产刘嘉华管理的"申优优选专享2号"（10-20亿规模）采用复合策略进入前列 [5] 长期表现突出的私募机构 - 旭冕投资胡卿、洛书投资谢冬、孚盈投资蒋鲜林等基金经理通过主观/量化CTA策略在近三年期货市场取得显著成绩 [4] - 这些机构成功归因于对市场的深度理解、稳健投资风格及灵活应对策略 [4]

私募机构参与短剧制作 - 洼盈投资、山海基金、深涵资本三家私募机构联合出品金融题材短剧《重生千禧年之我靠期货走上复仇之路》，为行业首例私募下场拍摄短剧的案例 [1] - 短剧剧情围绕百亿私募老板在2025年4月7日特朗普关税政策引发期货市场波动时遭遇巨亏、离婚及重生复仇的虚构故事展开 [1] 洼盈投资产品表现 - 洼盈投资在私募排排网展示3只产品，2025年以来收益均值因监管要求未披露具体数值 [1][2] - 旗下量化CTA产品"洼盈合顺对冲一号"位列2025年量化CTA产品榜第17位，收益数据未披露 [1][3][4] 期货及衍生品策略整体表现 - 截至2025年7月25日，期货及衍生品策略产品共603只，总规模343.31亿元，2025年以来收益均值8.73% [5] - 细分策略中：量化CTA产品339只，收益均值8.31%；主观CTA产品156只，收益均值12.15% [5] 中小规模私募业绩排名（50亿以下） 2025年以来收益前三 - 北京富华资信私募主观CTA产品"富华豚泉进取"夺冠（基金经理冯胜利） [5][6] - 京晟投资主观CTA产品"京晟豚泉私享"第二（基金经理刘兆冬） [5][6] - 瑞瑅投资主观CTA产品"瑞琨期货奇迹1号"第三（基金经理洪长林） [5][6] 近1年收益前三 - 旭冕投资主观CTA产品"旭冕景健B类份额"夺冠（基金经理胡卿） [9][10] - 北京富华资信私募主观CTA产品"富华豚泉进取"第二 [9][10] - 京晟投资主观CTA产品"京晟豚泉私享"第三 [9][10] 近3年收益前三 - 孚盈投资主观CTA产品"孚盈进取一号"夺冠（基金经理蒋鲜林、杨东、雷祖威） [13][14] - 旭冕投资主观CTA产品"旭冕景健B类份额"第二 [13][14] - 瑞鑫天算量化CTA产品"瑞鑫天算98号A类份额"第三（基金经理李毅） [13][14][15] 头部私募业绩排名（50亿以上） 2025年以来收益前三 - 信弘天禾量化CTA产品"信弘CTA1号量化A类份额"夺冠（基金经理章毅） [7][8] - 深圳量道投资量化CTA产品"量道CTA精选6A号"第二（基金经理李文火、陈耀州） [7][8] - 千衍私募量化CTA产品"千衍儿凌1号B类份额"第三 [7][8] 近1年收益前三 - 洛书投资量化CTA产品"洛书CTA开拓者1号A类份额"夺冠（基金经理谢冬） [11][12] - 博润银泰投资量化CTA产品"博润银泰全天候1号B类份额"第二 [11][12] - 千衍私募量化CTA产品"千衍儿友1号B类份额"第三 [11][12] 近3年收益前三 - 宁水资本主观CTA产品"宁水国债宝2号"夺冠（基金经理邓飞） [16][17][18] - 量魁私募量化CTA产品"量魁东海龙王一号"第二（基金经理金枫） [16][18] - 均成资产量化CTA产品"均成博孚利1号"第三（基金经理司维） [16][18] 策略与团队特征 - 主观CTA策略在中小规模私募中表现突出，富华资信、旭冕投资等机构依托产业背景和宏观研判能力 [6][10][14] - 头部私募以量化CTA为主导，信弘天禾、洛书投资等机构具备名校背景及国际投行量化经验 [7][11][16] - 部分私募核心团队具备超10年从业经验，如冯胜利（13年）、胡卿（14年）、谢冬（10年） [6][10][11]

私募机构参与短剧制作 - 洼盈投资、山海基金、深涵资本三家私募机构首次参与制作金融题材短剧《重生千禧年之我靠期货走上复仇之路！》，讲述私募老板重生后依靠期货投资卷土重来的故事[1] - 洼盈投资旗下量化CTA产品"洼盈合顺对冲一号"在私募排排网量化CTA产品榜中排名第17位[1] 期货及衍生品策略产品排名 今年来表现 - 截至2025年7月25日，期货及衍生品策略产品共603只，合计规模343.31亿元，今年来收益均值8.73%[3] - 主观CTA产品表现突出，156只产品今年来收益均值12.15%，量化CTA产品339只收益均值8.31%[3] - 中小私募(50亿以下)前三名：北京富华资信私募"富华豚泉进取"(主观CTA)、京晟投资"京晟豚泉私享"(主观CTA)、瑞瑅投资"瑞瑅期货奇迹1号"(主观CTA)[4][5] - 头部私募(50亿以上)前三名：信弘天禾"信弘CTA1号量化A类份额"(量化CTA)、深圳量道投资"量道CTA精选6A号"(量化CTA)、千衍私募"千衍九凌1号B类份额"(量化CTA)[7][8] 近1年表现 - 截至2025年7月25日，近1年有业绩显示的期货及衍生品策略产品共573只，合计规模330.90亿元，近1年收益均值20.66%[9] - 主观CTA产品145只近1年收益均值28.76%，量化CTA产品328只收益均值19.07%[9] - 中小私募前三名：旭冕投资"旭冕景健B类份额"(主观CTA)、北京富华资信私募"富华豚泉进取"(主观CTA)、京晟投资"京晟豚泉私享"(主观CTA)[10][11] - 头部私募前三名：洛书投资"洛书CTA开拓者1号A类份额"(量化CTA)、博润银泰投资"博润银泰全天候1号B类"(量化CTA)、千衍私募"千衍九凌1号B类份额"(量化CTA)[12][13] 近3年表现 - 截至2025年7月25日，近3年有业绩显示的期货及衍生品策略产品共345只，合计规模197.43亿元，近3年收益均值61.65%[14] - 主观CTA产品80只近3年收益均值74.70%，量化CTA产品212只收益均值30.18%[14] - 中小私募前三名：孚盈投资"孚盈进取一号"(主观CTA)、旭冕投资"旭冕景健B类份额"(主观CTA)、瑞鑫天算"瑞鑫天算98号A类份额"(量化CTA)[15][16] - 头部私募前三名：宁水资本"宁水国债宝2号"(主观CTA)、量魁私募"量魁东海龙"(量化CTA)、均成资产"均成博孚利1号"(量化CTA)[17][18] 私募机构及基金经理背景 - 北京富华资信私募成立于2015年7月，核心团队深耕大宗商品、金融期货及衍生品市场，构建以主观CTA为核心的多策略体系[6] - 双隆投资以"聚焦CTA、投研多核心"为发展战略，升级为全周期CTA策略体系[7] - 孚盈投资专注于大宗商品黑色期货领域，核心团队成员具备深厚钢铁产业从业背景[16]

市场表现与投资者情绪 - A股市场两度下探后企稳回升，市场风险偏好提升 [1] - 市场情绪持续修复，股市估值处于低位，风险溢价达历史高位水平，股债收益差处于历史99%分位 [2] - 市场成交量达万亿以上，流动性宽松周期或有助于成交量维持高位 [5][6] 私募产品备案情况 - 全行业年内累计备案私募证券产品4361只，同比增长45.03% [1] - 5月单月备案产品870只，同比增长77.19% [2] - 量化私募产品备案总数1930只，占全市场备案总量44.26% [5] 策略分布特征 - 股票策略产品备案2749只，占比63.04% [2] - 量化产品中股票策略备案1339只，占比69.38%，其次为期货及衍生品策略299只（15.49%）和多资产策略231只（11.97%） [5] - 指数增强策略备案850只，占股票量化产品总量63.48% [4] 头部机构动态 - 备案产品超10只的66家私募中，大型私募占40家，其中量化私募占31家 [4] - 黑翼资产备案87只居首，宽德私募备案79只，另有7家百亿量化私募备案超30只 [4] - 重阳投资合计申购量近30亿元，星石投资指出行业马太效应更加明显 [2] 行业发展趋势 - 量化策略在活跃市场环境中能捕捉更多交易机会获取超额收益 [6] - 指数增强和量化CTA构成量化产品主要发展方向 [5] - 投资者对多元化配置需求增强，对量化投资认知深化 [6] 投资机会展望 - 重点看好泛科技、先进制造和创新药领域投资机会 [2] - 经济基本面和政策面影响有望逐步增加，政策发力将带动市场表现 [3] - 中国市场保持长期平稳健康发展，资本市场改革持续推进 [6]

公司简介 - 迈德瑞投资是一家总部位于法国巴黎的量化对冲基金，专注于趋势跟踪CTA策略超过12年 [2] - 法国母公司Metori Capital由原法国兴业银行旗下领先资产管理全球首席投资官Nicolas博士于2016年创办，创始团队拥有20年以上金融/数学背景，曾管理超1000亿欧元资产 [2][4] - 中国子公司设立于2019年，2020年成为境内第28家外资私募及首家法资私募管理人，实缴资本达400万美元 [2][4] 管理规模与资质 - 全球管理规模约50.21亿人民币（截至2025年3月31日），境外美元按7.3汇率换算 [6] - 中国策略2014年启动专户合作时规模超6亿人民币，2022年达近2亿 [7] - 已获QFII和QDLP资质，实现全球期货市场多元配置 [2][7] 核心团队 - 创始人Nicolas Gaussel博士曾任法国领先资管全球CIO，管理超1000亿欧元资产 [10] - 联席CIO Guillaume Jamet博士为数学教授，曾主管Epsilor系列基金 [12] - 中国副总经理廣兰拥有17年期货投资经验，曾任华泰期货投资经理 [13] 策略与产品 - 中国趋势跟踪CTA策略覆盖41个期货品种，自2014年起实盘运行，与头部金融机构合作 [21] - 欧洲旗舰Epsilon系列基金始于1994年，为欧洲历史最悠久的CTA产品之一 [9] - 境内策略10年业绩中9年正收益，全球UCITS公募CTA规模排名前5 [16] 核心优势 - 数学框架模型采用系统化风险收益预估和资产配置，注重相关性分析 [17][18] - 连续5年获Hedge Fund Journal"CTA趋势跟踪策略"奖项及CTA Intelligence"欧洲最佳表现"奖 [19] - 团队专注量化趋势跟踪赛道超12年，全球单一CTA策略规模超50亿人民币 [16]