文章核心观点 - 华为《智能世界2035》报告提出未来十年技术发展将由能源、存储与计算、感知与交互、通信与网络、智能技术五大基础技术叠加形成"共振效应"驱动的系统级革命 [13] - 超级智能体需从虚拟走向物理世界 需突破模型架构创新并具备与现实互动能力 [16][17][18] - 算力需求到2035年将比2025年增长10万倍 存储需求增长500倍 AI数据占比超70% [19][22][24] - 智能体互联网将实现90亿人与9000亿智能体互联 人均月流量达1TB（当前100倍） [24][28] - 通信网络将向"地面+卫星"立体协同演进 卫星互联网成为基础设施级机会 [30] - 能源转型中风能太阳能发电量将超化石燃料 电池/储能技术突破是关键 [30][35] - 机器人/传感器/电池/执行器等硬件技术是AI落地物理世界的核心瓶颈与机会点 [33][34][35][36][38] 通往智能世界2035的十大技术跃迁 - 技术革命是能源、存储与计算、感知与交互、通信与网络、智能技术五大基础技术叠加形成的"共振效应"而非单点突破 [13] - AI需从"背书机器"进化成"推理机器" 需突破Transformer架构 结合符号推理或世界模型 [16][17] - 算力需求到2035年比2025年增长10万倍 降低算力成本需依靠芯片效率多维突破（材料/架构/计算范式） [19][22] - 存储需求到2035年比2025年增长500倍 AI数据占比超70% 因AI需长期记忆实现个性化 [22][24] - 智能体互联网连接90亿人+9000亿智能体 流量需求暴增（人均月1TB） 商业模式转向以智能体为决策对象 [24][28] - 通信网络向地面+卫星协同演进 手机直连卫星成为主流 [30] - 能源转型中风能太阳能发电量超化石燃料 氢能/可控核聚变/天基太阳能/储能技术迎来突破 [30] - 机器人需突破本体设计（轻量化材料/关节驱动）、感知能力（3D传感器/多模态融合）、能源系统（高能量密度电池）及执行器（精密伺服电机/力控算法） [33][34][35][36] - AI落地依赖硬件技术创新 包括传感器/电池/执行器/动力系统等 可能诞生"特斯拉级"硬件巨头 [38]

注：如提及个股仅供参考，不代表投资建议。指数/基金短期涨跌幅及历史表现仅供分析参考，不 预示未来表现。市场观点随市场环境变化而变动，不构成任何投资建议或承诺。文中提及指数仅供参 考，不构成任何投资建议，也不构成对基金业绩的预测和保证。如需购买相关基金产品，请选择与风险 等级相匹配的产品。基金有风险，投资需谨慎。 华鑫证券指出，传媒行业兼具科技应用与可选消费双属性，有望承接AI应用赋能消费新场景。政 策端，2025年8月国务院推出"人工智能+"行动意见，9月商务部发布扩大服务消费政策，支持推出影 视、动漫等领域精品创作，挖掘传统文化IP价值，打造"AI+消费"新场景。影视院线方面，国庆档影片 供给丰富，包括《刺杀小说家2》《浪浪人生》等，内容质量中规中矩，优质内容有望拉动周边衍生经 济；AI技术驱动电影级视频生成模型发展，提升内容制作效率。行业整体受益于AI从硬件到应用的螺 旋式发展，智能体互联网时代将重塑娱乐体验，沉浸式技术融合多感官交互，推动虚拟与物理世界融 合。 影视ETF（516620）跟踪的是中证影视指数（930781），该指数从沪深市场中选取涉及电影、电视 节目制作与发行等业务的上市公司证券作为指数 ...

公司战略定位 - 公司以网络可视化技术为基础 从万物互联向万物智联转型 巩固AI革命中的领先地位[1] - 实施赋能与守护双轮驱动战略 通过云网边端一体化架构与算网融合底座驱动核心场景[2] - 制定智能体互联网三步走策略：先落地金融与安全标杆项目 再发布A2A互联协议 最后规模化推广商业闭环[4] 技术能力建设 - 构建云网边端安一体化AI引擎 实现安全防护从被动响应到主动预测[1] - 数字内容深度伪造安全检测系统通过中国信通院深度合成鉴伪检测能力评估 成为首批认证企业[1] - 与华为合作采用升腾全栈解决方案进行AI应用创新 2025年联合推出安全一体机加速场景解决方案落地[2] 业务领域拓展 - 在金融领域联手银联数据子公司荣数信息 以30年数据处理积淀与自研晨星大模型切入智能呼叫领域[3] - 晨星大模型已在某商业银行成功应用 涵盖智能问答、智能体和数字人生成等多种应用场景[3][4] - 卡位车路云万亿市场 构建云-网-端防护体系保障智能网联汽车安全 牵头编写车联网网络安全国家标准[3] 行业趋势洞察 - AI本质是生产力范式颠覆 从解决连接问题转向理解与决策 价值创造从流量竞争转向决策效率竞争[1] - 智能体互联网成为新概念 连接具有自主决策能力的AI智能体 从人找服务演进为意图找智能体[3][4] - 中国拥有海量数据、丰富场景和强大算力优势 三大运营商将成为数据要素+AI体系的核心参与者[5]

小米手机新品发布 - 小米17 Pro系列采用全新背屏设计 配备可自定义显示内容的副屏 支持时钟主题和个性化图案 [1] - 新品预计在本月正式发布 [1] 华为手机价格调整 - 华为Mate X6最高降价2000元 起售价从12999元降至10999元 [2] - Pura 80系列最高降价1500元 Pro版售价5499元起降价1000元 Ultra版售价8499元起 [2] - Mate 70系列最高降价1000元 Pro版售价5799元起 Pro+版售价7499元起 标准版售价5599元起 [4] 科技股表现 - 腾讯控股涨逾2% 总市值重回6万亿港元 [4] - 百度涨近16% 阿里巴巴涨超5% [4] - 阿里巴巴港股总市值重回3万亿港元 今年以来股价累计涨超96% [5] - 阿里巴巴股价较2022年低点反弹逾97% [5] 腾讯业务进展 - 腾讯全面适配主流国产芯片 积极参与开源社区 [4] - 腾讯元宝成为国内DAU排名前三的AI原生应用 [4] - 游戏业务贡献稳定利润 国际市场收入连创新高 [4] 自动驾驶投资 - 哈啰Robotaxi获得阿里巴巴战略投资 [5] - 双方将深化在智驾大模型 算力平台及Robotaxi等领域的合作 [5] - 哈啰 蚂蚁集团 宁德时代首期合计出资超过30亿元 [6] - 哈啰Robotaxi业务团队规模已超200人 [6] 零售渠道扩张 - 董明珠健康家已建设970家门店 其中293家开业超30天门店零售总额约3.9亿元 [7] - 今年计划开设3000家门店 [7] - 大湾区体验中心实用面积达2000平方米 上架16款全屋健康家电新品 [7] 技术趋势预测 - 华为发布智能世界2035报告 预测AI存储容量需求将比2025年增长500倍 [8] - 通信网络连接对象将从90亿人扩展到9000亿智能体 [8] - 计算领域将在架构 材料器件 工程工艺和计算范式四大层面实现创新 [8] 激光雷达市场 - 2025年中国激光雷达市场规模预计达到240.7亿元 [9] - 2026年市场规模预计上升至431.8亿元 [9] - 因机器人市场需求旺盛 激光雷达企业订单大增 国内销售额同比增长接近100% [9]

核心观点 - 华为发布智能世界2035系列报告 预测未来十年关键技术趋势及其对教育医疗金融制造电力等行业的影响 并推出全球数智化指数2025以量化各国发展进程 [1] 技术趋势 - AGI将成为未来十年最具变革性驱动力量 需克服核心挑战实现奇点突破 走向物理世界是必经之路 [1] - AI智能体从执行工具演进为决策伙伴驱动产业革命 大模型发展是关键推动力 [2] - 人机协同编程成为主流开发模式 人类专注顶层设计和创新 AI负责编码执行 [2] - 交互方式从图形界面转向自然语言 并向融合五感的多模态演进 通过语音手势获得沉浸体验 [2] - 手机App从独立功能实体转变为AI智能体驱动的服务节点 用户通过指令获取极致体验 [2] - L4+自动驾驶汽车将成移动第三空间 世界模型等关键技术突破推动实现 [2] - 2035年全社会算力总量增长10万倍 计算领域在架构材料工艺范式四大层面实现颠覆性创新 [2] - 数据成为AI发展新燃料 AI存储容量需求比2025年增长500倍 占比超70% Agentic AI驱动存储范式改变 [2] - 通信连接对象从90亿人扩展到9000亿智能体 实现移动互联网向智能体互联网跃迁 [3] - 能源成为制约AI发展核心要素 2035年可再生能源发电量占比突破50% AI通过Token管理瓦特实现高效电网 [3]

算力发展 - 2035年全社会算力总量将增长10万倍 [1] - 计算领域突破传统冯•诺依曼架构束缚 [1] - 在计算架构、材料器件、工程工艺、计算范式四大核心层面实现颠覆性创新 [1] 数据存储需求 - AI存储容量需求将比2025年增长500倍 [1] - AI存储占比超过70% [1] - Agentic AI驱动存储范式改变 [1] 通信网络演进 - 通信网络连接对象从90亿人扩展到9000亿智能体 [1] - 实现移动互联网至智能体互联网的跃迁 [1]

开源与AI技术发展 - 开源推动AI技术落地 包括具身智能走出实验室 新操作系统重写 AI应用渗透各行各业 互联网焕发活力[1] - 具身智能面临高质量训练数据缺乏 跨芯片适配与低时延计算难题 评测体系尚在起步阶段等共性挑战[8] - 大模型重塑信息世界 具身智能让AI融入现实 需解决算法 硬件 模型到实际应用场景的技术难题[12] 全球协作与生态建设 - 大会汇聚全球200余位开源与AI技术领袖 国际机构代表 产业先锋 超过1500名一线开源开发者[1] - 联合国 PyTorch基金会 CNCF基金会 Eclipse基金会 SpeakLeash基金会等国际组织深度参与 分享治理理念与技术标准[3] - 华为首席开源联络官指出 全球开源社区共同支撑大模型 产业算力 数千万开发者和Agent融合 建设软件AI超级工厂[7] 技术前沿与创新应用 - Rust语言十周年 RustGlobal与RustChinaConf首次同台亮相 近60位一线Rust技术专家分享工具链优化 操作系统实验 高性能网络等话题[15] - 智能体互联网论坛讨论可信机制 去中心化标识符 MCP与A2A协议等前沿议题 分享智能体互操作性 协议标准化与数据安全最新实践[13] - 端侧AI推理工作坊聚焦技术突破与未来趋势 嵌入式Rust与AI工作坊提供端侧智能与系统级开发实践路径[18][20] 开发者互动与实践 - 大会设计14场Workshop 涵盖昇腾计算与高性能推理 Flutter跨平台应用 仓颉编程语言 端侧AI推理等核心技术[17][18] - 4场黑客松围绕超级智能体 Code Alert Adora机器人 Adora LeRobot等主题 开发者组队敲代码 从构思到原型验证创意[22][23] - SGLang开源推理引擎举办中国首场Workshop 开发者与阿里云 科大讯飞 美团 华为昇腾 英伟达 字节跳动等企业专家深入交流[20] 产业应用与跨界融合 - 应用与智能体论坛分享AI应用前沿经验 呈现大模型在提升生产力方面的最新成果[14] - 下一代AI论坛汇集技术专家 艺术家与设计师 探讨教育 艺术 游戏和开源生态等领域的创新应用与变革潜力[14] - AI for Humanity Spotlight活动聚焦教育公平 心理健康 文化表达 无障碍设计等领域 收到200多份投稿 79个作品入围 6个获最受欢迎奖[24] 企业参与与技术支持 - NVIDIA 华为 谷歌 Hugging Face 字节跳动 OpenCV.org 智源研究院 宇树科技 蚂蚁集团 红帽 奇点智能研究院等产业力量展现技术与生态联动[3] - 企业参访活动走进阿里巴巴 宇树科技等中国AI科技企业 了解人工智能 智能制造 数字经济等领域的技术研发成果与产业应用实践[27] - 华为专家分享昇腾CANN底层优化 大模型训练推理性能提升 大模型能力密度提升等核心技术[17]

政策设计思路差异 - "人工智能+"行动政策文本中"平台"一词仅出现4次 而"互联网+"行动政策中"平台"出现62次 反映政策设计思路从平台主导转向节点渗透 [2][4][5] - 互联网技术本质为连接 依赖网络效应和平台企业作为核心抓手 而人工智能技术本质为认知 价值在于提升单个节点效率 技术扩散难以找到统一抓手 [7] - "互联网+"政策强调平台企业行动牵引作用 "鼓励互联网企业"字样出现11次 而"人工智能+"政策缺乏鲜明内在逻辑和突出核心抓手 [5][6] 产业互联网实践反思 - 平台企业产业互联网战略遭遇挫折 腾讯CSIG事业群2022年裁员重组 阿里2025年亏本出清高鑫零售等新零售资产 [9] - 平台企业自2021年起逐步放弃ToB市场平台思维 转向项目制 行业化方案与深度定制等更朴素的ToB路径 [9] - 产业互联网实践表明 快速技术扩散是政策期待而非企业真实需求 前后台由平台掌控的模式被证明不可行 [9] 人工智能+落地优势 - 开源大模型大幅降低智能驱动供需门槛 供给侧激发应用开发热情 需求侧企业无需担心被锁定和数据让渡 [10] - 人工智能支持从C端向B端自然渗透 企业采纳可能从员工自发使用工具开始 员工流动有利于提升企业采纳率 [11] - 智能驱动致力于提升节点效率 关键互补品来自组织内部 大量价值可在企业内闭环实现 落地相对容易 [10] 智能体互联网发展前景 - 2035年长期目标要求人工智能与互联网深度融合 形成以智能体为节点的智能体互联网(Internet of Agents) [3][16] - 开源智能体协议正在打破平台垄断 包括Anthropic的MCP协议 Google的A2A协议 中国的ANP协议 [14] - 智能体互联网代表PC互联网和移动互联网后最新趋势 将推动平台互联网向智能体互联网转型 [14][15] 政策文本缺憾与展望 - "人工智能+"政策文本鲜少提及互联网 仅有两处相关表述 可能混淆了"互联网+"平台思路与互联网客观规律 [12] - 网络效应并不必然依赖于平台 如email普及依赖SMTP等开源协议而非封闭平台 [13] - 智能体互联网研究筹划将加快"人工智能+"从节点渗透阶段向网络渗透阶段发展 [17]

今天分享的是：人工智能专题：智能体互联网白皮书 报告共计：53页 《人工智能专题：智能体互联网白皮书》由中国联通研究院与下一代互联网宽带业务应用国家工程研究中心发布，聚焦智能体互联网的发展背景、核心挑 战、系统架构、关键技术、演进路径及应用案例。随着生成式AI与大模型技术突破，智能体（AI Agent）快速涌现，推动互联网从"连接信息"向"连接智 能"范式转变，智能体互联网应运而生，其核心是连接具备自主感知、决策与执行能力的智能体，实现从"连接设备"到"连接智能"的跃迁，目标特征体现在 自主性（智能体可自主决策适应环境）、语义化（网络节点能解析数据语义）、群体智能（多智能体协同完成复杂任务）。现有互联网架构存在网络能力 （缺乏语义处理与上下文共享）、协议能力（固定接口难满足意图驱动通信）、控制模式（中心化控制不适应分布式自治）局限，需突破身份管理、能力注 册发现、新型路由寻址等关键技术，如采用分布式数字身份保障可信交互，构建动态组网与语义传输机制支撑多模态内容交互，通过任务编排与安全机制实 现跨域协同与风险防控。系统架构自下而上分为基础资源层（提供计算、网络等资源）、互联功能层（实现智能体接入、发现与传输）、 ...

ACP协议核心架构 - ACP是中国首个落地可用的智能体通信协议，旨在解决Agent间通信协作问题，实现功能复用和效率最优，降低开发成本[2] - 协议包含六大规范：身份标识、接入机制、数据规范、通信协议、授权体系、安全规范，确保开放性、可靠性、可协作性[2] - 通过AID实现智能体唯一身份标识，采用二级域名形式，Agent通过AID相互寻址通信[2][3] 技术实现细节 - 接入点(AP)提供身份认证、寻址查找、通信支持等服务，智能体可在任意AP创建AID并接入网络[4] - 数据传输基于HTTPS协议，AP内置负载均衡能力，支持企业级大规模并发需求[5] - 面向搜索引擎原生友好设计，支持增量获取智能体元信息，实现无额外操作的智能体发现机制[7] 行业演进阶段 - 2022-2024年为智力爬升阶段，以聊天机器人为主，关注基座模型能力和上下文管理[10] - 2023-2025初为工具扩展阶段，Agent演变为企业问题解决工具，关注工具调用标准化[10] - 2025年起进入社会化阶段，核心特征是多智能体跨域协作，ACP协议加速该进程[10][11] 生态价值定位 - ACP类比TCP/IP协议，通过标准化通信协议为智能体社会化协作提供基础设施[11] - AgentUnion以构建"智能体互联网"为愿景，推动开放协议和去中心化协作网络建设[11] - 协议定义授权与交易流程规范，为未来Agent服务商业化奠定基础[8]