政策支持与市场开放 - 2025年4月中共中央、国务院提出推进以境内期货特定品种为主的期货市场开放政策 扩大特定品种范围并探索多元化开放路径 [1] - 截至2025年7月底共有来自30多个国家和地区的760个海外客户在中国期货市场开户 [1] - 全球顶尖能化行业现货贸易商通过境内子公司深度参与PTA等期货市场 [1] 期货工具应用与产业效益 - 通过期货市场搭建虚拟瓶片加工厂为海外客户提供二次定价机会 [1] - 使用中国聚酯品种期货及期权工具辅助出口报价 有效优化聚酯产品仓储和物流成本 [1] - 该模式在实现与海外客户共赢的同时 保证中国聚酯产品全球占有率并提升国际定价能力和竞争力 [1] 行业发展前景 - 中国石化产业一体化逐步深入将推动大宗商品定价能力提升 [2] - 期货市场将进一步助力中国企业全球化发展 [2]

期货市场开放成果与意义 - 期货市场开放成果显著 在提升大宗商品定价影响力和推动产业链稳定方面作用凸显 [1] - 持续推动期货市场开放是构建新发展格局和增强市场联动效应的关键 也是提升大宗商品价格影响力和服务产业企业走出去的必由之路 [1] - 开放的期货市场有助于形成反映亚太市场供需的中国价格 提升我国在重要大宗商品市场的全球价格影响力 [1] 对外开放的战略价值 - 对外开放能为国际市场提供更多期货和期权产品 优化市场规则制度体系 吸引更多境外客户参与交易 [2] - 商品期货市场成交量占全球总量超60% 交易量连续多年位居世界前列 [2] - 对外开放有助于完善期货市场参与者结构 优化市场规则制度体系 推动期货市场实现量质齐升 [2] 国际化进程具体举措 - 已形成覆盖能源、金属、农产品、航运等多领域的开放产品体系 截至2025年7月底共有24个特定品种 [3] - 期货公司共设立境外一级子公司22家 二级子公司39家 三级子公司6家 注册地涉及香港、新加坡、英美等地 [3] - 期货公司境外子公司拥有香港期交所、新加坡交易所、芝加哥商业交易所等全球主流交易所的交易清算会员资质 [3] 业务拓展与制度创新 - 期货公司境外子公司在证券、外汇、资管等业务领域全面布局 初步形成全球综合金融与衍生品服务能力 [3] - 开放举措包括结算价授权合作、跨境商品ETF、交易所境外注册等多个方面 [3] - 全面取消期货公司外资股比限制 摩根大通、瑞银期货、摩根士丹利等已实现100%外资持股 [3] 未来开放方向 - 建议持续扩容特定品种 稳步扩大开放品种池 优先将运行成熟风险可控的品种纳入对外开放清单 [4] - 将配套优化跨境资金结算和保税交割网络 进一步降低交易者制度性成本 [4] - 中期协将积极参与跨境交易与监管协作制度研究 配合完善跨境业务监管框架 [5] 自律管理与市场服务 - 中期协将推动完善境内外交易者保护机制 为境外交易者创造更加透明公平的制度环境 [5] - 通过加强交流培训等方式及时传导政策导向 引导期货公司合规有序拓展国际业务 [5] - 郑商所将持续探索跨境合作 优化制度体系 推进境内外企业利用期货价格进行贸易定价 [5]

全球衍生品市场格局变迁 - 亚洲交易所逐步主导全球商品交易 中国交易所在农产品期货领域影响力持续攀升[3] - 2023年全球十大商品交易所排行中 中国交易所占据4席[3] - 2012年至2024年亚洲农产品期货和期权交易手数实现跨越式增长 成为全球农产品衍生品交易核心增长极[3] 中国期货市场发展机遇 - 郑商所面临巨大机遇 未来需提升大宗商品价格国际影响力[3] - 随着市场开放深化和基础设施完善 中国期货价格将在全球大宗商品定价体系中发挥更关键作用[3] - 中国期货价格将为跨境贸易提供更高效透明的定价基准和风险管理工具[3] 行业活动动态 - 郑州商品交易所与芝加哥商业交易所集团联合主办2025中国国际期货论坛[1] - 论坛设立对外开放分论坛 聚焦全球商品期货市场格局变迁议题[1] - 翱兰农业中国及东盟区总裁在论坛分享中国交易所在农产品定价领域的崛起之路[1]