公司与智元机器人的合作 - 合作核心围绕人形机器人在汽车生产制造领域的具体应用 [1] - 不涉及代工事项 [1] - 后续如有其他重大进展将严格按照信息披露规定履行披露义务 [1]

赛事概况 - 2025世界人形机器人运动会开幕式在国家速滑馆举行 被誉为人形机器人领域的首届"奥运会" [1] - 全球16个国家280支队伍500余台人形机器人参与 设置26个赛项538个比赛项目 [1] - 赛事为期三天包含487场比赛 将产生26枚金牌 涵盖运动竞技、表演展示、落地应用等维度 [1] 参赛主体 - 国内头部企业包括宇树科技、松延动力、加速进化、傅利叶、卓益得等 [2] - 国际队伍来自美国、德国、澳大利亚、日本等15个国家 [2] - 北京人形机器人创新中心、松延动力、山东优宝特参赛次数位列前三 分别达16次、13次和9次 [2] - 高校参赛团队包括清华大学、北京大学、上海交通大学等 [2] 竞赛内容 - 竞技赛设置跑步、跳高、跳远、自由体操、足球等传统体育项目 [2] - 表演赛包含单机舞蹈、群体舞蹈、武术等项目 展示实时协同控制能力 [2] - 场景赛聚焦工厂物料搬运、医院药品分拣、酒店清洁服务等实际应用场景 [2] 企业动态 - 傅利叶机器人参与100米、400米和舞蹈项目 [2] - 卓益得机器人曾获半程马拉松季军 本次参与1500米等项目 [2]

纪要涉及的行业 机器人行业 纪要提到的核心观点和论据 - **WESC会议亮点多且热度高**：门票几乎售罄，现场人流量大，对人形机器人板块情绪带动积极，虽对常参会者新鲜感减弱，但对新人仍有吸引力[2] - **人形机器人应用显著进步**：聚焦商超、咖啡厅、搬运、物流等场景落地，展示与物体交互和人机互动功能，ToC端应用如康养等也有展示，显示实际生活应用潜力逐步释放[1][3] - **支援机器人有创新应用**：包裹分拣方面，季旺依托启源大模型灵活调整抓取姿态；工业搬运方面，a two w系统可识别并堆叠歪斜箱体；D One Troll通过VRA模型实现视觉判别和决策指导[1][4] - **康复医疗领域应用值得期待**：银河通用与富力业智能展示的GRX系列融合多模态感知、大模型和精准运控，提供导诊咨询等一体化服务[1][5] - **晴朗智能展示特定场景服务能力**：能进行倒饮料操作，可复刻到餐厅或酒店吧台，还演示精准抓取传送带上移动物体并分类技术[1][6] - **富迪叶智能技术进化迅速**：在零售、工业物流和城市服务等场景展示应用，商超环境机器人选物递送时间缩短至约35秒[1][7] - **机器人可助力无人工商超和配送中心**：通过抓取、销售和集合分配操作降低运营成本，如银河通用在仓库的机械臂操作及通用机器狗展示[8] - **WAIC会议多家厂商展示新产品**：英石机器人发布第五代灵巧手，赛博格推出重载机器人和新型灵巧手，百先真能展示新型减速器，显示硬件替换潜力[3][9] - **国内机器人产业链稳步推进**：2025年WAIC会议虽参展厂商数量减少，但各厂商展现独特优势，硬件层面有创新产品发布，显示积极变化[10] - **人形机器人获政策支持且资本运作强**：连续三年获中央到地方政策支持，2025年资本运作强于2024年，推动产业链快速发展[11] - **投资逻辑有三条主线**：关注海外Optimus相关进展及代表未来硬件方案变化的企业；关注国内政策与资本共振下的人形机器人进展，推荐优必选和资源链等企业；重视长期硬件加软件功能性模组，推动物流搬运、巡检及纺织场景应用[12][13] - **人形机器人发展趋势向好**：从政策、资本到技术创新都有积极信号，预计更多应用落地，应关注行业前列企业和代表性技术方向，推动特种、安全及人力密集型行业应用[14] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 支援机器人季旺在包裹分拣时遇到条码向下包裹会主动翻面配合扫描设备录入信息[4] - 2025年WAIC会议参展厂商数量较往年有所减少[10]

LPR动态 - 7月LPR维持不变 1年期3.0% 5年期3.5% 符合市场预期 后续仍有下行空间[1] - 6月企业与居民存款活期化趋势显现 央行将持续完善市场化利率传导机制[2] 中央汇金ETF增持 - 二季度中央汇金增持10只宽基ETF超2000亿元 包括沪深300ETF 上证50ETF等 4月初两日净流入超1400亿元[3] - 中央汇金明确类"平准基金"定位 发挥市场"稳定器"作用 增持呈现范围广(覆盖多指数)和力度大(单只超百亿)特点[3][4] 公募基金动态 - 二季度末公募规模创34万亿元新高 股债类基金均增长 行业需重塑生态实现高质量发展[5] - 近1800只基金南下增持港股 部分加仓超50个百分点 重点布局创新药和银行股[10] - 公募十大重仓股出现调整 小米和新易盛新晋入围[7] 雅下水电工程影响 - 雅鲁藏布江水电开工带动相关板块大涨 概念指数单日涨12.52% 12只个股全部涨停[6] - 机构看好水电设备 工程 特高压三大方向 当地水泥 民爆企业将受益需求增长[6] 科创板发展 - 开市六年坚守"硬科技"定位 上市公司达589家 总市值超7万亿元 覆盖集成电路 生物医药 新能源等领域[9] 铂金市场 - 铂金现货年内涨52.84%至342.02元/克 主因供应收缩 氢能产业发展或拉动长期需求[11] 人形机器人产业 - 行业进入收获期 优必选获9051万元最大单笔订单 汽车行业成为优先落地场景[11] - 未来3-5年成本下降后 人形机器人在汽车 重工等领域渗透率将提升[11] 风电行业 - 12家风电企业中7家半年度预喜 零部件企业表现突出 行业景气度回升[12] - 政策支持 能源转型 风光大基地推进及海外市场拓展共同推动行业回暖[12]

人形机器人技术发展 - 2025中关村论坛年会上展示了人机共存的场景，人形机器人已从科幻走向现实，具备运动能力和感知能力 [1] - 人形机器人又称类人机器人或仿生机器人，拥有类似人类的外形特征，如头部、躯干、双臂双腿等 [1] - 2025世界移动通信大会上，中国移动、华为、乐聚机器人联合发布全球首款搭载5G-A技术的人形机器人"夸父" [1] "夸父"人形机器人技术参数 - "夸父"重量约45公斤，身高约1.6米，步速最高达每小时5公里，续航能力达到24小时 [1] - 通过开源鸿蒙操作系统实现多场景智联应用，搭载全球首个5G-A系统，具备最先进的移动通信技术 [1] - 5G-A技术为人形机器人提供更宽带宽、极低延迟和智能化网络架构，是多场景应用的技术基石 [1] 5G-A技术的应用优势 - 5G-A可实现大场景下高精度定位，无需额外设备，增强多机协作可靠性，拓展工业场景适用范围 [2] - 突破室内Wi-Fi局限，支持用户实时远程操控，满足复杂任务执行需求 [2] - 减轻机器人本体硬件负担，降低单机硬件成本，提升运算速度和推理性能 [2] - 高带宽能力支持大规模数据采集，为深度学习模型提供训练数据，缩短开发周期，适配多行业需求 [2] "夸父"机器人的实际应用 - 搭载华为云盘古具身智能大模型，可完成炒菜、扫地等家务任务，联动智能家居设备协同执行 [2] - 在盘古具身智能大模型框架下，机器人可自主完成场景理解、指令识别、任务规划、双臂协同等全流程任务 [2] - 在工厂实测中，10台"夸父"机器人可完成相当于50名熟练工人的工作量，提高生产力并降低人力成本 [2] 人形机器人市场前景 - 国际机器人协会预测，2021-2030年全球人形机器人市场规模年复合增长率将达71% [3] - 中国电子学会预测，2030年中国人形机器人市场规模有望达到约8700亿元 [3] 人形机器人的未来角色 - 在制造业、物流业、智能家居等领域，5G-A人形机器人"夸父"或将成为不可或缺的伙伴 [4]