本报（chinatimes.net.cn）记者卢梦雪 北京报道 12月15日，贵州金融监管局发布开业批复文件，贵州农商联合银行正式宣告诞生。 贵州农信改革已连续三年被写入贵州省政府工作报告。据批复文件，贵州农商联合银行注册资本104.58 亿元，茅台集团位列第三大股东。 与此同时，贵州省内的市级统一法人农商银行组建工作也正在有条不紊推进。贵阳、六盘水、毕节等地 区农信系统的市级统一法人改革工作已逐步展开。 在人事架构上，批复文件同时核准了贵州农商联合银行董事会及高管层成员的任职资格，其中董事长为 杨松；董事、副董事长、行长为杨鸿钧；副行长有4位，分别为李莉、张金禄、陈杰、冯万华。 天眼查12月16日信息显示，"贵州省农村信用社联合社"的工商信息中，已将企业名称变更为"贵州农村 商业联合银行股份有限公司"。 正式获批开业 根据贵州金融监管局的批复文件，贵州农商联合银行注册资本104.58亿元，共设有12家发起人股东。 其中，贵州省财政厅出资15.72亿元，持股15.72亿股，持股比例15.032%，为该行第一大股东；贵州金 融控股集团有限责任公司（贵州贵民投资集团有限责任公司）出资68.86亿元，持股68.86 ...

行业整合规模与趋势 - 截至2025年10月15日，全国已有超过300家银行通过解散、合并或注销等方式退出市场，主要为地方农商行和村镇银行 [1] - 2025年前三个季度中小银行合并解散数量已大幅超过去年全年198家的退出总量 [1] - 各地监管部门批复解散的银行达180家、批准合并135家、完成工商注销11家，三类情形共计326家 [2] 政策驱动与风险化解 - 金融监管总局在“十四五”期间将防范化解金融风险作为首位主责，通过“一省一策”制定改革化险方案 [2] - 高风险机构数量及资产规模较峰值已大幅压降，多数省份实现高风险中小机构“动态清零” [2] - 国有大行如工商银行、交通银行、农业银行纷纷获批收购村镇银行并设立支行，传递出化险加速的积极信号 [2][3] 整合模式与效果 - 银行整合通过兼并重组实现“减量提质”，推动行业从规模竞争转向质量竞争 [3] - 吸收合并后，机构、业务、资产和负债由新银行主体承继，以确保金融服务连续性 [6] - 案例显示合并可快速扩大规模，如中原银行2022年吸收合并后总资产从7682亿元跃升至1.33万亿元，同比增长73% [7] 整合过程中的核心挑战 - 业务整合需平衡“省级统筹”与“区域灵活性” [6] - 资产处置是关键，历史不良资产的清收成效是决定改革成败的头号任务 [6] - 人员安排是事关整体稳定的主要风险点之一 [6] 不良资产处置方式 - 股东注资是最高效方式，例如四川银行组建时通过新老股东合力合计处置了175亿元不良资产 [8] - 若不良资产规模较大，当地政府可出面以优质资产进行置换 [8] - 银行可将不良资产折价出售给AMC（资产管理公司） [8] 合并后的运营挑战 - 合并后易因运营理念、企业文化差异产生摩擦，导致费用增加而效率未提升，出现“1+1＜2”的局面 [10] - 降息环境下合并重组可能加剧息差下滑压力，因小银行利息收入占比高，合并后大银行利息收入占比提升 [10] - 客户迁移、资产与负债整合、人员安置及监管合规是村镇银行吸收合并中的现实考验 [9][10] 中小银行未来发展方向 - 地方中小银行需从“规模扩张”思维转向“价值创造”思维，深度绑定本地经济，构建不可替代的竞争优势 [10][11] - 应聚焦本地特色，服务“三农”与小微企业，充分发挥地缘优势，提供定制化金融服务 [11] - 强化数字化转型，打造轻型服务模式，并探索“数字生态银行”模式以拓展普惠金融边界 [11]

中小银行合并重组加速趋势 - 截至2025年10月15日，全国今年以来已有超过300家银行通过解散、合并或注销等方式退出市场，主要为地方农商行和村镇银行[1] - 仅今年前三个季度，中小银行合并解散的数量就已大幅超过去年全年198家的退出总量[1] - 截至十月中旬，各地监管部门批复解散的银行达180家、批准合并135家、完成工商注销11家，三类情形共计326家[3] 政策导向与国有大行参与 - 金融监管总局在"十四五"期间将防范化解金融风险作为首位主责，通过"一省一策"制定改革化险方案[5] - 高风险机构数量及资产规模较峰值已大幅压降，多数省份实现高风险中小机构"动态清零"[6] - 村镇银行合并的发起主体从城商行、农商行扩大至股份制银行和国有大行，工商银行、交通银行、农业银行等国有大行相继获批收购村镇银行并设立支行[6] - 截至2025年6月底，农业银行控股6家村镇银行，工商银行和交通银行则分别持股2家和4家村镇银行[6] 合并重组的挑战与考验 - 中小银行合并潮面临员工薪酬调整、组织架构变化、企业文化融合、经营方式及理念转变、信息系统整合、权责重新划分、人员重新安排等七项考验[1] - 业务整合需平衡"省级统筹"与"区域灵活性"，资产处置中历史不良资产的清收成效是决定改革成败的头号任务，人员安排事关整体稳定[9] - 合并银行需承担被合并银行的所有资产，包括不良资产及潜在的问题资产，因此合并银行的资产质量会面临较大压力[11] - 合并后易因运营理念、企业文化等差异产生摩擦，导致费用增加但效率未见提升，可能出现"1+1＜2"的局面[15] 资产处置与风险化解 - 最新案例显示，资产负债多由吸收合并后的银行主体承接，例如四川省内12家农村商业银行因吸收合并而解散，其机构、业务、资产和负债由四家农商银行承继[9] - 股东注资是最高效的化解不良方式，例如四川银行通过老股东权益冲销、新股东溢价消化以及注册地承接三种方法，合计有效处置了175亿元不良资产[11] - 若银行不良资产规模较大，当地政府可出面以优质资产进行置换，或可将不良资产折价出售给AMC[11] - 中原银行2022年吸收合并三家银行后，总资产从7682亿元跃升至1.33万亿元，同比增长73%，总负债、总权益同比分别增长75%、50%[10] 中小银行差异化发展路径 - 地方中小银行需从"规模扩张"思维转向"价值创造"思维，深度绑定本地经济，在服务精度和深度上构建"大行无法替代的"竞争优势[15] - 应聚焦本地特色，服务"三农"与小微企业，充分发挥地缘优势，提供定制化金融服务[15] - 通过数字化转型提升服务效率，如建设线上服务平台、优化移动端体验，探索"数字生态银行"模式[15] - 需优化业务结构、走出差异化经营路线，在细分领域中做到"人无我有，人有我优，人优我特，人特我精"[15]

核心观点 - 中原银行获监管批准吸收合并洛阳银行、平顶山银行及焦作中旅银行 资产规模突破1.2万亿元 跃居城商行第7位 [1] - 中小银行兼并重组步伐加快 监管鼓励优质机构参与并购 以提升风险抵御能力并拓展业务覆盖面 [1][2] - 银行合并需注重盈利能力与资产质量 地方政府应避免行政化"拉郎配" 需妥善安排股权及人员结构 [3] 行业趋势 - 2020年以来中小银行合并重组案例频现 包括四川银行、山西银行及辽沈银行等新设或重组案例 [1] - 监管层明确支持中小银行兼并重组 鼓励优质银行及合规机构参与并购 推动区域整合与风险化解 [1] - 银行兼并重组有助于拓宽业务覆盖 盈利能力强的主体可通过合并区域银行延伸业务触角 [2] 公司财务表现 - 中原银行2021年营业收入192.83亿元 同比增长0.8% 归母净利润35.65亿元 同比增长8% [2] - 不良贷款率2.18% 较年初下降0.03个百分点 新发放贷款不良率控制在1%以内 [2] - 合并后总资产规模超1.2万亿元 营业网点700余个 员工超2万人 附属机构17家 排名升至城商行第7位 [1] 合并重组考量因素 - 银行实力需综合评估资产规模、盈利能力及资产质量 而非仅依赖规模扩张 [3] - 地方政府需量力而行 避免行政干预 需厘清被合并方股权关系并保障各方权益 [3] - 合并重组应实现"1+1>2"效果 重点防范整合过程中可能衍生的新风险 [3]

村镇银行解散与重组 - 国家金融监督管理总局山东监管局同日批复7家村镇银行解散 包括济阳北海村镇银行 山东历城圆融村镇银行 济南高新北海村镇银行 德州陵城圆融村镇银行 武城圆融村镇银行 费县梁邹村镇银行 乐陵圆融村镇银行 各银行资产 负债 业务及权利义务由对应银行承接 [1] - 其中4家冠有"圆融"字号的村镇银行发起行均为山东寿光农村商业银行股份有限公司 该行成立于2009年3月 注册资本18.45亿元 [1][3] - 寿光农商银行持有武城圆融村镇银行41%股权 陵城圆融村镇银行49.75%股权 乐陵圆融村镇银行41%股权 山东历城圆融村镇银行40%股权 [4] 寿光农商银行股权结构 - 寿光农商银行第一大股东是山东寿光金鑫投资发展控股集团有限公司 持股比例7.55% [3] - 其他持股5%以上股东包括寿光市金财公有资产经营有限公司持股6.46% 潍坊市投资集团有限公司持股6.46% 山东寿光巨能集团有限公司持股6.02% [3] - 寿光农商银行直接持有银行业金融机构股权16宗 超过青岛农商银行 济南农商银行 [4] 山东中小银行合并重组动态 - 青岛农商行吸收合并青岛平度惠民村镇银行 山东沂南蓝海村镇银行和济宁蓝海村镇银行3家村镇银行并改建为分支机构 [5] - 国家金融监督管理总局山东监管局一次性公示6家村镇银行获批解散 包括山东临朐聚丰村镇银行 齐河胶东村镇银行 牟平胶东村镇银行 鄄城牡丹村镇银行 莱阳胶东村镇银行和山东商河汇金村镇银行 [5] - 威海富民村镇银行股权变动 山东龙口农村商业银行增持该行股权至40% 济宁银行收购济阳北海村镇银行并设立分支机构 [5] - 青岛农商行受让吉林九台农商行持有的平度惠民村镇银行7320.5万股股份 持股比例达58.82% 成为主发起行 [6] 政策背景 - 国家金融监督管理总局在2025年监管工作会议明确提出"加快推进中小金融机构改革化险" 要求促进治理重塑 管理重构 业务重组 [6] - 政府工作报告强调按照市场化 法治化原则推进地方中小金融机构风险处置和转型发展 [6]

行业关注 - 多家农商行5年期整存整取利率最低降至1.20%，低于国有大行1.30%的挂牌利率水平，出现"存5年不如存1年"的利率倒挂现象 [1] - 中小银行通过利率倒挂吸收短期资金，加速压降高成本长期存款占比，策略相对灵活 [1] - 今年前5个月已有184家中小银行获批复合并或解散，预计未来银行数量将从4600家降至3000家 [2] - 国有大行部分分行自6月1日起停止汽车贷款"高息高返"政策，涉及四川、浙江、河南等多个省份 [3] - 银行机构成为科创债发行主力，16家银行5月7日至6月5日发行20只科创债，规模达2010亿元，占总发行规模一半以上 [4] 企业动态 - 中信银行获批筹建信银金融资产投资有限公司，成为继兴业银行之后第二家获批AIC的股份行 [5] - 花旗宣布精简上海与大连的全球技术解决中心，减少约3500名技术人员 [6] 金融人事 - 中国农业银行广东省分行行长王大军已出任农行党委委员，将分管对公、科技板块 [7] - 戴炜担任北京银行董事、行长的任职资格获北京金融监管局核准 [8] - 洪少平履新内蒙古银行党委书记、董事长（提名）、行长，接替任职不足一年的郭大勇 [9]

中小银行合并重组加速 - 2025年中小银行合并重组按下"快车键"，多家银行披露吸收合并村镇银行并改为分支机构的计划 [1] - 湖北荆门农商行计划6月19日召开股东会审议吸收合并湖北荆门掇刀楚农商村镇银行的议案 [3] - 顺德农商行原定5月20日召开临时股东大会审议吸收合并深圳龙华新华村镇银行，后决定延期 [3] 已上市银行布局村镇银行整合 - 江苏银行获监管批准收购江苏丹阳苏银村镇银行，将设立4家支行 [4] - 无锡农商行股东大会通过吸收合并铜山、姜堰村镇银行并设立分支机构的计划 [4] 政策推动中小金融机构改革 - 国家金融监管总局2025年工作会议明确加快推进中小金融机构改革化险，重点处置高风险机构 [4] - 政府工作报告提出市场化、法治化原则推进地方中小金融机构风险处置和转型发展 [4] 村镇银行整合的动因与优势 - 村镇银行面临规模小、资金薄弱、抗风险能力不足等挑战 [4] - 吸收合并可借助主发起行资源优势，提升业务拓展和风险管控能力 [4] - "村改支"模式可降低经营成本，快速实现业务融入和角色转换 [5] 专家观点 - 资深专家认为"村改支"需主发起行经营健康且有余力参与风险化解 [5] - 行业研究员预测村镇银行结构性重组将加速，数量将逐步减少 [5]