公司战略规划 - 公司筹划发行H股并在香港联交所上市以加快海外业务发展 [1] - 本次H股上市旨在提高公司综合竞争力及国际品牌形象 [1] - 通过国际资本市场优化资本结构并拓宽多元融资渠道 [1] 上市推进进展 - 公司正与相关中介机构商讨H股上市具体推进工作 [1] - 相关细节尚未确定 [1]

股价异动与港股上市计划 - 公司股票于2025年8月18日至20日连续三个交易日收盘价格涨幅偏离值累计超过20% 触发股价异动规则 [2] - 公司正在筹划境外发行H股并在香港联交所上市 旨在增强境外融资能力及提升国际品牌形象 [2] - 国务院2024年4月12日发布政策支持内地行业龙头企业赴港上市 证监会协调支持符合条件企业融资 [2] 主营业务与市场竞争地位 - 公司营收规模持续多年超200亿元 最大业务为媒体代理业务 [3] - 2024年媒介代理业务承揽量达164.35亿元人民币 同比下滑0.5% 市场份额为3% [4] - 在行业排名中位列第二 与首位省广集团（206.44亿元）差距扩大至42.1亿元 [3][4] 盈利质量与现金流问题 - 公司毛利维持在13亿至19亿之间 扣除三费后仅剩2亿至4亿 盈利稳定性存疑 [8] - 2021年至2024年连续四年经营活动现金流为负 盈利真实性待观察 [9] 实控人立案调查与合规风险 - 董事长王相荣及副董事长王壮利于2024年4月17日因涉嫌短线交易被证监会立案调查 [6] - 调查涉及二人母亲颜素云于2023年3月买卖公司股票 构成短线交易并亏损12.35万元 [6] - 根据《境内企业境外发行证券和上市管理试行办法》 实控人立案调查可能对港股上市构成合规障碍 [7] 投资业务与关联交易 - 公司拟使用不超过30亿元自有资金进行证券投资 涵盖股票、债券及委托理财等多元化方式 [6] - 实控人通过旗下公司以1.53亿元竞得*ST创兴9.87%股权 成为其第一大股东并实际控制15.75%股份 [10] - *ST创兴2024年收入仅0.84亿元且持续亏损 因财务数据不达标被实施退市风险警示 [10][11] - 公司于2025年8月16日公告与关联方创兴资源签署施工承包框架协议 被质疑存在保壳动机 [12][13]

公司战略规划 - 公司正在筹划发行H股并在香港联交所上市以深化"创新+国际化"战略 [1] - 通过境外上市加快海外业务发展并提高国际品牌形象 [1] - 通过优化资本结构和拓宽融资渠道提升综合竞争力 [1] 上市程序进展 - 相关细节尚未确定需提交公司董事会和股东大会审议 [1] - 需取得政府机构及监管机构的备案、批准或核准 [1] - 上市最终实施具有不确定性 [1]

公司战略举措 - 为加快国际化战略及海外业务发展拟发行H股在香港联交所主板上市 [1] - 通过境外上市增强公司境外融资能力 [1] - 进一步提升公司综合竞争力以支持总体发展战略及运营需要 [1]

公司战略与融资计划 - 公司拟发行境外上市股份(H股)并在香港联合交易所有限公司主板上市以加快国际化战略及海外业务发展 [1] - 公司旨在通过H股发行增强境外融资能力并提高综合竞争力 [1] - 公司正积极与相关中介机构商讨具体细节但尚未最终确定 [1]

公司战略举措 - 公司召开董事会和监事会审议通过发行H股并在香港联交所主板上市的相关议案 [1] - 此举旨在加快国际化战略并增强境外融资能力及综合竞争力 [1] - 具体细节尚未最终确定需提交股东大会审议 [1] 监管与执行进展 - 需取得中国证监会 香港联交所和香港证券及期货事务监察委员会等机构的备案 批准和核准 [1] - 公司正与中介机构商讨发行事宜但发行能否成功存在重大不确定性 [1]

主业盈利质量 - 公司主业羸弱 盈利依赖投资业务 现金流2021年至2024年持续四年为负[1][6] - 公司营收规模持续多年超200亿元 其中媒体代理业务2024年收入164.3亿元 与行业第一省广集团差距扩大至42.1亿元[3] - 公司毛利维持在13亿至19亿之间 扣除三费后仅剩2亿至4亿 盈利稳定性存疑[5] 港股上市筹划 - 公司筹划境外发行H股并在香港联交所上市 声称基于全球化战略布局需求[1] - 国务院2024年4月12日发布政策支持内地行业龙头企业赴港上市[2] - 实控人王相荣和王壮利2024年4月17日因涉嫌短线交易被证监会立案调查 可能违反《境内企业境外发行证券和上市管理试行办法》第八条规定[9][10] 实控人资本运作 - 实控人王相荣通过旗下公司以1.53亿元竞得*ST创兴9.87%股权 并通过一致行动人合计控制15.75%股份成为新任实控人[12] - *ST创兴2024年收入仅0.84亿元 同比下滑35.53% 且连续两年亏损 2024年净利润-1.93亿元 面临退市风险[12][13] - 公司2025年8月16日与*ST创兴签署关联交易框架协议 由创兴资源承接厂房及工程项目施工[14] 公司投资行为 - 公司2025年8月8日公告拟使用不超过30亿元自有资金进行证券投资 涵盖新股申购/股票/债券等多元化投资方式[8] - 公司历史上曾收购漫酷广告/海氩氪/琥珀传播/万圣伟业等二十余家公司 交易总金额超过50亿元[1]

董事会决议概况 - 第四届董事会第十四次会议于2025年8月20日召开 全体7名董事出席 审议通过多项议案 [1] 半年度报告与利润分配 - 2025年半年度报告经董事会审议通过 内容真实准确反映公司生产经营状况 [2] - 半年度利润分配方案为每10股派发现金红利4元(含税) 不进行资本公积金转增股本及送红股 [2] - 利润分配方案以权益分派股权登记日总股本为基数 若期间股本变动将维持每股分配比例不变 [2] 股权激励与注册资本变更 - 2022年及2024年股票期权激励计划在2024年10月至2025年6月期间累计行权2,925,778份 [4] - 公司注册资本由175,772,861股增加至178,698,639股 因行权增加2,925,778股 [4] 公司治理结构变革 - 公司不再设置监事会 监事会的职权由董事会审计委员会行使 [4] - 《监事会议事规则》废止 相关制度中涉及监事会的规定不再适用 [4] 高级管理人员聘任 - 聘任胡修彪先生和李恒先生为公司副总经理 任期自董事会审议通过至第四届董事会届满 [6] H股发行上市计划 - 拟发行境外上市外资股(H股)并在香港联交所主板挂牌上市 [8] - 发行股票为普通股形式 每股面值人民币1.00元 以外币认购 [9] - 发行规模不超过发行后总股本的15%(超额配售权行使前) [10] - 授予整体协调人不超过发行H股股数15%的超额配售权 [10] - 发行对象包括境外机构投资者及符合规定的境内合格投资者 [11] - 发行价格将通过市场化定价方式确定 [12] - 募集资金用于基础技术研发、制造国际化、市场品牌建设及营运资金等 [17] 审计机构变更 - 不再续聘北京德皓国际 改聘毕马威华振为H股发行上市审计机构 [6][36] 公司章程与制度修订 - 制定H股上市后适用的《公司章程(草案)》及配套议事规则 [32] - 修订16项内部治理制度 包括股东会议事规则、董事会议事规则等 [33][34][35] 董事会构成调整 - H股上市后董事会包含5名执行董事和4名独立非执行董事 [37] - 新增提名左中女士为独立董事候选人 [38] 独立董事薪酬调整 - 独立董事薪酬从每人每年税前10万元调整为15万元 [40] - 调整自H股在香港联交所挂牌上市之日起执行 [40] 授权与程序安排 - 提请股东会授权董事会及授权人士全权办理H股发行上市具体事宜 [18][19][20] - 授权赵志坚和望西淀作为董事会授权人士具体办理相关事务 [29] - 委任邹醒龙为在香港接收法律程序文件的代理人 [31] - 申请香港联交所电子呈交系统(ESS)账户 [39]

公司战略举措 - 公司正在筹划发行境外上市股份（H股）并申请在香港联合交易所有限公司主板挂牌上市 [1] - 此举旨在推进国际化战略 提升品牌影响力 优化资本结构 助力长远发展 [1] 实施进展状态 - 具体的发行方案尚未确定 需提交公司董事会和股东会审议 [1] - 需取得中国证券监督管理委员会 香港联交所和香港证券及期货事务监察委员会等相关政府机构的备案 批准和核准 [1] - 目前细节尚未确定 存在重大不确定性 [1]

公司上市申请 - 立讯精密向港交所主板提交上市申请，联席保荐人为中信证券、高盛、中金公司 [2] - 截至8月18日收盘，公司股价报39.59元/股，市值2871.07亿元 [2] - 发行对象限定为符合条件的境外投资者及境内合格投资者 [3] 财务表现 - 2025年6月30日止三个月收入1159.561亿元，同比增长30.5%，环比增长4.2% [3] - 同期毛利261.01亿元，同比增长41.9%，环比增长2.7% [3] - 经营利润134.367亿元，同比增长128.2%，环比增长2.4% [3] - 期间利润118.732亿元，同比增长134.2%，环比增长9.0% [3] - 经调整净利润108.307亿元，同比增长75.4%，环比增长1.5% [3] 战略意义 - 香港上市意在吸引境外投资者目光，拓展国际市场 [4] - 有望带来充足资本支持业务拓展与升级 [4] - 提升国际形象和市场认知度，奠定长远发展基础 [4] - 境外市场拓展将打开更广阔销售渠道和客户基础 [6] - 上市资金可重点投入研发和技术创新领域 [6] 市场反应 - 8月18日股价较前一交易日上涨2.59%，成交额60.98亿元 [6] - 近七个交易日股价累计上涨6.94% [6] - 市场分析认为此举将增强行业竞争力，吸引更多投资者关注 [6] 行业背景 - 电子制造领域面临异常激烈的市场竞争 [7] - 境外上市可能使公司在未来竞争中具备更明显优势 [7] - 有望在全球供应链中占据更重要地位 [7] - 预计将继续加大研发投入保持技术领先优势 [7]