规划编制工作总体要求 - 深入学习习近平总书记重要讲话重要指示精神作为规划编制的核心指导原则[1] - 强调规划编制对经济社会发展的引领指导作用具有极端重要性[1] - 要求规划工作与"十四五"规划做好前后衔接坚持稳中求进工作总基调[1] 区域发展战略布局 - 主动融入长江经济带和长三角一体化发展国家战略[2] - 深度参与沪宁产业创新带和南京都市圈建设加快与南京融合发展[2] - 按照"一体两翼三带多片区"总体布局分步抓好重点片区整合提升优化区域发展格局[2] 产业发展与创新路径 - 瞄准细分赛道以点带面力求突破坚持打优势牌走特色路[2] - 将比较优势转化为发展胜势持续塑造高质量发展新优势新动能[2] - 积极谋划重大工程项目重大政策举措重大改革任务[2] 规划编制工作组织保障 - 市发改委作为牵头部门加强统筹协调科学组织规划编制工作[2] - 各有关部门主动作为积极配合严格按照时间节点压实工作责任[2] - 广泛听取社会各界意见建议使规划编制过程成为集思广益凝聚共识的过程[2]

高质量发展 - 推动高质量发展，守牢实体经济根基，坚持科技强农 [1] - 扎实抓好中央生态环保督察反馈问题整改，做好文化保护利用 [1] - 科学确定"十五五"发展目标，排出一批重大平台、重大改革、重大政策、重大项目 [1] 社会治理 - 坚持党建引领基层治理，发挥法治对社会治理的规范和保障作用 [1] - 解决好群众急难愁盼问题，守住安全底线 [1] - 加强极端天气防范应对，确保人民群众生命财产安全 [1] 精神文明建设 - 加强理想信念教育，以共同价值追求凝聚人心 [2] - 提升城乡社会文明程度，推进城乡精神文明建设融合发展 [2] - 实施文明乡风建设工程、文化惠民工程，健全常态长效机制 [2] 经济发展 - 增强为江苏挑大梁多作贡献的政治责任感，全力稳就业、稳企业、稳市场、稳预期 [2] - 激发敢闯敢试作风，深化"换位跑一次"行动 [2] 生态环保 - 加强生态环境科学研究，健全突出生态环境问题排查整治机制 [3] - 重点抓好太湖安全度夏、建筑垃圾处置工作 [3] - 加快建设美丽苏州 [3] 基层减负 - 突出问题导向，持续攻坚形式主义整治 [3] - 完善工作机制，切实为基层减负赋能 [3]

十五五规划编制 - 将习近平总书记对"十五五"规划编制工作的重要指示与部分省区市座谈会讲话精神结合学习 准确把握阶段性要求 [1] - 通过深入调研、广泛征求意见加强谋划 高质量编制江苏省"十五五"规划 使其成为贯彻中央部署的"任务书"和"施工图" [1] 精神文明建设 - 习近平总书记关于精神文明建设的论述是习近平文化思想的重要组成部分 需深化理论武装并统筹文明培育实践 [1] - 推进城乡精神文明建设融合 发挥先进典型示范作用 推动文化繁荣以形成向上向善社会风尚 [1] 高质量发展与治理 - 结合江苏实际落实习近平总书记在河南考察时的重要讲话精神 推动高质量发展与高效能治理 [2] - 开展主题学习教育 通过学查改联动机制查找整改问题 强化督导实效 [2] 产业工人队伍建设 - 围绕国家战略和江苏使命推进产业工人队伍改革 加强思想政治引领与劳模精神弘扬 [2] - 组织产业工人参与全过程技术创新 健全终身职业技能培训制度 畅通职业发展通道 [2] 其他事项 - 研究省委全会筹备工作 讨论《江苏省预防化解矛盾纠纷条例（草案修改稿）》 [2] - 完善防汛抗旱措施 排查风险隐患并提升应急抢险能力 [2]

报告行业投资评级 - 看好，维持 [5] 报告的核心观点 - 2025年是十四五收官之年，产业链将迎弹性；面向十五五及2027建军百年目标，中国军工资产将迎景气、资产和科技能力重估；收官之年以“补欠账”为贝塔主线，首推航天电器、菲利华等；中长期优选“产品力提升、渗透率提升、客单价提升”标的 [153] 各目录总结 可控核聚变关注度提升获超额收益，国内外项目持续推进工程应用可期 - 子板块行情复盘：5月以来受多重事件催化，可控核聚变子板块表现较好，王子新材累计涨幅超100%；5月1日至23日长江国防军工指数累计上涨4%，上周累计下跌1%；5月以来多股涨幅超20%，上周部分股票涨幅超5% [14] - “可控核聚变”理论：是清洁、高效、可持续的理想能源，能量释放巨大且几乎无放射性废物产生 [18] - 可行技术路径：实现可控核聚变反应有引力约束、惯性约束和磁约束三种可能方式，当前无法制造引力约束装置；惯性约束利用惯性制造瞬时局部超高压；磁约束运用磁场约束带电粒子，托卡马克研究在磁约束领域领先，Z箍缩在惯性约束领域更具潜力 [23] - 研究进展：我国磁约束核聚变商业化应用近期目标是建立近堆芯级稳态等离子体实验平台等；中期目标是建设、运行聚变工程实验堆；远期目标是发展聚变电站，探索聚变商用电站 [28] - 托卡马克装置：是实现磁约束聚变能商业化发电的最主流装置，包括真空室、包层、偏滤器、磁体、冷屏、杜瓦等结构 [29] - 项目价值量拆分：ITER实验堆项目成本占比最高的是磁体系统；DEMO示范堆项目高温超导磁体系统成本占比约12%，且增加电厂辅助设施 [32] - 产业链标的梳理：上游原材料相关公司有上海超导、东部超导等；中游核心设备相关公司有国光电气、合锻智能等；下游包括科研机构及民营核聚变公司 [35][38] 航天电器：深耕航天受益景气反转，产能已落地激励推动经营稳步提升 - 背靠航天江南集团：聚焦航天军工领域，承担国家重大工程和专项配套产品研制生产任务，70%以上产品销售给高端客户，军品覆盖全部军工装备领域 [42] - 集团化、跨地域专业布局：建立起三地一院十二部格局，研发、生产、销售环节均跨地域布局，深度聚焦业务 [46] - 聚焦连接与控制：主要产品包括高端连接器等，是航天防务连接器细分领域核心骨干企业；近年来聚焦连接主业，2024年因防务产业需求放缓等因素收入同比下滑 [55] - 内生培养管理层：新一任董事长为内生培养，自主经营决策能力和经营活力有望提升，经营自主性得到保障 [56] - 定增扩产项目完工：2021年定增扩产项目在2024年底已完工，部分项目剩余未投入募集资金系尾款及质保金等 [60] - 股权激励目标：2023年股权激励计划落地，第三个解除限售期条件之一是以2021年业绩为基数，2025年净利润复合增长率不低于15%，业绩目标或为至少8.52亿元 [63] 十五五规划编制稳步细化内部需求，高端装备良好战绩或打开外部空间 - “十五五”规划起草：我国将于2026年实施“十五五”规划，党中央正在组织起草规划建议，航空工业召开相关推进会和改革会，将细化未来需求，为军工发展指明方向 [70][76] - “十四五”主机厂合同负债：部分主机厂在“十四五”首年即收到大额合同负债，下游需求在规划首年度开始体现，市场预期演绎遭遇报表变化落地 [77] - 歼 - 10CE亮相展会：在第十七届兰卡威国际海事与航空展中，歼 - 10CE备受关注，原因包括实战取得战果、性能具备优势、具备现代化作战体系、性价比高 [85] - 印巴空战战绩：2025年5月7日印巴空战，巴基斯坦以0战机损失代价击落印度5架有人战机，战果归因于中国战斗机等性能优异、空空导弹优势、高性能雷达提升战场感知能力，此战绩将促进更多军贸买家购买中国装备 [91] - 参考TB2军贸：土耳其TB2无人机在纳卡冲突后军贸订单量持续提升，印巴冲突中中国装备亮眼表现有望吸引大量国际军贸买家 [94] - 飞机出口占比：近10年中国军贸订单波动大，飞机占出口装备比例曾低于世界，目前供给端问题解决，未来有望提升 [100] - 武器出口溢价：世界武器装备外贸价格普遍高于内销价格，军贸溢价使主机厂海外毛利率高于国内，可改善企业盈利能力 [101] - 主机厂与军贸公司：军贸产业链中军贸厂商与主机厂共享超额利润，中上游厂商受益于量增；军贸规模是毛利率分配关键变量，中无人机、航天彩虹军贸形成规模，毛利率较高 [110] - 主机厂业绩弹性：印巴冲突带来军贸需求变化，中国装备供给端问题改善，主机厂是军贸最受益方向，飞机、雷达等主机厂未来空间可观，建议关注相关主机厂及导弹中上游核心公司 [111] 预计九天无人机在六月底完成首飞，先进军用无人机刺激内外列装需求 - “九天”无人机首飞：预计今年6月底完成首飞，翼展25米，最大起飞重量16吨，最大载重6吨，动力系统采用涡扇发动机，挂载能力良好，搭载电子战吊舱可提高生存能力 [117] - 设计与承制：由一飞院设计，海格通信旗下子公司承制，该项目构筑了子公司全链条无人机整机制造能力，增强海格通信核心技术能力 [118] - 现代无人机体系：已百花齐放，可大致分为隐身作战无人机、大型军用无人机、中型军用/商用无人机、业余无人机四类，美国国防部也有相关分类 [122] - 纳卡冲突成果：阿塞拜疆无人机深度参与作战，取得压倒性战损成果，创造世界首次无人机摧毁反无人机干扰系统先例 [126] - 俄乌冲突空袭：由飞机和无人机主导的空袭在战争中后期数量明显增多 [130] - 无人机生存能力：电子战系统使无人机被俘获概率增加，人工智能加持的无人机可实现反制 [138] - 美国CCA项目：未来协同作战飞机数量将按2：1比例配置到有人机机队，研发经费将爆发式增长，美国空军已选定供应商 [143] - 中国无人机市场：2024年乌克兰采购大量无人机，预计2025年采购量增加；测算2028年中国军用无人机市场空间将超400亿元 [144] - 无人机产业链：上游与传统航空制造上游相似，下游在不同细分领域厂商相对集中，军用无人机主要主机厂集中在部分上市公司，民营企业在工业和消费级无人机领域占重要位置 [147] 十四五收官务期必成：甄选产品力提升、渗透率提升、客单价提升标的 - 最新观点：2025年是十四五收官之年，产业链将迎弹性；中期中国军工资产将迎重估；选股首推航天电器等，中长期优选“产品力提升、渗透率提升、客单价提升”标的；给出“重结构重个股重反转”推荐配置组合 [153] - 投资策略回顾：曾提出军工板块投资从主题走向成长、盈利驱动决定等多个观点 [154][156] - 型号牵引产业机会：未提及具体内容

十五五规划编制专题学习 - 市委围绕深入学习贯彻习近平总书记对"十五五"规划编制和对江苏工作重要讲话精神进行专题学习 市委书记周红波主持 市长陈之常等市领导出席 [1] - 中国宏观经济研究院经济研究所副所长吴萨就"准确把握经济形势 高质量编制'十五五'规划"作专题讲解 [2] 规划编制核心要求 - 坚持站位高、理念新、论证深、抓手实 系统科学推进规划编制工作 需准确把握经济社会发展阶段特征、宏观环境和重大任务 [2] - 锚定国家赋予南京"两地三中心"功能定位 将城市比较优势转化为竞争优势 在融入国家战略中发挥更大作用 [2] - 重点谋划产业科技创新融合、重点领域改革、区域协调发展、共同富裕、统筹发展和安全等关键性工作 [2] 规划实施路径 - 注重上下衔接、政策延续、远近结合 将"十五五"规划与南京2050发展战略研究紧密衔接 一体推进专项规划编制 [2] - 坚持全市"一盘棋" 通过深入调研和开门问策汇聚众智 使规划编制成为凝聚共识的过程 [3]

粤港澳大湾区与中部地区战略协同 - 推动粤港澳大湾区建设与中部地区崛起、黄河流域生态保护和高质量发展等重大战略协同联动[1] - 聚焦智能制造、电子信息、氢能与储能等领域引导企业双向投资布局[1] - 加强优质农产品和文旅资源互推互介以开拓市场[1] 防汛抗洪工作部署 - 当前进入"龙舟水"强降水期需防范阶段性、局地性气象灾害风险[2] - 重点巡查地质灾害隐患点、江河湖库、高边坡道路、涉水旅游景区等区域[2] - 加强雨情水情监测并做好临灾人员转移避险[2] "十五五"规划编制方向 - 强调立足国内与全球视野统筹、目标与问题导向结合、当前与长远规划贯通[3] - 需协调全面规划与突出重点并确保战略性与操作性统一[3] - 统筹"十四五"收官与"十五五"谋篇以推进编制工作[3] 残疾人事业发展措施 - 完善无障碍环境建设并促进助残科技创新成果转化[4] - 强化残疾人就业创业扶持及选树宣传先进典型[4] - 筹备全国残特奥会以激励残疾人参与现代化建设[4]

高质量发展 - 深入学习贯彻习近平总书记在河南考察时的重要讲话精神 保持定力 坚定信心 着力稳就业 稳企业 稳市场 稳预期 以高质量发展的确定性应对各种不确定性 [1] - 统筹推进经济社会发展各项任务 坚持以科技创新引领产业创新 全面深化改革开放 促进城乡共同富裕 加强生态环境保护 大力发展文化事业和文化产业 切实保障和改善民生 [1] "十五五"规划编制 - 认真贯彻习近平总书记对"十五五"规划编制工作作出的重要指示精神 坚持科学决策 民主决策 依法决策 把顶层设计和问计于民统一起来 注重目标任务和政策举措的系统性整体性协同性 确保高质量完成"十五五"规划编制工作 [1] 可持续发展合作 - 深学细悟习近平总书记致2025年上海合作组织减贫和可持续发展论坛的贺信精神 充分发挥上合组织农业技术交流培训示范基地等平台作用 与上合组织成员国共享减贫经验 深入推进可持续发展合作 [2] 残疾人事业 - 认真落实习近平总书记在第三十五个全国助残日到来之际作出的重要指示精神 完善残疾人关爱服务体系 激励残疾人自强自立 动员全社会扶残助残 促进残疾人事业全面发展 [2] 政法工作 - 深学笃行习近平法治思想 加强政法队伍政治建设 作风建设 能力建设 不断提升政法工作现代化水平 [2] 节约型机关建设 - 树牢过紧日子思想 扎实推进节约型机关建设 引导广大干部厉行勤俭节约 [3] 抗旱工作 - 多措并举打好抗旱攻坚战 加强用水调度 同时严防旱涝急转 全力保障城乡居民供水和农业灌溉需求 [3]

科技创新与产业战略 - 会议强调要扎实做好科技创新工作 紧密结合西安实际 不断开创高质量发展新局面 [2] - 锚定"六个打造"奋斗目标 笃定创新立市 产业强市 文化兴市战略 高质量完成"十五五"规划编制 [2] 国际合作与经贸发展 - 充分发挥中欧班列（西安）通道优势 积极与拉美和加勒比国家开展经贸 产业等领域合作 [2] - 积极与上合组织成员国共享减贫经验 加强交流互鉴 拓展国际交流合作"朋友圈" [2] 生态环境保护 - 认真学习《生态环境保护督察工作条例》 抓好督察反馈问题整改 加强秦岭生态环境保护 [3] - 深入打好污染防治攻坚战 加快经济社会发展全面绿色转型 [3] 科技助残与社会治理 - 全面落实惠残助残政策 大力推进科技助残 营造尊重关爱残疾人的浓厚氛围 [3] 数字化转型与法规建设 - 在确保安全前提下积极利用人工智能等信息技术提高党内法规工作科学化水平 [3]

高质量编制"十五五"规划 - 习近平总书记强调"十五五"规划编制要坚持科学决策、民主决策、依法决策，把顶层设计和问计于民统一起来 [3] - 自5月20日起开展网络征求意见活动，网民可进入相关页面建言献策，意见建议将汇总整理后提供给中央决策参考 [3] - 5年前编制"十四五"规划时，习近平总书记也作出类似指示，强调鼓励广大人民群众和社会各界建言献策 [3] 问计于民的理念与实践 - 习近平总书记始终强调问计于民，治国理政中善用众力、善集众智 [4][5] - 国家发展规划以人民为旨归，要把百姓诉求融入顶层设计，满足人民对美好生活的向往 [5] - 人民群众处于生产生活一线，对情况的了解更具体，汲取一线智慧可增强决策的科学性和民主性 [5] 地方与中央的实践案例 - 在河北正定，习近平同志主导启动全县第一次问卷调查，广泛征求群众意见后制订工作计划 [6] - 在福建厦门，征文活动中的善计良策被采纳进入《1985年—2000年厦门经济社会发展战略》 [6] - 在浙江，习近平同志跑遍11个地市后提出"千万工程" [7] - 在上海，习近平同志深入基层了解百姓所需所想所盼 [8] 新时代问计于民的形式 - 习近平总书记强调"走好新时代党的群众路线"，尊重人民首创精神，问计于民、问需于民 [9] - 2020年"十四五"规划编制首次通过互联网向全社会征求意见，网友累计提出建言超过101.8万条 [10][11] - 2022年党的二十大相关工作网络征求意见活动收集意见建议留言超过854.2万条、2.9亿字 [11] "十五五"规划网络征求意见活动 - "我为'十五五'规划献一策"活动为期1个月，已有网友提出加大对农村快递网点扶持、老旧小区改造等建议 [13] - 人民群众的智慧和心声将为高质量完成"十五五"规划编制注入源头活水 [13]

省政协召开主席会议 会议指出，要深入学习贯彻4月25日中共中央政治局会议精神，把思想和行动统一到中共中央对经 济形势的分析判断和对经济工作的决策部署上来，引导广大委员和界别群众胸怀大局、增强信心，共同 唱响中国经济光明论，助推"稳就业、稳企业、稳市场、稳预期"等工作部署落地见效。要深入学习贯彻 习近平总书记近期重要讲话和指示批示精神，发挥政协人才荟萃、智力密集优势，紧扣促进数字经济高 质量发展、做好"十五五"规划编制、推动人工智能健康有序发展等主题深入调查研究、积极建言献策。 会议审议通过《关于进一步加强和改进调查研究工作的十条措施》。会议强调，做好人民政协调查 研究，对于提升建言资政质量、增强协商监督实效意义重大。要深入贯彻中央八项规定精神，落实学习 教育整改要求，针对调研工作存在的突出问题，切实改进工作作风，进一步改进调研方法、提升调研质 效，真正把情况摸清、把问题找准、把建议提实，以高质量调研助推高质量发展。 会议还审议了有关人事事项。 省委常委、省委统战部部长、省政协党组副书记尹丽波，省政协副主席肖莺子、李国梁、蒙晓灵、 侯茂丰、袁光平、骆清铭、刘艳玲，秘书长罗时祥出席。 李荣灿主持并讲话 海南日报海 ...