融资与资金流 - 上周累计获融资净买入额1613.45万元，居两市第462位 [1] - 上周融资买入额8509.16万元，偿还额6895.71万元 [1] - 近5日主力资金流入3011.59万元，区间涨幅3.75% [1] - 近10日主力资金流入2199.53万元，区间涨幅1.71% [1] 公司业务与属性 - 公司所属概念板块包括中药、湖北板块、内贸流通、沪股通、融资融券、流感、独家药品、中药概念 [1] - 公司成立于1993年，位于武汉市，从事医药制造业 [1] - 企业注册资本15339.86万人民币，实缴资本4211.2614万人民币 [1] - 公司法定代表人为汪俊 [1] 投资与知识产权 - 公司共对外投资30家企业 [1] - 参与招投标项目5000次 [1] - 拥有商标信息526条，专利信息241条，行政许可313个 [1]

市场表现 - A股冲高回落 上证指数3600点得而复失 深证成指 创业板指 沪深300创年内新高后回调 科创50终结连续11日上涨 周成交小幅萎缩至9 05万亿元 [1] - 融资客大幅加仓A股 全周融资净买入372亿元 连续第6周净买入超百亿元 融资余额达1 97万亿元 创2015年6月以来10年新高 [1] - 医药生物 电子行业均获融资净买入超60亿元 计算机行业获逾30亿元净买入 银行 通信行业获超20亿元净买入 煤炭 石油石化 有色金属 农林牧渔等行业融资资金小幅净卖出 [1] - 医药生物行业连续8日获主力资金净流入 本周合计净流入逾308亿元 电子行业获逾251亿元净流入 机械设备 通信等行业获超百亿元净流入 有色金属行业遭主力资金净流出逾104亿元 交通运输 食品饮料 非银金融等行业净流出超40亿元 [1] 医药生物行业 - 医药生物股在市场调整中表现较强韧性 肝炎概念指数刷新历史纪录 幽门螺杆菌概念指数创三年半新高 中药板块指数创年内新高 民营医院 维生素 辅助生殖等细分板块指数全周每个交易日保持涨势 [2] - 奇正藏药连续3日涨停创近5年新高 今年以来累计大涨逾66% 昂利康 汉商集团 贵州百灵等均连续2日涨停 奥翔药业连涨7日 五洲医疗 南新制药 百诚医药等逾10股连涨5日以上 辰欣药业 福元医药等创历史新高 [2] - 国家发展改革委会同国家卫生健康委等部门启动实施医疗卫生强基工程 着力补齐基层医疗卫生服务短板弱项 [2] - 中医药已传播到世界196个国家和地区 全球治疗人数达世界总人口1 3以上 113个成员国认可针灸等中医药诊疗方式 29个成员国为中医药规范使用制定相关法律法规 20个成员国将针灸等中医药诊疗纳入医疗保障体系 [2] - 中商产业研究院预计2025年我国中医药市场规模将达5500亿元—6000亿元 2030年进一步攀升至1 2万亿元—2万亿元 年复合增长率维持在10%—14% [3] - 中信证券称中药企业研发投入持续增长 通过稳定现金流支持研发支出将是中药企业发展主旋律 创新中药贡献稳健增量 创新化药 生物药有望提供额外估值弹性 [3] 后市展望 - 太平洋证券分析短期调整不改中长期上涨趋势 3480点是本轮大量成交起涨点 支撑力度较强 可作为多头技术支撑参考位 期权市场交易者定价预期未来走势将以震荡方式展开 技术层面各大股指未出现明显头部形态 [3] - 申银万国认为赚钱效应已加速累积 A股全面增量博弈时间可能提前 高切低行情是市场向上突破 "牛市氛围"强化后寻找牛市主线结构的过渡阶段 现阶段仍可积极寻找新结构机会 [3] - 配置建议看好AI等有产业趋势催化的科技方向 挖掘景气改善与供给出清 "反内卷"政策超预期共振的中游制造 创新药中期机会明确 继续看好 [3]

港股创新药板块近期表现 - 恒生生物科技指数8月1日下跌2 51% 恒生港股通创新药精选指数下跌2 55% 多只创新药港股单日跌幅超5% [1] - A股创新药个股同步回调 但中药板块逆势反弹 Wind中药概念当日上涨1 99% [1] - 恒生消费ETF大涨4 69%领跑市场 中药50ETF涨超2% 光伏主题ETF涨幅居前 [1] - 多只港股创新药ETF连续三日下跌 部分盘中出现"跳水"现象 [1] 板块年内涨幅与调整原因 - 恒生港股通创新药精选指数年内涨幅达96 43% 此前最高超100% 恒生生物科技指数年内涨超90% [1] - 多只创新药主题基金年内净值涨幅超100% [1] - 调整原因包括市场整体回调及板块前期积累较大涨幅 [1] - 创新药板块估值偏高 尤其A股创新药已处于偏高状态 [1][2] 创新药行业驱动因素与风险 - 上涨驱动因素包括国内政策转向 国内创新药成果显著 海外MNC大额BD合作 [2] - 海外MNC商务拓展推动早期管线获得较高估值预期 [2] - 市场已将临床1期或更早期管线计入估值 但早期研发失败率高 临床数据波动导致股价剧烈震荡 [2] - 资金获利了结动机增强 叠加特朗普重提药品关税及美联储未降息压力 [2] 机构观点与操作建议 - 回调属正常现象 深度回调或提供加仓机会 [2] - 需对管线单一 早期估值计入过多的小型创新药企业保持谨慎 [2] - 行业短期涨速过快需注意风险 但长期景气度有望延续 [3]

市场指数表现 - 上证指数收报3559.95点 下跌0.37% 成交额6846.45亿元 [1] - 深证成指收报10991.32点 下跌0.17% 成交额9137.05亿元 [1] - 创业板指收报2322.63点 下跌0.24% 成交额4682.2亿元 [1] - 科创50指数收报1036.77点 下跌1.06% 成交额330.49亿元 [1] - 沪深两市合计成交额15983.5亿元 较上一交易日减少3376.85亿元 [1] 行业板块表现 - 环保 传媒 教育 轻工制造 物流 计算机 电力设备 家电等行业涨幅靠前 [3] - AI语料 快递 中药 AI智能体 噪音防治 房屋检测 肝炎 在线教育等概念走势活跃 [3] - 石油石化 国防军工 钢铁 通信 保险 电子 证券等行业跌幅居前 [3] - 航母 低碳冶金 稀土永磁 光通信模块 PCB 免税等概念走势较弱 [3] - 涨停个股主要集中在医药生物 建筑装饰 轻工制造 电子 电力设备等行业 [3] 个股涨跌情况 - 沪深两市3149只个股上涨 1804只个股下跌 平盘个股190只 停牌个股7只 [3] - 非上市新股共有51只个股涨停 9只个股跌停 [3] - 连续涨停天数≥2天的个股有13只 胜通能源 奇正藏药 *ST亚振均实现3连板 [3] - 昂利康 利德曼 贵州百灵 汉商集团 宏和科技 淳中科技等10股实现2连板 [3] 资金流向分析 - 沪深两市主力资金净流出242.36亿元 创业板净流出113.97亿元 [5] - 沪深300成份股主力资金净流出37.24亿元 科创板净流出12.48亿元 [5] - 8个行业主力资金净流入 电力设备净流入7.73亿元居首 [5] - 银行 交通运输 家用电器行业净流入分别为5.41亿元 5.02亿元 4.71亿元 [5] - 23个行业主力资金净流出 电子行业净流出63.69亿元最多 [5] - 通信 机械设备 计算机 有色金属 化工 传媒行业净流出34.31亿元 33.87亿元 26.4亿元 18.16亿元 17.6亿元 15.38亿元 [5] 个股资金流向 - 2081只个股获主力资金净流入 48股净流入超1亿元 [7] - 捷佳伟创净流入5.81亿元 众生药业 海康威视 同花顺 美的集团 双良节能分别净流入4.59亿元 4.48亿元 3.83亿元 3.09亿元 3.02亿元 [7] - 3060只个股被主力资金净卖出 107股净卖出超1亿元 [9] - 新易盛净流出14.34亿元 英维克 中际旭创 浪潮信息 胜宏科技 拓维信息分别净流出7.31亿元 6.72亿元 6.64亿元 6.41亿元 5.61亿元 [9] 机构交易动态 - 龙虎榜机构席位资金合计净买入1.94亿元 [11] - 机构净买入14只个股 天府文旅获净买入1.52亿元居首 [11] - 深桑达A 亚太药业 新恒汇获机构净买入 [11] - 机构净卖出18只个股 北方长龙遭净卖出1.08亿元最多 [11] - 可川科技 金陵体育 共同药业遭机构净卖出 [11] - 天府文旅获3家机构合计净买入1.52亿元 [11] ETF产品表现 - 食品饮料ETF(515170)近五日下跌2.24% 市盈率19.84倍 份额增加2.3亿份至59.9亿份 主力资金净流出911.5万元 估值分位16.64% [13] - 游戏ETF(159869)近五日持平 市盈率43.06倍 份额增加2900万份至70.7亿份 主力资金净流入9927.6万元 估值分位63.45% [13] - 科创半导体ETF(588170)近五日下跌3.30% 份额增加800万份至3.8亿份 主力资金净流出702.9万元 [13] - 云计算50ETF(516630)近五日上涨1.66% 市盈率115.53倍 份额减少1100万份至4.2亿份 主力资金净流入191.9万元 估值分位91.38% [14][15]

股价表现 - 截至2025年7月31日收盘 葵花药业股价报16 45元 较前一交易日下跌0 36% [1] - 当日成交额2 33亿元 换手率2 42% 总市值96 07亿元 [1] 公司业务 - 公司专注于儿童药和消化系统用药 主要产品包括小儿肺热咳喘口服液 护肝片等 [1] - 所属行业为医药制造业 涉及中药 创新药等概念板块 [1] 产品动态 - 全资子公司哈尔滨葵花药业收到国家市场监督管理总局对葵花牌益生菌粉和小葵花牌益生菌粉注册申请的受理通知书 [1] - 两款产品申报的保健功能分别为增强免疫力 调节肠道菌群和增强免疫力 [1] 资金流向 - 当日主力资金净流入503 68万元 占流通市值的0 05% [1]

股价表现 - 截至2025年7月30日收盘，葵花药业股价报16.51元，较前一交易日下跌1.14% [1] - 当日成交额达2.87亿元，换手率为2.96% [1] 公司业务 - 公司主要从事中成药及化学药的研发、生产和销售 [1] - 产品涵盖儿科、妇科、消化系统、呼吸系统等领域 [1] - 公司所属板块包括中药、创新药等 [1] 公司动态 - 全资孙公司广东葵花医药有限公司已完成减资程序，注册资本由4300万元调减至3800万元 [1] - 已取得最新营业执照 [1] 资金流向 - 7月30日主力资金净流出1980.96万元，占流通市值的0.21% [2]

股价表现 - 7月30日收盘价为22.36元，较前一交易日下跌0.34元，跌幅1.50% [1] - 当日成交量为23694手，成交额达0.53亿元 [1] 公司概况 - 专注于中药研发、生产和销售，产品涵盖片剂、硬胶囊剂、颗粒剂等剂型 [1] - 所属概念板块包括中药、陕西板块 [1] 担保事项 - 为控股子公司四川春盛药业提供500万元人民币的连带责任保证担保，用于续贷 [1] - 此次担保前后的担保余额均为2890万元 [1] 资金流向 - 7月30日主力资金净流出317.61万元，占流通市值比为0.14% [1]

制药行业市场表现 - 7月30日早盘创新药和中药板块联袂拉涨 药ETF盘中摸高1.37% [1] - 药ETF成份股华润双鹤一度涨停 科伦药业和达仁堂涨超5%居前 [1] 医疗板块市场表现 - 医疗板块器械和CXO齐发力 迈瑞医疗大涨超4% 药明康德续涨逾2% [3] - A股最大医疗ETF盘中涨逾1% 价格创2024年11月13日以来新高 实时成交超5亿元 [3] - 医疗ETF今日有望实现日线11连阳 续创上市6年来最长连阳纪录 [3] 行业基本面利好因素 - 药明康德交出史上最强半年报 上半年营业收入/净利润/在手订单均创历史新高 [5] - 药明康德第二季度单季营收首次站上百亿元台阶 启动首次中期分红10亿元 [5] - 药明康德上调全年收入增速预期至13%-17% [5] - 恒瑞医药与GSK达成重磅合作 授权HRS-9821项目获5亿美元首付款及潜在120亿美元里程碑付款 [5] - 国家医保局出台《若干措施》支持创新药械发展 召开医保支持创新药械系列座谈会 [5] - 中国创新药械拥有政策优势/科研智力优势/产业制造优势和市场潜力 [5] 投资工具配置建议 - 药ETF聚焦A股50大龙头药企 重仓创新药兼顾高壁垒仿制药及中药 完全不含医疗和CXO [6] - 医疗ETF聚焦医疗器械+医疗服务 与AI医疗高相关 覆盖6只CXO龙头股 [6]

行业与公司动态 - PCB+PET铜箔+固态电池+存储芯片+新能源汽车领域公司HVLP1-2主要终端应用于英伟达项目及400G/800G光模块领域 [1] - 人形机器人+固态电池+算力+AI芯片领域公司签订人形机器人相关战略合作框架协议 [1] - 创新药+生物疫苗+中药+医美领域公司已有24款重点产品共28个适应症进入临床阶段且其中包括9款1类创新药 [1]

基金业绩表现 - 2025年二季度基金利润1.79亿元，加权平均基金份额本期利润0.2151元 [2] - 二季度基金净值增长率为8.97%，截至二季度末基金规模为20.74亿元 [2] - 近三个月复权单位净值增长率为15.00%，位于同类可比基金108/138 [3] - 近半年复权单位净值增长率为16.45%，位于同类可比基金117/138 [3] - 近一年复权单位净值增长率为19.86%，位于同类可比基金107/133 [3] - 近三年复权单位净值增长率为-9.89%，位于同类可比基金64/106 [3] - 近三年夏普比率为0.1159，位于同类可比基金48/105 [8] 基金风险指标 - 近三年最大回撤为45.79%，同类可比基金排名22/105 [11] - 单季度最大回撤出现在2024年一季度，为26.05% [11] 基金投资策略 - 基金属于灵活配置型，长期投资医药医疗股票 [2] - 精选赛道及成长性较好且估值相对较低的板块及个股进行重点配置 [2] - 重点配置创新（创新药及产业链、创新器械）+复苏（消费医疗、零售及中药等）及低PB类资产 [2] - 近三年平均股票仓位为92.67%，同类平均为86.87% [14] - 2024年一季度末基金达到94.13%的最高仓位 [14] 基金持仓情况 - 截至2025年二季度末，十大重仓股为一心堂、爱博医疗、三友医疗、健之佳、开立医疗、阳光诺和、东方生物、普瑞眼科、美好医疗、美年健康 [18] 基金经理信息 - 基金经理万民远目前管理5只基金近一年均为正收益 [2] - 融通价值成长混合A近一年复权单位净值增长率最高达51.66% [2] - 融通医疗保健行业混合A/B近一年复权单位净值增长率最低为12.27% [2]