近年来，随着我国资本市场有效性不断提升，投资者对投资收益理解持续加深，公募基金产品供给更加 丰富，中国资产管理行业加速向专业化分工的方向发展。展望未来，投资组合中的超额收益与市场收益 将被更精准地相互剥离，以被动指数、指数增强、锚定基准的主动权益等为代表的，定位清晰的公募基 金产品将为长期配置型资金提供更多高效且多样的选择。 需要看到，在《方案》的政策推动下，锚定基准、风格稳定、超额收益稳健的产品管理思路有望成为行 业重要发展方向，这对公募基金投研团队建设，投资框架重构，和风控合规管理等方面都提出了新的要 求，也为行业发展带来新的战略机遇。基金管理人应主动拥抱这一变化，发挥在指数增强业务中积累的 超额获取、风险控制、组合管理等各方面投研优势，做好标准化指数、指数增强等产品管理的同时，积 极赋能主动权益、固收增强等业务领域，打造特色化公募产品体系，提升投资者回报，优化资产配置功 能。 基金管理人须坚持以投资者为本，探索建立适合中国国情的公募基金发展模式，通过打造具备长期配置 价值和研究附加价值的"特色化"产品体系，开展更有针对性的投教活动，使得更多公募产品能够让投资 者"听得懂，看得上，拿得住"，满足广大居民财 ...

登录新浪财经APP 搜索【信披】查看更多考评等级 专题：北京公募基金高质量发展系列活动启动 新时代、新基金、新价值 "基金赚钱，基民不赚钱"一直是行业的核心痛点之一，公募行业的高质量发展离不开广大投资者获得感 的全面提升，而这个课题就与投资者服务与陪伴工作息息相关。针对投资者服务与陪伴的相关话题，我 们与长盛基金总经理助理、零售业务总经理李冷女士进行了访谈，详情如下—— 记者：中国证监会2025年发布了《推动公募基金高质量发展行动方案》，谈到了提升行业服务投资者的 能力，请问对于国内公募基金行业来说，强调投资者服务及陪伴模式的创新有什么意味？常规的投资者 陪伴模式又是怎么的？ 内涵上可能包括几大类—— 首先，内容形式的创新：比如，从图文到视频与直播——利用抖音、视频号等平台，由专业团队以更轻 松、直观的形式解读市场、分享投资理念；利用播客制作深度对话栏目，为投资者提供"伴随式"内容。 其二，技术与数据驱动的创新：基于客户持仓、投资行为、风险偏好数据，生成个性化的资产分析报告 和调仓建议，而非推送通用内容，从千人一面到千人千面。 其三，陪伴场景与心理建设的创新：从售后到全程，特别是在市场剧烈波动或关键点位时，与 ...

专题：北京公募基金高质量发展系列活动启动 新时代、新基金、新价值 9月8日，在北京证监局指导下，北京证券业协会携手北京公募基金管理人、基金销售机构、基金评价机 构及多家主流媒体，共同启动"北京公募基金高质量发展系列活动"。 活动以"新时代·新基金·新价值——北京公募基金高质量发展在行动"为主题，旨在贯彻落实《推动公募 基金高质量发展行动方案》，进一步提升北京作为国家金融管理中心的引领作用，打造北京金融高质量 发展新名片。未来一个多月，系列活动将开展多层次、多形式宣传与互动，推动公募基金行业转型升 级，提升服务实体经济能力，强化投资者教育与保护。 作为系列互动的一部分，京东肯特瑞基金联合华夏基金、鹏扬基金、中信建投基金、中航基金、益民基 金、方正富邦基金、英大基金，走进在北京市首钢园区举办的2025年中国国际服务贸易交易会（9月10 日-9月14日），播撒金融知识的种子，培育市民群众的财商意识，守护百姓的钱袋子。 在服贸会金融服务专题展的现场，京东肯特瑞基金精心搭建了互动投教展区，同时，制作了系列通俗易 懂、设计新颖的投教物料与展板，如"指数基金投教类型""基金投资避坑指南"等内容，还有互动游戏， 将复杂的金融 ...

公司战略与使命 - 公司以服务财富增长和助力产业腾飞为发展使命 紧密连接服务产业与客户需求[1] - 公司秉持以投资者最佳利益为核心 力争创造长期可持续投资回报[1] - 公司通过广覆盖深聚焦的前瞻视野配置现代化转型过程中的重要产业机遇[1] 投资布局与配置 - 截至2025年6月30日 公司在制造业、信息传输/软件和信息技术服务业及科学研究和技术服务业合计持仓市值超2300亿元[2] - 重点投向科技+制造、新能源、国防军工、智能汽车、机器人等核心领域[2] 产品创新与服务 - 2023年5月率先申报并募集成立首批浮动费率创新型基金嘉实成长共赢混合型基金[2] - 采用非对称设计的浮动管理费收取模式和千人千面精细化管理账户体系[2] - 将一体化投研能力融入ETF工具型产品布局 提供丰富透明的资产配置工具[2] - 持续完善产品线 丰富不同风险收益特征定位的产品供给[2] 投资者关系管理 - 整合线上小程序、直播、自媒体矩阵、图文专栏及线下沙龙等多维媒介形态打造投资者陪伴平台[3] - 提供贯穿投前、投中、投后的全生命周期投资陪伴服务[3] - 引导投资者树立长期投资和价值投资观念[3] 行业地位与发展 - 公司是国内最早成立的基金管理公司之一[1] - 中国公募基金行业规模已迈过35万亿元发展界碑[3] - 公司积极参与北京公募基金高质量发展系列活动 强化使命担当[1][3] 费率政策 - 积极响应稳步降低基金投资者成本号召 合理调降产品费率水平[2] - 通过费率调整让利于民 提升投资获得感[2]

● 本报记者 张凌之 9月8日，为贯彻落实《推动公募基金高质量发展行动方案》，在北京证监局指导下，北京证券业协会携 手北京公募基金管理人、基金销售机构、基金评价机构及多家主流媒体，共同启动"北京公募基金高质 量发展系列活动"。 本次活动以"新时代·新基金·新价值——北京公募基金高质量发展在行动"为主题，旨在通过为期一个多 月的多层次、多形式宣传与互动，全面推进普惠金融高质量发展，推动公募基金行业转型升级，提升服 务实体经济能力，强化投资者教育与保护，打造北京金融高质量发展新名片。华夏基金、嘉实基金、工 银瑞信基金、建信基金、银华基金等四十余家机构参与其中。 多维赋能 构筑高质量发展新生态 本次活动以"新时代·新基金·新价值——北京公募基金高质量发展在行动"为主题，精心构建"1+3+N"系 统化推进体系，徐徐展开北京金融业改革发展新图景。该体系以学术支撑、社会传播与媒体放大为三大 支柱，通过多场景、多层次的深度互动，形成立体化、广覆盖的传播格局。 系列活动设计独具匠心，既有深度又有温度。"高管对话"系列报道将在中国证券报等权威媒体平台开辟 专栏，通过深度专访与专业署名文章，传递行业专家的真知灼见；"高管、基金经 ...

政策发布与实施时间 - 中国结算发布《公募基金行业机构投资者直销服务平台运作管理办法》以规范平台运作并支持公募基金行业高质量发展 [1] - 《办法》计划于2025年9月5日正式施行 并设置过渡期至2026年9月4日以保障业务平稳过渡 [1][4] 平台启动与参与机构 - 证监会于9月5日同意FISP平台正式启动运行 券商及子公司、公募及子公司等机构可递交材料申请成为参与人 [3][4] - 允许申请的机构类型包括证券公司、期货公司、基金管理公司、商业银行、保险公司、信托公司及私募证券投资基金管理人等中国结算认可的机构 [4] 平台角色与权限设置 - FISP平台设置四类核心业务角色：基金管理人、基金销售机构、投资管理人和资产托管人 各角色需分别申请开通权限 [5] - 投资管理人可为自营资金或受托管理资产创建平台投资组合 并通过该组合开展相关业务 [5] 平台功能与定位 - FISP平台提供电子信息流转与管理服务 但不作为基金销售业务参与方 不改变现有法律关系且不承担业务纠纷责任 [6] - 平台定位为行业性服务平台 主要服务于公募基金业务参与机构 [4] 政策背景与发展进程 - 中国结算曾于去年3月15日就《办法》公开征求意见 内容涉及平台定位、服务对象、角色设置等事项 [7][8] - 证监会于今年5月7日印发《推动公募基金高质量发展行动方案》 明确提出加快推出机构投资者直销服务平台 [8]

核心观点 - 公募基金销售费率改革以投资者利益为核心 推动行业从重规模向重投资者回报转型 重塑公募基金销售发展良好生态 [1][3][4] 费率调整具体措施 - 股票型基金认申购费率上限调降至0.8% 混合型基金调降至0.5% 债券型基金调降至0.3% [3] - 鼓励销售机构在覆盖成本前提下加大认申购费打折力度 [3] - 公募基金赎回费全额计入基金财产 [1] - 设置差异化的尾随佣金支付比例上限 [1] 机构响应与实施 - 工商银行将全面升级客户服务理念与能力 通过政策解读、投教陪伴、服务优化等措施推动向买方服务转型 [3] - 招商银行坚持引导长期耐心资本入市 坚持引导客户长期持有 [3] - 腾安基金自2019年起实现全平台基金产品认购与申购手续费一折优惠 累计为用户赚取收益超千亿元 [5] - 蚂蚁基金2016年至2024年累计为投资者节省超500亿元交易手续费 加强数字化买方服务建设 [5] 权益类基金发展导向 - 向机构投资者销售权益类基金形成的保有量 维持客户维护费占管理费比例不超过30%的上限 [7] - 改革在费种设置上鼓励发展权益类基金 引导销售机构提高服务能力 [7] - 降费有助于推动权益类基金发展 增加长期获利可能性 [7] 行业生态重塑 - 改革推动行业从规模扩张盈利模式向业绩驱动的长期价值模式转换 [8] - 销售机构将更专注于改善客户体验 提供适配、灵活、科学的一站式投顾服务 [9] - 农业银行将丰富产品供给 加强科技赋能 强化合作共赢 构建结构更优的服务生态 [7] - 腾安基金将持续依托金融科技能力 创新提供个性化资产配置服务 [8]

行业政策动态 - 证监会就《公开募集证券投资基金销售费用管理规定》公开征求意见 推进公募基金费率改革[1] - 建立与基金业绩表现挂钩的浮动管理费收取机制 推动行业从重规模向重投资者回报转型[2] - 推动降低投资者成本 实现让利于民 促进行业高质量发展[1][2] 公司战略响应 - 农业银行积极响应提振资本市场政策号召 高度重视发展公募基金业务[1] - 公司迅速推动浮动管理费基金代销合作落地 首批产品销售居市场前列[2] - 农业银行持续践行金融工作的政治性和人民性 贯彻落实公募基金高质量发展行动方案[3] 业务发展举措 - 丰富产品供给 积极引入符合国家战略导向的基金产品 引导资金流向实体经济关键领域[1][3] - 加强科技赋能 运用大数据和人工智能技术提升客户画像精准度与产品推荐智能化水平[3] - 强化合作共赢 与优秀基金管理人构建深度伙伴关系提升投资者实际收益体验[3] - 积极推广含权益的股混类基金 发展养老基金 满足8.88亿个人客户资产配置需求[1] 客户服务与市场定位 - 做好投资者陪伴 将投教融入服务全流程 引导树立长期投资和价值投资理念[1][3] - 公司定位为投资者利益守护者 理性投资观念引导者及市场稳健发展促进者[1][3] - 致力于构建结构更优 服务更佳 体验更好的高质量发展新生态[3]

核心政策调整 - 鼓励长期持有基金 对持有期限超过一年的股票型基金、混合型基金、债券型基金不再计提销售服务费 [1] - 合理调降公募基金认购费、申购费、销售服务费率水平 降低投资者成本 [1] - 优化赎回安排 明确公募基金赎回费全额计入基金财产 [1] 政策目标与导向 - 落实《推动公募基金高质量发展行动方案》 规范公募基金销售市场秩序 [1] - 坚持权益类基金发展导向 设置差异化的尾随佣金支付比例上限 [1] - 保护基金投资者合法权益 推动公募基金行业高质量发展 [1] 平台建设与运营 - 建立基金行业机构投资者直销服务平台（FISP平台） 为基金管理人直销业务提供高效、便捷、安全服务 [1] - 证监会同意FISP平台正式启动运行 基金管理人及基金托管人必须接入平台 [1] - 证监会将督促中国结算持续优化FISP平台功能 提升服务质量 [2] 费用规范与问题解决 - 强化基金销售费用规范 统筹解决基金销售结算资金利息归属问题 [1] - 解决基金投顾业务双重收费等问题 [1]

核心政策调整 - 鼓励长期持有基金 对持有期限超过一年的股票型基金、混合型基金、债券型基金不再计提销售服务费 [2] - 合理调降公募基金认购费、申购费、销售服务费率水平 降低投资者成本 [2] - 优化赎回安排 明确公募基金赎回费全额计入基金财产 [2] 监管框架与行业导向 - 发布《公开募集证券投资基金销售费用管理规定》 规范公募基金销售市场秩序并保护投资者权益 [2] - 坚持权益类基金发展导向 设置差异化的尾随佣金支付比例上限 [2] - 强化基金销售费用规范 统筹解决销售结算资金利息归属及基金投顾业务双重收费问题 [2] 基础设施建设 - 建立基金行业机构投资者直销服务平台（FISP平台） 为基金管理人直销业务提供高效便捷服务 [2] - 基金管理人与基金托管人必须接入FISP平台 并可通过平台开展基金直销业务 [2] - 证监会将持续优化FISP平台功能 提升服务质量以服务机构投资者 [3]