股价表现与资金流向 - 2025年9月10日收盘价16.86元，单日上涨2.87%，成交额6560.85万元，换手率2.3%，成交量3.93万手 [1] - 当日主力资金净流入646.41万元（占比9.85%），游资资金净流入233.58万元（占比3.56%），散户资金净流出879.99万元（占比13.41%） [1] - 近5日主力资金波动显著，9月10日净流入646.41万元，而9月8日净流出228.39万元，显示短期资金博弈剧烈 [1] 财务表现与行业对比 - 2025年中报主营收入14.56亿元，同比增长5.97%，但归母净利润1404.89万元同比下滑48.75%，扣非净利润641.3万元同比大幅下降72.55% [2] - 第二季度单季收入6.9亿元（同比增长21.6%），但归母净利润仅145.86万元（同比下降91.98%），扣非净利润亏损171.51万元（同比下降110.29%） [2] - 毛利率7.9%显著低于行业均值19.25%，净利率0.96%较行业均值8.28%存在明显差距，盈利能力居行业下游 [2] 估值与核心指标 - 总市值28.98亿元远低于行业均值1843.28亿元，净资产16.45亿元，净利润规模1404.89万元居行业第14/20名 [2] - 动态市盈率103.15倍高于行业均值36.79倍，市净率1.77倍低于行业均值2.72倍，反映估值分化 [2] - ROE仅0.85%低于行业均值1.2%，负债率16.11%处于低位，财务结构相对稳健 [2] 业务构成与运营特征 - 主营业务为加油站连锁经营、成品油仓储、物流配送及批发，收入主要来源于零售及批发业务 [2] - 财务费用451.35万元，投资收益963.17万元对利润形成一定补充，但核心业务盈利承压 [2]

这是一份关于量化市场追踪周报的总结，报告主要描述了市场状况和资金流向，但并未详细阐述具体的量化模型或量化因子的构建过程、公式及回测效果。报告内容侧重于市场数据统计和描述性分析，而非模型或因子本身的构建与测试。因此，以下总结将主要基于报告中的描述性内容进行归纳。 量化模型与构建方式 1. **模型名称**：主动权益基金仓位测算模型[22][25] **模型构建思路**：通过分析公募基金的持仓数据，估算其股票仓位水平，以反映市场情绪和配置动向。 **模型具体构建过程**：模型筛选合格样本基金（成立期满两个季度、未到期、规模大于5000万元、过去四期平均仓位大于60%），并采用持股市值加权的方法计算平均仓位。其核心计算公式为估算的仓位水平，但报告中未提供具体的数学公式。 **模型评价**：该模型是监测公募基金市场行为和市场情绪的重要工具。 2. **模型名称**：主力/主动资金流划分模型[51] **模型构建思路**：根据同花顺的资金划分标准，将市场资金按成交单的大小和金额进行分类，以分析不同资金类型的流向。 **模型具体构建过程**：模型依据成交量和成交金额对资金进行划分： - 特大单：成交量 ≥ 20万股 或 成交金额 ≥ 100万元 - 大单：6万股 ≤ 成交量 < 20万股 或 30万元 ≤ 成交金额 < 100万元 或 成交量占流通盘 ≥ 0.1% - 中单：1万股 ≤ 成交量 < 6万股 或 5万元 ≤ 成交金额 < 30万元 - 小单：成交量 < 1万股 或 成交金额 < 5万元 **模型评价**：该模型提供了分析市场资金结构和主力动向的框架。 模型的回测效果 （报告中未提供相关模型的回测绩效指标，如年化收益率、夏普比率、最大回撤等。） 量化因子与构建方式 （报告中未涉及基于个股或组合特征构建的量化因子，如价值、动量、质量等因子。） 因子的回测效果 （报告中未提供任何量化因子的回测绩效指标，如IC值、IR值、因子收益率等。）

股价表现与交易数据 - 2025年9月5日收盘价为21.5元，单日上涨9.19%，换手率6.38%，成交量8.74万手，成交额1.82亿元 [1] - 当日主力资金净流入276.58万元（占比1.52%），游资资金净流出984.25万元（占比5.42%），散户资金净流入707.67万元（占比3.9%） [1] - 近5日股价波动显著，最高单日涨幅3.00%（9月1日），最大单日跌幅2.72%（9月2日） [1] 资金流向分析 - 主力资金在5日内呈现双向波动，9月1日净流出1785.67万元（占比-13.98%），9月4日转为净流入295.75万元（占比3.26%） [1] - 游资资金在9月2日大幅净流入1197.71万元（占比12.16%），但在9月5日净流出984.25万元（占比-5.42%） [1] - 散户资金在9月1日净流入1845.84万元（占比14.45%），9月4日净流出405.63万元（占比-4.47%） [1] 融资融券情况 - 9月5日融资买入2866.51万元，融资偿还1992.02万元，融资净买入874.49万元，融资融券余额1.58亿元 [1] - 近5日融资余额波动明显，9月1日融资净买入1236.35万元，9月2日至4日连续净流出，最高单日净流出257.32万元（9月4日） [2] - 融券方面无显著活动，融券余量持续为0股，融券余额保持0万元 [1][2] 财务指标与行业对比 - 公司总市值29.46亿元，低于行业均值119.33亿元，在行业内排名106/123 [4] - 毛利率63.12%高于行业均值51.85%，排名42/123，但净利率5.53%低于行业均值10.39%，排名81/123 [4] - 动态市盈率184.67倍显著高于行业均值65.4倍，市净率2.06倍低于行业均值3.87倍 [4] 经营业绩表现 - 2025年中报显示主营收入1.0亿元，同比下降0.2%，归母净利润797.53万元，同比下降13.52% [4] - 第二季度单季度主营收入5757.72万元，同比增长8.88%，单季度归母净利润693.38万元，同比增长203.59% [4] - 公司负债率7.49%，财务费用93.28万元，投资收益1.59万元 [4] 业务定位 - 公司专注于高端生物医用材料及相关医疗器械产品的研发、生产及销售 [4]

股价表现与资金流向 - 2025年9月5日收盘价6.66元 单日上涨2.46% 换手率3.63% 成交71.71万手 成交额4.72亿元 [1] - 当日主力资金净流入1164.03万元 占比总成交额2.46% 游资净流出767.3万元 占比1.62% 散户净流出396.73万元 占比0.84% [1] - 近5日主力资金呈现显著波动 9月2日净流出达1.22亿元（占比13.05%） 9月5日转为净流入状态 [1] 财务指标与行业对比 - 公司总市值132.57亿元 低于行业均值267.26亿元 行业排名34/76 净资产93.88亿元 低于行业均值127.64亿元 [2] - 动态市盈率15.05倍 显著低于行业均值42.01倍 市净率2.23倍 低于行业均值3.65倍 [2] - 毛利率16.83% 高于行业均值15.29% 净利率8.76% 高于行业均值6.47% ROE达7.51% 显著高于行业均值3.88% [2] 经营业绩表现 - 2025年中报主营收入52.92亿元 同比增长6.9% 归母净利润4.41亿元 同比大幅增长40% [2] - 第二季度单季收入28.35亿元 同比增长9.87% 单季归母净利润1.93亿元 同比激增1228.98% [2] - 负债率59.7% 财务费用为-1982.01万元 投资收益8425.99万元 [2] 主营业务构成 - 主营业务为有色金属采选与冶炼、国际工程承包两大板块 [2] - 是国内最早从事国际工程承包的企业之一 专注有色金属行业工程承包业务超40年 [2] - 已由单一工程承包商发展为国际有色金属综合型企业 [2]

股价表现与资金流向 - 2025年9月5日收盘价4.22元，单日上涨1.44%，换手率3.81%，成交量13.88万手，成交额5789.25万元 [1] - 当日主力资金净流入392.93万元（占比6.79%），游资资金净流入155.14万元（占比2.68%），散户资金净流出548.07万元（占比9.47%） [1] - 近5日资金流向波动显著：9月1日主力净流入2837.35万元（占比11.09%），9月2日主力净流出2649.98万元（占比-11.90%），9月3日主力净流出1267.32万元（占比-10.33%） [1] 财务指标与行业对比 - 公司总市值21.94亿元，远低于石油行业均值1852.07亿元，在20家同行企业中排名第20 [2] - 2025年中报显示主营收入14.8亿元，同比下降22.83%，归母净利润-8265.91万元，同比改善12.15% [2] - 毛利率仅2.09%（行业均值19.25%），净利率-6.11%（行业均值8.28%），ROE为-13.62%（行业均值1.2%），多项盈利指标居行业末位 [2] 经营与业务结构 - 第二季度单季收入6.92亿元，同比下降4.42%，但净利润同比改善5.02%至-4759.12万元 [2] - 负债率达69.18%，财务费用1759.7万元，投资收益246.87万元 [2] - 主营业务涵盖聚丙烯、液化气、特种白油、MTBE等石油化工产品生产与销售 [2]

主要股指表现 - 沪指本周下跌1.18%，深成指下跌0.83%，创业板指逆势上涨2.35%，沪深300指数下跌0.81% [1] - 全市场可交易A股中仅35.92%（1946只）上涨，下跌个股达3424只 [1] 主力资金整体流向 - 全周主力资金净流出3220.19亿元，呈现显著资金外流态势 [1][2] - 创业板主力资金净流出964.53亿元，科创板净流出365.55亿元，沪深300成份股净流出859.70亿元 [1] - 单日流向波动剧烈：9月5日净流入445.30亿元（当周唯一净流入日），9月2日净流出达1512.76亿元（单日流出峰值） [2] 行业表现与资金流向 - 申万一级行业中仅9个行业上涨，电力设备（+7.39%）和综合（+5.38%）涨幅居前，国防军工（-10.25%）和计算机（-7.27%）领跌 [3] - 仅3个行业获主力资金净流入：电力设备（+36.92亿元）、银行（+9.83亿元）、纺织服饰（+1.88亿元） [3] - 电子行业净流出590.93亿元（行业最高），计算机（-547.33亿元）、非银金融（-300.92亿元）紧随其后 [3][4][5] - 有色金属行业虽上涨2.12%，但资金净流出230.54亿元，呈现价量背离 [4] 个股资金流向 - 全周1308只个股获资金净流入，其中222只净流入超1亿元 [5] - 农业银行（+3.99%）获净流入25.32亿元居首，宁德时代（+20.43亿元）、中国船舶（+17.44亿元）紧随其后 [5] - 867只个股净流出超1亿元，东方财富（-98.26亿元）、新易盛（-51.59亿元）、北方稀土（-42.52亿元）流出规模最大 [5]

市场整体表现 - 沪指9月5日上涨1.24% [1] - 申万行业分类中30个行业上涨 电力设备行业涨幅7.19%居首 通信行业涨幅5.49%位列第二 [1] - 银行行业下跌0.99% 表现最差 [1] - 两市主力资金全天净流入445.30亿元 20个行业呈现资金净流入 [1] 行业资金流向 - 电力设备行业主力资金净流入210.17亿元 规模居首 [1] - 电子行业主力资金净流入107.78亿元 日涨幅4.35% [1] - 11个行业主力资金净流出 商贸零售行业净流出15.95亿元最多 银行行业净流出15.53亿元次之 [1] - 非银金融、食品饮料、社会服务等行业资金净流出规模较大 [1] 通信行业个股表现 - 行业125只个股中115只上涨 9只下跌 1只跌停 [2] - 行业主力资金整体净流入12.49亿元 [2] - 71只个股资金净流入 其中10只净流入超亿元 [2] - 新易盛净流入5.42亿元居首 润泽科技净流入3.14亿元 中天科技净流入2.67亿元 [2] 通信行业资金流入明细 - 新易盛涨11.90% 换手率9.56% 主力资金流入5.42亿元 [2] - 润泽科技涨6.95% 换手率2.33% 资金流入3.14亿元 [2] - 中天科技涨5.37% 换手率5.42% 资金流入2.67亿元 [2] - 长飞光纤、中际旭创等7只个股资金流入超1亿元 [2] 通信行业资金流出情况 - 9只个股资金净流出超5000万元 [2] - 三维通信资金流出4.53亿元最多 股价下跌7.92% 换手率41.27% [2][3] - 中国联通资金流出1.32亿元 股价持平 [2][3] - 长芯博创资金流出1.11亿元 股价上涨4.21% [2][3]

（原标题：【4日资金路线图】银行板块净流入超44亿元居首 龙虎榜机构抢筹多股） 9月4日，A股市场整体下跌。 截至收盘，上证指数收报3765.88点，下跌1.25%，深证成指收报12118.7点，下跌2.83%，创业板指收报2776.25点，下跌4.25%，北证50指数下跌 0.8%。A股市场合计成交25822.18亿元，较上一交易日增加1861.15亿元。 沪深300今日主力资金净流出163.25亿元，创业板净流出319.52亿元，科创板净流出15.99亿元。 3. 银行业净流入44.29亿元居首 申万一级行业中，8个行业实现资金净流入，其中银行业净流入44.29亿元居首。 4.胜利精密主力资金净流入7.87亿元居首 （注：此表为主力资金净流入统计，与上一张表及下一张表的机构净买入统计口径均不同） 5. 龙虎榜机构抢筹多股 1. A股市场全天主力资金净流出676.8亿元 今日A股市场主力资金开盘净流出88.43亿元，尾盘净流出62.52亿元，全天净流出676.8亿元。 2. 沪深300今日主力资金净流出163.25亿元 盘后龙虎榜数据显示，机构现身多股，其中天孚通信等股票呈现机构资金净买入，数据港等股票呈现 ...

报告行业投资评级 未提及相关内容 报告核心观点 - 上周国内主要股票指数全线上涨，风格指数涨跌互现，综合和行业主题 ETF 涨跌互现，部分中小盘和重要板块有资金流入 [1][3] - 近期 A 股交易活跃度震荡上行，接近 2024 年 12 月水平 [9] 根据相关目录总结 基金市场概况 股票市场 - 上周沪深 300、上证 50 和上证指数等大盘指数涨跌幅分别为 2.71%、1.63%和 0.84%，中证 500、中证 1000 和创业板指等中小盘指数涨跌幅分别为 3.24%、1.03%和 7.74% [1][8] - 风格指数涨跌互现，金融、周期、消费、成长和稳定风格指数涨跌幅分别为 -1.31%、0.94%、0.54%、4.45%和 -0.81%，成长风格下大盘、中盘和小盘成长风格指数涨跌幅分别为 3.38%、2.51%和 -1.33% [1][8] - 近期 A 股交易活跃度震荡上行，近一年市场整体成交量震荡上行，9 - 11 月反弹，12 月 - 1 月回落，2 - 5 月底部震荡，6 - 7 月再度反弹 [9] 债券市场和期货市场 - 上周上证转债涨跌幅为 -2.68%，纯债指数全线上涨，上证国债、上证公司债、深证地债涨跌幅分别为 0.04%、0.03%和 0.03% [15] - 主要股指期货主力合约全线上涨，沪深 300、上证 50、中证 500 涨跌幅分别为 0.49%、0.12%和 1.70%，10 年期、5 年期、2 年期国债期货价格涨跌幅分别为 0.13%、0.18%和 0.03% [15][16] 商品市场 - 过去一周商品市场涨跌互现，南华贵金属指数、CRB 金属现货、CRB 商品指数涨跌幅分别为 1.77%、1.35%和 0.78% [18] - 国内重点商品期货主力合约涨跌互现，DCE 铁矿石、SHFE 白银、SHFE 镍主力合约涨跌幅分别为 2.34%、1.80%、1.75% [21] ETF 市场行情统计 国内股票型 ETF 交易活跃度排名 - 将基金周换手率作为 ETF 交易活跃度考量，上周交易热点集中在创业板 50、双创 50ETF 等综合指数和半导体、酒 ETF、证券 ETF 等板块 [24] 大小盘风格监测 综合股票 ETF - 综合型 ETF 基金上周交易额为 1384.25 亿元，比前周增加 280.81 亿元，中大盘风格综合 ETF 交易额为 582.76 亿元，增加 113.07 亿元，中小盘综合 ETF 交易额为 843.51 亿元，增加 191.09 亿元 [26] - 综合型 ETF 基金场内份额为 3619.49 亿份，比前周增加 6.94 亿份，中大盘风格综合 ETF 场内份额为 2411.65 亿份，增加 19.28 亿份，中小盘综合 ETF 场内份额为 1207.85 亿份，变化 -12.34 亿份 [26] 主题股票 ETF - 32 只主题 ETF 平均周涨跌幅为 3.39%，大盘风格 ETF 平均周涨跌幅为 0.95%，中小盘风格 ETF 平均周涨跌幅为 5.30% [2][27] - 主题 ETF 总成交额为 1381.49 亿元，比前周增加 307.01 亿元，大盘风格 ETF 成交额为 730.42 亿元，增加 149.91 亿元，中小盘风格 ETF 成交额为 651.07 亿元，增加 157.11 亿元 [2][27] - 主题 ETF 场内份额为 4087.07 亿份，比前周增加 61.75 亿份，中大盘风格主题 ETF 场内份额 1931.57 亿份，增加 120.45 亿份，中小盘风格主题 ETF 场内份额为 2155.49 亿份，变化 -58.70 亿份 [27] 板块资金流向跟踪 - 综合类 ETF 涨跌互现，前三为双创 50ETF、创业板 50、创业板，涨跌幅分别为 11.34%、8.93%、7.63%，后三为 1000ETF、50ETF、300ETF，涨跌幅分别为 0.80%、1.50%、2.72% [3][32] - 行业主题类 ETF 涨跌互现，前三为 5GETF、AI 智能、有色 ETF，涨跌幅分别为 15.44%、10.69%、8.63%，后三为煤炭 ETF、金融 ETF、银行 ETF，涨跌幅分别为 -3.02%、-1.95%、-1.88% [3][32] - 综合类 ETF 中沪深 300、科创创业等中小盘 ETF 有资金流入，行业主题中券商、消费、科技、有色等板块有资金大幅流入 [3][32] 商品 ETF - 上周商品 ETF 基金涨跌互现，黄金 ETF、博时黄金、豆粕 ETF、有色期货、能源化工涨跌幅分别为 1.46%、1.47%、0.61%、1.24%、-1.21% [36] - 商品 ETF 整体场内份额比前周变化 -1.41 亿份，整体成交额比前周增加 18.69 亿元 [36] 海外 ETF - 上周海外 ETF 基金中纳指 ETF、H 股 ETF、恒生 ETF 涨跌幅分别为 1.19%、-0.85%、-0.45% [38] - 海外 ETF 基金整体场内份额比前周变化 -0.13 亿份，整体成交额比前周变化 -5.49 亿元 [38] 货币市场 ETF - 截止上周末，SHIBOR 隔夜利率为 1.32%，比前周下降 -0.15%，SHIBOR 一周利率为 1.53%，比前周上升 0.03%，华宝添益七日年化收益率为 1.06%，比前周上升 0.04%，银华日利七日年化收益率为 1.04%，比前周下降 0.00% [42] - 华宝添益场内份额为 638.46 亿份，比前周变化 -26.02 亿份，银华日利场内份额为 617.57 亿份，比前周增加 19.50 亿份 [42]

股价表现与交易数据 - 截至2025年9月3日收盘 公司股价报24.6元 单日下跌1.4% 换手率9.95% 成交量15.55万手 成交额3.87亿元 [1] - 当日主力资金净流入2309.63万元 占总成交额5.97% 游资资金净流入413.61万元 占比1.07% 散户资金净流出2723.24万元 占比7.03% [1] - 近5个交易日中 9月1日主力资金净流入最高达7537.79万元 占比11.23% 8月28日主力净流出3102.85万元 占比-5.15% [1] 财务指标与行业对比 - 公司总市值139.94亿元 高于行业均值119.94亿元 在123家同行企业中排名第24 [2] - 2025年中报显示主营收入7.33亿元 同比增长3.73% 归母净利润1.14亿元 同比下降32.44% [2] - 单季度看 第二季度营收4.37亿元 同比增长2.86% 归母净利润6242.71万元 同比下降43.83% [2] - 毛利率37.52% 低于行业均值51.85% 但净利率15.6%显著高于行业均值10.39% [2] - 资产负债率10.26% 财务费用为-2193.42万元 投资收益395.23万元 [2] 估值与机构评级 - 动态市盈率61.22倍 略低于行业均值65.28倍 市净率3.89倍接近行业均值3.86倍 [2] - 最近90天内共有16家机构给出评级 其中14家为买入评级 2家为增持评级 [3] - 机构目标均价为26.48元 较当前股价存在7.6%上行空间 [3] 业务定位 - 公司主营业务为全球医疗器械企业提供从产品设计开发到批量生产交付的全流程一站式服务 [2]