募投项目延期情况 - 公司宣布两大核心募投项目延期至2027年12月底，理由为"审慎投资"[1][2] - 2023年以来公司已6次发布募投项目延期公告，截至2025年6月30日未使用募集资金达24.86亿元[1] - 延期项目包括青岛食品加工项目和昆明油脂压榨精炼项目，均分三期实施[2][3] 项目具体进展 - 青岛食品加工项目进度58.25%，一期已投产（年产面粉40万吨/芝麻榨油4.5万吨/芝麻制品1.5万吨），二期在建（花生制品4.8万吨/芝麻制品1.7万吨，预计2026年投产），三期面粉40万吨未开工[3][4] - 昆明油脂压榨项目一期已投产，二期120吨/日浓香油菜籽压榨推迟建设[3] - 油脂压榨项目原定2022年10月完工，此前已延期至2023年12月，现进一步延至2027年[4] 行业背景分析 - 国内面粉产能过剩，制粉企业开机率低位运行，下游采购冷清，市场供大于求[4] - 中小制粉企业维持低开机率，夏季消费淡季加剧以销定产模式[4] 项目收益未达预期 - 2025半年报显示10个募投项目收益未达标，其中6个面粉加工项目因行业竞争加剧及需求不足[7] - 重庆大豆压榨项目受大豆价格下行影响，采购成本下降滞后于产品降价[8] - 黑龙江玉米深加工项目累计亏损1.72亿元，主因玉米产品行情下行[8] - 黑龙江小麦加工项目因小麦淀粉、蛋白需求疲软导致收益不及预期[8] 历史延期记录 - 2022年至今公司共发布8次募投项目延期公告，涉及多个重要项目[4][5]

募投项目延期情况 - 公司宣布两大核心募投项目延期至2027年12月底 基于审慎投资原则 [2][4] - 2023年以来公司第6次发布募投项目延期公告 涉及多个重要项目 [2][8] - 截至2025年6月30日 公司账上未使用的募集资金达24.86亿元 [2] 具体项目进展 - 青岛食品加工项目进度为58.25% 一期年产面粉40万吨及芝麻相关产能已投产 二期花生制品4.8万吨及芝麻制品1.7万吨预计2026年12月投产 三期面粉40万吨项目暂未建设 [4][5][6] - 昆明油脂压榨精炼项目分期实施 一期已投产 二期日加工120吨浓香菜油压榨项目推迟建设 [4][5] - 昆明项目曾于2023年2月首次延期 从原定2022年10月推迟至2023年12月 现进一步推迟至2027年12月 [7] 行业背景分析 - 国内制粉企业开机率不及预期 面粉产能过剩 粉企开机整体延续低位状态 [6] - 面粉库存充足 下游采购积极性不高 市场供大于求局面持续 [6] - 夏季处于消费淡季 终端表现冷清 粉企以销定产为主 [6] 项目收益未达预期 - 2025年半年报披露10个募投项目存在预计收益未达到情形 [11] - 6个粮油加工项目因市场需求不及预期及行业竞争加剧导致效益低于预期 [11] - 潮州油脂项目因销量未达预期导致效益不佳 [11] - 重庆大豆压榨项目因大豆与豆粕价格震荡下行 原材料成本下降滞后于产品价格下降 [12] - 黑龙江玉米深加工项目累计实现效益-1.72亿元 受玉米及相关产品行情下行影响 [12] - 黑龙江小麦加工项目因小麦淀粉等产品需求不旺及市场价格下跌影响收益 [12]

募集资金基本情况 - 公司首次公开发行人民币普通股(A股)股票542,159,154股 扣除发行费用人民币24,055.22万元后 募集资金净额为人民币1,369,293.81万元 募集资金于2020年10月9日到位[1] 募集资金使用情况 - 截至2025年6月30日 累计使用募集资金1,182,506.05万元 其中直接投入项目资金1,181,918.11万元(含预先投入的自筹资金339,502.11万元) 补流金额587.94万元[2] - 尚未使用募集资金总额为248,639.15万元(含利息收入和投资收益) 其中专户存放余额83,635.64万元 现金管理余额165,003.51万元[2] - 募集资金投资项目总额17,467,417千元 拟使用募集资金13,692,938千元 实际已投入11,819,181千元[2][3][4] 项目延期具体情况 - 决定延期两个募投项目：益海嘉里(青岛)食品工业有限公司-食品加工项目 油脂压榨精炼及配套工程建设项目(昆明)[4] - 两个项目达到预定可使用状态时间均调整至2027年12月31日[4] - 延期项目拟使用募集资金总额1,950,000千元 截至2025年6月30日已投入1,218,104千元[5][6] 青岛食品加工项目延期原因 - 项目分三期实施：一期年产面粉40万吨/芝麻榨油4.5万吨/芝麻制品1.5万吨已投产 二期年产花生制品4.8万吨/芝麻制品1.7万吨预计2026年12月投产 三期年产面粉40万吨暂未建设[6][7] - 基于审慎投资原则和实际建设进度 将整体项目延期至2027年底[7] 昆明油脂项目延期原因 - 项目分两期实施：一期含日加工4000吨油籽压榨/1000吨油脂精炼/40万吨年包装食用油/600吨膨化大豆已投产 二期日加工120吨浓香菜油压榨暂未建设[7] - 基于审慎投资原则 推迟二期建设 整体项目延期至2027年底[7] 项目延期影响 - 延期决定未改变项目实施主体 资金用途及投资规模 仅涉及进度调整[8] - 不会对正常经营产生重大不利影响 公司将持续监督项目进度[8] 审议程序执行情况 - 2025年8月11日经第三届董事会第六次会议和第三届监事会第五次会议审议通过延期议案[8] - 董事会和监事会均认为延期符合公司经营实际和发展规划 不存在损害股东利益情形[8] - 保荐机构中信建投证券对延期事项无异议 认为已履行必要决策程序[9][10]

公司基本情况 - 公司代码605339，简称南侨食品，2025年半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者需到上交所网站阅读全文[1] - 公司全体董事出席董事会会议，半年度报告未经审计[2] - 报告期内无利润分配预案或公积金转增股本预案，无控股股东或实际控制人变更，无存续债券情况[3] 董事会决议 - 第三届董事会第十五次会议审议通过《2025年半年度报告及其摘要》，表决结果为9票赞成，赞成比例100%[4] - 审议通过《关于部分募投项目延期的议案》，表决结果为9票赞成，赞成比例100%[5] - 审议通过《2025年半年度募集资金存放与实际使用情况的专项报告》，表决结果为9票赞成，赞成比例100%[6] - 审议通过《关于聘任公司董事会秘书的议案》，聘任苏璠女士为董事会秘书，表决结果为9票赞成，赞成比例100%[7] - 审议通过《关于2025年度董事会秘书薪酬方案》，表决结果为9票赞成，赞成比例100%[8][9] 募投项目延期 - 扩产建设及技改项目达到预定可使用状态的日期从2025年9月延期至2026年6月[13] - 延期原因包括需根据市场环境和政策变化调整生产线及设备选型，以提高募集资金使用效益[17] - 项目延期仅涉及进度变化，不改变实施主体、募集资金用途及投资项目规模[24] - 项目延期已经董事会战略委员会、董事会、监事会审议通过，无需提交股东大会审议[25] 高管变更 - 原董事会秘书莫雅婷因个人原因辞职，辞职后仍在公司任职[31] - 聘任苏璠女士为新任董事会秘书，其已取得上交所董事会秘书资格证书[32] - 苏璠女士曾任美的集团、上海飞科电器等公司职务，现任公司董事会秘书[33] 经营数据 - 2025年7月合并营业收入为19,810.03万元，同比减少9.19%[69] - 2025年半年度报告显示公司主营业务按产品类别、地区分布、渠道情况分类数据[35] - 公司计划于2025年8月22日举行半年度业绩说明会，就经营成果和财务指标与投资者交流[62] 募集资金 - 公司首次公开发行募集资金净额为991,277,271.83元[14] - 截至2025年6月30日，募集资金余额为381,340,115.11元[39] - 公司使用部分闲置募集资金进行现金管理，截至2025年6月30日购买七天通知存款298,800,000.00元[44] - 部分募投项目结项后将节余募集资金6,376,524.60元用于重庆生产基地项目[52]

文章核心观点 - 南侨食品宣布将扩产建设及技改项目达到预定可使用状态的日期从2025年9月延期至2026年6月 项目延期仅涉及进度调整 不改变实施主体 募集资金用途及投资规模 公司认为该项目仍具备必要性和可行性 符合长期发展战略 [1][4][7] 募集资金基本情况 - 公司首次公开发行6,352.9412万股A股股票 发行价格为16.98元/股 募集资金总额为人民币1,078,729,415.76元 扣除发行费用后净额存放于专项账户 [1] 募投项目变更情况 - 扩产建设及技改项目中天津南侨的冷冻面团生产线实施主体变更为广州南侨 炼乳生产线实施主体变更为天津吉好 [2] - 调减扩产建设及技改项目募集资金20,534.65万元 调减冷链仓储系统升级改造项目募集资金10,618.36万元 并将合计31,153.01万元资金用于重庆基地项目 [2] 募集资金使用进度 - 截至2025年6月30日 扩产建设及技改项目累计投入募集资金51,715.85万元 进度为66.48% [3] - 冷链仓储系统升级改造项目及客户服务中心与信息化系统建设项目已结项 节余募集资金6,376,524.60元将用于重庆生产基地项目 [4] 项目延期原因 - 为迎合烘焙市场需求变化 需动态调整生产线及设备选型装配 确保新建产能精确匹配市场 提高募集资金使用效益 [4] 项目必要性分析 - 烘焙市场现制量大 品类多元 分布广泛 客户需求从包装品发展为现制品 从主食化发展为点心化 [4] - 公司现有生产线存在设备自动化程度提升空间 耗能较高 传统工序需优化改造 技术改造可提升效率并开发适销产品 [5] - 食品行业面临资源 能源与生态环境约束 需通过现代加工与绿色制造技术实现低碳生产 [5] 项目可行性分析 - 公司拥有完备生产系统和丰富管理经验 引进资深技术人才并注重员工培养 [5] - 产品多样化 功能化 以先进技术与研发 高端品质与品管 全方位售后服务建立行业口碑 [6] - 依托"全方位的顾问式行销服务"经验 强化服务能力和品质 带动市场量变与质变 [6][7] - 成熟高效的人力资源管理体系可为项目吸引 培养和留住人才 [7] 审议程序 - 项目延期事项经第三届董事会战略委员会第四次会议 第三届董事会第十五次会议 第三届监事会第十五次会议审议通过 无需提交股东大会 [1][8] - 监事会认为延期符合监管规定 不损害股东利益 [8] - 保荐机构对延期事项无异议 认为程序合规且不影响项目实质 [9][10]

董事会及监事会会议召开情况 - 公司第四届董事会第三次会议于2025年8月5日以现场结合通讯表决方式召开，应到董事7名，实到7名，其中独立董事张程、李学尧、胡超群以通讯方式参会，会议由董事长郑石轩主持 [2][3] - 公司第四届监事会第三次会议于同日同地点召开，应到监事5名，实到5名，其中监事彭亚兰、涂亮以通讯方式参会，会议由监事会主席梁爱军主持 [12][13] - 两次会议均于2025年8月2日通过邮件方式发出通知，召开符合法律法规及《公司章程》规定，决议合法有效 [2][4][12][14] 募投项目延期审议及表决结果 - 董事会审议通过《关于部分募投项目延期的议案》，同意7票、反对0票、弃权0票，决议将"研发创新中心项目"预定可使用状态日期调整 [5][6][7] - 监事会审议同一议案，同意5票、反对0票、弃权0票，认为延期符合募集资金投资项目实际情况，不影响项目实施及股东利益 [15][16][17] - 保荐机构第一创业证券承销保荐有限责任公司对延期事项发表无异议的核查意见 [8][29][30] 募集资金基本情况及使用现状 - 公司2022年首次公开发行A股1亿股，发行价5.38元/股，募集资金总额5.38亿元，扣除发行费用5792.05万元后，实际募集资金净额为4.8亿元，资金于2022年2月9日全部到位 [21][22] - 截至2025年6月30日，募投项目包括"安徽年产10万吨水产配合饲料项目"及"研发创新中心项目"，其中后者因建设用地规划调整需延期 [23][24] 研发创新中心项目延期具体安排 - 项目延期原因系原建设用地规划发生调整，需重新选址且需符合政府要求，导致实施延迟，公司基于谨慎原则调整进度 [24][25] - 延期未改变项目实施主体、投资规模（无具体金额变动披露）、募集资金用途及建设内容，仅调整预定可使用状态日期 [5][24][27] - 公司已积极与多地政府部门对接选址，后续将加强统筹协调和动态控制，确保项目顺利实施 [26] 项目延期影响及合规性 - 延期系公司根据实际情况作出的审慎决定，不会对募投项目实施产生实质性影响，亦不损害股东利益或公司正常经营 [5][15][27] - 决策符合中国证监会、深圳证券交易所关于上市公司募集资金管理规定，且无需提交股东大会审议 [21][28][29]

募集资金基本情况 - 公司首次公开发行A股实际募集资金净额为4.8亿元（480,079,500元），发行费用为5,792.05万元 [1] - 募集资金已于2022年2月9日全部到位，会计师事务所出具验资报告，并于2022年3月4日签署三方监管协议 [2] 募投项目延期概况 - 研发创新中心项目达到预定可使用状态日期由原计划的2025年8月9日延期至2027年8月 [3] - 本次延期未改变项目实施主体、投资规模及募集资金用途 [3][6] 项目延期原因 - 研发创新中心项目因原建设用地规划调整导致延迟，需重新选择符合政府要求及公司需求的用地 [5] - 用地选择过程耗时较长，公司为保障项目质量及资金使用效果决定延期 [5] 项目进度及资金使用 - 截至2025年6月30日，募集资金累计投入3.56亿元（355,682,640.61元），占承诺投资总额的74.1% [2] - 安徽年产10万吨水产配合饲料项目及研发创新中心项目此前已延期至2025年8月9日 [2] 公司应对措施 - 公司积极与多地政府部门对接考察，寻求新项目实施用地 [5] - 后续将加强统筹协调和动态控制，制定实施计划推进项目建设 [5] 决策程序与机构意见 - 公司第四届董事会第三次会议及监事会审议通过延期议案 [6] - 保荐机构认为延期决定符合法律法规及公司长期发展规划，对事项无异议 [7]

募集资金基本情况 - 公司公开发行8,864,800张可转换公司债券，每张面值100元，募集资金总额88,648.00万元人民币 [1] - 扣除不含税发行费用1,647.89万元后，实际募集资金净额为87,000.11万元人民币 [1] - 募集资金净额经容诚会计师事务所验证 [1] 募集资金使用情况 - 截至2025年6月30日，募集资金累计使用62,250.16万元人民币 [2] - 募集资金专项账户已设立，实行专户存储管理 [2] 项目延期原因 - 共享出行行业受宏观经济及区域运营政策影响，业务收入规模下降 [2] - 车辆投放受下游市场需求及风险管控影响放缓 [2] - 研发、硬件采购、跨区域投放及系统迭代导致实施周期较长 [2] - 项目达到预定可使用状态时间调整至2027年12月 [2][4] 项目保障措施 - 公司将持续关注市场变化和项目进展，协调内外部资源确保高效利用 [3] - 技术升级及部分城市需求增加将推动项目实施 [2] 项目调整影响 - 项目调整未改变实施主体、方式、投资总额及建设规模 [3][4] - 不属于实质性变更，不影响公司生产经营及股东利益 [3][4] 审议程序履行 - 董事会及监事会审议通过项目延期议案 [4] - 程序符合监管规则，符合公司长期发展规划 [4] 保荐机构意见 - 保荐机构对项目延期无异议，认为程序合规且不影响公司经营 [4][5] - 建议公司积极推进项目并做好信息披露 [5]

募集资金基本情况 - 公司非公开发行60,370,229股普通股 每股发行价19.76元人民币 实际募集资金净额11.78亿元人民币[1] - 募集资金于2022年11月23日到位 经德勤华永会计师事务所验资确认[2] - 公司设立专项账户管理募集资金 并与保荐机构、银行签署三方监管协议[2] 募投项目调整情况 - 高端汽车零部件智能制造项目（二期）原计划总投资10.03亿元人民币 汽车零部件智能制造欧洲生产基地项目计划总投资4.38亿元人民币[5] - 因实际募集资金净额低于计划 公司于2022年12月调整募投项目募集资金投入金额[3] - 2023年4月终止新能源零部件生产基地项目 将1.01亿元人民币募集资金变更至高端汽车零部件智能制造项目（二期）[4] - 截至2024年12月31日 募集资金专用账户已无余额并完成销户 后续款项将以自有资金支付[5] 募投项目延期安排 - 高端汽车零部件智能制造项目（二期）达到预定可使用状态日期延期至2026年7月[5][6] - 汽车零部件智能制造欧洲生产基地项目达到预定可使用状态日期延期至2026年11月[5][6] - 延期原因包括宏观环境变化、市场需求调整 欧洲项目还受俄乌局势及能源危机影响[5] - 公司承诺通过优化资源配置推动项目如期完成 并按规定履行信息披露义务[6] 公司治理程序 - 2025年7月30日董事会审议通过募投项目延期议案[6] - 同日监事会审议通过该议案 认为延期符合监管规定且不损害股东利益[7] - 保荐机构中金公司对延期事项无异议 认为程序合规且不影响公司正常经营[8]

核心观点 - 公司董事会审议通过将两个非公开发行股票募投项目达到预定可使用状态的时间延期一年 高端汽车零部件智能制造项目二期延期至2026年7月 汽车零部件智能制造欧洲生产基地项目延期至2026年11月[1] - 项目延期原因包括宏观环境变化 市场需求波动 以及欧洲项目受到俄乌局势和能源危机等海外不确定因素影响[5] - 本次延期不涉及募集资金投资用途 投资总额 实施主体或实施方式的变更 且已履行必要的董事会和监事会审议程序 保荐机构亦发表明确同意的核查意见[1][6][7] 募集资金基本情况 - 公司获准非公开发行不超过60,424,710股人民币普通股 实际发行60,370,229股 每股发行价格为人民币19.76元 募集资金扣除承销保荐费人民币1,175万元及对应增值税后净额于2022年11月23日到位[1] - 公司及子公司开设了募集资金专项账户 并与保荐机构 开户银行签署了三方监管协议 对募集资金实行专户存储和管理[2] 募投项目募集资金使用情况 - 截至2024年12月31日 公司2022年度非公开发行股票募集资金专用账户已无余额且完成账户销户 尚未支付的部分款项后续将以自有资金支付[5] - 高端汽车零部件智能制造项目二期累计投入金额大于调整后募集资金投资总额 系各募集资金账户产生的利息投入所致[3][5] - 公司曾于2023年终止新能源零部件生产基地项目 并将该项目拟投入募集资金10,103.54万元变更至高端汽车零部件智能制造项目二期[4] 募投项目延期原因 - 高端汽车零部件智能制造项目二期计划总投资100,273万元 实施地点为安徽马鞍山 汽车零部件智能制造欧洲生产基地项目计划总投资43,827.23万元 实施地点为欧洲匈牙利[5] - 项目在实际推进过程中 宏观环境 市场需求等发生诸多变化 欧洲项目还受到俄乌局势 欧洲能源危机等海外不确定因素的影响[5] - 公司为更好地平衡市场需求 实现资源优化配置 经审慎研究后决定对项目进度进行调整[5] 审议程序与核查意见 - 公司于2025年7月30日召开第三届董事会第三十次会议和第三届监事会第二十一次会议 审议通过募投项目延期议案[6][7] - 保荐机构中国国际金融股份有限公司发表核查意见 认为延期事项已履行必要法律程序 符合相关规定 且无异议[7]