发行基本信息 - 德力佳传动科技(江苏)股份有限公司首次公开发行A股并在主板上市的申请已获上海证券交易所上市审核委员会审议通过及中国证监会同意注册(证监许可〔2025〕1800号) [1] - 本次发行股份数量为40,000,100股，全部为公开发行新股 [1] - 本次发行的保荐人(主承销商)为华泰联合证券有限责任公司 [1] - 网上发行与网下发行将于2025年10月28日(T日)通过上交所交易系统和互联网交易平台实施 [1] 发行方式与参与方 - 发行采用战略配售、网下发行与网上发行相结合的方式进行 [1] - 战略配售投资者包括发行人高级管理人员与核心员工专项资产管理计划(家园1号资管计划、家园2号资管计划)以及具有战略合作关系的大型企业或其下属企业(新疆特变电工集团有限公司、金风科技股份有限公司、东方电气投资管理有限公司) [2] - 发行价格通过网下初步询价确定，网下不再进行累计投标询价 [2] 定价与估值分析 - 发行人和保荐人(主承销商)在初步询价中剔除了拟申购价格高于48.00元/股的配售对象，以及申购数量低于830万股的配售对象，共计剔除137个配售对象，对应剔除拟申购总量87,260.00万股，占剔除无效报价后申报总量的1.000014% [3] - 最终协商确定本次发行价格为46.68元/股 [3] - 该价格对应的市盈率按发行前总股本计算为31.48倍(扣非前)和31.42倍(扣非后)，按发行后总股本计算为34.98倍(扣非前)和34.92倍(扣非后) [4][5] - 发行价格46.68元/股不超过网下投资者剔除最高报价后剩余报价中位数和加权平均数，以及公募基金等特定机构投资者报价孰低值47.6047元/股 [5] - 公司所属行业为通用设备制造业(C34)，截至2025年10月23日(T-3日)，该行业最近一个月平均静态市盈率为44.03倍 [6] - 本次发行价格对应的发行人2024年扣除非经常性损益前后孰低的摊薄后市盈率为34.98倍，低于行业平均静态市盈率及同行业可比公司扣非后静态市盈率平均水平 [9] 募集资金与申购情况 - 公司募投项目预计使用募集资金为188,080.00万元 [11] - 按发行价格46.68元/股和40,000,100股的新股发行数量计算，若发行成功，预计募集资金总额为186,720.4668万元，扣除发行费用后预计募集资金净额为177,425.74万元 [11] - 本次网下发行提交了有效报价的投资者数量为565家，管理的配售对象个数为9,679个，有效拟申购数量总和为8,519,810.00万股，为战略配售回拨前网下初始发行规模的3,803.47倍，为战略配售回拨后网下初始发行规模的3,411.79倍 [9] 股份限售安排 - 本次网上发行的股票无流通限制及限售期安排，上市之日起即可流通 [12] - 网下发行部分采用比例限售方式，网下投资者获配股票数量的10%(向上取整)限售期限为自上市之日起6个月 [12] - 战略配售投资者本次获配股票的限售期限均为自上市之日起12个月 [12] 发行流程与后续安排 - 投资者需在2025年10月28日(T日)进行网上和网下申购，申购时无需缴付申购资金 [4] - 网下和网上投资者应根据公告于2025年10月30日(T+2日)16:00前足额缴纳新股认购资金 [15][16] - 发行结束后，需经上交所批准后方能挂牌交易 [13]

发行核准与基本信息 - 大明电子首次公开发行A股并在主板上市的申请已获上海证券交易所上市审核委员会审议通过及中国证监会注册同意 [1] - 本次发行股份总数量为4,000.10万股 [1] - 本次发行价格为每股12.55元 [2] 发行结构与战略配售 - 发行采用战略配售、网下发行与网上发行相结合的方式进行 [1] - 最终战略配售数量为800.02万股，占本次发行总数量的20.00% [1] - 战略配售回拨后，网下初始发行数量为2,240.08万股，占扣除战略配售后发行数量的70.00%；网上初始发行数量为960.00万股，占比30.00% [2] 回拨机制与最终发行结构 - 由于网上投资者初步有效申购倍数达9,271.77倍，超过100倍，发行人与保荐人决定启动回拨机制 [6] - 回拨机制将扣除战略配售部分后公开发行股票数量的40.00%（即1,280.05万股）由网下回拨至网上 [6] - 回拨后，网下最终发行数量为960.03万股，占比30.00%；网上最终发行数量为2,240.05万股，占比70.00% [6] 网上申购与中签情况 - 本次网上发行有效申购户数为13,272,363户，有效申购数量为89,008,964,500股 [5] - 网上发行初步中签率为0.01078543% [5] - 回拨机制启动后，网上发行最终中签率为0.02516657% [7] 缴款与上市安排 - 网下和网上投资者需在2025年10月28日（T+2日）前足额缴纳新股认购资金 [2][3] - 网下发行部分采用比例限售方式，网下投资者获配股票数量的10%限售期为自上市之日起6个月 [3] - 网上摇号抽签仪式定于2025年10月27日（T+1日）举行，中签结果将于2025年10月28日（T+2日）公布 [8]

发行基本信息 - 大明电子股份有限公司首次公开发行人民币普通股（A股）并在上海证券交易所主板上市 [4] - 股票简称为"大明电子"，扩位简称为"大明电子"，股票代码为"603376" [5] - 本次发行网上申购代码为"732376" [5] - 本次发行的申请已通过上海证券交易所上市审核委员会审议，并获中国证监会同意注册（证监许可〔2025〕1643号） [4] 发行方式与参与方 - 本次发行采用向参与战略配售的投资者定向配售、网下向符合条件的投资者询价配售、网上向持有上海市场非限售A股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行相结合的方式进行 [2] - 国泰海通证券股份有限公司担任本次发行的保荐人（主承销商），负责组织实施战略配售、初步询价及网上、网下发行 [2] 初步询价情况 - 初步询价期间为2025年10月21日（T-3日）9:30-15:00 [5] - 共收到713家网下投资者管理的9,685个配售对象的初步询价报价信息 [5] - 报价区间为7.68元/股至23.00元/股 [5] - 拟申购数量总和为10,463,110万股 [5]

发行基本信息 - 大明电子股份有限公司首次公开发行A股并在主板上市的申请已获上海证券交易所上市审核委员会审议通过及中国证监会注册同意 [1] - 本次发行股份数量为4,000.10万股，全部为公开发行新股 [1] - 本次发行将于2025年10月24日（T日）通过上交所交易系统和互联网交易平台实施 [1] - 国泰海通证券股份有限公司担任本次发行的保荐人（主承销商）[1] 发行方式与定价 - 发行采用战略配售、网下发行与网上发行相结合的方式进行 [2] - 发行价格通过向符合条件的网下投资者初步询价确定，网下不再进行累计投标询价 [2] - 初步询价后，发行人与保荐人协商确定本次发行价格为12.55元/股 [4] - 发行价格12.55元/股不高于“四个数孰低值”12.6510元/股 [7] - 本次发行价格对应的2024年扣除非经常性损益前后孰低的摊薄后市盈率为17.97倍 [6][7] 估值水平分析 - 公司所属行业为汽车制造业（C36），截至2025年10月21日，中证指数发布的行业最近一个月平均静态市盈率为30.42倍 [7] - 本次发行市盈率17.97倍低于行业平均静态市盈率30.42倍 [7] - 本次发行价格对应融资规模为50,201.26万元，高于招股意向书披露的募集资金需求金额40,006.59万元 [9] 投资者申购与配售 - 本次网下发行提交了有效报价的投资者数量为544家，管理的配售对象个数为8,971个 [9] - 网下投资者有效拟申购数量总和为9,701,620万股，为战略配售回拨前网下初始发行规模的4,330.93倍 [9] - 网下发行部分采用比例限售方式，网下投资者获配股票数量的10%限售期限为自上市之日起6个月 [12] - 参与战略配售的投资者获配股票限售期限为自上市之日起12个月 [12] 募集资金与股份流通 - 若发行成功，预计募集资金总额为50,201.26万元，扣除发行费用约7,819.06万元后，预计募集资金净额为42,382.20万元 [11] - 本次网上发行的股票无流通限制及限售期安排，自上市之日起即可流通 [11] - 网下投资者获配股票中90%的股份无限售期，自上市交易之日起即可流通 [12]

上市信息 - 超颖电子股票于2025年10月24日在上海证券交易所主板上市，证券简称为“超颖电子”，代码为“603175”[5][30] - 发行后公司总股本为43702.9321万股，无限售条件流通股4399.9308万股，占比10.07%[9] - 发行价格17.08元/股，对应2024年扣非前后不同计算方式的市盈率分别为23.78倍、25.20倍、27.02倍、28.64倍[10] 行业与市场数据 - 2022 - 2024年全球PCB总产值分别为817.40亿、695.17亿、735.65亿美元，2022 - 2023年分别增幅1.0%、下降15%，2024年增长5.8%[17] - 2024年全球排名第一的臻鼎销售金额为53.41亿美元，市场占有率约7.26%，全球排名前十的PCB厂商合计市场占有率为37.86%[18] - 2024年中国大陆PCB产值排名第一的鹏鼎控股营业收入为351.40亿元，市场份额约12.05%，排名前十的厂商合计市场份额约55.20%[18] 公司业绩 - 报告期各期，公司营业收入分别为351415.93万元、365625.25万元及412361.70万元；归属于母公司所有者的净利润分别为14082.80万元、26615.53万元及27621.73万元[19] - 2025年1 - 9月营业收入337761.17万元，同比增长10.71%[97] - 2025年1 - 9月归属于母公司股东的净利润21161.89万元，同比下降12.14%；扣除非经常性损益后净利润18957.16万元，同比下降17.78%[97] 客户与销售数据 - 报告期各期，公司向前五大客户的销售收入占主营业务收入的比例（备考）分别为49.22%、51.59%及44.99%[20] - 报告期，公司直接出口美国销售收入分别为16980.74万元、16727.53万元及17968.79万元，占各期主营业务收入的比重分别为4.92%、4.73%及4.55%[23] - 报告期，公司代理商协助销售收入占主营业务收入的比例（备考）分别为88.39%、89.72%及82.71%[24] 财务指标 - 报告期各期末，公司流动比率分别为0.82、1.00及0.66，速动比率分别为0.55、0.76及0.48，资产负债率为72.14%、68.75%及72.83%[25] - 2025年9月30日流动资产312731.13万元，较2024年末增加20.31%；流动负债364069.91万元，较2024年末减少7.92%[94] - 2025年9月30日资产总额752674.08万元，较2024年末增加10.74%；负债总额545053.24万元，较2024年末增加10.11%[95] 股权结构 - 本次发行前Dynamic Holding持有公司97.85%的股权，发行后持股86.10%[39][49] - 5个员工持股平台合计持股825.1702万股，占公司发行前股份比例2.15%[53] - 发行结束后上市前股东总数为69030户，DYNAMIC ELECTRONICS HOLDING PTE. LTD.持股376277619股占比86.10%[70] 发行情况 - 本次公开发行的股票数量为5250.0000万股，参与战略配售的投资者获配股票数量为702.5760万股，限售期限为12个月[32][33] - 初始战略配售发行数量为1050万股占发行数量20.00%，最终为702.5760万股占13.38%[73] - 超颖电子资管计划参与战略配售数量不超525万股，占公开发行规模10%，认购金额不超6000万元[77] 未来展望与策略 - 本次发行募集资金用于发展主营业务，充实资金实力后扩大市场规模、开拓新领域等[153] - 公司将完善治理结构，确保股东、董事会、独立董事、监事会有效行使权利[154] - 公司董事会明确利润分配政策及现金分红政策，制订未来三年股东回报规划[156]

公司股价表现 - 截至收盘股价报21.20元 单日跌幅3.64% [1] - 当前股价低于28.50元/股的发行价格 处于破发状态 [1] 首次公开发行(IPO)概况 - 于2022年4月7日在深交所创业板上市 公开发行股票4001万股 [1] - 首次公开发行募集资金总额11.40亿元 募集资金净额10.42亿元 [1] - 实际募集资金净额比原计划多2.61亿元 原计划募集7.81亿元 [1] - IPO发行费用总额为9830.52万元 其中保荐及承销费用6954.98万元 [1] - IPO保荐机构为国泰君安证券股份有限公司 [1] 可转换公司债券发行 - 2023年8月21日发行可转换公司债券 发行规模10.00亿元 [2] - 可转债发行数量1000万张 发行价格100元/张 [2] - 可转债保荐机构为国泰君安证券股份有限公司 [2] 募集资金使用计划 - IPO募集资金原计划用于轻量化铝镁合金精密结构件及塑胶件智能制造项目、研发中心建设项目、补充流动资金 [1] - 可转债募集资金计划用于安徽含山精密结构件生产基地建设项目(一期)、江西信丰精密结构件生产基地建设项目(一期)、新能源关键零部件智能制造项目(一期)、补充流动资金 [2] 累计募资规模 - 公司两次募资（IPO及可转债）金额合计21.4亿元 [3]

上市批准与发行方案 - 公司首次公开发行股票并在主板上市的申请已获得批准 [1] - 发行方案的有效期已延长至2027年2月20日 [1] - 上市申请于2025年获得深圳证券交易所和中国证监会的同意 [1] 上市后股本结构 - 上市后公司的股本总额将增加至11.95亿元 [1] - 公司股本总额不低于5000万元 [1] 历史财务表现 - 2022年至2024年公司营业收入分别为86.61亿元、89.25亿元、73.24亿元 [1] - 三年累计营业收入超过15亿元 [1] - 2022年至2024年公司净利润分别为13.60亿元、12.40亿元、11.51亿元 [1] - 三年累计净利润不低于2亿元 [1] - 最近一年（2024年）净利润不低于1亿元 [1] 上市相关中介机构 - 公司聘请招商证券作为本次发行的保荐机构 [1] - 指定肖雁和万鹏为本次发行的保荐代表人 [1]

发行基本信息 - 道生天合材料科技（上海）股份有限公司首次公开发行人民币普通股（A股）并在上海证券交易所主板上市，注册批文为证监许可〔2025〕1713号 [1] - 本次发行的保荐人（主承销商）为中信建投证券股份有限公司 [1] - 发行采用向战略投资者定向配售、网下询价配售与网上定价发行相结合的方式进行 [1] 发行规模与结构 - 本次发行股份总数量为13,188.00万股 [2] - 初始战略配售数量为3,956.40万股，占发行总数量的30.00% [2] - 最终战略配售数量为2,079.4310万股，占发行总数量的15.77%，初始与最终战略配售股数差额1,876.9690万股回拨至网下发行 [2] - 战略配售回拨后、网上网下回拨机制启动前，网下发行数量为8,339.1190万股，网上发行数量为2,769.4500万股 [2] - 本次发行价格为5.98元/股，发行总规模为78,864.24万元 [2][9] 回拨机制实施情况 - 由于启动回拨前网上发行初步有效申购倍数约为6,170.64倍，超过100倍，发行人和保荐人决定启动回拨机制 [3] - 回拨机制将扣除最终战略配售部分后公开发行股份数量的40.00%（即4,443.4500万股）由网下回拨至网上 [3] - 回拨后，网下最终发行数量为3,895.6690万股，占扣除最终战略配售部分后发行数量的35.07% [3] - 回拨后，网上最终发行数量为7,212.9000万股，占扣除最终战略配售部分后发行数量的64.93%，网上发行最终中签率为0.04220717% [3] 战略配售详情 - 参与战略配售的投资者包括与发行人经营业务有战略合作关系的大型企业及其下属企业，具体为中国船舶集团投资有限公司、三一重能股份有限公司等六家机构 [7] - 参与战略配售的投资者还包括发行人高级管理人员与核心员工设立的专项资产管理计划，即中信建投基金-共赢55号员工参与战略配售集合资产管理计划 [7] - 参与战略配售的投资者已与发行人签署战略配售协议，并已足额缴纳认购资金 [7][10] 网上发行与中签结果 - 网上申购摇号中签号码共有144,258个，每个中签号码可认购500股道生天合A股股票 [11] - 网上发行申购日为2025年9月29日（T日），摇号抽签仪式于2025年9月30日（T+1日）举行 [11] 网下发行与配售结果 - 参与网下申购的为629家网下投资者管理的9,212个有效报价配售对象，网下有效申购数量为28,084,230.00万股 [12] - 网下发行部分采用比例限售方式，网下投资者获配股票数量的10%（向上取整）限售期限为自上市之日起6个月，其余90%的股份无限售期 [5] - 网下配售根据投资者分类进行，A类投资者包括公募基金、社保基金、养老金、年金基金等 [13]

发行基本信息 - 道生天合材料科技（上海）股份有限公司首次公开发行A股并在主板上市获证监会同意注册，股票简称为“道生天合”，股票代码为“601026” [1] - 本次发行采用战略配售、网下发行与网上发行相结合的方式 [2] - 发行价格确定为每股5.98元，发行总量为13,188.00万股，全部为新股发行 [2] 发行规模与结构 - 初始战略配售数量为3,956.40万股，占发行数量的30.00%，最终战略配售数量为2,079.4310万股，占发行总规模的15.77% [2] - 回拨机制启动后，网上最终发行数量为7,212.9000万股，占扣除战略配售后发行总量的64.93%，网下最终发行数量为3,895.6690万股，占比35.07% [4] - 网上发行最终中签率为0.04220717% [4] 战略投资者构成 - 战略配售投资者包括与公司有战略合作的大型企业及其下属企业，如中国船舶集团投资有限公司、三一重能股份有限公司等 [7] - 发行人员工通过专项资产管理计划参与本次战略配售 [7] 认购与包销情况 - 网上投资者缴款认购股份数量为71,854,996股，金额为429,692,876.08元，放弃认购数量为274,004股 [9] - 网下投资者缴款认购股份数量为38,948,804股，金额为232,913,847.92元，放弃认购数量为7,886股 [9] - 保荐人（主承销商）包销投资者放弃认购的股份合计281,890股，包销金额为1,685,702.20元，包销股份数量占本次发行总量的比例为0.21% [11] 网下发行限售安排 - 网下发行采用比例限售方式，10%的获配股份限售期为6个月，限售股份数量为3,901,974股，约占网下发行总量的10.02% [8][10] 发行费用明细 - 本次发行费用总额为10,169.23万元，其中保荐及承销费用为6,466.87万元，审计和验资费用为1,920.00万元，律师费用为1,100.00万元 [12]

上市进程 - 公司首次公开发行股票并在主板上市的申请已获上海证券交易所上市审核委员会审议通过 [1] - 公司上市申请已获得中国证监会证监许可〔2025〕1713号文同意注册 [1] - 招股说明书已于2025年10月13日披露 [1] 信息披露 - 招股说明书在上海证券交易所网站及多家符合中国证监会规定条件的网站披露 [1] - 招股说明书同时置备于发行人、上海证券交易所及保荐人（主承销商）中信建投证券股份有限公司的住所供公众查阅 [1] 中介机构 - 本次发行的保荐人（主承销商）为中信建投证券股份有限公司 [1]