发行基本信息 - 德力佳传动科技(江苏)股份有限公司首次公开发行A股并在主板上市的申请已获上海证券交易所上市审核委员会审议通过及中国证监会同意注册(证监许可〔2025〕1800号) [1] - 本次发行股份数量为40,000,100股，全部为公开发行新股 [1] - 本次发行的保荐人(主承销商)为华泰联合证券有限责任公司 [1] - 网上发行与网下发行将于2025年10月28日(T日)通过上交所交易系统和互联网交易平台实施 [1] 发行方式与参与方 - 发行采用战略配售、网下发行与网上发行相结合的方式进行 [1] - 战略配售投资者包括发行人高级管理人员与核心员工专项资产管理计划(家园1号资管计划、家园2号资管计划)以及具有战略合作关系的大型企业或其下属企业(新疆特变电工集团有限公司、金风科技股份有限公司、东方电气投资管理有限公司) [2] - 发行价格通过网下初步询价确定，网下不再进行累计投标询价 [2] 定价与估值分析 - 发行人和保荐人(主承销商)在初步询价中剔除了拟申购价格高于48.00元/股的配售对象，以及申购数量低于830万股的配售对象，共计剔除137个配售对象，对应剔除拟申购总量87,260.00万股，占剔除无效报价后申报总量的1.000014% [3] - 最终协商确定本次发行价格为46.68元/股 [3] - 该价格对应的市盈率按发行前总股本计算为31.48倍(扣非前)和31.42倍(扣非后)，按发行后总股本计算为34.98倍(扣非前)和34.92倍(扣非后) [4][5] - 发行价格46.68元/股不超过网下投资者剔除最高报价后剩余报价中位数和加权平均数，以及公募基金等特定机构投资者报价孰低值47.6047元/股 [5] - 公司所属行业为通用设备制造业(C34)，截至2025年10月23日(T-3日)，该行业最近一个月平均静态市盈率为44.03倍 [6] - 本次发行价格对应的发行人2024年扣除非经常性损益前后孰低的摊薄后市盈率为34.98倍，低于行业平均静态市盈率及同行业可比公司扣非后静态市盈率平均水平 [9] 募集资金与申购情况 - 公司募投项目预计使用募集资金为188,080.00万元 [11] - 按发行价格46.68元/股和40,000,100股的新股发行数量计算，若发行成功，预计募集资金总额为186,720.4668万元，扣除发行费用后预计募集资金净额为177,425.74万元 [11] - 本次网下发行提交了有效报价的投资者数量为565家，管理的配售对象个数为9,679个，有效拟申购数量总和为8,519,810.00万股，为战略配售回拨前网下初始发行规模的3,803.47倍，为战略配售回拨后网下初始发行规模的3,411.79倍 [9] 股份限售安排 - 本次网上发行的股票无流通限制及限售期安排，上市之日起即可流通 [12] - 网下发行部分采用比例限售方式，网下投资者获配股票数量的10%(向上取整)限售期限为自上市之日起6个月 [12] - 战略配售投资者本次获配股票的限售期限均为自上市之日起12个月 [12] 发行流程与后续安排 - 投资者需在2025年10月28日(T日)进行网上和网下申购，申购时无需缴付申购资金 [4] - 网下和网上投资者应根据公告于2025年10月30日(T+2日)16:00前足额缴纳新股认购资金 [15][16] - 发行结束后，需经上交所批准后方能挂牌交易 [13]