金砖国家数字贸易支持政策 - 支持数字贸易企业在杭州设立总部 [1] - 推动游戏、微短剧、网络小说等文化"新三样"企业出海金砖国家 [1] - 鼓励跨境直播合作并提供网络设施建设、海外推广支持 [1] - 建议企业在迪拜等国际大宗商品贸易枢纽设立办事机构 [1] 双向投资促进措施 - 支持在金砖国家建设境外经贸合作园区 [2] - 鼓励企业参与交通、能源等基础设施项目投资 [2] - 推动设立研发中心或生产基地 [2] - 落实WTO《促进发展的投资便利化协定》打造绿色投资通道 [2] - 探索提升人民币可兑换水平并鼓励金融机构设立分支机构 [2] - 合作中心已联合南非、肯尼亚、泰国举办推介活动并吸引27家服务机构入驻 [2] 贸易便利化与物流优化 - 提升进出口商品通关便利水平并建立跨境电商退货监管标准 [3] - 建设跨境电商出口集拼中心及全省首个综合性指定监管场地 [3] - 开辟金砖国家进口生鲜产品专用绿色通道 [3] - 实施生物医药、集成电路等企业海关查验便利化措施 [3] - 萧山国际机场采用"提前申报+即到即查"模式加速乌兹别克斯坦樱桃进口 [3] - 支持开拓金砖国家国际航线并提升航空枢纽能级 [3] - 阿联酋航空7月30日起开通杭州-迪拜每日直飞航线 [3] 贸易数据表现 - 1-5月杭州对金砖国家出口额同比增长17% [3] - 同期进出口总额达935.97亿元 [3]

报告行业投资评级 - 行业评级为增持（维持） [5] 报告的核心观点 - 2025 年以来社服零售基本面整体平稳，部分企业趋势向好，Q2 业绩预告陆续披露，企业持续积极布局，可关注新消费、零售调改、跨境龙头、餐饮、旅游、酒店人力免税等领域标的 [8] 根据相关目录分别进行总结 商贸零售 - 6 月社零同比增长 4.8%基本符合预期，2025 年 6 月社零总额 42287 亿元/同比+4.8%，增速环比-1.6pct，排除石油及汽车因素消费品零售额 35702 亿元/同比+4.1%，增速环比-2.2pct；分品类看，必选品类饮料和烟酒同比下滑，可选品类环比除家具/汽车均有所降速 [1] 酒旅人服 - 旅游板块 Q2 景区客流、收入增速预计回落，但依靠多方面运营改善自身能力；酒店板块 Q2 单店同比或好于 Q1，锦江酒店预计 Q2 归母净利润 3.2 - 3.6 亿元/同比下降 50.7% - 44.7%，排除转让影响利润端环比改善；人力板块北京人力 Q2 利润同比相对稳定，科锐国际积极布局 AI 优化效率 [2] 餐饮茶饮 - 部分餐饮标的 6 月数据向好，锅圈 2025H1 预警亮眼，预计核心经营利润 1.8 - 2.1 亿元/同比+44% - 68%，九毛九 2025Q2 门店数优化、客单价稳中有升、同店降幅环比改善；茶饮三季度有望受益，Q3 同店预计维持高增，优秀企业明年仍能高增展店；禁酒令 Q2 颁布后聚餐餐饮场景或受影响 [3] 零售潮玩 - 传统零售企业调改成效显著，截至 2025 年 6 月 30 日永辉超市调改 124 家店、关店 227 家，其余龙头也推进调整；母婴、名创优品等专业连锁公司 Q2 增速环比提升，积极布局线上及新业态；潮玩行业维持较高景气度，泡泡玛特 2025H1 超预期 [4] 会展出境跨境 - 小商品城潮玩/护肤医美板块开标，录取 497/422 个，开标区间 13.4 - 13.7 万/平高于珠宝板块，选位费超预期；其余跨境龙头 Q2 受关税影响增速或回落，安克创新增速相对确定；会展出境龙头 Q2 经营情况略有承压 [7] 投资建议 - 关注新消费相关标的古茗、茶百道等；零售调改主线标的永辉超市、重庆百货等；跨境龙头小商品城、安克创新等；餐饮改善显著标的锅圈、小菜园等；旅游景气度高的公司祥源文旅、宋城演艺等；酒店、人力、免税等顺周期及超跌龙头 [8]

21世纪经济报道记者董静怡 行业一览 海关总署：上半年我国货物贸易进出口同比增长2.9% 据海关统计，今年上半年，我国货物贸易进出口21.79万亿元，同比增长2.9%。其中，出口13万亿元， 增长7.2%；进口8.79万亿元，下降2.7%。进入6月份，进出口、出口、进口同比全部实现正增长，且增 速都在回升。 特朗普称与印尼达成协议，宣布对其征收19%关税 据央视新闻报道，当地时间7月15日，美国总统特朗普在社交媒体平台上发文称，在与印尼总统普拉博 沃会谈后，双方达成一项重要协议。根据这项"具有里程碑意义的协议"，印尼"首次向美国开放整个市 场"。 根据协议，印尼承诺购买价值150亿美元的美国能源产品、45亿美元的美国农产品以及50架波音 飞机。美国牧场主、农民和渔民将首次完全进入印尼市场。此外，印尼将对所有出口到美国的商品缴纳 19%的关税，而美国对印尼的出口则享受免关税和非关税壁垒待遇。如果有任何商品从关税较高的国家 通过印尼转运，则该关税将加到印尼支付的关税上。 特朗普称，类似的贸易协议正在进行中。 海关总署：今年上半年我国工业机器人出口增长61.5% 海关总署副署长王令浚表示，我国外贸企业抓住全球能源转 ...

全球B2B电商市场格局 - 2025年全球B2B电商市场规模突破7.9万亿美元，占全球贸易总额的35% [2] - RCEP区域全面经济伙伴关系协定深化、东南亚数字经济爆发、中东新能源投资推动产业升级 [2] - 跨境贸易复杂性指数级上升，涉及清真认证、碳关税、多式联运物流碎片化等挑战 [2] 垂直化深耕战略 - 化工行业实现72小时清关时效压缩至8小时，内置62国化学品管理数据库 [2] - 区块链技术记录200+数据节点，2小时内完成全链路溯源，避免300万美元损失 [3] - 机器学习模型整合20+变量实现动态定价，东南亚丙烯酸酯毛利率提升4.2个百分点 [3] - 汽配行业VIN码解析系统使配件匹配准确率从78%提升至99%，退货率下降18个百分点 [3] 区域市场本地化 - 东南亚支付网络集成120+本地支付方式，印尼市场支付成功率从62%提升至89% [4] - 物流路由算法使东南亚3C企业物流成本降低28%，实时追踪货物位置与温湿度数据 [4] - 印尼市场中国机械企业微型挖掘机3个月占据17%市场份额 [4] 智能交易系统 - 数字合约引擎降低医药企业履约纠纷率60%，仲裁周期从45天缩短至7天 [5] - 动态分账引擎支持200+结算规则，食品集团渠道返利核算效率提升70% [5] 供应链数字孪生 - 东莞电子产业带整合327家企业设备数据，PCB企业设备利用率从68%提升至92% [6] - 汽车零部件虚拟调试127次，实际调试时间从30天压缩至7天 [6] - IoT传感器预测性维护使注塑机故障率降低43%，提前15天推送维护建议 [6] 金融科技应用 - 区块链应收账款融资使中小制造企业资金周转周期从45天缩短至7天 [7] - 动态信用评估整合200+数据标签，家居企业会员复购率提升60% [7] - 物联网监控20万头牛只生物特征，农户融资成本降低35% [7] 全球化服务网络 - 东南亚本地团队助力家电品牌3个月完成越南市场落地，提速3倍 [8] - 中东合规中心使建材企业沙特SASO认证清关时效提升60% [9] - 拉美边缘计算优化配送，巴西市场订单履约时效从7天缩短至3天 [9] AI与区块链创新 - AI需求预测算法使跨境卖家爆款命中率提升70% [10] - 强化学习AI代理在化工价格谈判中表现超越人类专员23% [10] - 区块链跨境结算支持15种货币实时清算，年节省财务成本400万美元 [12] - 碳足迹追踪使光伏产品溢价提升12% [12] 核心竞争壁垒 - 技术中台单日处理能力达10亿级交易量 [13] - 10年沉淀2000+企业数字化转型方法论，覆盖12个垂直领域 [14] - 生态网络连接200+服务商，覆盖全球50+国家 [15]

美国海运专线现状 - 美国海运专线是连接中国与美国的重要物流通道，具有运输能力大、成本低的优势，适合大宗货物长途运输 [1] - 海运航线网络覆盖全球，为缺乏直接航空或陆路连接的地区提供物流支持 [1] 海关查验挑战 - 美国海关对中国商品的查验率从5%大幅上升至70%，显著增加外贸企业压力 [3] - 查验导致货物滞留海关，物流周期延长，仓储成本上升，企业物流成本大幅增加 [3] - 货物长时间滞留可能引发订单延迟交付，损害客户体验并带来法律风险 [3] 企业应对策略 - 严格遵守美国进口法规，确保报关资料和箱单准确无误，文件信息与货物实际情况匹配 [5] - 加强与货代公司和海关的沟通协作，快速响应查验审查事宜，提高通关效率 [5] - 合规操作是关键，需从源头确保报关文件真实完整，避免信息不符引发的查验风险 [6] - 与货代公司紧密合作，利用其专业能力和行业经验应对查验挑战 [6] 海运选择建议 - 外贸企业选择海运方式时需充分考虑查验风险，采取预防措施 [8] - 通过加强合规操作、完善报关资料、与货代和海关合作，可最大限度降低查验风险 [8] - 确保货物安全高效抵达美国市场，提升国际竞争力 [8]

海南自贸港进展 - 海南省委书记冯飞强调加强通关便利化，确保2025年封关运作顺利[1] - 海南全岛封关运作临近，企业正积极把握发展机遇[1] - 供销大集成立海南大区，统筹海南广东地区业务，联动自贸港与大湾区[1] 供销大集战略布局 - 公司十年前已布局海南，2015年成立海南供销大集控股[2] - 2016年通过股权收购转型为全国性商品流通服务企业[2] - 搭建多家子公司专注进出口商贸和供应链业务[2] - 望海国际完成商业调改，转型多元化生活体验中心[2] 海南大区战略规划 - 利用自贸港"加工增值免关税"政策降低内地市场成本[3] - 借势自贸港监管模式和RCEP协议拓宽跨境电商业务[3] - 开展农产品和生鲜跨境贸易，提供一站式服务[3] 资本运作与业务协同 - 2024年完成收购北京新合作商业发展51%股权并实现并表[4] - 产生集采集配中心、县域流通网络建设等协同效应[4] - 借助自贸港政策加码商贸物流主营业务[4] 农产品跨境贸易 - 拓展热带农业供应链，推动海南农产品"走出去"[4] - 布局农产品跨境贸易，探索来料加工业务[4] - 推进贸易品种结构转型，驱动商品贸易升级[4]

蚂蚁国际可持续发展新框架 - 公司发布"6T"可持续发展框架 包括全球旅行 全球贸易 科技共享 数字人才 助小微群体和构筑信任基石六大方向 [1] - 框架旨在构建全球化纽带 赋能商业繁荣 驱动开放创新 激活本土增长 促进小微企业发展并打造强韧商业生态 [1] 全球贸易业务表现 - 旗下万里汇WorldFirst服务超120万家中小企业 2024年交易额达1000亿美元 累计交易额超3000亿美元 [1] - 中国卖家出口市场布局优化 东盟与非洲成增长新引擎 交易量同比分别增长165%和67% [1] - 泰国和尼日利亚表现突出 交易量同比增长均超200% [1] 数字化赋能跨境贸易 - 跨境卖家加速多平台和品牌建设 构建科技驱动出海新生态 [2] - 公司持续升级金融科技能力 将AI技术深入应用于跨境贸易各环节 提升客户体验并保障安全效率 [2] - 通过数字化手段帮助卖家应对跨国贸易复杂挑战 实现安全合规高效全球展业 [2] 产品创新与服务升级 - "万里领航计划"举办资源对接活动支持中国卖家出海 [3] - "护航计划"整合四大产品 优化跨境支付 订单履约 外汇管理及金融服务 [3] - World Card万里付卡升级为信用卡 支持透支额度和40天免息期 已被20000余家企业使用 [3] 非洲市场专项解决方案 - 推出中非贸易收款方案 支持非洲13国9种本币收款 尼日利亚和肯尼亚可快速开通本地账户 [4] - 非洲买家使用本币支付可当日到账 提升资金效率并降低汇兑损失 [4] - 计划扩展服务范围 未来将支持更多非洲本地收款币种 [4] 公司战略与未来规划 - 当前服务全球超120万客户 未来将拓展市场覆盖广度与服务深度 [4] - 通过便捷跨境金融解决方案简化交易流程 助力企业把握全球商机 [4] - 持续以科技产品创新护航企业全球化进程 践行可持续发展理念 [4]

快递企业布局航空货运 - 中通快递成立中通航空有限公司，注册资本6亿元，经营范围包括公共航空运输、道路货物运输等，由中通快递全资持股，旨在构建"空地一体"全产业链布局 [1] - 顺丰航空作为国内首家民营快递航空公司，已建立四大航空基地，2024年货运量突破百万吨，机队规模超90架 [1] - 京东航空于2019年成立，2022年首航，2024年初第10架波音737-800BCF货机投入运营 [1] 航空货运行业发展趋势 - 跨境贸易对物流时效性要求提升，呈现碎片化、柔性化定制等特点，航空货运优势凸显 [2] - 2024年前5个月全国新开101条国际航空货运航线，每周增加195个往返航班，亚洲和欧洲航线占比最高 [2] - 国内航空物流企业在全货机规模、专业化服务、海外保障等方面与国际巨头存在差距 [2] 企业战略与行业合作 - 顺丰航空与阿提哈德航空签署货运联营协议，基于"运能中性"原则打造共享网络，提升国际干线运输能力 [3] - 头部快递企业通过"自建+合作"方式加速提升航空运力，争夺国际物流话语权 [3] - 国家"十四五"规划提出到2025年建成安全、智慧、高效的航空物流体系，提升对高端制造、跨境电商等服务能力 [3] 行业竞争格局展望 - 快递企业布局航空货运是突破同质化竞争、向综合物流服务商转型的关键 [4] - 航空网络建设将决定企业能否打通国内外物流"双循环"，影响下一轮行业洗牌结果 [4]

展会概况 - 2025浙江国际电子商务博览会为期3天 吸引专业采购商11 5万人次 同比增长12 7% 其中外商4355人 同比增长11 9% [1] - 展会实现意向成交额15 98亿元 同比增长12 1% [1] - 展会主题为"构建新发展格局 发展高质量电商" 设国际标准展位2200个 展览面积超5万平方米 [3] 展区设置与参展情况 - 展会共设8大展区 包括丝路电商 农村电商 直播电商 电子商务应用技术 电商服务企业 电商产业带 创意商品 柔性供应链展区 [3] - 吸引来自美国 印度 韩国等国家及国内24个省市区的1182家中外企业参展 [3] 论坛与活动 - 举办2025电子商务高质量发展成果发布会和2025数字贸易生态创新发展大会 探讨人工智能 数字经济赋能跨境贸易等话题 [3] - 同期举办第三届跨境电商出海生态大会及Temu Lazada等品牌电商平台招商会 促进企业对接合作 [3] 展会价值 - 搭建"展示+论坛+对接"平台 呈现电商全产业链发展成果 为中小企业提供"出海方案" [4] - 促进外贸稳量提质 共享数字经济新机遇 [4]

香港作为"超级联系人"的角色 - 香港投资推广署带领36家企业出访中东，构建覆盖文化适配、市场调研、资源整合的全链条服务体系，帮助企业合作落地 [1] - 香港正将"超级联系人"角色升级为中企出海的"价值锻造厂"，从文化共鸣到商业信任构建 [2] - 香港作为中西方文化交融的国际都市，培育出多元化BD人才，在中东市场发挥"文化桥梁"作用 [5] 中东市场的机遇与挑战 - 中东地区6个海湾国家人口总和约6000万，处于经济转型期，保险、建筑、体育场馆、娱乐等领域需求巨大 [6] - 中东在Web3.0领域展现蓬勃活力，为数字资产交易、智能合约应用等新兴领域开辟新赛道 [7] - 中东商业传统注重建立长期稳固的互信关系，与中国企业注重务实的商业环境存在文化差异 [3] 文化差异与商业实践 - 中国企业在宣传推广时倾向于"密集型"风格，而中东市场更青睐西方简洁直观的销售模式 [4] - 香港BD人才能够熟练运用简捷高效的沟通策略，同时巧妙融入中国产品的特色与价值 [5] - 团队在两次中东之行中邀请当地政府部门带领参观博物馆，深入了解当地文化底蕴 [3] 合作成果与案例 - 部分资产管理公司成功在当地获得牌照，更有企业在行程中直接签订合作订单 [7] - Evident集团与Zand Bank签署合作备忘录，为私人财富客户提供代币化另类投资方案 [7] - 领沨资本取得阿联酋金融服务监管局原则批准，成为持牌基金管理公司并在阿布扎比设立区域总部 [7] 信任体系建设 - 香港投资推广署引入专业支付机构，搭建"资金共管+资质核验"为核心的信任平台 [8] - 平台通过可视化界面同步展示订单进度、物流信息与资金状态，消除信息不对称 [8] - 标准化流程大幅缩短跨境交易周期，有效降低贸易风险 [8] 未来布局 - 香港投资推广署未来不仅着眼于中东市场，还将更积极地布局东南亚如印尼、马来西亚、泰国等市场 [9]