外汇套期保值业务目的 - 为有效规避外汇市场风险 防范汇率波动对公司经营业绩造成不利影响 提高外汇资金使用效率 合理降低财务费用 [1][3] - 公司出口业务主要采用美元 欧元 英镑 日元等外币结算 汇率波动可能对经营业绩产生一定影响 [3] - 业务以正常生产经营为基础 以规避和防范汇率风险为目的 不进行单纯以盈利为目的的投机和套利交易 [3][5] 业务实施方案 - 拟开展业务品种包括远期结/购汇 外汇掉期 外汇期权 外汇互换等衍生产品或组合 涉及美元 欧元 英镑 日元等结算货币 [1][3] - 业务资金额度不超过10,000万美元或等值外币 额度在审批有效期内可循环滚动使用 [2][3] - 任一时点交易金额（含收益再交易金额）不超过已审议额度 交易保证金和权利金上限不超过额度的10% [2][3] - 额度有效期为自股东会审议通过之日起12个月 [2][3] - 使用自有及自筹资金 不涉及募集资金 [4] 审批与授权情况 - 该事项已于2025年8月22日经第二届董事会第二十一次会议和第二届监事会第二十一次会议审议通过 [2][3][5] - 尚需提交公司股东会审议 [2][5] - 授权经营管理层在额度范围和有效期内行使决策权及签署法律文件 具体由财经管理部负责组织实施 [4] 风险控制措施 - 公司财经管理部持续关注市场信息 跟踪公允价值变化 及时评估风险敞口并提交风险分析报告 [6] - 内部审计部门检查交易业务 监督执行风险管理政策和程序 [6] - 已制定《外汇套期保值业务管理制度》明确基本原则 审批权限 操作流程及风险管理要求 [6] - 选择具有合法资质 信用级别高的商业银行等金融机构开展业务 [6] 会计处理与监管意见 - 按照《企业会计准则第22号》《企业会计准则第24号》《企业会计准则第37号》进行核算处理 反映资产负债表及损益表相关项目 [7] - 监事会认为业务符合公司发展需求 审批程序和风险控制体系健全有效 决策程序合法合规 [7]

交易目的与背景 - 公司及下属子公司因出口业务存在美元、欧元、日元等外币兑换需求 需防范汇率波动对经营业绩的不利影响并提高外汇资金使用效率 [1] - 外汇衍生品交易以套期保值为目的 不进行单纯投机和套利交易 [1] 交易规模与期限 - 交易金额任意时点最高余额不超过等值30,000万美元 [1][2] - 交易期限自2025年第三次临时股东大会审议通过之日起12个月 [2] 交易方式与资金安排 - 交易方式包括远期结售汇、外汇掉期、外汇期权、利率互换等金融合约业务 [1] - 资金来源为自有资金 不涉及募集资金 [1] - 保证金使用自有资金或抵减金融机构授信额度 [2] 审议程序 - 该事项已于2025年8月25日经第八届董事会第十次会议和第八届监事会第七次会议审议通过 [2] - 尚需提交2025年第三次临时股东大会审议 [2] 会计处理依据 - 公司将依据《企业会计准则第22号》《企业会计准则第24号》和《企业会计准则第37号》进行会计核算处理 [4] - 相关交易业务将在定期报告中披露 [4] 交易影响 - 通过锁定汇率规避外汇波动 有助于控制经营业绩风险并提升财务稳健性 [4]

外汇套期保值业务目的 - 公司存在境外采购与销售业务 结算币种主要采用美元 需规避汇率波动对经营业绩的影响 [1] - 开展业务以有效规避和防范汇率波动风险 提高外汇资金使用效率 合理降低财务费用 [1] - 业务以正常生产经营为基础 以规避和防范汇率风险为目的 不进行单纯以盈利为目的的投机和套利交易 [1] 交易规模与授权 - 外汇套期保值业务资金额度不超过5000万美元或等值外币 额度可循环滚动使用 [1] - 任一时点交易金额不超过5000万美元额度 含前述交易收益进行再交易的相关金额 [1] - 授权公司管理层自董事会通过之日起12个月内开展业务并签署相关合同文件 [2][4] 交易实施方式 - 业务资金来源为自有资金 [2] - 交易对方选择具有合法资质、信用级别高的大型商业银行等金融机构 [2] - 交易品种包括远期结售汇业务、外汇掉期业务等 [2] - 授权公司财务部在12个月期间及5000万美元额度范围内负责具体办理事宜 [2][4] 风险控制措施 - 建立异常情况及时报告制度 加强人员培训及职业道德教育 [3] - 市场剧烈波动或风险增大时 第一时间向管理层报告并商讨应对措施 [3] - 综合运用风险规避、风险降低、风险分担和风险承受等应对策略 [3] - 制定明确业务操作规定、审批权限、内部操作流程及保密隔离措施 [3][4] 会计处理与制度保障 - 根据企业会计准则第22号、24号、37号等规定进行会计核算处理 [4] - 公司已制定《外汇套期保值业务管理制度》并建立审批程序和风险控制体系 [5][6] - 相关决策程序符合法律法规规定 不存在损害公司及股东利益的情形 [5] 监管机构意见 - 保荐机构认为业务有助于规避汇率波动风险 提高外汇资金使用效率 [6] - 公司已制定切实可行的风险应对措施 相关风险能够有效控制 [6] - 保荐机构对开展外汇套期保值业务事项无异议 [6]

股价与市值表现 - 截至2025年8月22日收盘价19.45元，较上周下跌0.82%，周内最高价19.76元，最低价19.33元 [1] - 当前总市值35.67亿元，在专用设备板块市值排名126/177，A股全市场市值排名4164/5152 [1] 股东结构变化 - 截至2025年6月30日股东户数为1.54万户，较3月31日减少1394户，降幅8.31% [2][7] - 户均持股数量由1.09万股增至1.19万股，户均持股市值达22.0万元 [2] 2025年中报业绩表现 - 主营收入2.49亿元，同比增长10.92%，归母净利润1057.7万元，同比增长61.24% [3][4] - 扣非净利润1136.7万元，同比大幅增长1322.49% [3][4][7] - 第二季度单季收入1.44亿元，同比增长11.45%，单季归母净利润848.73万元，同比增长34.64% [3] - 毛利率达43.63%，财务费用为-433.37万元，负债率36.27% [3] - 经营活动现金流量净额1699.84万元，同比增长146.81% [4] - 基本每股收益0.06元/股，同比增长50% [4] 资产与收益质量 - 总资产20.40亿元，较上年度末增长26.03%，归属于上市公司股东的净资产12.99亿元，增长0.77% [4] - 加权平均净资产收益率0.82%，同比提升0.31个百分点 [4] 公司治理与资金管理 - 董事会审议通过2025年半年度报告及募集资金存放与使用情况专项报告，确认符合监管要求 [5] - 批准开展外汇套期保值业务，额度不超过600万美元，期限12个月，使用自有资金进行风险对冲 [5][6][7] - 外汇套期保值业务以远期结售汇为主，交易对手为资质金融机构，公司已制定专项管理制度 [6]

业务概述 - 公司及子公司拟开展外汇套期保值业务以规避外汇市场风险并降低汇率波动对生产经营的影响 [1] - 业务总额度不超过1000万美元或其他等值货币 额度有效期内可循环滚动使用 [1] - 交易品种包括远期结售汇、外汇掉期、外汇期权和利率掉期等 以对冲实际外汇风险为核心不涉及投机性交易 [1] - 业务使用自有资金或银行授信额度 不涉及募集资金 [1] 审议程序 - 第五届董事会第二十三次会议于2025年8月22日审议通过相关议案 [2] - 本次业务不构成关联交易 在董事会审议权限内无需提交股东大会审议 [2] 风险分析 - 汇率波动风险可能导致锁定汇率偏离实际收付外汇时的汇率造成汇兑损失 [2] - 内部控制风险可能因业务操作专业性强及制度不完善导致操作风险 [2] - 收付款预测风险可能因客户或供应商调整订单导致预测不准产生汇兑风险 [2] 风险控制措施 - 公司已制定《外汇套期保值管理制度》明确业务基本原则和审批权限 [2] - 财务部统一管理业务 内审部每季度或不定期进行内部审计并向董事会审计委员会报告 [2] - 业务严格基于实际进出口业务 合约外币金额不超过进出口业务预测量 [2]

核心观点 - 晶瑞电材及下属子公司拟开展外汇衍生品交易业务 以应对汇率波动风险 额度为650万美元 期限为董事会审议通过后12个月内 [1][2] 交易基本情况 - 交易背景涉及原材料进口和产品出口的外币结算 主要币种为美元、日元和港币 [2] - 交易额度为任一交易日最高合约价值不超过650万美元或其他等值外币 交易保证金和权利金上限不超过65万美元或其他等值外币 [2] - 交易期限自董事会审议通过后12个月内 额度可滚动使用 [2] - 交易品种包括远期结售汇、外汇掉期、外汇期权、利率互换、利率掉期、利率期权及组合产品 [2] - 交易对手方为具有业务资格的境内外银行等金融机构 不涉及关联方 [2] 风险分析 - 市场风险源于合约汇率利率与到期实际值的差异 可能导致公允价值变动亏损 [3] - 流动性风险指市场流动性不足导致无法完成交易 [3] - 履约风险因交易对方信用问题产生 但公司选择信用良好的金融机构 风险较低 [3] - 政策风险来自国家宏观政策或监管变化 可能影响交易正常进行 [3] - 操作风险包括信息泄露或操作失误造成的损失 [3] - 回款预测风险因供应商或客户订单调整导致预测不准 引发延期交割风险 [3] - 其他风险涉及操作记录不准确或不完整 或对合同条款理解不足 可能导致损失或法律风险 [3] 风险控制措施 - 业务以锁定成本和规避风险为目的 禁止投机行为 [4] - 公司制定《外汇衍生品交易业务管理制度》 明确操作原则和审批权限 [4] - 与有资质金融机构合作 审慎审查合约条款 严格执行风险管理制度 [4] - 财务部门持续跟踪价格变动 评估风险敞口 及时报告异常情况 [4] - 审计部门对交易决策、管理和执行进行合规监督检查 [4] 审核批准情况 - 董事会认为交易在审批权限内 无需提交股东大会审议 同意按额度和期限开展业务 [4] - 监事会认为业务符合实际经营需要 有利于防范风险 不损害股东利益 [4] - 保荐人国信证券认为公司已制定制度并采取控制措施 履行审批程序 有利于提高财务稳定性 对开展无异议 但提示关注风险 不得使用募集资金 [4]

业务背景与目的 - 公司出口业务占营业收入比例较高 主要以人民币结算 美元结算也占一定比例 [2] - 开展外汇套期保值业务旨在降低外汇市场风险 预防汇率大幅波动对公司经营业绩的不利影响 [2] - 所有外汇交易以正常生产经营为基础 旨在降低和防范汇率风险 [2] 业务规模与授权 - 公司及控股子公司使用不超过8000万元人民币或等值外币自有资金开展业务 额度在授权期限内可循环滚动使用 [2] - 开展业务的保证金在授权期限内任一时点不超过600万人民币或等值外币 [2] - 授权期限自董事会审议通过之日起12个月内有效 [2] 交易方式与对象 - 业务品种包括远期结售汇 外汇掉期 外汇互换 外汇期货 外汇期权业务及其他外汇衍生产品 [2] - 公司及控股子公司只限于从事远期结售汇和外汇掉期业务 [2] - 交易对象为经国家外汇管理局和中国人民银行批准 具有外汇套期保值业务经营资格的银行等金融机构 [2] 审议程序与机构意见 - 该事项于2025年8月22日经公司第二届董事会第十九次会议和第二届监事会第十八次会议审议通过 [3] - 监事会认为开展该业务有利于降低汇率波动影响 符合公司实际情况 决策程序合法 [6] - 保荐机构国金证券认为本次业务事项已履行必要审批程序 符合相关规定 对该事项无异议 [6] 风险控制与管理制度 - 公司制订了《外汇套期保值业务管理制度》 明确操作原则和审批权限 [4] - 公司及控股子公司将严格遵循套期保值原则 不做投机性套利交易 [4] - 根据内部控制制度监控业务流程并评估风险 [4] 会计核算与可行性 - 公司根据相关企业会计准则及其指南对外汇套期保值业务进行核算和披露 [5] - 开展业务可减少预期风险和汇兑损失 降低财务费用 符合公司稳健经营要求 [6] - 公司已制定相关管理制度 开展业务具有可行性 [6]

业务调整背景 - 公司境外业务发展导致外汇收款金额增加 现有外汇套期保值业务额度无法满足日常经营需求 [2] - 调整旨在有效规避外汇市场风险 防范汇率大幅波动带来的不良影响 [2] 审议程序 - 2025年8月21日召开第三届董事会第六次会议审议通过额度调整议案及可行性分析报告 [2] - 该事项在董事会审议权限范围内 无需提交股东会审议 [2] 调整后业务细节 - 交易品种包括远期结售汇 外汇期权 外汇掉期 外汇互换业务 [3] - 交易场所为经国家外汇管理局和中国人民银行批准具有相应资格的金融机构 [3] - 任一交易日最高合约价值累计不超过5000万美元或其他等值外币 [3] - 预计交易保证金和权利金上限不超过350万美元或其他等值外币 [3] - 资金为自有资金 可在额度范围内循环使用 [3] - 有效期限自董事会审议通过之日起至2026年4月23日 [3] 风险控制措施 - 公司制定《金融衍生品交易业务管理制度》严格规范业务操作和风险管理 [4] - 业务以正常生产经营为基础 只与具备相应资格的金融机构交易 [4] - 基于外汇收支预算操作 加强汇率研究分析 审计部定期审查业务情况 [4] 业务影响 - 有助于提高应对外汇波动风险的能力 防范汇率波动对利润和股东权益的不利影响 [5] - 增强公司财务稳健性 不会对正常生产经营产生重大影响 [5] - 公司将按照相关会计准则进行会计核算和披露 [5]

董事会会议召开情况 - 公司第二届董事会第二次会议于2025年8月22日以现场结合通讯方式召开 [1] - 会议由董事长方小玲主持 应到董事7人 实到董事7人 [1] - 会议召集和召开符合法律法规及公司章程规定 [1] 半年度报告审议 - 董事会审议通过《2025年半年度报告》及其摘要 认为报告编制和审议程序符合法律法规 [1] - 半年度报告内容真实准确完整反映公司2025年上半年财务状况和经营成果 [1] - 表决结果为7票同意 0票反对 0票弃权 [2] 募集资金管理 - 董事会审议通过半年度募集资金存放与使用情况专项报告 [2] - 募集资金管理符合上市公司监管规则及相关法律法规要求 [2] - 公司对募集资金实行专户存储和专项使用 未出现违规使用情形 [2] 外汇风险管理制度 - 董事会审议通过《外汇套期保值业务管理制度》以规范外汇业务管理 [2][4] - 制度旨在防范外币汇率和利率风险 确保公司资产安全 [2][4] - 制度制定依据包括证券法、科创板上市规则及公司章程等规定 [2][4]

交易目的与原则 - 开展外汇套期保值业务以规避外汇市场风险并降低汇率波动对经营业绩的不利影响 [1][3] - 业务遵循合法、谨慎、安全和有效原则，不做投机性或套利性交易操作 [1][3] 交易规模与资金安排 - 外汇套期保值业务规模总额不超过5,000万元人民币或等值外币 [1][2][3] - 额度在有效期内可循环滚动使用，任一时点交易金额均不超过上述额度 [1][3] - 业务资金来源为自有资金 [1] 交易方式与币种 - 交易币种以实际业务结算币种为主，主要包括日元和美元 [1][3] - 交易品种涵盖远期结售汇、外汇掉期、外汇互换、外汇期权及其他外汇衍生产品 [1][3] - 交易场所为境内经监管机构批准且具备资质的场内交易场所 [1][3] 授权与审议程序 - 董事会授权总经理或其授权代理人负责具体实施外汇套期保值业务并签署相关文件 [2] - 该事项经第四届董事会第五次会议审议通过，无需提交股东会审议 [2][3] - 业务有效期为自董事会审议通过之日起一年内 [2][3] 风险控制措施 - 公司制定《外汇套期保值业务管理制度》明确审批权限、操作流程及风险控制 [4] - 建立专门风险控制小组持续监控市场环境并适时调整策略 [4] - 严格限定交易对手为具备资质且信用良好的金融机构 [4] 会计处理与影响 - 公司根据企业会计准则第22号、23号、24号及37号进行会计确认和计量 [4][5] - 业务以正常生产经营为基础，旨在提升资金流动性和安全性 [4]