上半年经济表现 - 上半年实际GDP同比增长5.3%，其中一季度增长5.4%、二季度增长5.2%，高于全年5%的GDP增长目标 [2] - 二季度当季GDP平减指数同比下降1.2%，已连续9个季度同比负增，二季度名义GDP仅增长3.9% [2] - 上半年社会消费品零售总额同比增长5%，其中"以旧换新"相关品类商品零售额改善明显，限额以上单位家用电器和音像器材类、文化办公用品类、通讯器材类、家具类商品零售额分别增长30.7%、25.4%、24.1%、22.9% [3] - 上半年全国固定资产投资同比增长2.8%，其中基础设施投资同比增长4.6%，制造业投资增长7.5%，房地产开发投资下降11.2% [6] - 上半年设备工器具购置投资增长17.3%，对全部投资增长的贡献率达86% [6] - 上半年以美元计价的货物出口金额同比增长5.9%，其中对非洲、东盟、欧盟出口分别增长21.6%、13%、6.6%，对美出口下降10.9% [9] 下半年经济隐忧 - 商品消费增速可能高位回落，下半年以旧换新对于社零的拉动作用将弱于上半年 [12] - 下半年支持设备更新的资金规模明显小于上半年 [12] - 下半年企业投资决策将更趋谨慎 [13] - 出口增速可能放缓，9月起出口增速将有所回落 [14] - 货物和服务净出口对GDP增长的贡献率为31.2%，下半年需要更好发挥内需对经济增长的作用 [14] - 房地产销售价格重回下行区间，二季度以来一线城市二手房销售价格再度出现环比下降 [17] 下半年政策展望 - 积极财政政策：总量不变，存量优化，提前下达明年专项债券和化债的额度 [20] - 促消费：以旧换新的政策优化，系统清理制约居民消费的不合理限制 [21] - 稳投资：基建投资有望进一步回暖，新型政策性金融工具进入落地阶段 [22] - 稳楼市：统筹房地产市场的存量优化和增量建设，但难以期待有超预期的刺激政策出台 [25] - 宽松的货币政策：四季度或择机降低存款准备金率25个基点，降低短期政策利率10-15个基点 [26] - "反内卷"：扩消费需求、促就业比压缩供给更重要，预计下半年会出台一系列促就业的具体政策 [29]

财政政策与房地产行业 - 下半年出台增量财政政策的可能性较小，但在房地产行业偏弱的情况下需要增量政策护航 [1] - 增量储备政策中出台政策性金融工具的概率更大 [1] - 稳投资、稳楼市和防风险的力度可以进一步增加、节奏可以进一步提速 [1] 财政支出方向 - 财政支出应继续聚焦"投资于人"，包括教育、医疗、就业、养老等关键民生领域 [1]

制造业PMI指数 - 6月制造业PMI升至49 7% 比上月上升0 2个百分点 但仍低于荣枯线 [1][2] - 21个调查行业中11个位于扩张区间 比上月增加4个 制造业景气面扩大 [2] - 生产指数和新订单指数分别为51 0%和50 2% 均位于扩张区间 显示生产加快和需求改善 [2] - 食品及酒饮料精制茶 专用设备等行业产需连续两个月扩张 [2] - 企业采购量指数升至50 2% 环比上升2 6个百分点 采购意愿增强 [2] 价格指数 - 主要原材料购进价格指数和出厂价格指数分别为48 4%和46 2% 均环比上升1 5个百分点 [2] - 石油煤炭及其他燃料加工业价格指数受国际原油价格上涨影响明显回升 [2] 重点行业表现 - 装备制造业 高技术制造业和消费品行业PMI分别为51 4% 50 9%和50 4% 连续两个月扩张 [3] - 装备制造业生产指数和新订单指数均高于53 0% 产需两端活跃 [3] - 高耗能行业PMI为47 8% 环比上升0 8个百分点 景气水平改善 [3] 非制造业商务活动 - 6月非制造业商务活动指数为50 5% 环比上升0 2个百分点 保持扩张 [1][4] - 服务业商务活动指数为50 1% 环比略降0 1个百分点 [4] - 电信广播电视及卫星传输服务 货币金融服务 资本市场服务 保险等行业指数均高于60 0% [4] - 金融业供需指数均升至60%以上 季末活动活跃 [4] 建筑业表现 - 建筑业商务活动指数为52 8% 环比上升1 8个百分点 景气回升 [4] - 土木工程建筑业指数为56 7% 连续三个月高于55 0% 基建施工进度快 [4] - 房屋建筑和土木工程建筑活动均保持扩张 专项债扩围激活基建需求 [4] 市场预期 - 服务业业务活动预期指数为56 0% 位于高景气区间 企业乐观 [5] - 建筑业业务活动预期指数为53 9% 环比上升1 5个百分点 信心回升 [5] 综合PMI及政策影响 - 6月综合PMI产出指数为50 7% 环比上升0 3个百分点 企业活动扩张加快 [1][6] - 以旧换新政策带动相关商品销售额超1 4万亿元 [7] - 二季度非制造业指数均值50 4% 与一季度50 5%基本持平 上半年保持扩张 [7]

制造业采购经理指数 - 6月份中国制造业采购经理指数为49 7%，较上月上升0 2个百分点，连续2个月上升 [2] - 在调查的21个行业中，有11个位于扩张区间，比上月增加4个，制造业景气面有所扩大 [4] - 新订单指数为50 2%，重回扩张区间，采购量指数也重回扩张区间，制造业市场供需两端均有所扩张 [4] - 随着一系列政策实施，制造业供需两端逐步改善，新订单指数再次回升到50%以上 [6] 非制造业商务活动指数 - 6月份非制造业商务活动指数在扩张区间内环比小幅上升，总体继续保持扩张 [8] - 电信广播电视及卫星传输服务、货币金融服务、资本市场服务、保险等行业商务活动指数位于60%以上的高位景气区间，业务总量增长较快 [8] - 土木工程建筑业商务活动指数连续三个月位于55%以上较高景气区间 [10] - 受专项债投向扩围影响，房屋建筑业和土木工程建筑业活动明显回升并保持在扩张区间 [10] 宏观经济运行趋势 - 二季度中国经济在短期冲击后迅速回稳，展现出较强韧性，内生动力持续发力 [12] - 上半年非制造业经营活动保持平稳扩张，投资和消费相关活动具备持续向好基础 [12] - 金融支持实体经济作用继续增强 [12] - 稳投资、促消费政策持续落地，市场内生动力增强，经济恢复向好基础进一步巩固 [14]

重大项目建设进展 - 中广核烟台招远400兆瓦海上光伏项目全容量并网发电，预计年平均发电量6.94亿千瓦时，等效减少标煤消耗约20.87万吨，减排二氧化碳约53.58万吨 [1][3] - 国家电投江西彭泽棉船岛风电项目全容量并网发电，建设18台风力发电机组及配套储能系统，成为长江流域首个"零碳岛" [3] - 1~4月固定资产投资同比增长4.0%，基础设施投资同比增长5.8%，计划总投资亿元及以上项目投资同比增长6.7% [4] 政策支持与投资规划 - 国家发改委力争6月底前下达完毕今年全部"两重"建设项目清单，2024年安排超长期特别国债7000亿元，2025年安排近5000亿元 [1][4] - 国家发改委将在交通运输、能源、水利、新型基础设施、城市基础设施等重点领域推出总投资规模约3万亿元的优质项目 [1][6] - 陕西省推介60个项目计划引入民间资本227亿元，湖北省推介229个项目计划引入民间资本916.7亿元 [7] 民间投资参与情况 - 1~4月民间投资同比增长0.2%，民间项目投资增长5.8%，制造业民间投资增长9.0%，基础设施民间投资增长9.6% [6] - 1~4月民营企业中标率同比提高5个百分点，1亿元以下项目民营企业中标数量占比超过80% [6] - 核电项目民间资本参股比例达20%，工业设备更新、回收循环利用领域支持民营企业资金占比超过80% [6] 新兴领域投资趋势 - 民营企业在新兴产业、未来产业投资布局，参与国家重大技术攻关，使用国家重大科研基础设施和产业共性技术平台 [7] - 上海支持民营企业参与人工智能、新型基础设施等领域投资，通过算力补贴支持大模型研发训练 [8] - 新兴产业、未来产业广受民间资本青睐，民营企业加快发展新质生产力 [8]

重大项目推进情况 - 市委书记周红波强调要锚定目标不放松，以大抓项目的务实成效推动经济运行持续回升向好 [1] - 市长陈之常主持推进会，今年以来全市上下奋力拼项目、优服务、抓开工、促投产，支撑经济运行稳中向好 [1] - 会议听取了1至4月全市重大项目推进情况，各板块围绕重大项目推进和二季度重点经济工作发言 [2] 重点项目介绍 - 追觅科技智能大家电总部基地总投资约40亿元，将打造以智能生活家电生产为主的智能制造工厂，项目已举行开工仪式 [1] - 易咖智车城市服务机器人智能制造工厂一期达产后可年产城市服务机器人2万台，目前正在主体施工，预计年中设备进场试生产 [1] 产业发展方向 - 强调要跟进需求、靠前服务，确保项目早建成、早投产，强化供应链本土化布局，持续推动产业向高端化、智能化迈进 [1] - 要加快提升投资实物量，狠抓制造业大项目、服务业总部型项目，加快产业投资、基础设施投资进度 [2] - 着力构建产业生态，支持链主企业孵化新企业、新项目，协同推动产业链上下游企业集聚，提高场景招商、供应链招商效率 [2] 工作部署要求 - 各板块各部门要认真贯彻中央政治局会议精神，把"挑大梁"的责任落实到具体项目和日常工作中 [2] - 要加大重大项目推进力度，优化协调机制，推动项目审批、服务保障更加高效便捷，解决项目推进中的堵点难点 [2]