监事会会议召开情况 - 第二届监事会第十七次会议于2025年8月26日以现场表决方式召开 [1] - 会议应出席监事3人 实际到会监事3人 由监事会主席徐晨晖主持 [1] - 会议通知已于2025年8月16日以书面方式送达全体监事 [1] 审议通过事项 - 审议通过公司2025年半年度报告及其摘要 表决情况为3票同意 0票反对 0票弃权 [1][2] - 审议通过2025年半年度募集资金存放与实际使用情况专项报告 表决情况为3票同意 0票反对 0票弃权 [2] - 审议通过取消监事会及修订公司章程暨免去监事会主席议案 表决情况为3票同意 0票反对 0票弃权 该议案尚需提交股东大会审议 [2] - 审议通过2025年限制性股票激励计划草案及摘要 表决情况为3票同意 0票反对 0票弃权 该议案尚需提交股东大会审议 [2][3] - 审议通过2025年限制性股票激励计划实施考核管理办法 表决情况为3票同意 0票反对 0票弃权 该议案尚需提交股东大会审议 [3] - 审议通过2025年限制性股票激励计划激励对象名单 表决情况为3票同意 0票反对 0票弃权 [3] 需提交股东大会事项 - 2025年员工持股计划草案及摘要因2名监事回避表决无法形成决议 表决情况为1票同意 0票反对 0票弃权 需提交股东大会审议 [3][4] - 2025年员工持股计划管理办法因2名监事回避表决无法形成决议 表决情况为1票同意 0票反对 0票弃权 需提交股东大会审议 [4] - 取消监事会及修订公司章程议案需提交股东大会审议表决 [2] - 限制性股票激励计划草案及考核管理办法需提交股东大会审议表决 [2][3]

核心观点 - 公司拟修订2024年限制性股票激励计划和员工持股计划的业绩考核指标 新增2025年剔除关联方的基因测序仪销量增长率作为核心考核指标之一 以提升市场份额和长期竞争力 [7][9][16][17] - 修订原因基于基因测序行业"设备+耗材+服务"的强绑定特性 抢占设备市场份额被视为锁定下游客户长期价值的关键战略 [9][17] - 公司预期行业将重回两位数增长轨道 驱动因素包括全球降息周期开启、科研经费增加、医院自建测序平台需求释放及新兴应用领域拓展 [9][17] 业绩考核指标修订 - 限制性股票激励计划第二个归属期(2025年)新增考核指标：以2023年剔除关联方的基因测序仪销量532台为基数 考核销量增长率(B) 公司层面归属比例取营业收入增长率(A)或销量增长率(B)中的较高值 [10][11][12] - 员工持股计划第二个解锁期(2025年)同步新增相同销量考核指标 公司层面解锁比例同样取营业收入或销量增长率考核的较高值 [18][19] - 原营业收入考核基准维持不变：以2023年与突发公共卫生事件不相关的营业收入27.09亿元为基数 2025年触发值和目标值增长率分别为32%和44% [10][18] 行业特性与战略聚焦 - 基因测序上游行业具有"精密仪器+专属耗材+高粘性服务"的强绑定特性 商业模式本质是以设备为入口、耗材服务为盈利核心的"超级剃须刀"体系 [9][17] - 测序仪新增销售市场份额是驱动后续试剂销售及收入增长的关键前置条件 公司现阶段最核心战略目标为提升测序仪及配套设备的新增销售市场份额 [9][17] - 基因测序仪是跨光学、机械、电子、流体、软件、算法等多学科的复杂系统 对研发、生产、营销人员要求较高 保持员工稳定性和积极性对业务发展至关重要 [9][17] 会议基本信息 - 现场会议时间：2025年9月8日15时00分 地点：深圳市盐田区梅沙街道云华路9号华大时空中心C区国际会议中心419会议室 [6] - 网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统 投票时间：交易系统平台为9:15-9:25,9:30-11:30,13:00-15:00 互联网平台为9:15-15:00 [6] - 会议审议四项议案 均涉及关联股东回避表决 其中议案一和议案二为特别决议事项 [7][14][15][20][22]

投资评级 - 维持"买入"评级 [4] 核心观点 - 公司Q2业绩创历史同期新高 25Q2营收41.77亿元同比+7.71% 归母净利润3.13亿元同比+12.34% [2] - 海外业务表现突出 25H1海外营收28.23亿元同比+27.21% 占比提升至35.84% [3] - 员工持股计划锚定增长目标 以2024年归母净利润为基数 25-27年增长分别不低于10%/20%/30% [4] - 高股息属性凸显 上半年拟现金分红3.9亿元 分红比例70.2% [4] 财务表现 - 25H1营收78.76亿元同比+7.1% 归母净利润5.54亿元同比+11.42% [2] - 盈利能力保持稳定 25H1销售毛利率22.77% 净利率6.8% [4] - 费用管控良好 25H1期间费率同比-0.76pct至13.72% [4] - 海外毛利率显著高于国内 25H1海外毛利率28.79% 国内毛利率19.41% [4] 业务分析 - 纸质精品包装保持主导地位 25H1营收54.61亿元同比+5.4% [3] - 其他产品板块增长迅猛 25H1营收3.79亿元同比+57.8% 毛利率由负转正 [3] - 全球化布局持续推进 在全球10个国家40座城市设有40多个生产基地 [3] - AI PC和AI手机新品类有望带动换机潮 为核心业务提供支撑 [3] 盈利预测 - 预计2025-2027年收入191.29/214.1/235.47亿元 同比+11%/12%/10% [4] - 预计2025-2027年归母净利润16.37/18.14/20.77亿元 同比+16%/11%/14% [4] - 对应EPS分别为1.78/1.97/2.26元/股 [4] - 市盈率估值分别为14.4/13.0/11.3倍 [6]

财务表现 - 2025年上半年公司实现营业收入3.31亿元，归母扣非净利润亏损9022万元，较上年同期亏损9330万元有所收窄 [1] - 经营性现金流净额为-7762万元，较同期-3.04亿元大幅改善超过2.2亿元，主要得益于应收账款清收力度加大 [2] - 回款金额同比增加0.42亿元，其中2024年及以前年度应收款项回收占比超过70%，带动坏账准备回冲 [2] 业务运营 - 在手订单较去年同期增加1.49亿元，显示市场拓展信心 [1] - 公司持续推进精细化管理，通过优化人员结构、严控经营费用和采购成本减少资金占用压力 [2] - 智慧水务市场部分项目回款周期较长导致收入确认与现金流表现存在错位，但随着客户结构优化该问题正得到缓解 [2] 战略发展 - 公司推进高质量发展战略调整，部分项目收入确认进度未达预期 [1] - 下半年将继续做好降本增效，提升财务稳健性，推动经营效益改善，致力于实现业绩扭亏为盈 [1] - 现金流的持续优化将改善财务健康度，为未来业务拓展提供更坚实保障 [2] 公司治理 - 推出员工持股计划，总募集资金不超过3681.04万元，对应股份不超过1034万股，约占公司总股本1.81% [3] - 认购价格为3.56元/股，大幅低于市场均价，覆盖董事、监事、高管及核心骨干员工 [3] - 计划设置最长60个月锁定期，分12个月、24个月和36个月三批解锁，解锁比例分别为40%、30%、30% [3] - 解锁条件与2025-2027年业绩目标挂钩：净利润各不低于0.30/1.00/2.00亿元，营业收入各不低于13.00/15.60/18.72亿元 [3] - 通过风险共担、利益共享的治理格局提高管理层与员工使命感与责任感，有利于团队长期稳定性 [4]

员工持股计划完成情况 - 第一期员工持股计划非交易过户于2025年8月25日完成 过户股份数量5,850,170股 占公司总股本1.32% 过户价格为12.50元/股 [3][6] - 员工持股计划证券专用账户已开立 账户名称为"上海柘中集团股份有限公司一第一期员工持股计划" 账户号码0899491456 [4] 股份来源及回购情况 - 股份来源为公司回购专用证券账户持有的A股普通股 包含2021年回购的5,750,060股（成交金额10,000.76万元含交易费用）和2024年回购的22,100,110股（成交金额241,477,274.84元不含交易费用） [2][3] - 累计回购股份总数27,850,170股 其中5,850,170股用于本次员工持股计划 [2][3] 资金筹集与参与情况 - 员工持股计划实际筹集资金73,127,125元 全部来自员工合法薪酬和自筹资金 未超过7,312.7125万元的上限 [5][6] - 参与人数100人 包含监事和核心骨干 不含大股东及实际控制人亲属 [5] 计划实施安排 - 存续期60个月 分三个批次解锁 解锁比例分别为60%/20%/20% 对应12/24/36个月锁定期 [7] - 考核年度为2025-2027年 每年考核一次 [7] 公司治理结构说明 - 与控股股东、实际控制人及董监高不存在关联关系或一致行动安排 [8] - 全体监事参与计划 但在相关议案表决时已回避 [8] - 持有人会议为最高权力机构 选举管理委员会进行日常管理 [8] 财务处理方式 - 将按照《企业会计准则第11号——股份支付》进行会计处理 在等待期内按公允价值计入成本费用和资本公积 [9] - 具体影响以年度审计报告为准 [9]

员工持股计划终止背景 - 湖北久量股份有限公司决定终止第一期员工持股计划 因未在法定期限内完成标的股票购买 [1][6] - 公司原名广东久量股份有限公司 现已更名为湖北久量股份有限公司 [1] 法律合规程序 - 终止程序符合《公司法》《证券法》《试点指导意见》及《自律监管指引第2号》等法规要求 [2][4][7] - 股东大会曾授权董事会办理员工持股计划相关事宜 包括设立、变更、终止及标的股票购买等事项 [5][6] - 董事会审议通过终止议案 认为原持股计划不存在损害公司及股东利益的情形 [3][4][6] 公司治理结构 - 员工持股计划原定旨在建立员工与股东利益共享机制 优化治理结构并提升员工凝聚力 [4] - 关联董事牟健、卓楚光、郭少燕在初始审议时已回避表决 [3] - 律师事务所认定终止行为符合既定计划条款及监管要求 [7] 信息披露要求 - 公司需依法履行终止员工持股计划的信息披露义务 [7] - 法律意见书明确仅限用于本次终止目的 不得擅自引用或作其他用途 [2]

董事会会议召开情况 - 第四届董事会第四次会议以邮件方式召开 应出席董事7人 实际出席7人 其中4名董事以通讯方式参加[1] - 会议召集和召开程序符合公司法及公司章程规定 由李凯主持[1] 半年度报告审议 - 2025年半年度报告经审计委员会审议后提交董事会 报告编制符合法律法规要求[2] - 半年度报告公允反映公司2025年上半年财务状况和经营成果 未发现违反保密规定的行为[2] - 董事会全票通过半年度报告议案 7票同意 0票反对 0票弃权[2] 制度修订事项 - 修订内幕信息知情人登记管理制度以适应新监管要求 于2025年8月27日披露[2] - 修订年报信息披露重大差错责任追究制度以提高信息披露规范水平[3] - 更新投资者关系管理制度加强投资者沟通 符合2025年新修订工作指引[3] - 调整信息披露管理制度保护投资者权益 适应新公司法及信息披露办法[4] - 优化总经理工作细则明确职权边界 完善公司治理结构[5] - 更新董事会秘书工作细则规范行为 符合科创板监管新规[5] - 重新制定内部控制制度结合业务特点 落实企业内部控制规范[6] - 新增信息披露暂缓与豁免业务管理办法 规范信息披露行为[6] - 所有制度修订议案均获全票通过 7票同意 0票反对 0票弃权[2][3][4][5][6] 提质增效行动评估 - 公司发布2025年度提质增效重回报行动方案半年度评估报告 落实国务院提高上市公司质量意见[7] - 行动方案自2025年4月26日披露后积极推进 执行情况已进行评估[7] 员工持股计划 - 2025年员工持股计划经职工代表大会表决通过 旨在建立利益共享机制[7][8] - 持股计划草案及管理办法经薪酬与考核委员会审议 提交董事会[8][9] - 关联董事程捷回避表决 两项议案均获6票同意 需提交股东会审议[9] - 提请股东会授权董事会办理员工持股计划具体事宜 包括资格管理及计划调整[10] 临时股东会召开 - 董事会通过召开2025年第一次临时股东会议案 定于2025年9月12日举行[10] - 股东会通知于2025年8月27日披露 议案表决结果7票同意 0票反对 0票弃权[10][11]

员工持股计划合规性 - 持股计划依据《公司法》《证券法》《指导意见》《上市规则》《规范运作》等法律法规制定 [1] - 计划决策程序合法有效 内容符合监管要求 [1] - 不存在损害公司及全体股东利益的情形 [1] 持股计划参与对象 - 持有人符合既定资格条件 主体资格合法有效 [2] - 参与对象范围经合规审查 [2] 持股计划实施目标 - 增强公司凝聚力和竞争力 [2] - 充分调动员工积极性和创造性 [2] - 实现公司可持续发展 [2] 治理程序进展 - 董事会薪酬与考核委员会同意实施持股计划 [2] - 相关议案将提交董事会审议 [2] - 核查意见于2025年8月25日形成 [2]

公司主体资格 - 公司于2016年2月23日由北京博睿宏远科技发展有限公司整体变更设立为股份有限公司 [3] - 公司于2020年8月13日获准在上海证券交易所科创板上市交易 证券简称"博睿数据" 证券代码"688229" [4] - 公司注册资本为人民币4440万元 持有北京市东城区市场监督管理局核发的统一社会信用代码91110105672840619D的营业执照 [4] 员工持股计划合规性 - 员工持股计划已通过职工代表大会审议及第四届董事会薪酬与考核委员会第一次会议、第四届董事会第四次会议审议 [5] - 计划遵循依法合规原则 未发现利用计划进行内幕交易或操纵证券市场的情形 [5] - 计划遵循自愿参与原则 公司承诺不以摊派或强行分配方式强制员工参与 [6] - 参与员工将自负盈亏且自担风险 与其他投资者权益平等 [6] - 参加对象为公司董事、高级管理人员及核心骨干人员 总人数不超过37人 [6] - 资金来源为员工合法薪酬、自筹资金及法律法规允许的其他方式 [6] - 股票来源为公司回购专用账户回购的A股普通股 规模不超过12.17万股 占公司总股本0.27% [7] - 存续期为18个月 锁定期为12个月 自最后一笔股票过户之日起计算 [8] - 全部有效员工持股计划累计持股不超过公司股本总额10% 单一持有人持股不超过1% [8] - 计划由公司自行管理 设管理委员会负责日常管理并代表持有人行使股东权利 [8] - 持有人将放弃因参与计划而间接持有公司股票的表决权 与控股股东不存在一致行动关系 [10] 法定程序履行情况 - 已履行职工代表大会审议、董事会审议等必要法律程序 [5][11] - 尚需公司股东大会对相关议案进行审议 且需经非关联股东所持表决权过半数通过 [12] 信息披露安排 - 公司已在上海证券交易所网站公告董事会决议、员工持股计划草案及管理办法等文件 [12] - 尚需披露股东大会决议、标的股票过户情况、存续期内股份变动及定期报告等信息 [12][14] - 需持续披露员工离职、退休等情形下的股份权益处置情况 [14] 法律结论 - 公司具备实施员工持股计划的主体资格 [4] - 员工持股计划草案符合《试点指导意见》及《监管指引》相关规定 [10] - 公司已履行现阶段必要法律程序 尚需股东大会审议通过方可实施 [12] - 公司已履行现阶段信息披露义务 需根据进展持续履行后续披露义务 [15]

员工持股计划概述 - 公司推出2025年员工持股计划 旨在建立利益共享机制 改善治理水平 提升员工凝聚力和竞争力[5] - 计划遵循自愿参与 风险自担原则 公司不以摊派或强制方式要求员工参加[5][7] - 计划规模不超过12.17万股 占公司总股本4440万股的0.27%[3][7][10] 参与对象与份额分配 - 参与人员为公司董事 高级管理人员及核心骨干 总人数不超过37人[2][7] - 董事程捷认购130.75万元 占比15.4% 对应1.8737万股[7] - 财务总监王辉认购37万元 占比4.36% 对应0.5302万股[7] - 35名核心骨干认购681.45万元 占比80.25% 对应9.7661万股[7] 资金来源与股票来源 - 资金来源于员工合法薪酬 自筹资金及法律允许的其他方式 公司不提供财务资助[2][8] - 股票来源为公司回购专用账户股份 2022年5月启动回购 2023年5月完成 共回购73.9459万股 占总股本1.6654% 回购金额3009.56万元 均价40.70元/股[8][9][10] 股票购买价格与锁定期 - 受让价格为69.78元/股 为董事会审议前1个交易日收盘价[10] - 锁定期12个月 自股票过户至持股计划名下之日起计算[11] - 锁定期内因分配股票股利或资本公积转增等衍生股份同样遵守锁定安排[11] 业绩考核机制 - 以2025年度为考核年度 根据个人绩效考核结果分S A B C四个等级[12] - S级和A级可解锁100% B级解锁80% C级解锁0%[12] - 未解锁股票由管理委员会收回并重新分配或通过其他方式处理[12][13] 存续期与管理模式 - 存续期48个月 自股票过户之日起计算 可经管理委员会提请董事会审议延长[11][16] - 由公司自行管理 设立持有人会议和管理委员会 管理委员会负责日常运作[17][19][22] - 持有人放弃因参与持股计划而间接持有股票的表决权[17][25] 特殊情形处理 - 持有人出现退休 因工丧失劳动能力 因工身故等情形 权益可按原程序继续或强制收回[14][15] - 持有人出现绩效不合格 过失 违法违纪 泄露机密等损害公司利益行为 权益将被强制无偿收回[14] - 离职后2年内从事与公司相同或类似工作的 公司有权要求返还全部收益[16]