云计算与AI产业趋势 - 云计算产业正被AI重新定义，行业应用从“试点验证”迈向“规模化部署”，算力需求呈指数级攀升，云计算加速从“资源驱动”转向“场景驱动” [2] - AI发展仍处于早期阶段，窗口期远未关闭，AI浪潮带给云厂商的机会远大于挑战 [19][21] - 在技术、商业、需求与资本周期的多重共振下，云计算正迈向自己的第二增长曲线 [21] 华为云组织与战略调整 - 华为云进行关键组织调整，华为数据存储产品线总裁周跃峰被任命为华为云CEO，华为云研发组织切换到ICT组织下，进一步明确其作为“黑土地”的定位 [2] - 华为云组织变革核心是“体系升级”，研发组织整体并入ICT，并成立了基础设施云服务、Data&AI云服务、数据库云服务、安全云服务、HCS等5个领域的云研发产品线 [14] - 华为云的新战略方向可归纳为：构建更肥沃的“黑土地”；以更开放、务实的态度繁荣生态；明确云业务是公司未来发展的关键战略业务 [12] - 战略落地主要抓手包括：整合研发体系构建AI时代系统级作战能力；强调产品竞争力，战略资源聚焦而非“摊大饼” [13][17] 新任CEO周跃峰的背景与能力 - 周跃峰在华为履历中多次扮演“破局者”角色，两次“临危受命”均创下从“不可能”到“行业标杆”的奇迹 [2] - 第一次是主导无线小蜂窝业务，通过技术革新与市场开拓，使其从边缘业务成为增长引擎，奠定了公司在5G室内覆盖领域的领先优势，其提出的“室内覆盖数字化”理念成为行业标准 [3][5][6] - 第二次是接手数据存储业务，主导推出OceanStor Pacific系列，布局全场景闪存化，提出“数据存力”概念，使该业务实现越级式增长，跻身Gartner领导者象限，海外市场增速连续多年超30% [8][10] - 周跃峰具备敏锐的市场洞察力，信奉产品主义，其“战略上敢赌、技术上敢投入、产品能力要硬”的打法，与华为云强调的“系统级创新+产业级落地”高度契合 [7][10] - 周跃峰在AI技术领域亦有贡献，2025年主持发布两项关键AI技术：UCM将AI推理的首Token时延降低90%，系统吞吐提升22倍；Flex:ai容器技术提升GPU/NPU算力利用率30% [11] 华为云未来战略与破局主线 - 周跃峰时代的华为云或将沿三条主线破局：继续强化公有云主赛道，将公司软硬件创新能力以服务化方式规模化“变现”；坚定把AI作为核心增长引擎；发挥研发体系的结构性优势，打造尖刀属性标杆产品 [19] - 公司强调软硬协同的“系统级创新”，将网络、通信、计算、存储、操作系统等技术放进同一个系统工程中，以应对AI时代数智底座链路协同的效率战 [14][16] - 在研发管理上，一方面布局前沿赛道如具身智能、大模型进行创新试错；另一方面集中资源突破具备规模化复制潜力的核心产品 [17] - 公司将以更加开放、务实的态度繁荣生态，欢迎更多有能力的PaaS、SaaS开发团队和服务商合作，若无法打造差异化优势，可放弃自研模式以开放姿态高效补位 [17]

公司成立与基本信息 - 广东嘉禾鸿锦科技有限公司于近日成立 [1] - 公司注册资本为100万人民币 [1] 核心业务范围 - 公司核心业务聚焦于医疗器械的生产、经营与租赁，具体包括第三类医疗器械生产、第二类医疗器械生产、第三类医疗器械经营及第三类医疗设备租赁等许可项目 [1] - 公司业务广泛涉及人工智能与数字技术，包括人工智能应用软件开发、人工智能基础资源与技术平台、人工智能通用应用系统、人工智能行业应用系统集成服务 [1] - 公司业务涵盖云计算与数据服务，具体包括云计算设备制造与销售、云计算装备技术服务、数据处理和存储支持服务、大数据服务、互联网数据服务及工业互联网数据服务 [1] - 公司业务延伸至信息技术与硬件领域，包括软件开发、信息系统集成服务、物联网应用服务、计算机软硬件及外围设备制造与销售 [1] - 公司业务包含智能机器人的研发以及工程和技术研究和试验发展 [1] - 公司业务涉及进出口贸易，包括货物进出口与技术进出口 [1] - 公司业务包含家用电器与通用服务的销售、研发及安装，以及专用设备修理、票务代理服务和办公用品销售 [1]

新条例核心内容与立法目标 - 广东省人大常委会审议通过《广东省突发事件应对条例》全面修订版 这是自2010年原条例出台以来的首次全面修订 [10] - 修订旨在健全应急管理体系、提升基层应急能力、强化科技赋能 并完善覆盖事前、事中、事后全链条的制度安排 [11] - 条例将于2026年1月1日起正式施行 [12] 应急管理与指挥体制 - 条例着力破解原有应急体制中存在的“条块分割、协同不畅”问题 [17] - 明确规定县级人民政府对本行政区域内突发事件应对负首要责任 并针对跨区域突发事件设立联防联控机制 [18] - 明确应急指挥机构的法律地位和职能 要求其统一协调各有关部门及下级政府开展应对工作 [19][20] 基层应急能力建设 - 首次以法规形式明确乡镇、街道需配备专门应急力量 承担隐患排查、先期处置和群众疏散等职责 [21] - 村（居）委会依法协助开展相关工作 [22] - 要求政府建立健全与驻地部队的应急协作机制 在灾情勘测、资源投送和现场救援等方面形成合力 [22][23] 科技赋能与现代化装备 - 明确推动互联网、云计算、大数据、人工智能等技术在风险识别、预警预报、辅助决策中的深度应用 [26] - 鼓励应急机器人、无人机、直升机等先进装备在复杂地形救援中的部署 [27] - “应急一键通”APP覆盖90万基层用户 省级视频数据共享平台和“三断”条件下通信保障体系显著提升指挥效率 [54][55] 应急准备与基础设施 - 将“一页纸”预案、应急避难场所建设、危险源登记评估、应急物资储备等成熟经验上升为法定制度 [29] - 要求新建大型公共设施和住宅小区同步规划建设应急避难场所 [30] - 对老幼病残等特殊群体和偏远地区 必须采取有效方式确保预警信息传达到位 [31] 全链条应对制度体系 - 条例完善了从监测预警、应急响应到恢复重建的全周期制度闭环 [32][33] - 细化了现场指挥部设立、应急征用、个人信息保护等操作规范 [33] - 对事后恢复重建、过渡性安置、政策扶持等作出明确规定 并增设法律责任条款 [34][35] 广东省现有应急体系建设成果 - 在全国率先推行省应急委“双主任”制 全省建成144个三级应急指挥部 [41] - 累计修订应急预案超1.2万个 “一页纸”预案实现全域覆盖 [42] - 安全生产事故起数和死亡人数持续“双下降” [43] - 完成全国首次自然灾害综合风险普查 绘制出精准的“风险一张图” [48][50] 应急救援能力建设现状 - 已组建1565支专业和社会救援队伍 总人数达8.1万人 装备11.8万台（套） [51][52] - 173支社会力量纳入统一调度 [52] - 全省建设1.2万余个直升机起降点 初步形成“覆盖全省、直达镇村”的航空救援网络 [52][53] - 国家东南区域应急救援中心已建成投用 粤北中心加速推进 [53][54] 条例落实与后续工作安排 - 省应急管理厅将从三方面推动条例落地：深入开展学习宣传、加快配套制度建设、强化监督检查 [57][58] - 学习宣传方面 将其纳入领导干部培训必修课 组织专题解读 并推动进企业、进社区、进学校 [60][61][62][63][64] - 配套制度建设包括修订省级总体应急预案、出台应急避难场所管理细则、制定社会力量参与指引等 [64] - 强化监督检查 将条例落实情况纳入考核体系 开展专项执法检查 公布典型案例 [65][66] 条例修订的战略意义 - 标志着广东应急管理体系从“被动应对”向“主动防控”、从“经验驱动”向“制度+科技驱动”转型迈出关键一步 [68][69][70] - 为粤港澳大湾区高质量发展筑牢安全底线 [70]

文章核心观点 - 外卖平台间的补贴大战导致主要参与者财务表现恶化，是一场“没有赢家”的竞争 [1] - 竞争虽带来用户增长与消费习惯培育等积极意义，但也暴露了行业陷入“内卷”、在战略创新上滞后于海外同行的问题 [1][2] - 行业需要从“流量内卷”转向“技术驱动”，将资源投向决定长期竞争力的前沿科技领域 [2] 外卖大战的财务与市场影响 - 三大平台合计少赚近800亿元，美团出现上市以来最大幅度亏损，阿里巴巴经营利润暴跌85%，京东净利润腰斩 [1] - 平台为争夺市场份额投入数百亿资金进行补贴与营销，但未能换来可持续的盈利增长 [1] - 订单量与用户增长背后，是单位经济模型持续恶化与资本回报率急剧下降 [1] 竞争带来的行业变化与正面意义 - 加速了用户心智形成与消费习惯培育，推动即时零售从餐饮向全品类拓展 [1] - 京东借助外卖拉动年度活跃用户突破7亿，阿里通过淘宝闪购带动盒马鲜生、天猫超市等业务增长 [1] - 激烈竞争倒逼平台优化运营效率与服务体系，例如美团在中高客单价订单领域保持领先，阿里强调履约效率与用户体验提升 [1] - 这些变化是行业从粗放式扩张向精细化运营转型的必经阵痛 [1] 对中国科技产业战略选择的反思 - 当海外科技巨头将资源投向AI、云计算等前沿领域时，中国头部互联网企业仍在为“30分钟送达”而砸钱千亿元，陷入“内卷” [2] - 这折射出中国科技产业在战略选择与创新引领上的某种滞后 [2] - 尽管巨头在AI领域有所布局，但与本地生活战场动辄数百亿元的投入相比，其在底层技术、原创算法等领域的投入与声量仍显不足 [2] - 外卖大战推动的“内卷式竞争”很难形成具有全球竞争力的技术壁垒 [2] 对未来发展方向的展望 - 外卖大战阶段性“休战”是理性回归的信号，但挑战在于企业能否将资源投向短期内难见回报、却决定长期竞争力的技术深水区 [2] - 外卖大战的意义不应止步于市场份额重新划分，更应引发关于发展模式的集体反思 [2] - 中国科技企业若想在全球竞争中赢得未来，必须跳出“流量内卷”的舒适区，真正迈向“技术驱动”的新战场 [2]

宏观与政策动态 - 中国人民银行将于2025年12月5日开展10000亿元买断式逆回购操作，期限3个月，以保持银行体系流动性充裕 [1] - 工业和信息化部强调推动工业互联网创新发展，要求与人工智能、5G、大数据、云计算等技术互促发展，并深化与重点产业链的“链网协同” [2] - 湖北省计划到2027年实现全省船舶工业产值突破1300亿元，年均增速超15%，并培育2家百亿级链主企业 [2] 行业趋势与预测 - 乘联分会预测，“十五五”时期国内汽车销量规模有望突破3500万辆，新能源汽车渗透率将突破70% [3] - 伦敦金属交易所铜价一度触及每吨11540美元的历史高位，高盛预计铜价将自明年起迈入新的高价交易阶段 [4] - 湖北省计划到2027年绿色动力船舶保有量超600艘，并建成3个数字化标杆船厂和6个智能化生产车间（线） [2] 公司资本运作与股权变动 - 中威电子控股股东筹划公司控制权变更，股票自12月5日起停牌 [10] - 苏豪汇鸿拟与控股股东进行资产置换，置入紫金财险2.33%股权 [11] - 美利信拟定增募资不超过12亿元，用于半导体装备精密结构件等项目 [14] - 艾为电子向不特定对象发行可转债申请获上交所审核通过 [13] - 东阿阿胶拟以1亿元至2亿元回购股份，用于注销减少注册资本 [16] - 飞沃科技在股价异动期间，控股股东控股企业增持公司股票2.63万股 [9] 公司业务与合同进展 - 中材国际全资公司联合签订27亿元工程PC总承包合同 [16] - 重庆水务所属公司拟以2.55亿元收购污水处理项目 [15] - 兴发集团子公司与青海弗迪签署磷酸铁锂委托加工协议 [16] - 超颖电子拟向泰国子公司增资1亿美元，以扩产AI算力高阶印制电路板 [16] - 华曙高科拟设立合资公司，布局3D打印服务领域 [16] - 长春燃气将落实超17亿元投资，用于2025年燃气设施更新改造项目 [16] - 格科微的3200万及5000万像素图像传感器产品已累计出货超1亿颗 [16] - 倍杰特全资子公司拟收购控股文冶有色金属，以完善锑产业链 [16] 公司风险与业务澄清 - 中百集团关闭部分门店，预计产生损失约1.8亿元 [12] - 航天机电澄清目前公司主营业务不涉及商业航天 [7] - 骏亚科技表示公司PCB产品用于人形机器人的营收比重很小 [8] - 上海沪工终止实施航天装备制造基地一期建设项目 [16] 公司股东减持与股份处置 - 海森药业董事及高管拟合计减持不超过12.43万股公司股份 [5] - 太阳电缆股东象屿集团及其一致行动人拟减持公司不超过3%股份 [16] - 东望时代股东新岭科技拟减持公司不超过1.2%股份 [16] - 海科新源员工战略配售资管计划拟减持公司不超过2.5%股份 [16] - 飞鹿股份股东拟合计减持公司不超过1.02%股份 [16] - 泛微网络拟出售已回购股份不超过254.43万股 [16] - 苏常柴A子公司拟择机出售联测科技、凯龙高科股票 [16] 其他公司动态 - ST先河将于12月8日起撤销其他风险警示 [6] - 湖北能源11月发电量26.17亿千瓦时，同比减少17.94% [16] - 神工股份拟出资6000万元参与设立产业基金 [16] - 博云新材拟以债转股方式向控股子公司长沙鑫航增资2.85亿元 [16]

工业互联网的战略定位与发展意义 - 发展工业互联网是顺应引领新一轮科技革命和产业变革、打造新质生产力的必然选择 [1] - 发展工业互联网是主动应对全球产业链和供应链重塑、服务新发展格局的迫切需要 [1] - 发展工业互联网是统筹建设制造强国和网络强国、推进新型工业化的坚强支撑 [1] 工业互联网发展的核心路径与融合方向 - 需准确把握深入推进工业互联网创新发展工作的内在规律 [1] - 需将体制机制、市场规模、基础设施、技术产品等方面优势发挥好、利用好 [1] - 在自动化、信息化发展基础上，推动工业互联网与人工智能、5G、大数据、云计算等技术互促发展 [1] - 加快工业互联网创新发展，推动信息化和工业化、实体经济和数字经济、科技创新和产业创新、先进制造业和现代服务业深度融合 [1] 工业互联网的具体应用与工作部署 - 将工业互联网与制造业数字化转型、智能制造、"人工智能+制造"等工作有机结合 [1] - 横向统筹推进政策、设施、技术、应用、生态发展体系 [1] - 纵向系统布局网络、标识、平台、数据、安全功能体系 [1] - 针对工业设备联网率不高、高质量数据价值释放不够充分等问题，坚持问题导向 [2] - 实施工业互联网与重点产业链"链网协同"行动，打造一批适配的工业互联网解决方案 [2] 工业互联网的安全与技术保障 - 构建工业互联网安全保障体系 [2] - 加快突破关键核心技术，推动实现关键信息基础设施自主可控 [2]

外卖大战的财务影响与竞争格局 - 美团、阿里巴巴、京东集团三巨头因外卖大战合计少赚近800亿元 [1] - 美团出现上市以来最大幅度亏损，阿里巴巴经营利润暴跌85%，京东净利润腰斩 [1] - 三巨头为争夺市场份额，将数百亿资金投入补贴与营销，但未能换来可持续的盈利增长 [1] 行业竞争带来的正面意义与转型 - 竞争加速了用户心智形成与消费习惯培育，推动即时零售从餐饮向全品类拓展 [1] - 京东借助外卖拉动年度活跃用户突破7亿，阿里通过淘宝闪购带动盒马鲜生、天猫超市等业务增长 [1] - 激烈竞争倒逼平台优化运营效率，美团在中高客单价订单领域保持领先，阿里则强调履约效率与用户体验提升 [1] - 行业正经历从粗放式扩张向精细化运营转型的必经阵痛 [1] 对科技产业战略选择的反思 - 当海外科技巨头将资源投向AI、云计算等前沿领域时，中国头部互联网企业仍在为“30分钟送达”而陷入“内卷” [2] - 与本地生活战场动辄数百亿元的投入相比，中国企业在底层技术、原创算法等全球性科技突破方面的投入与声量仍显不足 [2] - 外卖大战虽推动了配送效率提升与场景数据积累，但这种“内卷式竞争”很难形成具有全球竞争力的技术壁垒 [2] 对未来发展模式的展望 - 外卖大战的阶段性“休战”是一个理性回归的信号 [2] - 真正的挑战在于企业能否将“理性”转化为对硬科技与前沿创新的持续投入，敢于将资源投向短期内难见回报但决定长期竞争力的技术深水区 [2] - 中国科技企业若想在全球竞争中赢得未来，就必须跳出“流量内卷”的舒适区，真正迈向“技术驱动”的新战场 [2]

公司业务与战略布局 - 英唐智控深耕电子元器件分销，构建全球多区域网络，覆盖主芯片、存储、射频、显示驱动、功率/模拟器件、MEMS传感器及被动器件等全品类 [2] - 自研芯片聚焦MEMS微振镜与车载显示芯片，首款车规级TDDI/DDIC已量产落地，多款改进型产品按计划推进流片、试产 [2] - 近期筹备并购桂林光隆集成与上海奥简微电子，旨在强化光通信芯片、模拟集成电路领域布局，与现有业务形成协同效应 [2] - 明确未来将构建以光、电、算技术闭环为核心的芯片设计制造企业，加速构建半导体全产业链能力 [2] 光隆集成技术能力 - 光隆集成专注于光开关相关技术研发，在机械式、MEMS微机械式、磁光式、电光式及波导式等多种控制方式上均有长期布局 [3][5] - 光隆集成在光芯片领域拥有全制程技术能力，基于MEMS技术的OCS系统与英唐智控在MEMS微振镜领域形成技术共创 [3][5] - OCS量产需具备三大核心能力：微米级FAU组件加工精度（需半导体制造平台）、半导体封装能力（pitch间隔控制/漏气率/贴片精度）、精密装配能力（已实现高精度自动贴合与自动化测试） [3] - 32×32 OCS包含近万个逻辑态，传统人工装配成本高昂，光隆集成已实现批量化、可靠性与成本控制 [3] 市场应用与客户 - 光隆集成产品客户覆盖海内外市场，包括电信运营商、光模块厂商等 [4] - 主要应用场景：算力与网络协同（GPU与AI芯片的数据中心互联）、电信运营商网络智能化管理、光模块测试领域（头部厂商采购OCS作为模拟调度设备） [4] - OCS作为通信领域关键技术，随着5G、数据中心等高速网络基础设施建设升级，国内外市场需求呈现增长趋势 [5] 交易进展与风险提示 - 公司及有关各方正在积极推进本次交易，待审计、评估工作完成后确定具体合作方案，将在草案中披露财务数据及业绩情况 [5][6] - 交易涉及向深交所、中国证监会等监管机构的申请审核注册工作，能否如期顺利完成可能对时间进度产生重大影响 [6] - 本次交易存在被暂停、中止或取消的风险 [6]

资产交易概述 - 阿里巴巴集团已于2025年9月前完成出售土耳其食品配送平台Trendyol GO 85%股权的交易，交易对价为7亿美元现金 [2] - 此次交易为阿里巴巴带来约60亿元人民币的收益，资金将重点投向AI与云计算核心业务 [2] - 交易完成后，阿里巴巴仍保留Trendyol GO 15%的股权 [2] 被出售资产详情 - Trendyol GO是土耳其电商巨头Trendyol旗下的即时配送品牌，主打食品、生鲜分钟级配送 [2] - 该业务在去年完成订单超2亿笔，交易额达20亿美元，同比增长50% [2] - 业务覆盖土耳其当地9万家餐厅及1.9万名配送员，是土耳其即时零售市场的核心玩家 [2] - Trendyol GO是Trendyol生态拓展的关键板块，曾支撑其成为土耳其首个“独角兽”企业 [2] 交易背景与历史 - 阿里巴巴与Trendyol渊源颇深，于2018年以7.28亿美元收购其85%股权，2021年追加投资后持股比例升至86.5% [2] - 此次出售收益的核算综合考量了现金对价、标的净资产账面值及剩余股权公允价值，并已计入2025年4月至9月的合并利润表 [2] 公司战略聚焦 - 此次出售是阿里巴巴“聚焦核心”战略的最新体现，公司正全力推进“AI驱动，公共云优先”战略 [3] - 公司CEO明确表示，大模型是下一代操作系统，AI云是下一代计算机 [3] - 剥离非核心资产已成为公司的常态化操作，近年陆续出售高鑫零售、银泰百货等传统零售业务，并减持B站、挚文集团、小鹏汽车等股票 [3] - 在交易披露前一日，“阿里系”还公告拟减持美凯龙不超过3%股权 [3] 核心业务投入与进展 - 公司已启动3800亿元人民币的AI基础设施建设，计划到2032年将阿里云全球数据中心能耗规模提升10倍 [3] - 阿里云最新季度收入同比增长34%再创新高，AI相关产品收入连续九个季度实现三位数增长 [3] 交易动因与行业影响 - 业内分析认为，Trendyol GO所在的海外本地生活赛道，与阿里巴巴AI+云的核心方向关联度较低 [3] - 此次交易套现既充实了技术投入的资金，又优化了资产结构 [3] - 在全球AI竞争深化的背景下，公司通过“资产瘦身”集中资源攻坚核心领域，旨在进一步巩固其在AI云市场的优势地位 [3]

法规修订核心内容 - 广东省修订《突发事件应对条例》 将于2026年1月1日起施行 [1] 技术应用与产业扶持 - 条例明确政府将加强互联网、云计算、大数据、人工智能在突发事件应对中的应用 推动系统集成与数据融合 [1] - 条例鼓励扶持教学科研机构和企业开展关键核心技术及现代技术手段的研究和推广应用 [1] - 条例强调加强应急机器人等急需技术的攻关 [1] 航空应急救援体系建设 - 条例规定政府及主管部门需构建航空应急救援体系 [1] - 条例要求加强镇村直升机起降点的布局和建设 [1] - 条例明确将拓展直升机、无人机在应急救援等领域的应用 [1] 应急响应与处置机制 - 条例规定突发事件发生后应立即启动应急响应并采取处置措施 明确政府、基层及相关单位责任 [1] - 条例完善了设立现场指挥部、启用应急避难场所、应急征用以及保障受影响人员基本生活等机制 [1] - 条例对规范收集个人信息作出了规定 [1] 事后恢复与扶持政策 - 条例规定突发事件得到控制或消除后 应及时宣布解除应急响应并停止执行应急处置措施 [2] - 条例要求采取相应措施防止发生次生、衍生事件 并制定恢复重建规划与计划 [2] - 条例明确将组织恢复社会秩序与重建工作 并依法给予政策扶持、补偿补助 [2] - 条例规定对受影响人员开展过渡性安置 保障其安全和基本生活需求 [2]