政策动态 - 住房和城乡建设部将研究制定若干个落实中央城市工作会议精神的配套文件 [1] - 七部门印发《深入推动服务型制造创新发展实施方案（2025—2028年）》 [1] - 交通运输部对美船舶收取船舶特别港务费 [1] 产业发展 - 上海加快培育硅光、6G、第四代半导体、类脑智能等产业 [1] - 工信部开展卫星物联网业务商用试验 [1] 市场数据 - 今年9月新开户数293.72万户，同比增长60.73% [1] - 9月中国物流业景气指数环比回升，物流需求持续向好 [1] 公司公告 - 上纬新材核查完成，于10月13日复牌 [1]

文章核心观点 - 上海发布政策文件，旨在构建未来产业全链条支撑体系，推动产业从萌芽到成熟的全周期发展 [1] 未来产业定义与重点领域 - 未来产业指处于孕育萌发或产业化初期，具有显著颠覆性和前瞻性的新兴产业 [1] - 上海布局的重点领域包括细胞与基因治疗、脑机接口、硅光、6G、类脑智能、量子计算、可控核聚变等 [1] - 针对各重点领域将制定差异化、针对性的培育方案 [1] 政策支持举措 - 政策提出六方面举措：聚焦重点发展领域、强化关键环节支撑、激发企业创新活力、打造产业集群高地、优化核心要素保障、构建动态培育体系 [1] - 具体措施包括主动布局前沿颠覆性技术研究，建好成果孵化转化平台，建立动态甄别评估调整机制 [1] - 将构建覆盖初创期、成长期、成熟期的企业梯度培育体系 [1] 工作机制 - 上海构建“四位一体”工作机制：项目经理团队主责、重点任务清单突破、未来产业基金赋能、未来产业集聚区支撑 [1] - 项目经理需懂科技、懂产业、懂投资，对项目实施“里程碑”式全生命周期管理 [2] - 重点任务清单将产业发展重点细化为具体任务，明确发展方向 [2] - 未来产业基金定位为上海市级“功能性母基金”与“耐心资本” [2] - 集聚区作为核心空间载体，推动产业链上下游资源高效整合 [2]

论坛概况 - 2025浦江创新论坛于9月22日在上海闭幕 为期3天[1] - 论坛主题为共享创新共塑未来 构建开放合作的全球科技共同体[1] - 来自45个国家和地区的300多家机构的550余位嘉宾参与[1] 主宾国活动 - 白俄罗斯作为主宾国与中方联合举办科技创新年系列活动[1] - 重点展示科技创新合作情况 举办两国合作项目签约仪式[1] - 举行共建机构揭牌仪式[1] 专题论坛设置 - 举办30余场前沿领域专题论坛和会议[1] - 涵盖量子智能 可控核聚变 具身智能 神经科技 硅光等尖端领域[1] - 聚集诺贝尔奖 沃尔夫奖 图灵奖等科学奖项得主参与研讨[1] 论坛背景 - 浦江创新论坛创设于2008年[1] - 由科技部和上海市人民政府共同主办[1] - 旨在搭建创新发展交流平台和国际科技合作平台[1]

论坛概况与主题 - 2025浦江创新论坛在上海开幕，主题为“共享创新 共塑未来：构建开放合作的全球科技共同体”，主宾国为白俄罗斯 [2][7] - 论坛突出“科技办会”特色，将前沿科技引入论坛场景，并首次设立“预见未来展示区”和“共享未来体验区” [2][3] - 论坛邀请来自45个国家和地区300多家机构的550位嘉宾参会，包括90多家海外高校和研究机构的专家 [8] 量子计算与量子智能 - 量子计算被视为新一轮科技革命的战略制高点，有望在化学催化、材料合成、药物研发等领域提供远超经典计算机的算力 [3] - 上海市科委组建量子计算项目经理团队，开展科技战略研究、产业一体化布局和全链条管理 [3] - 联合团队利用人工智能技术在60毫秒内成功构建2024个原子的无缺陷二维和三维原子阵列，创造世界纪录 [3] - 量子科技专题论坛将谋划量子计算与人工智能的融合，并成立“上海量子人工智能联合体”以促进跨界合作 [4] 人工智能与具身智能应用 - “智申花魔镜”集成血谱光学成像技术和人工智能算法，通过30秒面部扫描可精准分析30余项健康指标 [5] - 人形安保机器人拥有19自由度的高仿真灵巧手，脸部可做出16种微表情，能为参会者提供引导服务 [6] - “全景浦江”智能会务系统接入“小江豚”AI智能体，具有自然语言交互和情感识别功能，提供个性化服务 [6] 脑机接口与神经科技 - 通过非侵入式脑机接口，体验者经过10分钟训练即可凭意念操控游戏角色 [5] - 华山医院与岩思类脑等机构组建iBrain侵入式脑电数据联盟，为脑机接口技术研发提供临床脑电数据 [5] - 上海于今年6月启动建设我国首个脑机接口未来产业集聚区 [5] 可控核聚变 - 可控核聚变是上海重点布局的未来产业之一，多条技术路线的聚变能源项目正在加快推进 [1][2] - 国际热核聚变实验堆计划（ITER）总干事表示，在能源革命中，中国扮演着非常重要的角色 [1] 科技外交与国际合作 - 论坛自2012年设立主宾国机制，已成为科技外交的重要平台，主宾国名单已从欧洲延伸至亚洲和南美洲 [7] - 论坛期间将联合举办“中白科技创新年”系列活动以及合作项目签约、共建机构揭牌等仪式 [7] - 论坛已走出国门，举办了英国分论坛和多伦多分论坛，并设立了上海创新中心（伦敦）和上海技术交易所伦敦分中心 [7]

论坛概况与规模 - 2025年浦江创新论坛将于9月20日至22日在上海举办，主题为“共享创新共塑未来：构建开放合作的全球科技共同体” [1] - 论坛将举办1场开幕式、1场主论坛、30场专题论坛和5场重要活动，其规模和参会嘉宾数量均为历届之最 [1] - 论坛已邀请来自45个国家和地区的300多家机构，共计550位嘉宾参与，其中近40%来自海外及中国港澳台地区 [1] 前沿科技议题 - 论坛将聚焦基础前沿与交叉创新和未来产业，举办AI for Science、量子智能、可控核聚变、具身智能、神经科技、硅光等30余场前沿领域专题论坛 [1] 技术转移与成果转化 - 本届InnoMatch技术转移大会将面向全球发布10000项技术需求，企业投入资金超200亿元，发布人才需求岗位2000个 [2] - 大会将展示80余项前沿领域首发首秀产品和体验场景，吸引120多家行业骨干企业、200余家中小企业和200多家高校、科研院所、服务机构参展 [2] - 历届InnoMatch大会共释放21000余项技术需求、35000余项人才需求，展示4080项创新产品，达成意向合作金额近180亿元 [2] 上海科技创新生态 - 上海持续实施“探索者计划”，参与企业已拓展到22家，并发布支持企业加强基础研究的9条政策措施 [2] - 2024年中国十大科技进展中上海牵头4项、参与1项，重大原创成果持续涌现 [2] - 2024年以来，39家科技成果转化创新改革试点单位赋权成果近250项，转化金额23.9亿元，孵化公司167家，吸纳投资额超74.9亿元 [3] - 上海打造概念验证、高质量孵化等体系化生态，12家高质量孵化器在孵企业超300家，并启动建设6家高质量概念验证平台 [3] - 全市平均每天新设立科技企业约300家，科技企业梯度培育体系日益完善 [3]

论坛基本信息 - 第18届浦江创新论坛将于9月20日至22日在上海举行，主题为“共享创新 共塑未来：构建开放合作的全球科技共同体” [1] - 论坛主宾国为白俄罗斯共和国，主宾省为辽宁省 [1] - 论坛包括开幕式、主论坛、30场专题论坛及5场重要活动 [1] 全球科技合作 - 论坛已邀请来自45个国家和地区300多家机构的550位嘉宾，其中近40%来自白俄罗斯、美国、德国、瑞士、丹麦等国家及港澳台地区 [1] - 白俄罗斯作为主宾国将与中方联合举办“中白科技创新年”系列活动，包括合作项目签约和共建机构揭牌 [1] - 历届主宾国和“一带一路”合作国家将举办中欧、中德、中瑞等多场国际合作论坛 [1] 前沿科技领域 - 论坛将举办AI for Science、量子智能、可控核聚变、具身智能、神经科技、硅光等30余场前沿领域专题论坛 [2] - 活动邀请诺贝尔奖、沃尔夫奖、图灵奖得主等重量级嘉宾参与 [2] 科技成果转化与投融资 - InnoMatch技术转移大会将面向全球发布1万项技术需求，企业投入资金超200亿元，发布2000个人才需求岗位 [3] - 大会将展示80余项前沿领域首发首秀产品和体验场景，120多家行业骨干企业、200余家中小企业及200多家高校、科研院所、服务机构参展 [3] - WeStart创业投资大会吸引生物医药、集成电路、人工智能、未来产业四大领域的1487个团队报名，其中境外项目71项，已遴选出100个优质项目进行路演 [3] 论坛服务与技术 - 论坛升级了基于大模型技术的浦江专属AI智能体“小江豚2.0”，具备实时直播、多语种查询、智能导航等功能 [3]

论坛基本信息 - 2025浦江创新论坛（第十八届）年会将于2025年9月20日至22日在上海举办 [1] - 主宾国为白俄罗斯共和国，主宾省为辽宁省 [1] 论坛活动安排 - 论坛将重点组织"1+1+30+2+2+X"场活动 [1] - 活动包括1场开幕式、1场主论坛、约30场专题论坛 [1] - 活动包括2场展示对接（InnoMatch技术转移大会、WeStart创业投资大会） [1] - 活动包括2场特别对话（青年科学家座谈会、高端国际人才座谈会） [1] - 活动包括"中白科技创新年闭幕式"和"成果发布会"等重要活动 [1] 论坛核心议题 - 论坛将围绕培育未来产业展开 [1] - 重点聚焦领域包括量子智能、可控核聚变、具身智能、神经科技、硅光 [1] - 将邀请国内外重量级嘉宾共谋未来创新之路 [1]

H股上市战略 - 公司已于2025年9月8日披露H股上市提示性公告，具体方案仍在商讨中 [3] - H股上市核心目的包括提升产能、支持全球化技术及服务布局、实施海内外核心团队股权激励、拓宽境外融资平台 [3] - 上市后将通过股权激励整合海内外人才，ficonTEC核心创始人拟加入董事会 [3][4] 光电子业务进展 - 光电子业务在手订单金额约6.62亿元 [4] - Q3及Q4预计随业务规模提升盈利能力将改善 [4] - ficonTEC业务将持续为上市公司提供业绩支撑 [5] - 公司已批量提供1.6T硅光方案量产设备，并与客户合作开发3.2T工艺 [6] 光伏业务现状与策略 - 光伏市场处于低位震荡，行业需待过剩产能出清后方能稳定发展 [6] - 公司将加大印度、中东等海外市场拓展力度 [6] - 持续推进无银化技术及高效太阳能电池技术开发，为量产机遇蓄力 [6] - 通过整线自动化及整厂智能化解决方案初步获客户认可 [6] 产能与整合管理 - 公司将弹性匹配光电子业务产能需求，重点提升设计、组装及调试环节人才储备 [7] - H股上市目的包括提升国内外产能以满足客户交期要求 [7] - ficonTEC已纳入公司管理体系，将通过全面整合提升经营能力及协同效应 [8] 新兴应用领域布局 - ficonTEC在低轨卫星通信领域已有客户及加单记录，当前业务量较小 [8][9] - 硅光技术在低轨卫星通信及激光卫星定位系统的应用预计2-3年后快速崛起 [9] - 技术方向朝高集成、小体积、低重量及高带宽发展，与ficonTEC设备高度匹配 [9]

光通信行业驱动因素 - 数字经济发展带动算力需求增长 光通信技术凭借高带宽低功耗优势成为解决算力传输瓶颈的重要方向[2] - 工信部推进电子信息制造业产业链自主可控 支持通信设备核心环节技术升级与国产化替代[2] - 商务部对部分美国进口光纤产品实施反倾销措施 税率为较高水平 为国内光纤企业腾出市场空间[2] - 国内在光电融合技术及高速光模块材料创新取得突破 薄膜铌酸锂材料应用提升光信号调制速率[2] 重点公司表现 - 中际旭创全球800G光模块市占率约25%-30% 北美客户订单同比增长明显 1.6T光模块进入送样测试阶段 早盘股价涨幅超7%[3] - 华工科技实现800G硅光模块量产 客户覆盖微软Meta等国际互联网企业 早盘成交量较昨日放大约3倍[3] - 长飞光纤动态市盈率约18倍低于行业平均 2024年中报净利润同比增长28% 海外收入占比提升至34%[4] - 亨通光电2024年上半年营收同比增长20.4% 中标英国海上风电通信项目 北美市场800G光模块订单增加[4] 涨停个股分析 - 腾景科技早盘20%幅度涨停 海外收入占比提升至45% 与多家国际光器件厂商保持合作[5] - 青山纸业切入光棒生产所需四氯化硅领域 与长飞光纤亨通光电建立供应关系 封单规模较大[5] - 天通股份8英寸蓝宝石衬底良率约85%-90% 产品供应中际旭创新易盛等企业 成交量创近三个月新高[6]

硅光产业与光芯片公司 - 硅光产业爆发时刻已经到来 [1] - 光芯片公司产品具备明确先发优势且下游客户信任度高 [1] - 公司当前存在多个预期差 [1] 金属矿产与工业金属价格 - 公司主导钨矿顺利投产且铜矿复产增厚利润 [1] - 公司旗下涵盖金银铜、钨钼等多种金属 [1] - 伴随旺季来临叠加降息预期 工业金属价格有望走强 [1]