粮食安全与全球贸易 - 粮食安全是全球性议题，贸易是解决粮食安全的关键 [1] - 第十六届农业贸易政策国际会议以"贸链全球共享粮安"为主题，讨论粮食安全、全球贸易政策协同、农业供应链绿色和数字化转型 [1] 中国粮食安全战略 - 中国政府坚持国家粮食安全战略，实现口粮绝对自给，积极融入全球农产品市场 [2] - 中国粮食总产量连续9年稳定在1.3万亿斤以上，2024年首次迈上1.4万亿斤新台阶 [3] - 中国农产品进口额稳居世界第一，出口额居世界第五 [3] 外企对华农贸合作机遇 - 中国政府出台政策支持稳产保供，为各国企业开展对华农业贸易合作带来新机遇 [3] - 建议共筑贸易规则体系、共建农业产业链条、共促科技产业融合创新 [3] 中国助力全球粮农发展 - 中国与220多个国家开展农业经贸往来，与125个国家签署机制性合作协议 [4] - 中国农业对外投资覆盖六大洲117个国家和地区，近十年为非洲举办300多期农业培训班 [4] - 2024年12月1日起，中国给予最不发达国家100%税目产品零关税待遇 [4] 中国农产品贸易数据 - 2024年中国农产品贸易额3182亿美元，出口额1030亿美元（增长4.1%），进口额2152亿美元（下降7.9%） [4] - 谷物、植物油进口规模显著下降，食用油籽、食糖保持增长 [4] - 大豆进口量再破亿吨，对外依存度维持在80%以上 [4] - 水产品出口额207亿美元，蔬菜出口额187亿美元（创历史新高），水果出口额85亿美元（刷新纪录） [4] 农产品贸易发展趋势 - 2025年中国农产品进出口将呈现"稳总量调结构"态势，应对国际市场波动并把握新机遇 [5]

水利基础设施与粮食生产 - 我国耕地灌溉面积已超10.8亿亩，灌排条件大幅改善，2024年耕地灌溉面积上生产的粮食产量约占全国总产量的80% [1] - 已建成大中型灌区7300多处，形成完善的蓄水、引水、提水、输水、排水工程网络体系 [1] - 内蒙古河套灌区通过引水、供水、排水一体化调度，黄河水有效保障粮食生产 [1] 现代化灌区建设与改造 - 广西左江治旱黑水河现代化灌区工程为崇左市提供稳定水源，保障粮食和"双高"糖料蔗生产 [2] - 宁夏青铜峡灌区现代化改造工程完工后，年节水量2125万立方米，粮食产量将从164万吨提高到180万吨 [2] - 中央一号文件提出推进农田水利设施建设和沟渠整治，加快修复灾毁农田及灌排设施 [2] 节水技术与农业生产方式 - 推广水肥一体化设备，大水漫灌变精准滴灌，推动农业生产降本增效 [3] - 推广节水抗旱品种，新品种需水少且抗病虫害、品质优 [3] - 《加快建设农业强国规划(2024—2035年)》提出全面推行农业用水总量控制和定额管理 [3] 水资源利用与可持续发展 - 我国以占全球9%的耕地、6%的淡水资源养活了全世界近20%的人口 [3] - 推广旱作农业、雨养种植，实现水资源和耕地的可持续利用 [3] - 坚持节水优先，加强全过程节约管理，推动人与自然和谐发展 [3]

高标准农田建设政策推进 - 习近平总书记强调构建现代粮食产业体系，扎实推进高标准农田建设，建设江淮粮仓[1] - 安徽省委省政府高度重视，省委常委会多次专题听取整治情况汇报，要求深化认识强化领导[2] - 省委十一届八次全会明确要求健全高标准农田建设验收管护机制，强化全过程质量监管[2] 纪检监察整治行动 - 安徽省纪委监委查处问题线索1186件，处理1509人，立案审查791人，党纪政务处分510人[1] - 紧盯招投标不规范、资金挪用、施工偷工减料、验收不严、管护不到位等突出问题[1] - 建立沟通会商机制，审计调查覆盖54个县区，发现问题1219个，整改完成率74.9%[3] 问题发现与监督机制 - 设立5部投诉电话，启用"农田建设随手拍"小程序，收集涉农信访件[3] - 建立大数据监督平台，筛查招投标信息发现120余条预警，涉及30余名公职人员[3] - 派出8个督查组对16个市开展全覆盖监督检查，编制专项整治监督指引[6] 整改与制度建设 - 排查2954个项目，整改问题8388个，解决群众急难愁盼问题9050个[6] - 怀远县筹集364万元管护经费改造机井房设施，解决6万亩农田灌溉问题[6] - 推动出台长效机制450项，建立"12345"政策体系规范建设管理流程[6]

核心观点 - 农发行南城县支行通过创新金融服务模式深耕粮食全产业链 构建覆盖粮食产购储加销全链条的金融服务生态圈 近三年累计投放粮食领域贷款超1.5亿元[1][2] 金融服务模式 - 采用收储轮换+加工流通+农地提质三维联动模式 将政策性金融活水精准滴灌粮食生产储备流通各环节[1] - 建立早对接快审批优服务机制 夏粮收购期间提前准备专项信贷资金支持早籼稻轮换任务[1] - 创新运用粮食收购贷款信用保证基金模式 为省级龙头企业万年米业发放300万元信用贷款破解企业融资抵押难题[1] - 建立购贷销还闭环管理体系 运用智能粮库系统实现粮食库存动态监测确保政策性粮食顺畅流通[2] 资金投放情况 - 累计投放720万元信贷资金支持地方储备粮库建设 通过库贷挂钩封闭运行监管体系确保县级储备粮安全[1] - 投放9579.82万元信贷资金支持2万余亩低产田改造 推动撂荒地变为宜机化高标准农田[2] - 向麻姑实业等加工企业发放4000万元流动资金贷款 助力稻米深加工产业链延伸[2] 服务成效 - 构建耕地产能提升—收储资金保障—加工能力升级—销售渠道畅通全周期服务体系[2] - 促进南城大米品牌价值提升 实现政策性金融润泽一粒米带活一方经济的价值追求[2]

公司业务战略 - 公司将农业保险作为乡村振兴"五个一"行动的关键一环 通过构建风险转移 分散与损失补偿机制为全省农业生产提供保障[1] - 公司以服务农业供给侧改革为抓手 不断扩容产品"工具箱" 目前已形成涵盖种 养 林等领域的279款农险产品 实现从主粮到蔬菜 从肉蛋奶到水果的全品类覆盖[1] - 公司推动农业保险从"保成本"向"保收入"升级 研发黄花 小杂粮全生命周期保险 并推出生猪 肉羊收入保险产品[1] 产品与服务创新 - 公司聚焦农业产业持续健康发展需求 为农业生产全流程保驾护航 针对农业全生命周期风险研发全周期保险产品 针对市场价格波动风险推出收入保险产品[1] - 公司通过"一户一策"精准保障 为大同天和牧业 雨泽农业科技等新型主体上门定制种植养殖保险方案 并为山西四通祥农业科技公司专场推介富硒谷子收入保险[2] 市场推广与宣传 - 公司在三晋大地各县区广泛开展农险宣传 农险专员深入村间地头通过现场讲解 案例解读和互动问答解答农户疑问[2] - 公司借力盐湖 祁县梨花节 阳高杏花节 运城小麦文化节等大型活动悬挂条幅 派发手册 现场答疑 将农业保险知识融入节庆[2][5] - 浑源县支公司在西留乡上祝安村进行农业保险宣传 阳高县支公司在杏花节活动现场设立宣传展位并进行政策宣讲[4][5] 运营与服务效率 - 公司采用"前线奔跑+后台支撑"联动模式 农险专员深入田间地头逐地块验标逐村公示 全省107个县域 11家地市机构与省公司后台人员全季无休实时待岗录单核保[6] - 2025年二季度为592.9万亩小麦 玉米 水稻三大主粮作物提供52.32亿元风险保障 推动100个县域实现从"保物化成本"到"保完全成本"升级[6] - 为25.8万亩苹果 梨 杏等特色水果提供4.01亿元风险保障 为1676万头（只）畜禽提供25.37亿元风险保障 为2.93万亩蔬菜及2.3万亩设施大棚分别提供0.69亿元和1.45亿元风险保障[6] 行业影响与定位 - 公司通过完善覆盖农业全链路的风险保障网 为粮食安全筑牢"防护网" 守护粮食安全并护航稳产保供[1][7] - 农业保险正以实实在在的保障为农户抵御风险 稳定收入提供有力支撑 从田间生产到市场销售实现全面覆盖[6]

中美农业投资争端 - 中国投资者在美国农业用地上的投资占比不到万分之三 且近年来持续下降 远低于加拿大和荷兰等美国盟友的投资规模 [3] - 美国政府以"国家安全"和"粮食安全"为由限制中国农业投资 但数据表明该理由缺乏事实支撑 [4] - 美国多州计划以国家安全为由全面禁止或收回中国投资者已持有的农业土地 [9] 中美战略竞争背景 - 中国在高新技术领域如电动汽车 人工智能等快速发展 对美国形成竞争压力 [8] - 美国对华政策从扶持转向打压 反映出其面对中国崛起的战略焦虑 [11] - 美国在贸易战 科技战效果有限后 转向农业领域作为新的施压手段 [11] 中国的应对策略 - 中国调整资产配置 减少对美债依赖 增持黄金以分散风险并削弱美元霸权 [15] - 中国掌握稀土供应主导权 稀土资源对美国军工和高科技产业至关重要 [17] - 美国在稀土储备上仅能支撑数月需求 形成对中国资源的依赖 [19] 潜在影响分析 - 美国若强行没收中国农业投资 将破坏其标榜的法治和契约精神 引发全球资本信任危机 [21] - 美国的单边行动可能导致国际投资者对美国市场产生寒蝉效应 [23] - 争端反映出美国在核心竞争领域优势减弱后 转向非关键领域的战略调整 [13]

报告行业投资评级 - 行业评级为强于大市（维持评级）[12] 报告的核心观点 - 生猪板块6月第三方能繁增速环比放缓，产能有望波动去化，重视低估值和预期差[1][2] - 宠物板块国产品牌持续崛起，食品出口趋势向好，关注国内收入高增长公司[3][4] - 禽板块白鸡和蛋鸡重视引种缺口，黄鸡重视消费需求边际改善[5][7][8] - 种植板块粮食安全自主可控，生物育种战略地位进一步明确[9] - 后周期饲料板块推荐海大集团，动保板块重视新大单品破局同质化竞争[10][11] 根据相关目录分别进行总结 生猪板块 - 本周猪价偏弱、仔猪价格震荡，出栏均重连续两周反弹，7月终端消费或无明显利好，猪价或季节性走弱，6月能繁环比增速放缓，后续产能有望停止增长[1][16] - 2025年头均市值显示生猪板块估值处历史相对底部，当前阶段建议配置养殖龙头和关注弹性标的[2][16] 宠物板块 - 2025年6月抖音宠物品类销售额同比大增，客单价上升，国产品牌在猫主粮榜单领先，凭借产品创新和精细营销有望持续崛起[3][17] - 2025年1 - 5月我国宠物食品出口量和出口额保持较快增长[3][17] - 重点推荐宠物食品公司，建议关注宠物医疗和用品公司[4][18] 禽板块 白鸡 - 自24年12月起国内从美国、新西兰引种暂停，2025年1 - 6月祖代更新量同比下降，预计今年祖代鸡更新总量下降及品种结构变化[5][19] - 截至7月12日，山东大厂商品代苗和毛鸡价格上涨，养殖端补栏情绪略有好转，毛鸡受高温影响加速出栏，高库存消化需时间[6][20] - 行业磨底3年产能收缩意愿增加，建议重视引种变化，前瞻布局，关注自主育种和掌握引种替代资源的龙头[6][20] 黄鸡 - 截至2025年6月29日，在产父母代存栏量处于2018年以来较低区间[7][21] - 本周粤东区域价格下跌、江苏区域价格稳定[7][21] - 供给或收缩，价格对需求边际变化敏感，随着消费需求复苏和节假日催化，2025年黄羽鸡价格有超预期上行潜力，建议关注相关公司[7][21] 蛋鸡 - 蛋种鸡存栏结构“双轨并行”，但实际生产端进口存栏高，引种受阻影响将持续兑现到苗价上，苗价有望保持高位[8][22] - 截至7月11日，主产区蛋鸡苗价格持平、鸡蛋价格下调[8][22] - 引种受阻对供给影响或超预期，建议关注晓鸣股份[8][22] 种植板块 - 我国粮食供求紧平衡，实现高位增产需“大面积提单产”，2024年单产提升对粮食增产贡献率超80%[9][23] - 国务院副总理强调种业创新，北京印发方案推进智能育种，转基因玉米商业化种植有望加速，头部种企竞争力将提升[9][23] - 重点推荐种子、农资和农业节水公司，建议关注相关种子和种植公司[9][23] 后周期 饲料板块 - 本周普水鱼、特水鱼和南美白对虾塘口均价有不同变化，生鱼价格进入上涨周期，水产养殖/饲料历经低谷后多品种水产料有望景气反转，推荐海大集团[10][24] 动保板块 - 原料药价格高位，成交清淡，传统畜禽疫苗红海竞争，宠物动保蓝海市场有望扩容，看好国产替代[11][25] - 重点推荐科前生物，建议关注多家相关公司[11][25] 农业板块表现 - 最新交易周（2025年7月7日 - 2025年7月11日），农林牧渔行业涨幅1.09%，个股中国投中鲁等涨幅靠前[26] - 展示了农业及子行业与大盘相对走势情况[27] 本周上市公司重点公告 - 圣农发展预计2025年上半年净利润同比大幅增长[29] - 科前生物拟与华中农大签订技术许可合同增强竞争力[31] - 开创国际预计2025年半年度扭亏为盈[31][36] - 中粮科技预计2025年半年度净利润同比增长[32] - 百洋股份预计2025年上半年扭亏为盈[33] - 湘佳股份预计2025年半年度净利润下降[34] - 普莱柯预计2025年半年度净利润同比上升[35] - 道道全预计2025年半年度盈利同比大幅上升[36] - 金健米业预计2025年上半年扭亏为盈[36] - 傲农生物预计2025年上半年实现盈利[37] 产业链梳理 生猪产业链 - 展示了猪饲料、猪价、猪料比和能繁母猪存栏量等各环节价格情况及变化[39] 禽业产业链 - 展示了禽饲料、禽苗和禽肉等各环节价格情况及变化[51] 大豆产业链 - 展示了大豆价格、压榨利润和豆类产品价格情况及变化[65] 玉米产业链 - 展示了玉米价格、淀粉和酒精价格情况及变化[74] 小麦产业链 - 展示了小麦价格和面粉批发平均价情况及变化[85] 白糖产业链 - 展示了白糖价格情况及变化[90] 棉花产业链 - 展示了棉花、棉油、棉粕等价格情况及变化[99] 水产产业链 - 展示了海参、鲍鱼、扇贝等水产价格情况及变化[109]

夏粮生产情况 - 2025年全国夏粮总产量2994.8亿斤，是历史第二高产年，仅次于去年 [1] - 部分夏粮产区遭遇干旱、高温等不利天气条件，对粮食生产造成一定影响 [1] - 国家提出在精耕细作上下功夫，提升粮食单产和品质，推动农业科技应用 [1] 山西洪洞县应对干旱措施 - 种植户通过浇地补救和政府"一喷三防"措施，产量较去年每亩增加几十斤 [3] - 山西南部地区出现罕见冬春连旱，连续超过半年没有有效降水 [5] - 小麦灌浆期需水量占整个生育期的30-31%，干旱导致籽粒干瘪影响产量 [5] "一喷三防"技术应用 - "一喷"指一次性使用杀虫杀菌剂、叶面肥和植物生长调节剂混合喷打 [9] - "三防"指防治小麦穗期病虫、防止小麦早衰、防范干热风 [9] - 利用无人机实施大范围喷洒，成为国家推行的抗旱减产针对性举措 [9] - 山西省财政安排专项资金支持"一喷三防"，但补贴资金只够正常年份喷施一次 [10] 保险公司参与防灾 - 保险公司尝试从"灾后赔付"向"主动防损"转型，帮助农民减少损失 [14][15] - 保险公司最初对"一喷三防"效果存疑，担心存在骗保行为 [15] - 农业专家通过对比试验数据打消保险公司顾虑，显示增产效果明显 [17] - 保险公司在三天内拨付资金，支持高温天气前的"一喷三防"作业 [17] 陕西渭南滴灌技术应用 - 渭南旱情严重，降水量较同期减少超过八成 [22] - 水肥一体化滴灌设备使亩产超过一千斤，实现增产增收 [24] - 滴灌技术使每亩地灌溉用水量从100立方米降至25-30立方米，节约70-75% [26] - 滴灌配合施肥罐实现水肥一体化，降低施肥难度和劳动强度 [26] 农业技术推广成效 - 水肥一体化技术在全国推广面积已超过1.7亿亩 [28] - 科技应用和多方合力有效降低恶劣天气对粮食产量的影响 [28] - 粮食大面积提升单产行动和水肥一体化方法稳定了粮食生产 [28]

汽车行业 - 上半年中国汽车出口量达380万辆，超越德国和日本成为全球第一 [2] - 新能源汽车占出口总量60%，比亚迪、蔚来、理想等品牌在欧洲市场受热捧 [2] - 宁德时代电池产品占全球市场份额37%，比亚迪刀片电池成为行业标杆 [3] - 国产智能驾驶芯片算力超越国际同类产品，形成完整新能源汽车产业链 [3] 快递行业 - 上半年全国快递业务量突破500亿件，人均接收35个包裹 [4] - 物流网络覆盖全国，含2000多个分拨中心和50万个快递网点 [4] - 冷链物流完善，实现"当日达"、"次日达"及生鲜食品高效配送 [4] - 可降解包装材料广泛应用，减少环境污染 [5] 农业与粮食安全 - 夏粮总产量达2923亿斤，连续13年保持在2800亿斤以上 [6] - 粮食播种面积增加525.8万亩，单产提高5.1公斤 [8] - 农业科技进步贡献率超63%，机械化水平显著提升 [8] - 小麦最低收购价每斤1.17元，较十年前上涨20% [19] - 中央政策强化耕地保护，推进良种培育和农机智能化应用 [14][17]

农业产量 - 惠城区横沥镇水稻示范片采用统防统治和水稻"三控"施肥技术，现场实割湿谷亩产538公斤，产量稳中有升 [6][7] - 示范地位于横沥镇洋圳村、大利村，总种植面积约2000亩，品种主要为南晶香占、华航香银针、青香优19香 [10][11] - 惠城区2025年春播粮食8.9083万亩（比2024年新增0.015万亩），其中早稻种植面积7.0033万亩 [12][13] 农业技术推广 - 通过推广良种良法、统防统治和硅肥一喷多促等措施，保障稳产增产 [13] - 当地水稻种植户对优良品种水稻接受度不断提升，优良品种水稻亩产高、收购单价高，农民收益提升 [16][17] - 洋圳村种植的水稻多为优良品种，全村水稻种植面积在1700亩左右 [18] 农业发展规划 - 惠城区水稻收割工作将于7月底到8月上旬陆续结束 [19] - 为粮食安全生产打下坚实基础 [14]