12月25日，潍坊市政府新闻办召开新闻发布会，解读《关于推进种业高质量发展的实施意见》。 潍坊市进一步增强种业自主创新能力和综合竞争力，通过一系列政策落地实施，扎实开展现代种业振兴 行动，一些基础性、开创性、长远性工作均实现新突破，取得一批标志性成果，种业振兴迈出坚实步 伐。今年1月份，山东省政府办公厅发布了《关于推进种业高质量发展的实施意见》（鲁政办字 〔2025〕1号），明确了我省推进种业高质量发展的任务目标和工作举措，为贯彻落实省《实施意见》 精神，保持政策的延续性，潍坊市农业农村局会同财政、海渔等七部门出台了《关于推进种业高质量发 展的实施意见》。 潍坊市农业农村局一级调研员孟凡东就《关于加快推进现代种业创新发展的实施意见》执行情况和《关 于推进种业高质量发展的实施意见》的主要内容介绍有关情况。 7月份，起草小组分别向市直有关部门、各县市区（开发区）农业农村主管部门及部分种业科研企业征 求意见，并在市政府网站公开征求意见，针对反馈意见对征求意见稿进行了修改完善，于12月18日印 发。《实施意见》的制定实施将有效解决潍坊育种技术相对落后、部分中高端蔬菜种子依赖进口、畜禽 种业垄断壁垒、高端人才不足、品种 ...

近日，南京红太阳股份与安哥拉AGROVIDA ABC在安哥拉正式签署战略合作协议，双方将合作建立生产 基地，共同拓展非洲农业市场。 合作签约仪式受到安哥拉政府高度重视。安哥拉投资促进局、农业部、工商部等部委代表出席并与红太 阳团队深入交流。投资促进局执行董事Jeronimo Nunda Pongolola承诺，将在优惠政策上全力支持项目快 速落地。农业部长Isaac Francisco Maria dos Anjos对中国企业投资建厂表示赞许，强调安哥拉急需农药工 厂满足农资需求，并对红太阳36年行业经验充满信心，希望其将优质、环保、安全的绿色农药尽快推向 市场。工商部长Rui Miguêns de Oliveira高度评价此次合作，称红太阳股份不仅是助力安哥拉经济发展的 关键举措，更是中安两国友谊的生动体现，工商部将全力做好相关服务与审批工作。 与安哥拉投资促 进局合影 当前，非洲农业面临基础设施薄弱、技术不足、农资短缺等发展瓶颈，同时全球农化行业正朝着绿色 化、高效化与本地化转型。红太阳股份作为国内农药行业领军企业，积极响应"走出去"战略，此次合作 正是其布局海外、服务农业全球化的关键一步。 安哥拉农业部 ...

文章核心观点 - 海南全岛封关运作是国家层面的重大战略布局，其意义远超打造“购物天堂”，核心在于构建国家经济与粮食安全的“防火墙”和“战略纵深”，通过“一线放开、二线管住”的特殊海关监管制度，利用“加工增值免关税”等政策吸引全球资源在海南进行低成本加工，以稳定国内物价、保障供应链安全，并借助“南繁硅谷”加速种业创新，确保长期粮食安全 [1][7][16][30] 政策框架与定义 - “封关”并非“封岛”，内地居民前往海南旅游、探亲、出差与以往无异，无需额外证件 [3] - 政策核心是“一线放开，二线管住”：“一线”指海南与外国之间的边界，实行最大限度放开，国外货物进入海南基本免税且自由流动；“二线”指海南与内地之间的边界，设立海关监管 [3][4][5] - 全岛封关运作于2025年12月18日正式启动 [1] 关税与贸易政策变化 - 封关后，海南“零关税”商品清单税目从原来的1900个大幅增加至6600个 [7] - 进口“零关税”商品覆盖率由之前的21%提升至约74% [7] - 关键政策“加工增值30%免关税”：境外原材料进入海南享受零关税，在海南加工后若增值达到30%，其产成品进入内地市场时可免缴进口关税 [7][13] 经济与产业影响 - “加工增值30%免关税”政策旨在吸引全球低价原材料在海南聚集和加工，形成“价格缓冲区”，以平抑国内物价，保障民生稳定 [9][13][14][16] - 政策试点阶段已有企业受益，例如洋浦保税港区的粮油企业利用该政策，每加工一吨原料可节省约400元成本，年利润可达数千万元 [17] - 全岛封关（面积3.5万平方公里）使该政策红利从保税区扩大至全岛，预计将吸引食品加工、医药制造、高端制造等企业涌入海南 [17][18] 农业与种业战略 - 海南“南繁硅谷”是中国种业核心基地，新中国成立以来超过70%的农作物新品种经过南繁基地培育 [22][23] - 海南独特气候可使育种速度比北方快一倍甚至两倍 [23][24] - 封关后，海南作为“境内关外”区域，引进国外优质种质资源、科研人员和设备更为便利，旨在加速农业技术引进与自主创新，打造种业“中国芯” [26][27][28][29] 地缘战略与安全意义 - 海南是中国面向太平洋和印度洋的重要门户，具有重要地缘战略地位 [34] - 在全球供应链脆弱的背景下，海南自贸港可成为国家能源和粮食输入的离岸“安全屋”和备用通道，增强“战略纵深” [35][37] - 封关运作是对接国际高标准经贸规则的“压力测试”和“制度型开放”，旨在为国家经济在不确定的国际环境中提供保障和后路 [37][39]

政策与战略规划 - 中央将种源安全提升至国家安全战略高度 要求实现种业科技自立自强和种源自主可控 [1] - 2021年7月《种业振兴行动方案》审议通过 “深入实施种业振兴行动”被写入党的二十大报告和“十五五”规划建议 [1] - 种业振兴行动制定了“一年开好头、三年打基础、五年见成效、十年实现重大突破”的总体时间安排 [1] 行业发展现状与成果 - 种业振兴行动5年来阶段性任务顺利完成 标志性成果竞相涌现 [1] - 种质资源长期保存总量跃居世界第一位 鉴定比例持续上升 [2] - 农作物自主选育品种占比超95% 畜禽、水产、蔬菜国产种源市场占有率分别超80%、85%和91% [2] - 优势品种得到巩固 短板品种取得突破 中间品种差距缩小 行业已进入世界种业决赛圈 [2] 企业竞争格局 - 有关部门从全国3万多家种业企业中遴选出270家优势企业 推动其与科研单位、金融机构、种业基地对接 [2] - 企业兼并重组和资源整合力度不断加大 [2] - 先正达、隆平高科稳居全球种业前10强 峪口禽业成为世界最大的蛋鸡制种企业 海大集团水产种苗年销量全球第一 [2] 行业挑战与竞争环境 - 全球种业呈现高科技、高投入、高市场集中度特征 跨国巨头依然掌控大部分核心专利和市场份额 [3] - 例如 美国科迪华拥有全球60%以上的玉米种质资源 [3] - 中国约80%的种业科技资源和人才仍集中在科研单位 企业研发投入与自主创新能力相对不足 [3] 未来趋势与机遇 - 世界育种创新正全面迈进以“生物技术+人工智能”为特征的智慧育种阶段 [3] - 人工智能开启了智慧育种新赛道 为行业提供了新的发展机遇和前景 [3] - 行业基本解决了“有没有”“够不够”的问题 正努力解决“强不强”“好不好”的问题 [3]

公司行业地位与资质 - 公司是全国首批“育繁推一体化”种业企业、中国种业信用骨干企业、农业产业化国家重点龙头企业、高新技术企业、“十年AAA信用企业” [2] - 公司被农业农村部列为强优势阵型企业和领军企业团队，拥有国家级企业技术中心，综合实力位于国内种子行业前列 [2] - 公司在种业深耕数十年 [2] 公司经营业绩 - 公司种业发展向好，2023年、2024年连续两年种业收入创历史新高 [2] 公司未来战略规划 - 公司将积极履行中央企业服务国家粮食安全战略的责任，以科技创新为核心驱动，大力推进种源核心技术攻关 [2] - 公司将加强与核心生物技术企业、科研院所合作，加快转基因玉米品种转育、品种审定和产业化推广工作 [2] - 公司将持续深化数字技术在育种、生产等环节的应用 [2] - 公司将加快种业核心业务的并购重组工作，整合优质资源，以实现公司种业的快速发展 [2]

公司近期动态 - 公司于2025年12月11日以通讯方式召开第九届第十七次董事会临时会议 [1] - 会议审议了《关于补选公司第九届董事会审计委员会委员的议案》等文件 [1] 公司业务构成 - 2024年1至12月份，公司营业收入构成为：种子业务占比72.09% [1] - 食品与贸易业务占比21.05% [1] - 其他业务占比6.86% [1] 公司市值信息 - 截至新闻发稿时，公司市值为35亿元 [1]

核心观点 - 打破农业生产周期波动的关键在于落实“藏粮于地、藏粮于技”战略 通过提升粮食综合生产能力、增强防灾减灾能力以及加强农业基础设施和科技支撑来保障国家粮食安全 [2] - 在实现粮食增产的基础上 需进一步通过多种措施促进农民增收 将“丰收”转化为经济收益 以保障粮食安全和农业可持续发展 [3] 藏粮于地：强化农业基础设施 - 传统农业“靠天吃饭”现象源于抗风险能力弱 粮食生产高度依赖自然条件 [2] - 鄱阳县通过建设近百万亩高标准农田 构建“旱能灌、涝能排”的精密水网 系统性对冲自然风险 为粮食安全构筑坚实屏障 [2] - 发展现代农业需做好耕地数量与质量的文章 综合运用工程管理手段提升粮食生产能力 [2] 藏粮于技：推动农业科技驱动 - 推动农业生产向科技要产量、要效益、要竞争力 种子、智能农机、数字技术等新型生产要素成为增产核心引擎 [2] - 良种与良法配套使用产生倍增效应 不仅驱动粮食产量提升 更推动农业全要素生产率跃迁 [2] - 农业生产正从主要依靠资源和劳动投入 转向更加倚重科技创新驱动 这是生产方式的重塑 [2] 促进增收：激活微观经营活力 - 需将粮仓的“满满当当”转化为农民钱包的“鼓鼓囊囊” 通过发展生产促进共同富裕 [3] - 除政策资金支持、科技创新驱动、产业结构优化外 还需大力培育新型经营主体、打造区域公共品牌、发展订单农业、盘活闲置资源、完善社会保障 [3] - 协同提升农民增收的软硬件环境 让农民从每亩地、每滴水和每天的劳动中获得更高收入 能促进要素充分涌动 为保障国家粮食安全和农业永续发展提供基础 [3]

文章核心观点 广州市供销合作总社创建了“壮大实施主体、创新服务模式、提升服务质效”的三维驱动模式，以健全面向小农户的公共型农业社会化服务体系，服务面积已超10.4万亩，旨在提升农业现代化水平、促进小农户增收并与现代农业发展有机衔接 [8][9][10][13] 整合资源，培育壮大实施主体 - 集中优势资源做强供销系统农资企业，组建专业服务团队，提供统防统治、农机作业、烘干仓储、冷藏加工等公共型生产性服务 [16][17] - 在总社统筹下，增禾公司承接中央财政资金农业社会化服务项目3.5万亩，发放中央财政补贴219万元 [18] - 增城区供销社成立农业社会化服务协会，首批会员17家企业，以推动服务供需对接和引导企业“抱团发展” [19] - 粤顺公司承接农业生产托管运营中心，提供育秧插秧、统防统治、收割烘干等服务约5.1万亩次，促进水稻规模化种植 [20][21] - 三年来，培育壮大了粤顺、增禾、民合等8家供销社系统企业，农业社会化服务的供销力量逐渐壮大 [24][25] 创新服务模式，提升服务能力 - 创新“45+45+10”生产托管模式，构建“中心+联盟+服务队”三级服务网络，发展多元化联农带农模式 [27][28] - 在从化区试点“社村”合作，采用“45+45+10”收益分配模式：45%归供销社、45%归村民（可选择水稻或现金）、10%归村集体，通过“小田变大田”扩大集中连片服务范围 [29][30][31][32][33] - 白云区供销社投入合作发展基金打造“一站式”农机服务中心，配置12台（套）大中型农机具，联动23家农业主体组建“农机服务联盟”，并培育30多名持证技师组建专业队伍，服务覆盖全区6个主要农业镇街，实现耕种防收全流程机械化 [34][35][36][37] - 联合天荔冷链公司构建“供销社+专业合作社+农户+农业企业”多元化联农模式，发展“订单农业”，构建粮食收购协同机制以保障农民利益 [39][40][41] 多措并举，助推服务提质增效 - 制定《广州市供销合作总社三年（2023-2025）农业社会化服务工作方案》，投入120多万元资金连续三年开展“供销农资农技下乡公益行”活动 [44][45] - 依托12家农资企业和5个农资配送中心供应优质农资，依托48个庄稼医院提供病虫害防治、科学施肥、在线诊断等农技服务 [46] - 三年来开展农技培训活动69场次，受益农户8896户，辐射面积7.84万亩 [47] - 开展“绿色农资”升级行动，组织“农资新品推介会”推广绿色农资，并探索推进可降解地膜使用、回收及农业废弃物资源化利用 [50][51][52] - 联合省、市、区供销社和区农投集团成立区级农业社会化服务平台公司，在增城、番禺、南沙等区设立5个镇级服务站，聘用30名村助理，构建“区-镇-村”三级服务体系，提供“四个统一”的生产托管服务 [53][54][55][56]

提升农业综合生产能力和质量效益的核心地位 - 提升农业综合生产能力和质量效益是“十五五”期间“三农”工作的首要位置，也是农业强国建设的重大任务 [2] - 提升农业综合生产能力和质量效益是一项系统工程，需要创新工作机制，统筹资源，形成政策合力 [2] 重点任务与举措 - 重点任务包括：增强粮食等重要农产品供给保障能力、构建多元化食物供给体系、强化耕地保护和质量提升、强化科技装备支撑、提升农业发展质量效益 [2] - 重点保障工作包括：压紧压实粮食安全党政同责、提高强农惠农富农政策效能、全面深化农村改革 [2] 粮食安全与供给保障 - 中国粮食生产已连续21年丰收，2024年全国粮食产量首次突破1.4万亿斤，人均粮食占有量达500公斤，实现谷物基本自给、口粮绝对安全 [3] - 国内粮食消费与供给处于紧平衡状态，需立足国内生产，坚持以我为主，同时适度进口 [3] - 将加力实施新一轮千亿斤粮食产能提升行动，稳定面积，提升单产，优化布局，确保稳产丰产 [4] - 优化供给结构，巩固口粮，主攻玉米大豆，增加优质稻麦供给，发展饲料粮，巩固大豆油料扩种成果，拓展食用油供给 [4] - 提高粮食储备、流通、加工能力，完善储备体系，加强流通基础设施，推进粮食全链条节约减损 [4] 应对生产挑战与防灾减灾 - 需强化农业防灾减灾救灾能力建设，以应对极端天气多发重发带来的挑战 [5] - 具体措施包括提升农业气象灾害监测预报精度，完善农田水利设施，治理涝区，加强病虫害监测预警与防控 [5] 耕地保护与高标准农田建设 - 耕地是粮食生产的命根子，需实行最严格的耕地保护制度 [6] - 推进高标准农田建设是提高耕地质量的有力抓手，中国已累计建成高标准农田超过10亿亩 [6] - 高标准农田建设以“一平、两通、三提升”为基本标准，提高建设质量，逐步将符合条件的永久基本农田建成高标准农田 [6] - 需完善高标准农田的建设、验收、管护机制与监督体系，确保建成见效 [6] 科技赋能与创新体系 - 提升农业综合生产能力和质量效益的根本出路在科技，需通过发展农业新质生产力来驱动 [7] - 要提高农业科技创新体系整体效能，构建多方协同的创新体系，推进以企业为主导的产学研融合，加快关键技术攻关与成果推广 [7] - 强化科技支撑需推动良种良法配套、农机农艺结合、生产生态协调，发挥集成效益 [9] 种业振兴 - 加快推进种业振兴，深入实施种业振兴行动，实现种业科技自立自强、种源自主可控 [8] - 加强种质资源保护利用，选育推广高产优质广适多抗的突破性品种，实施实质性派生品种制度，保护知识产权 [8] - 实施生物育种重大专项，加快生物育种产业化应用 [8] 农机装备发展 - 着力补上农机装备短板，实施农机装备高质量发展行动 [9] - 推进高端智能、丘陵山区适用农机装备研发应用，开展研发制造推广应用一体化试点，实行农机购置与应用补贴优机优补 [9]

核心观点 - 报告对农林牧渔行业维持“优于大市”评级，核心观点是牧业（肉牛及原奶）大周期反转预计在即，看好肉奶景气共振上行，相关公司业绩有望迎来高弹性修复 [1][12][13] - 投资策略上，核心推荐港股奶牛养殖标的，同时布局生猪板块的估值修复，并长期看好宠物等新消费赛道 [1][3][12] 行业投资策略与细分板块逻辑 - **牧业（肉牛及原奶）**：行业大周期反转预计在即，核心逻辑在于国内肉牛产能去化级别或及2019年猪周期，2025年已迎来价格拐点，后续有望持续上涨至2027年；同时，国内原奶价格已累计下跌近4年，产能出清压力大，“肉奶比”攀升至历史高位，有望推动奶牛淘汰加速，实现“肉奶共振”；海外牛肉及奶粉价格进入上行周期，进口预计量减价增，将共同支撑国内行情；核心推荐优然牧业、现代牧业等港股标的 [1][13][14][18] - **生猪养殖**：产业反内卷有序推进，中长期猪价中枢获较强支撑；头部企业凭借显著的成本优势，现金流快速好转，并有望转型为高分红红利标的；在全行业产能收缩背景下，龙头强者恒强；核心推荐华统股份、德康农牧、牧原股份、温氏股份等 [1][13][14][15] - **宠物行业**：作为提供情感陪伴的新消费优质赛道，长期景气受益于人口趋势；国内自主品牌正快速崛起，2025年双11期间头部国牌线上销售额增速亮眼，“国产替代+头部集中+产品升级”趋势明确；核心推荐乖宝宠物、中宠股份等 [1][13][16][20] - **禽养殖**：供给波动幅度有限，行情有望随需求复苏；龙头企业凭借单位超额收益优势，有望实现更高的现金流分红回报；推荐立华股份、益生股份、圣农发展等 [1][13][17] - **饲料行业**：畜禽养殖工业化加深，产业分工明确，饲料龙头凭借技术和服务优势，有望进一步拉大竞争优势；推荐海大集团 [1][3][13] - **动保行业**：受益下游养殖盈利改善，疫苗批签发数据同比增加；长期看好龙头市占率提升，关注新疫苗单品催化；推荐回盛生物等 [3][13][17][78] - **种植链**：看好种业与种植板块，或迎来粮价周期与转基因变革的共振；推荐海南橡胶、荃银高科、隆平高科等 [3][13][90] 月度重点推荐组合及核心逻辑 - **优然牧业 (9858.HK)**：作为牧业大周期受益龙头，每年外销原奶400-500万吨，并销售约30万头淘汰奶牛；中性假设下，预计2026-2027两年因原奶价格修复及肉牛景气上行带来的利润累计增厚空间有望达60亿元以上 [1][18] - **现代牧业 (1117.HK)**：国内牧业龙头企业，原奶业务直接受益价格回暖，同时肉牛景气上行有望增加奶牛淘汰和犊牛外销收益；中性预期下，2026/2027年公司利润较2024年合计增厚约24/34亿元，周期弹性明显 [1][18] - **牧原股份 (002714.SZ)**：国内生猪养殖龙头，头均超额收益优势显著；2025年中期现金分红总额达61.12亿元，占归母净利润58.04%；当前估值处于历史周期底部，看好估值修复空间 [1][21] 农产品价格与基本面数据跟踪 - **生猪**：11月末生猪价格11.25元/公斤，月环比下跌10%；7kg仔猪价格约216元/头，月环比上涨18%；10月末能繁母猪存栏3990万头，为正常保有量的102.3% [2][22][23] - **禽类**：11月末白羽肉鸡毛鸡价格7.10元/千克，月环比上涨1%；黄羽肉鸡中，雪山草鸡价格8.00元/斤，月环比上涨7% [2][24][30] - **鸡蛋**：在产父母代存栏维持增长，供给压力仍大；11月30日主产区鸡蛋批发均价3.03元/斤，月环比上涨3.06% [2][96] - **玉米**：11月末国内玉米现货价2289元/吨，较上月末上涨4%；新粮上市带来边际供应增加，未来收储有望托底 [2][82] - **豆粕**：价格处于历史周期底部，成本中枢支撑较强；11月28日国内豆粕现货价3100元/吨，月环比上涨1.77% [2][91] - **牛肉与原奶**：截至11月30日，牛肉市场价61.06元/公斤，月环比基本持平，但较年初累计上涨近11%；国内主产区原奶均价为3.02元/公斤，处于现金成本附近 [40][41][49] 市场行情回顾（2025年11月） - **板块表现**：2025年11月SW农林牧渔指数上涨1.51%，同期沪深300指数下跌2.46%，板块跑赢大盘3.97个百分点 [2][102] - **子板块涨幅**：渔业、种植业、动物保健板块涨幅领先，二级行业涨幅分别为14.68%、3.50%、2.73% [102] - **个股表现**：涨幅前五的个股依次为平潭发展、中水渔业、*ST绿康、优然牧业、华资实业 [2][106]