美联储利率政策展望 - 里士满联储主席巴尔金表示鉴于美国经济活动变化有限 美联储利率调整幅度将保持相对温和 [1] - 巴尔金指出如果经济呈现温和波动特征 利率政策将相应进行小幅调整 但最终决策仍需取决于未来经济数据表现 [3] - 市场普遍预计美联储将在九月会议上启动降息 根据六月点阵图多数官员预计今年至少两次降息 部分官员倾向一次或维持现有利率 [5] 政策决策依据 - 美联储决策秉持数据依赖原则 九月会议将根据所有可用信息作出判断 [6] - 市场将密切关注就业和通胀指标 这些数据为九月会议决策提供关键依据 [8] - 巴尔金言论暗示可能采取渐进式利率调整策略 经济数据稳定时更可能选择小幅有序降息方式 [6] 经济环境背景 - 美国就业市场保持相对强劲但出现放缓迹象 通胀水平正逐步向百分之二目标靠拢但仍存不确定性 [8] - 全球经济环境面临诸多挑战 这些因素都将影响美联储决策 [8] - 鲍威尔指出就业市场下行风险上升 风险平衡发生转变 可能需要货币政策立场相应调整 [3]

黄金市场分析 - 黄金价格在3400.47美元/盎司附近窄幅震荡上涨，受美联储政策不确定性和地缘政治风险影响[2] - 市场关注美国PCE数据，预计7月增幅维持在2.6%，若数据偏强可能动摇美联储9月降息预期并引发金价波动[2] - 技术面显示黄金保持多头趋势慢牛走势，上方关键阻力位3410美元，下方支撑位3365美元[3][5] - 日线布林上轨阻力在3410附近，H4周期均线支撑在3375，跌破3365可能引发深度调整至3350或3320[5] - 短期操作建议以回调做多为主，反弹高空为辅，上方阻力关注3410-3420，下方支撑关注3385-3375[5] 原油市场分析 - 布伦特原油期货下跌0.46%至67.74美元/桶，WTI下跌0.56%至63.79美元/桶，结束前日涨势[6] - 美国原油库存下降240万桶，超过预期的190万桶降幅，但市场担忧美国驾驶季结束导致需求季节性低迷[6] - 技术面显示WTI原油在63美元形成支撑，65-66美元区间存在压力，短期均线走平且MACD动能缩窄[7] - 若突破66美元可能上探68美元，跌破63美元可能测试60美元关口，整体呈区间震荡格局[7] - 短期操作建议以反弹高空为主，回踩低多为辅，上方阻力关注65.0-66.0，下方支撑关注62.0-61.0[7]

美联储政策分歧 - 美联储7月会议记录显示几乎所有决策者支持维持联邦基金利率在4.25%-4.50%区间[2] - 美联储监管副主席鲍曼和理事沃勒主张降息25个基点以应对就业市场疲软风险 成为自1993年以来罕见的反对票[2] - 决策层分歧源于对通胀压力与就业市场风险的权衡 特朗普关税政策加剧通胀担忧[2][3] 劳动力市场数据 - 美国7月新增就业岗位远低于市场预期 失业率意外上升且劳动参与率跌至2022年底以来最低水平[3] - 5月和6月就业数据被大幅下修 新增就业岗位总数减少超过25万个[3] - 就业数据恶化印证了鲍曼和沃勒对劳动力市场潜在危机的担忧[2][3] 白银价格走势 - 现货白银现报37.82美元/盎司 日内最高触及37.97美元/盎司 最低下探37.77美元/盎司[1] - 技术面显示4小时图呈对称三角形 关键支撑位37.00美元 上边界阻力位38.20美元[4] - RSI指标从超卖区域反弹至中线 MACD接近看涨交叉 显示下行压力减弱[4] 晚间经济数据关注 - 重点关注美国至8月16日当周初请失业金人数(20:30)和美国7月谘商会领先指标月率(22:00)[1][5][6] - 其他重要数据包括美国8月费城联储制造业指数(20:30)和美国7月成屋销售总数年化(22:00)[6] - 欧洲市场关注欧元区8月消费者信心指数初值(22:00)和英国系列PMI数据(16:30)[5][6]

特朗普推动罢免美联储理事丽莎·库克的政治行动 - 特朗普正推动罢免美联储理事丽莎·库克 若成功将有机会通过掌控七人理事会的多数席位扩大白宫对美联储的影响力[1] - 特朗普呼吁库克辞职 因联邦住房金融局局长指控库克在贷款申请中撒谎以获取更优惠条款 涉嫌抵押贷款欺诈[1] - 库克回应称不会因胁迫而辞职 其任期将持续至2038年[1] 白宫试图控制美联储的手段和背景 - 本届政府正动用所有手段试图控制美联储 包括对政敌采取类似强硬打击手段[2] - 美联储在利率决策方面历来被隔离在政治压力之外 但今年一直面临白宫的持续攻击[1][2] - 特朗普已明确要求美联储大幅降息 但美联储以关税可能带来的通胀风险为由无视其要求[3] 特朗普提名美联储理事的战略和影响 - 若库克离职 特朗普可能任命四位美联储理事 使其在七人理事会中占据多数[3] - 特朗普在第一任期内已任命两位现任理事 并提名经济顾问委员会主席斯蒂芬·米兰填补第三个席位[3] - 此策略符合特朗普在联邦政府其他机构董事会中的做法 即试图以共和党提名者充实董事会[3] 利率决策机制和特朗普面临的挑战 - 利率决策由联邦公开市场委员会（FOMC）作出 该委员会由12位政策制定者组成[6] - 即使四位特朗普提名者支持某项政策 仍需争取至少另外三位拥有投票权的成员支持才能形成多数[6] - 七位理事均拥有永久投票权 纽约联储主席亦然 其余四张投票席位在11家地区储备银行行长间每年轮换[6] 理事会多数席位在其他政策领域的影响 - 在理事会中获得多数席位可能让白宫在银行监管等政策领域拥有更大影响力[8] - 理事会负责批准或否决地区储备银行行长的连任申请 任期为五年[8] - 这类事务属于理事会权限 不在FOMC之列[8] 特朗普提名者的潜在独立性和鲍威尔去留问题 - 特朗普第一任期内提名的鲍曼和沃勒在7月FOMC会议中投下反对票 主张降息25个基点[9] - 沃勒强调央行独立性的重要性 警告缺乏投资者信任可能导致通胀预期和市场利率上升[9] - 若库克提前离职 可能对现年72岁的鲍威尔构成压力 促使其继续留任理事至2028年任期届满以抵御政治干预[10]

人事任命 - 美国总统特朗普提名经济学家E J安东尼担任劳工统计局局长 安东尼是传统基金会首席经济学家[1] - 安东尼将接替被解职的埃里卡·麦肯塔弗 特朗普指控麦肯塔弗出于政治目的操弄就业数据但未提供证据[3] - 安东尼拥有经济学博士学位 同时担任"释放繁荣委员会"高级研究员 该组织定期向特朗普提出政策建议[4] 数据修正争议 - 劳工统计局下修5月和6月非农数据合计25.8万个岗位 这是新冠疫情爆发以来最大幅度下修[3] - 过去三个月就业岗位平均仅增长3.5万个 劳动力市场看法从"稳健"变为"近乎停滞"[3] - 劳工统计局表示修正主要源于季节性调整和纳入更多数据 但特朗普声称数据被"人为操纵"[4] 机构声誉影响 - 经济学家为麦肯塔弗和劳工统计局辩护 该机构因不受政治影响享有"黄金标准"声誉[3] - 前劳工统计局局长威廉·比奇批评解雇事件是"破坏性的" 认为这"破坏了劳工统计局的信誉"[6] - 劳工统计局局长任期四年 由总统任命需经参议院批准 该职位常跨越不同党派政府[5] 安东尼政策立场 - 安东尼长期批评劳工统计局数据收集方法 呼吁对机构进行"从上到下"的全面审查[5] - 安东尼主张劳工统计局应在网站发布更多信息以提高透明度[5] - 史蒂夫·班农曾力推安东尼担任局长 称其为"在最佳时机管理劳工统计局的最佳人选"[4]

美联储主席候选人名单更新 - 特朗普政府考虑将美联储理事鲍曼、副主席杰斐逊、达拉斯联储主席洛根纳入候选人之列 [1][3] - 上周新增候选人包括前圣路易斯联储主席布拉德和前总统小布什的经济顾问Marc Sumerlin [3] - 财政部长贝森特将在未来几周面试所有候选人并向特朗普推荐最终名单 [3] 候选人背景及立场 - 鲍曼由特朗普2018年任命进入美联储，现任监管副主席，7月FOMC会议主张降息25个基点 [5] - 杰斐逊由拜登提名，获跨党派支持，若当选将成为首位黑人美联储主席，2023年支持维持利率不变 [5] - 洛根2022年任达拉斯联储主席，强调防范关税通胀，2026年将拥有FOMC投票权 [5] - 布拉德曾公开表示愿担任美联储主席，2019年推荐沃勒进入美联储理事会 [6] - 沃勒与特朗普团队会面，因政策调整态度和美联储体系了解成为热门人选 [6] - Sumerlin无美联储经验，曾参与小布什政府经济法案制定，经营经济咨询公司 [6] 美联储人事变动与程序 - FOMC由7位理事、纽约联储主席及4位轮值地区联储主席组成 [7] - 特朗普提名白宫经济顾问米兰填补库格勒离职空出的理事席位，提名已提交参议院 [7][8] - 鲍威尔未表态是否离任，特朗普或需先安排人选至理事席位再提拔为主席 [8] - 任命外部人士或提拔现任理事均需参议院确认 [9] 特朗普与美联储关系 - 特朗普持续抨击美联储利率政策，尤其针对其任命的鲍威尔 [9] - 美联储下次货币政策会议定于9月16-17日举行 [9]

贵金属期货价格表现 - 国内贵金属期货全线飘红，沪金主力报价788.04元/克，涨幅0.59%，沪银主力报价9264.00元/千克，涨幅0.68% [1] - 国际贵金属期涨跌不一，COMEX黄金报价3497.10美元/盎司，涨幅0.41%，COMEX白银报价38.51美元/盎司，跌幅0.05% [1] - 沪金主力开盘价784.18元/克，最高价788.36元/克，最低价783.34元/克 [2] - 沪银主力开盘价9275.00元/千克，最高价9318.00元/千克，最低价9239.00元/千克 [2] - COMEX黄金开盘价3487.90美元/盎司，最高价3554.10美元/盎司，最低价3479.50美元/盎司 [2] - COMEX白银开盘价38.55美元/盎司，最高价38.78美元/盎司，最低价38.42美元/盎司 [2] 美联储政策预期 - 美国财长贝森特表示美联储的利率决策缺乏逻辑 [3] - 美联储博斯蒂克称若会议继续出现异议不会令人意外 [3] - CME"美联储观察"显示9月维持利率不变概率7.3%，降息25基点概率92.7%，10月维持利率不变概率2.5%，累计降息25基点概率36.1%，累计降息50基点概率61.5% [3] 市场情绪与数据 - 8月7日COMEX黄金价格上涨1.44%至3482.70美元/盎司，沪金主连上涨0.26%至785.44元/克 [4] - 美国7月纽约联储1年通胀预期3.09%，前值3.02% [4] - 市场预计美联储在9、10月各降息25基点，短期多头情绪受到明显提振 [4]

政治权力斗争 - 特朗普上任后废除80多项前任禁令并撤销拜登等民主党人士接触国家机密的安全许可 [3] - 特朗普试图开除美联储主席鲍威尔未果但成功施压拜登任命的理事库格勒离职 [3][5] - 特朗普已成功安排两名亲信进入美联储理事会并在7月30日议会上出现反对维持利率的罕见投票 [5] 经济政策影响 - 特朗普的对等关税政策导致美国通胀加速增长 [3] - 特朗普持续施压美联储要求降息并计划任命赞成降息的官员接任主席职位 [3][5][7] - 社保局12%员工被裁导致7000人下岗引发服务瘫痪和补贴申请积压 [7] 社会动荡加剧 - 16个州集体起诉特朗普政府要求保障跨性别青少年医疗权利 [7] - 全美出现多群体抗议活动包括老年人社保维权/卡车司机堵路/跨性别者医疗权示威 [9] - 参议院民主党人抵制特朗普提名并启动8月休会引发特朗普公开辱骂 [9] 司法体系冲突 - 特朗普任命前福克斯新闻主持人珍宁·皮罗担任华盛顿特区联邦检察官 [9] - 民主党在16个州通过司法途径围堵特朗普政策 [1][7][9] - 拜登公开指控特朗普"试图废除宪法"并破坏法律体系 [7]

美联储人事变动 - 美联储理事库格勒将于8月8日正式辞去职务 [1][3] - 库格勒原任期至2024年1月31日，提前离职使特朗普可提前进行人事任命 [3] - 库格勒离职后将重返乔治城大学担任教授 [3] 美联储利率政策 - 美联储7月30日决定维持联邦基金利率目标区间不变，为连续第五次维持利率不变 [5] - 12名具有投票权的成员中，9人支持维持利率不变，2人支持降息25个基点 [7] - 这是30多年来首次出现2名美联储理事同时在利率决策投票中表达不同意见 [7] 特朗普对美联储的态度 - 特朗普再次呼吁美联储主席鲍威尔辞职 [1][5] - 特朗普称库格勒"知道鲍威尔在利率问题上做错了事" [5]

就业数据争议 - 美国7月新增就业岗位为7 3万个 远低于市场预期 失业率上升至4 2% [1] - 5月和6月就业数据大幅下修 两月合计被下修25 8万个岗位 其中5月从14 4万下修至1 9万 6月从14 7万下修至1 4万 [1][2] - 劳工统计局解释修正原因为基于后续报告和季节性因素重新计算 [2] 政治指控与人事变动 - 特朗普指责劳工统计局局长麦肯塔弗人为夸大就业数据 要求立即解职并称2023年就业增长被高估81 8万个岗位 [2] - 麦肯塔弗于2023年7月被拜登提名 2024年1月以86票赞成 8票反对通过参议院确认 获得两党支持 [3] - 劳工部宣布副局长威廉·威亚特罗夫斯基暂代局长职务 [2] 美联储政策争议 - 特朗普指责美联储主席鲍威尔在选举前两次大幅降息 试图影响大选结果 并威胁将其解职 [4] - 美联储连续五次利率会议按兵不动 鲍威尔强调需平衡通胀控制与劳动力市场保护 [4] - 鲍威尔由特朗普于2017年提名 2021年由拜登提名连任 [5]