特高压

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平高电气涨2.03%,成交额1.48亿元,主力资金净流入656.41万元
新浪财经· 2025-09-26 01:54
股价表现 - 9月26日盘中上涨2.03%至16.59元/股 成交1.48亿元 换手率0.67% 总市值225.11亿元[1] - 今年以来股价下跌12.91% 但近期呈现反弹态势 近5日涨6.62% 近20日涨4.93% 近60日涨10.90%[2] - 主力资金净流入656.41万元 特大单净买入763.16万元(买入884.82万元占比5.96% 卖出121.66万元占比0.82%)[1] 公司基本面 - 2025年上半年营业收入56.96亿元 同比增长12.96% 归母净利润6.65亿元 同比增长24.59%[3] - 主营业务收入构成:高压板块57.30% 配网板块28.03% 运维检修及其他11.13% 国际板块2.93% 其他业务0.61%[2] - A股上市后累计派现35.33亿元 近三年累计派现7.54亿元[4] 股东结构变化 - 股东户数6.37万户 较上期增加35.72% 人均流通股21315股 较上期减少26.32%[3] - 香港中央结算有限公司持股8298.33万股(第二大股东) 较上期减少7872.81万股[4] - 南方中证500ETF新进第十大流通股东 持股1204.71万股[4] 业务概况 - 核心业务为中压、高压、超高压、特高压交直流开关设备研发制造、销售安装、检修服务[2] - 业务范围涵盖输配电设备及零部件研发制造、电力工程总承包、综合能源服务、海上风电并网装备等[2] - 所属申万行业为电力设备-电网设备-输变电设备 概念板块包括央企改革、核电、特高压、直流输电等[2]
许继电气涨2.00%,成交额3.60亿元,主力资金净流入1937.34万元
新浪财经· 2025-09-25 02:09
股价表现与资金流向 - 9月25日盘中股价上涨2.00%至24.93元/股,成交额3.60亿元,换手率1.44%,总市值253.97亿元 [1] - 主力资金净流入1937.34万元,特大单买入1861.44万元(占比5.18%)且卖出2119.94万元(占比5.89%),大单买入1.04亿元(占比28.90%)且卖出8199.55万元(占比22.80%) [1] - 今年以来股价下跌8.67%,但近期呈上升趋势:近5日涨5.06%、近20日涨6.36%、近60日涨15.74% [1] - 年内1次登上龙虎榜(7月21日),当日净卖出2.48亿元,买入总额2.98亿元(占比9.75%),卖出总额5.45亿元(占比17.87%) [1] 公司业务与行业属性 - 主营业务涵盖智能变配电系统(28.64%)、智能电表(23.71%)、智能中压供用电设备(20.76%)、新能源及系统集成(10.79%)、充换电设备及其他制造服务(8.96%)、直流输电系统(7.14%) [2] - 所属申万行业为电网自动化设备,概念板块包括直流输电、虚拟电厂、特高压、农村电网及节能环保 [2] - 公司位于河南省许昌市,成立于1996年12月26日,1997年4月18日上市 [2] 财务与经营数据 - 2025年1-6月营业收入64.47亿元,同比减少5.68%,归母净利润6.34亿元,同比增长0.96% [2] - A股上市后累计派现20.29亿元,近三年累计派现8.70亿元 [3] - 股东户数11.40万户(截至8月20日),较上期减少2.48%,人均流通股8844股,较上期增加2.54% [2] 机构持仓动态 - 香港中央结算有限公司为第二大流通股东(持股3061.33万股),较上期减少248.73万股 [3] - 南方中证500ETF(510500)为第五大流通股东(持股1060.95万股),较上期增加139.20万股 [3]
国信证券每日晨报精选:8月规上工业发电量同比增长1.6%
中国能源网· 2025-09-23 02:26
AIDC电力设备板块表现 - 近两周AIDC电力设备板块普遍上涨 涨幅前三分别为不间断电源UPS(+21.0%) 高压直流HVDC(+20.7%) 电池后备电源BBU(+15.9%) [1] - 建议关注四大方向:变压器/开关柜环节 UPS/HVDC环节 有源滤波器APF环节 服务器电源环节 [1] - 建议关注金盘科技 明阳电气 禾望电气 盛弘股份 蔚蓝锂芯 [1] 电网投资数据 - 2025年7月全国电源工程投资完成额653亿元 同比-8.9% 1-7月累计投资额4288亿元 同比+3.1% [1] - 2025年7月全国电网工程投资完成额404亿元 同比-0.7% 1-7月累计投资额3315亿元 同比+12.5% [1] - 建议关注三大方向:下半年特高压订单与交付景气 虚拟电厂与电力交易 电力设备出海 [1] 风电行业数据 - 2025年7月新增风电装机2.28GW 同比-44.0% 1-7月新增装机53.67GW 同比+79.4% [1] - 截至2025年7月末累计风电装机574.87GW 占发电装机总容量15.7% [1] - 近两周风电板块普遍上涨 涨幅前三为轴承(+14.9%) 整机(+12.5%) 叶片(+11.7%) [1] 海风发展前景 - 2025年上半年江苏 广东海风重大项目陆续开工 二季度进入交付旺季 [2] - 2025年是国管海风开发元年 规划 竞配 招标 政策下半年有望落地 [2] - "十五五"期间年均海风装机有望超20GW 远超"十四五"水平 [2] 陆风行业趋势 - 2025年陆风行业装机有望达100GW创历史新高 [2] - 年初以来零部件企业量价齐增 全年业绩有望大幅增长 [2] - 主机企业国内制造盈利磨底 三季度交付端将迎来单价和毛利率双重修复 [2] 风电投资方向 - 建议关注出口布局领先的管桩 海缆龙头 [2] - 建议关注国内盈利筑底 出口加速的整机龙头 [2] - 建议关注零部件企业2025年量利齐增机会 [2] 发电量数据 - 2025年8月规上工业发电量9363亿千瓦时 同比+1.6% [2] - 2025年1-8月规上工业发电量64193亿千瓦时 同比+1.5% [2] - 8月份规上工业风电增速加快 水电降幅扩大 火电 核电 太阳能发电增速放缓 [2] 广东新能源电价政策 - 广东省发布新能源上网电价市场化改革实施方案 [3] - 存量项目机制电价按0.453元/千瓦时执行 [3] - 增量项目分为海上风电 其他风电和光伏三类 海上风电和光伏项目分别组织竞价 [3]
特变电工(600089):Q2业绩拐点 输变电海外订单持续高增
新浪财经· 2025-09-22 08:34
财务表现 - 2025年上半年营业总收入484亿元同比增长1.1% 归母净利润31.8亿元同比增长5% 扣非归母净利润27.9亿元同比下降5% [1] - 第二季度收入250.2亿元同比增长3% 归母净利润15.8亿元同比增长53% 扣非净利润12.7亿元同比增长29% 毛利率16.6%同比增长0.1个百分点 净利率7.0%同比增长3.3个百分点 [1] - 利润连续8个季度下滑后首次出现拐点 Q2环比表现收入增7% 归母净利润降1% 扣非净利润降16% [1] 输变电业务 - 上半年输变电产业收入235.4亿元同比增长20% 毛利率15.0%同比增长0.6个百分点 [1] - 新签国内订单273.3亿元同比增长14% 国际订单11.2亿美元同比增长65.9% [1] - 中标沙特电力公司变压器及电抗器本地化采购项目 执行金额约115亿元 执行期7年 预计份额超50% [1] - 海外收入占比不足15% 将受益中东欧洲亚洲电力建设 国内特高压招标启动保障下半年订单 [1] 能源业务 - 煤炭业务收入88.3亿元同比下降5.4% 毛利率29.4%同比下降4.7个百分点 价格下降导致毛利率下滑 [2] - 发电业务收入34.6亿元同比增长29.4% 毛利率48.0%同比下降8.5个百分点 装机规模增长带动收入 [2] - 新能源上网电价市场化及煤电机组利用小时数下降影响发电毛利率 [2] 新能源产业 - 新能源产业收入63.1亿元同比下降38% 毛利率-3.6%同比下降8.4个百分点 [2] - 多晶硅产量3.36万吨同比下降77% 销售均价2.9万元/吨同比下降1.1万元/吨 单位成本6.0万元/吨同比上升1.7万元/吨 [2] - 风光项目建成并确认收入1.35GW同比持平 反内卷推进使价格回升至合理水平 下半年有望减亏 [2] 新材料及其他业务 - 铝电子新材料及铝合金产品收入33.4亿元同比增长19.6% 毛利率9.8%同比下降5.5个百分点 价格及加工费下降影响毛利率 [3] - 黄金收入7.66亿元同比增长61.7% 毛利率54.8%同比增长4个百分点 金精粉销量增加及销售均价上涨 [3] - 物流贸易收入2.9亿元同比增长60.7% 毛利率34.7%同比增长1个百分点 围绕主业优化贸易业务 [3]
华瓷股份涨1.86%,成交额2.24亿元,今日主力净流入2371.96万
新浪财经· 2025-09-22 07:27
股价表现与交易数据 - 9月22日股价上涨1.86% 成交额2.24亿元 换手率5.68% 总市值41.48亿元 [1] - 当日主力资金净流入2371.96万元 占成交额0.11% 在行业中排名第3/75 连续2日获主力增仓 [4] - 近3日主力净流入1903.75万元 近5日净流入436.68万元 近10日净流出1679.80万元 近20日净流入473.86万元 [5] 业务构成与财务表现 - 主营业务收入构成:色釉陶瓷95.43% 釉下五彩2.45% 电瓷1.32% 陶瓷新材料0.52% 其他0.28% [7] - 2025年上半年实现营业收入7.26亿元 同比增长25.10% 归母净利润1.20亿元 同比增长21.63% [7] - 海外营收占比达71.06% 受益人民币贬值效应 [3] - A股上市后累计派现2.72亿元 近三年累计派现2.19亿元 [8] 技术面与筹码分布 - 筹码平均交易成本为15.28元 近期获筹码青睐且集中度渐增 [6] - 当前股价靠近压力位16.55元 主力持仓占比18% 属于轻度控盘状态 [5][6] - 主力成交额6769.37万元 占总成交额18% 筹码分布较为分散 [5] 概念题材与业务布局 - 涉及牙科医疗概念 生产的二氧化锆是齿科材料主要原料 [2] - 开展跨境电商业务 2023年6月通过投资者互动平台确认 [2] - 子公司华联火炬生产高压/超高压电瓷产品 客户包含国家电网 [3] - 支柱绝缘子、穿墙套管等产品可用于柔性直流输电 向国网/南网供货 [3] - 所属概念板块包括:消费电子、一带一路、直流输电、NFT概念、特高压 [7] 股东结构与行业属性 - 截至6月30日股东户数1.55万户 较上期增加10.78% [7] - 人均流通股15864股 较上期减少11.82% [7] - 所属申万行业分类:轻工制造-家居用品-其他家居用品 [7]
AIDC电力设备、电网产业链双周度跟踪(9月第2期)-20250922
国信证券· 2025-09-22 03:36
行业投资评级 - 投资评级:优于大市(维持评级)[1] 核心观点 - 2025年有望成为全球AIDC建设元年,国内外主要云厂商资本开支有望迎来放量,建议持续关注数据中心供配电技术变革,800V HVDC和固态变压器有望逐步应用[4] - 算力芯片国产替代持续推进,数据中心价值链有望整体向中国企业转移[4] - 25年上半年特高压招标开工不及预期,下半年有望迎来集中释放;网内相关企业25-27年仍具有较强的业绩确定性和稀缺性[4] - 25年是电改的重要年份,电力交易、虚拟电厂、绿电直供等商业模式有望逐步成熟,中国企业出海稳步推进,海外份额仍有较大提升空间[4] AIDC电力设备市场空间 - 2024年全球数据中心累计算力负载约68GW,预计到2030年将达到174GW,2025-2030年新增算力负载106GW,年均新增17.7GW[12] - 2025-2030年全球新增AI算力负载预测分别为9.7GW、15.9GW、20.2GW、22.3GW、23.4GW、24.6GW,同比增速分别为64%、27%、11%、5%、5%[9][12] - 数据中心供配电设备功率是算力负载的3-5倍,按保守3倍计算,2025-2030年AIDC电力设备需求分别为29GW、48GW、60GW、67GW、70GW、74GW,年均增速20%[12] - 2030年配套干式变压器、中低压开关柜、UPS、HVDC、固态变压器市场空间预计分别达到85亿元、341亿元、41亿元、380亿元、239亿元[11][12] 国内外资本开支情况 - 阿里巴巴2025年第二季度AI+云资本开支387亿元,同比+220%,环比+57%;上半年资本开支633亿元,同比+172%[17] - 腾讯2025年第二季度资本开支191亿元,同比+119%;上半年资本开支466亿元,同比+102%[17] - 2024年三大运营商资本开支超3000亿元(移动1640亿元、电信935亿元、联通614亿元),BAT总资本开支超1500亿元(百度81亿元、腾讯776亿元、阿里721亿元)[17] - 亚马逊2025年第二季度资本开支314亿美元,同比+91%,预计2025年资本开支1000亿美元,同比+29%[23] - 微软2025年第二季度资本开支242亿美元,同比+27%,预计2025年资本开支超1000亿美元,同比+32%[23] - 谷歌2025年第二季度资本开支224亿美元,同比+70%,将2025年资本开支上调至850亿美元,同比+62%[23] - Meta2025年第二季度资本开支170亿美元,同比+101%,将2025年资本开支预期上调至660-720亿美元,同比+68%-84%[23] 电源与电网投资数据 - 2025年7月全国电源工程投资完成额653亿元,同比-8.9%;1-7月累计投资额4288亿元,同比+3.1%[4][31] - 2025年7月全国电网工程投资完成额404亿元,同比-0.7%;1-7月累计投资额3315亿元,同比+12.5%[4][32] 特高压建设进展 - 2025年8月28日国网特高压第三次设备采购中标金额13.0亿元,同比-82%,环比+151%;特变电工中标4.0亿元(占比30.5%),国电南瑞中标7601万元(占比5.8%),国网信通中标3305万元(占比2.5%)[4][53] - 2025年至今国网特高压设备累计中标金额37.8亿元,同比-59%[53] - 预计2025-2027年特高压直流投运4条、3条、5条,交流投运1条、2条、2条[53] 电网设备招标情况 - 2025年9月20日国网输变电设备第四批中标金额141.2亿元,同比+16%,环比-33%;中国西电中标16.41亿元(占比11.6%),平高电气中标13.46亿元(占比9.5%),思源电气中标9.13亿元(占比6.5%)[58] - 2025年至今国网输变电设备累计中标金额681.9亿元,同比+23%[58] - 2025年9月19日国网智能电表第二批中标金额46.76亿元,同比-2%,环比-38%;许继电气中标4.0亿元(占比8.6%),国电南瑞中标2.8亿元(占比5.9%)[63] - 2025年至今国网智能电表累计中标金额121.7亿元,同比-33%[63] 板块行情表现 - 近两周AIDC电力设备板块涨幅前三:不间断电源UPS(+21.0%)、高压直流HVDC(+20.7%)、电池后备电源BBU(+15.9%)[4] - 近两周个股涨幅前三:科华数据(+34.6%)、中恒电气(+27.2%)、欣旺达(+24.3%)[4] - 近两周电网设备板块涨幅前三:线缆部件及其他(+11.8%)、电网自动化设备(+5.1%)、输变电设备(+4.5%)[4] - 近两周个股涨幅前三:万马股份(+16.5%)、许继电气(+7.5%)、良信股份(+6.9%)[4] 原材料价格变动 - 近两周取向硅钢价格环比下跌3.7%,线缆级EVA价格上涨3.5%[4][81]
汇金通跌2.09%,成交额1990.57万元,主力资金净流入139.72万元
新浪证券· 2025-09-22 03:05
股价表现与交易数据 - 9月22日盘中股价下跌2.09%至9.35元/股 成交额1990.57万元 换手率0.62% 总市值31.71亿元 [1] - 主力资金净流入139.72万元 大单买入334.63万元(占比16.81%) 卖出194.91万元(占比9.79%) [1] - 今年以来股价累计上涨18.31% 近5日下跌3.61% 近20日下跌6.50% 近60日上涨1.85% [2] - 年内6次登上龙虎榜 最近6月6日净买入140.11万元 买入总额2678.52万元(占总成交额6.14%) 卖出总额2538.40万元(占总成交额5.82%) [2] 公司基本面 - 2025年上半年营业收入20.00亿元 同比减少2.68% 归母净利润6145.28万元 同比增长11.87% [3] - 主营业务收入构成:角钢塔74.45% 钢管塔11.27% 其他(补充)6.11% 钢结构及接触网支架5.66% 工程项目1.58% 紧固件0.93% [2] - A股上市后累计派现1.72亿元 近三年累计派现5860.32万元 [4] - 股东户数2.04万户 较上期减少3.66% 人均流通股16647股 较上期增加3.80% [3] 公司概况与行业属性 - 公司成立于2004年4月6日 2016年12月22日上市 主营输电线路角钢塔、钢管塔、变电站构架等电力输送设备 [2] - 所属申万行业:电力设备-电网设备-线缆部件及其他 概念板块包括小盘、海工装备、特高压、直流输电、青岛 [2] - 注册地址山东省青岛胶州市铺集镇东部工业区 [2] 机构持仓变动 - 截至2025年6月30日 招商量化精选股票发起式A(001917)退出十大流通股东之列 [4]
特高压及AI投资持续发力,全球电网需求共振
2025-09-22 01:00
行业与公司 * 特高压与电力设备行业 涉及国家电网 南方电网等电网公司以及平高电气 中国西电 许继 南瑞 思源等设备企业[1][3][7] * AI与数据中心(AIDC)行业 涉及南瑞 国能日新 东方电子 泽宇 金盘 明阳 良信 四方安科瑞等企业[6][7][20] * 全球电力设备出口链 涉及变压器出口企业明阳 金盘 思源以及电表出口企业海信与三星[7][19][20] 核心观点与论据 特高压投资与建设 * 特高压投资受情绪影响上半年兑现偏慢 但基本面有望加快 估值较低[1][2][3] * 国家电网全年计划投资6,500亿元 南方电网计划投资1,750亿元[1][3] * 特高压建设进入新周期 风光大基地外送需求增大 柔性直流技术成熟[1][5] * 已有9条线路进展较快 有望率先核准招标[1][5] * 今年整体投资偏弱 但输变电设备招标仍保持30%左右增长[1][5] * "十四五"期间已招标13条特高压线路 2024年招标总金额261亿元[1][8] * 国网新核准蒙西到京津冀和张东南到粤港澳两条特高压线路 张东南到粤港澳已开工 预计9月招标[1][9] * 国网储备项目接近30条线路 将在今年及十五五规划前期落地[10] 柔性直流技术应用 * 柔性直流技术加速推进 蒙西到京津冀线为半柔性直流 张东南到粤港澳线为全柔性直流项目[3][11] * 全柔性直流项目设备价值量接近普通柔直线路两倍[3][11] * 甘肃至浙江线柔性换流阀价值量超过40亿元 是常规换流阀价值量三倍以上[11] * 未来海上风电及存量项目改造等柔直投资可达千亿元以上 换流阀市场规模达百亿元以上[3][11] AI技术带动电力需求 * AI技术带动人工智能加电网终端应用 包括新能源发电功率预测 电力交易 电网调度 智能运维等方向[6][14] * AIDC建设拉动变压器 开关柜 列头柜 电能质量以及断路器等设备需求[6][18] * 功率预测市场稳步增长 服务费市场保持20%以上增长率 整体市场空间接近10亿元以上[14][15] * 智能巡检技术变电侧存量市场超过百亿元 输电侧存量市场接近30亿元[16][17] 数据中心设备需求 * 预计2025年数据中心投资达20GW 对应变压器市场规模约210亿元 开关柜达900亿元以上[3][18] * 国内企业在电能质量治理软件方面具备优势[3][18] 全球市场需求与出口 * 全球市场需求良好 变压器出口高速增长[1][6][19] * 截至2025年上半年变压器出口金额达278.6亿元 同比增长42% 6月份同比增速超70%[19] * 欧洲 北美 亚非拉地区电力投资稳步增长[19] 其他重要内容 * 虚拟电厂商业模式包括需求响应补贴和辅助服务交易 需求响应补贴占中国虚拟电厂收益70%以上[12][13] * 今年国家能源局公布电网投资完成额达3,315亿元 同比增长12.5%[3] * 川渝线去年年底投运 陇东至山东等多条线路在建测试与投运[8] * 浙江环网 达拉特到蒙西等多条线路可研已完成 等待核准[1][9]
思源电气:公司无锡项目有序推进,密切关注特高压重点能源工程
全景网· 2025-09-19 11:28
项目进展 - 无锡项目按计划有序推进 项目进度基本符合预期 后续将逐步释放产能 [1] 业务发展 - 藏东南至粤港澳大湾区±800千伏特高压直流输电工程是国家规划重点能源项目 公司持续保持高度关注并积极参与相关技术交流及前期准备工作 [1] 公司定位 - 国内知名专业电力设备供应商 致力于为电力工业提供现代信息技术 新材料等高科技手段与传统电气结合的综合解决方案及产品 [1] - 主要产品包括高压开关 电力自动化设备 高压互感器 电力电容器 电抗器等 [1] 客户结构 - 目前主要客户为国家电网公司和南方电网公司及其下属公司 [1]
恒星科技跌2.14%,成交额1.20亿元,主力资金净流出2762.87万元
新浪证券· 2025-09-18 05:46
股价表现与资金流向 - 9月18日盘中股价下跌2.14%至3.65元/股,成交1.20亿元,换手率2.33%,总市值51.16亿元 [1] - 主力资金净流出2762.87万元,特大单买卖占比分别为8.73%和31.19%,大单买卖占比分别为17.04%和17.57% [1] - 今年以来股价累计上涨35.54%,但近期表现分化:近5日跌2.67%,近20日跌6.41%,近60日涨3.02% [1] - 年内3次登上龙虎榜,最近一次4月2日龙虎榜净卖出3052.71万元,买卖总额占比分别为6.41%和9.75% [1] 公司基本情况 - 公司位于河南省巩义市恒星工业园区,1995年7月成立,2007年4月上市 [2] - 主营业务为金属制品生产和销售,包括镀锌钢丝、钢绞线、钢帘线、金刚线等产品 [2] - 收入构成:化学产品28.18%、预应力钢绞线21.17%、钢帘线20.45%、镀锌钢绞线15.51%、胶管钢丝6.88%、金刚线4.38%、镀锌钢丝2.08%、其他产品1.36% [2] - 所属申万行业为机械设备-通用设备-金属制品,概念板块包括金刚石、小盘、低价、特高压、新材料等 [2] 财务与股东数据 - 2025年上半年营业收入24.36亿元,同比微降0.67%,归母净利润2137.56万元,同比大幅增长111.08% [2] - 股东户数6.10万户,较上期减少0.16%,人均流通股22942股,较上期增加0.16% [2] - A股上市后累计派现6.62亿元,近三年累计派现2.03亿元 [3]